Pháp luật phát hành trái phiếu của ngân hàng
thương mại ở Việt Nam.

Nguyễn Thị Huế

Khoa Luật, Đại Học Quốc Gia Hà Nội
Luận văn ThS. Luật kinh tế; Mã Số: 60 38 50
Nghd: TS. Nguyễn Thị Lan Hương
Năm bảo vệ: 2013

Abstract: Nghiên cứu, đánh giá những quy định hiện hành của pháp luật Việt nam về phát
hành trái phiếu của ngân hàng thương mại (NHTM), thực tiễn áp dụng pháp luật của các
NHTM trong hoạt động phát hành trái phiếu và so sánh những quy định này với pháp luật
của một số nước trên thế giới. Trên cơ sở đó đưa ra những nhận xét đánh giá và phương
hướng hoàn thiện pháp luật Việt nam về phát hành trái phiếu của các ngân hàng thương
mại.
Keywords: Pháp luật Việt Nam; Phát hành trái phiếu; Ngân hàng thương mại
Contents:
Mở đầu
11.Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu
Những năm gần đây, Ngân hàng thương mại đã hình thành, tồn tại và phát triển gắn liền
với sự phát triển của kinh tế hàng hoá. Các ngân hàng thương mại đã áp dụng nhiều kênh huy
động vốn khác nhau trong đó hoạt động phát hành trái phiếu của các NHTM là tạo ra một kênh
huy động vốn rất hiệu quả, nhất là trong thời buổi cạnh tranh ngày càng gay gắt. Trái phiếu
NHTM được nhận định là rất thanh khoản, có thể sinh lời cao, lãi suất hấp dẫn, điều kiện linh
hoạt nên các NHTM nhờ phát hành trái phiếu mà thu về hàng ngàn tỷ đồng vốn trung dài hạn. Vì
thế, pháp luật cần có các quy định chặt chẽ về phát hành trái phiếu của các các ngân hàng thương
mại để tăng cường hoạt động hiệu quả trong hoạt huy động vốn doanh cuả các ngân hàng thương
mại.
Vì vậy việc nghiên cứu và hoàn thiện các quy định của pháp luật về phát hành trái phiếu
của ngân hàng thương mại ở Việt Nam là một vấn đề mang tính cấp thiết.

NHTM.
Phạm vi nghiên cứu là các quy định hiện hành của pháp luật Việt nam và pháp luật cuả
một số nước trên thế giới về phát hành trái phiếu của NHTM.
6. Ý nghĩa lý luận và thực tiễn của luận văn
Về mặt lý luận: Đây là công trình nghiên cứu chuyên khảo đồng bộ đầu tiên đề cập một
cách có hệ thống và toàn diện những vẫn đề lý luận và thực tiễn về phát hành trái phiếu của NHTM
ở Việt Nam ở cấp độ một luận văn thạc sĩ luật học với những đóng góp về mặt khoa học đã nêu trên.
Về mặt thực tiễn: Luận văn đã đi sâu nghiên cứu một cách hệ thống, toàn diện những
quy định của pháp luật về phát hành trái phiếu của NHTM ở Việt Nam, so sánh với một số nước
trên thế giới, và chỉ ra những nguyên nhân tồn tại, yếu kém của hoạt động phát hành trái phiếu
của các NHTM ở Việt Nam, cũng như những vướng mắc và bất cập của những quy định của
pháp luật trong quá trình áp dụng. Nghiên cứu các giải pháp để hoàn thiện pháp luật về phát hành
trái phiếu của NHTM ở Việt Nam.
7. Kết cấu của luận văn
Ngoài phần Mở đầu, Kết luận, Danh mục tài liệu tham khảo và Phụ lục, nội dung của
luận văn gồm 3 chương:
CHƯƠNG 1: Những vấn đề khái quát về hoạt động phát hành trái phiếu của Ngân hàng
thương mại (NHTM) ở Việt Nam.
CHƯƠNG 2: Thực trạng pháp luật Việt Nam đối với hoạt động phát hành trái phiếu của
NHTM.
CHƯƠNG 3: Thực tiễn áp dụng pháp luật trong hoạt động phát hành trái phiếu của
NHTM ở Việt Nam. Một số kiến nghị và giải pháp.

