Bài tập chương 4
*Rủi ro và giải pháp khi công ty không cổ phần hóa trên thị trường chứng khoán:
-Rủi ro:
+ Không được niêm yết trên thị trường chứng khoán tập trung.
+ Độ rủi ro cao hơn so với chứng khoán trên Sở Giao dịch Chứng khoán.
+ Ít được ưa chuộng.
+ Công ty có quy mô vừa và nhỏ nên số cổ phiếu phát hàng hạn chế số lượng chủng loại.
-Giải pháp:
+ Hoạt động trên thị trường chứng khoán phi tập trung được đặt dưới sự quản lý, điều
hành của các tổ chức do pháp luật quy định và chịu sự quản lý của nhà nước.
Trên thị trường OTC, chứng khoán được giao dịch là chứng khoán chưa niêm yết ở Sở
Giao dịch Chứng khoán; việc giao dịch được thực hiện bởi một màng lưới các nhà môi
giới, tự doanh chứng khoán và nhà tạo lập thị trường liên kết với nhau và liên kết với
trung tâm quản lý thông qua mạng dịch vụ viễn thông dữ liệu diện rộng; cơ chế xác lập
giá chủ yếu là dựa trên cơ sở thương lượng giá.
+Niêm yết cửa sau công ty này có thể thâu tóm và sáp nhập với một công ty đã niêm yết
trên Sở Giao dịch Chứng khoán.
Lợi ích
Thứ nhất, việc niêm yết cửa sau thường nhanh chóng và tiết kiệm chi phí hơn nhiều so
với niêm yết cửa trước. Ngoài ra, công ty không niêm yết có thể không đáp ứng được
điều kiện niêm yết như yêu cầu về cơ cấu cổ đông đại chúng hoặc tình trạng tài chính
lành mạnh trong một vài năm trước khi xin phép niêm yết. Bằng việc thâu tóm quyền
kiểm soát của một công ty niêm yết đã có sẵn cơ cấu cổ đông cần thiết, một công ty
không niêm yết có thể đáp ứng yêu cầu về cơ cấu cổ đông một cách dễ dàng;
Thứ hai là khả năng gia tăng giá trị tài sản của công ty sau khi niêm yết cửa sau hoàn tất.
Các nghiên cứu liên quan tới niêm yết cửa sau cho thấy lợi ích từ việc niêm yết cửa sau
đối với cổ đông của công ty niêm yết cũng rất rõ rệt do việc phát hành cổ phiếu cho các
cổ đông mới.
*Rủi ro và giải pháp khi công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán:
-Rủi ro
+ Việc tăng, giảm giá chứng khoán phụ thuộc vào các điều kiện của thị trường chứng

Thị trường ngày càng phát triển với vai trò quan trọng cực kỳ quan trọng trong nền
kinh tế, vì vậy nó cần phải được bảo vệ để duy trì và phát triển một cách bền vững, hệ
thống thanh tra giám sát là một định chế hết sức cần thiết để hạn chế những rủi ro do
hành vi vi phạm pháp luật gây ra làm ảnh hưởng đến TT góp phần tạo ra một môi
trường kinh doanh công bằng, công khai, có hiệu quả và bảo vệ nhà đầu tư.
Hệ thống thanh tra giám sát có 3 mục tiêu chính:
+ Bảo vệ quyền lợi của những nhà đầu tư.
+ Góp phần đảm bảo cho thị trường hoạt động công bằng hiệu quả và minh bạch
+ Giảm thiểu rủi ro và ngăn chặn những rủi ro dẫn đến rủi ro hệ thống.
Với các lĩnh vực thanh tra sau:
+ Thanh tra việc phát hành chứng khoán trên thị trường sơ cấp
+ Thanh tra giao dịch chứng khoán trên thị trường thứ cấp.
+ Thanh tra các hoạt động trên thị trường tập trung.
Công tác thanh tra giám sát tại sở giao dịch chứng khoán TP HCM:
+ TTCK được xây dựng trên nền tảng trung thực và công bằng, bảo vệ nhà đầu tư tối đa.
Sự an toàn chính là nhân tố thuyết phục
cho thị trường tồn tại và được duy trì bởi: một hành lang pháp luật, một hệ thống quy
chuẩn và nghiệp vụ được chuẩn hoá có tính nguyên tắc.
Bài tập chương 6
Khủng hoảng truyền thông của Tân Hiệp Phát với việc dùng hàng tấn hương liệu
quá đát để sản xuất sản phẩm Trà xanh không độ.
-Giải pháp
+ ông Trần Quý Thanh, Tổng giám đốc Công ty TNHH Thương mại và Dịch vụ Tân
Hiệp Phát, khẳng định các sản phẩm của công ty sản xuất ra không sử dụng nguyên liệu
quá hạn sử dụng. "Tôi hoàn toàn chịu trách nhiệm về chất lượng sản phẩm đối với người
tiêu dùng cũng như trước pháp luật về những công bố trên"
+ Công ty phải nhanh chóng mời khách hàng và đại diện báo chí đến thăm cơ sở sản xuất
để chứng tỏ những lô hương liệu chờ thanh lý không được sử dụng trong sản xuất.
+ THP nên chủ động đề nghị Sở Y tế lấy ngẫu nhiên những mẫu sản phẩm bán chạy nhất
của Công ty để xét nghiệm đối chiếu với các tiêu chuẩn mà THP đã công bố với người