TÀI LIỆU THAM KHẢO
I. VĂN BẢN PHÁP LÝ.
1. Bộ Tài chính, Thông tư số 75/2004/TT-BTC ngày 23/7/2004 về phát hành trái
phiếu doanh nghiệp ra công chúng.
2. Bộ Tài chính, Thông tư số 17/2007/TT-BTC ngày 13/3/2007 hướng dẫn hồ sơ
3. đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng. Bộ Tài chính, Quyết định số 86/QĐ-BTC
ngày 15/01/2008 về việc phê duyệt Đề án xây dựng thị trường giao dịch trái phiếu chính

18. Thạc sĩ Lê Quang Cường (2007), “Xây dựng mô hình tổ chức định mức tín nhiệm ở
Việt Nam”, Tạp chí phát triển kinh tế (tháng 4/2007), trang 31 – 32.
19. Phạm Thúy Lan (2001), Thị trường trái phiếu công ty của một số nước Châu Á sau
khủng hoảng và một số bài học kinh nghiệm cho Việt Nam, Đề tài khoa học cấp cơ sở, Ủy ban
chứng khoán nhà nước, Hà Nội.
20. TS. Vũ Tiến Lộc (2009), “Kế hoạch phát triển Doanh nghiệp nhỏ và vừa: Thực tiễn
triển khai và kiến nghị”, Tạp chí Tài chính doanh nghiệp (tháng 01/2009), trang 32 – 33.
21. TS. Vũ Thị Kim Liên (2012), Phát triển và hoàn thiện thị trường chứng khoán Việt
Nam trong bối cảnh tái cấu trúc hệ thống tài chính, Uỷ ban chứng khoán
khoán nhà nước, Hà Nội.
22. Đỗ Hoa Quỳnh (2008), “Phát hành trái phiếu – Kênh huy động vốn hiệu quả cho Doanh
nghiệp”, Tạp chí Thị trường Tài chính – Tiền tệ (số 01+02 ngày 01.01.2008), trang 52 – 53.
23. Trần Đắc Sinh (2002), Định mức tín nhiệm tại Việt Nam, Nhà xuất bản TP.HCM.
24. TS. Nguyễn Đình Thọ (2008), “Kinh nghiệm phát triển thị trường trái phiếu Hàn Quốc
và bài học kinh nghiệm cho Việt Nam”, Tạp chí Phát triển kinh tế (tháng
10/2008), trang 30 – 36.
25. PGS.TS Trần Ngọc Thơ chủ biên (2005), Tài chính doanh nghiệp hiện đại, Nhà xuất
bản Thống kê.
26.Nguyễn Lê Trung (2009), “Tháo gỡ khó khăn cho các doanh nghiệp nhỏ và vừa phát
triển”, Tạp chí Kinh tế & Dự báo (số 02/2009), trang 26 – 28.
27.TS. Trần Thị Thanh Tú (2008), “Thị trường trái phiếu doanh nghiệp – Thực trạng và
giải pháp”, Tạp chí Kinh tế và phát triển (tháng 6/2008), trang 22 – 26.
28. Phùng Tuấn (2008), “Trái phiếu doanh nghiệp: Lạc quan trong năm mới”, Tạp chí Tài
chính (tháng 01/2008).
29. Hải Vân (2013), “Thị trường trái phiếu doanh nghiệp: Đường cong chưa rõ nét”, Tạp
chí Thông tin Tài chính (số 01+02 tháng 01/2013), trang 32 -33.
30. PGS.TS Bùi Kim Yến – TS. Nguyễn Minh Kiều (2009), Thị trường tài chính, Nhà
xuất bản Thống kê.
31. Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội, 2012, Thị trường Trái phiếu Chính phủ
2011Techcombank, 2011, Thị trường TPCP sơ cấp 2011 - Sự ra đời và tác động của Nghị định