BăGIỄOăDCăÀOăTO
TRNGăIăHCăTHNGăLONG
o0o

KHịAăLUNăTTăNGHIP

ăTÀI:

PHỂNăTệCHăTHCăTRNGăQUNăLụă
DọNGăTINăNGNăHNăTIăCỌNGăTYăCă
PHNăVINăTHỌNGăFPT SINHăVIểNăTHCăHIN : NGUYNăVNăMNH
MÃ SINH VIÊN : A14710
CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH ậ NGÂN HÀNG HÀăNIăậ 2012

HÀăNIăậ 2012
Thang Long University Library
LIăCMăN

TrongăquáătrìnhăthcătpăvƠăhoƠnăthƠnhăkhóaălunăttănghip,ăemăđưănhnăđcăsă
hngădn,ăgiúpăđ,ăgópăỦănhit tình cngănhăđngăviênătănhiuăphía.
Trcătiên,ăemăxinăchơnăthƠnhăcmănăgiáoăviênăhngădnăậ ThcăsăNgôăThă
Quyên,ăcôăgiáoăkhôngăchălƠăngiăđưătrcătipăgingădyăemămtăsămônăhcăchuyênă
ngƠnhătrongăthiăgianăhcătpătiătrng,ămƠăcònălƠăngiăđưătnătìnhăchăbo,ăhngă
dnăemătrongăsutăthiăgianănghiênăcuăvƠăhoƠnăthƠnhăkhóaălunănƠy.
Nhơnăđơy,ăthôngăquanăkhoánălunănƠy,ăemămunăgiăliăcmănăsơuăscăđnăBan
lưnhăđoătrngăđiăhcăThngăLong, cácăthyăcôăgingădyătiătrngăiăhcăThngă
Long,ănhngăngiăđưătrcătipătruynăđtăchoăemănhngăkinăthcăvăkinhătătănhngă
mônăhcăcăbnănht,ăxơyădngămtămôiătrngăhcătpălƠnhămnh,ăgiúpăemăcóăđcă
nnătƠngăvăchuyênăngƠnhăhcănhăhinănayăđăcóăthăhoƠnăthƠnhăđătƠiănghiênăcuă
này.
Bênăcnhăđó,ă emăxină chơnăthƠnhăcmănăcácăcôăchú,ă anhăchătrongăPhòngăTƠiă
chính ậ KătoánăcaăCôngătyăCăphnăvinăthôngăFPT đưătoăđiuăkin,ăgiúpăđăcngă
nhăcungăcpăsăliu,ăthôngătinăvƠătnătìnhăhngădnăemătrongăsutăthiăgianăthcătpă
đăhoƠnăthƠnhăkhóaălunănƠy.ă
Cuiăcùng,ăemăxinăcmănănhngă thƠnhă viênătrongăgiaă đình,ăbnă bèăvƠă nhngă
ngiăthơnăđưăluônăbênăcnh,ăgiúpăđăvƠăngăhăemătrongăsutăthiăgianăqua
Em xin chân thành cm n!

HƠăNi,ăthángă11ăthngă2012
Sinh viên
NguynăVnăMnh
MCăLC
Trang
CHNGă1:ăCăSăLụăLUNăCHUNGăVăQUNăLụăDÒNGăTINăTRONGă

1.3.1.2. Qun lý phi thu khách hàng 22
1.3.1.3. Qun lý hàng tn kho 26
1.3.2. Qun lý ngun vn n ngn hn 29
1.3.2.1. Khái nim ngun vn n ngn hn 29
Thang Long University Library
1.3.2.2. Tín dng ngân hàng 29
1.3.2.3. Tín dng thng mi 30
1.3.2.4. La chn ngun tài tr ngn hn 31
1.4.ăCácăchătiêuăđánhăgiáăhiuăquăqunălýădòngătin 31
1.4.1. Ch tiêu phn ánh hiu qu hot đng sn xut, kinh doanh chung 31
1.4.1.1. Ch tiêu đánh giá hiu qu sinh li 31
1.4.1.2. Ch tiêu đánh giá kh nng thanh toán 32
1.4.2. Ch tiêu phn ánh hiu qu hot đng ca dòng tin 33
1.4.2.1 Ch tiêu phn ánh hiu qu hot đng chung 33
1.4.2.2. Ch tiêu đánh giá kh nng thanh toán bng dòng tin t HKD 34
1.4.2.3 Ch tiêu đánh giá kh nng qun lý tng loi tài sn ngn hn 36
CHNGă2:ăTHCăTRNGăQUNăLụăDÒNGăTINăNGNăHNăTIăCÔNGăTYă
CăPHNăVINăTHÔNGăFPT 38

2.1.ăKháiăquátăvăCôngătyăCăphnăvinăthôngăFPT 38
2.1.1. Lch s hình thành và phát trin 38
2.1.2. S đ b máy t chc và qun lý 40
2.1.3. Chc nng, nhim v ca tng phòng ban: 41
2.1.3.1. i hi đng c đông 41
2.1.3.2. Hi đng qun tr 41
2.1.3.3. Ban kim soát 42
2.1.3.4. Ban tng giám đc 42
2.1.3.5. Ban Tài chính K toán 43
2.1.3.6. Ban qun lý cht lng 43
2.1.3.7. Ban hành chính nhân s 44

nghip 85
2.3.3.1.Các ch tiêu phn ánh kt qu công tác qun lý dòng tin t HKD 85
2.3.3.2. Các ch tiêu phn ánh hiu qu s dng tng b phn cu thành tài sn
ngn hn 89
2.3.3.3. Các ch tiêu đánh giá kh nng thanh toán bng dòng tin t HKD . 93
2.4.ăSoăsánh,ăđiăchiuăkháiăquátătìnhăhìnhăqunălýădòngătinăcaăcôngătyăcă
phnăthyăsnăBìnhăAnă(Bianfishco) 97
2.4.1. Gii thiu chung v công ty c phn thy sn Bình An 97
2.4.2. Phân tích khái quát tình hình qun lý dòng tin ca công ty c phn thy
sn Bình An: 98
2.4.3. Phân tích mt s ch tiêu tài chính ca công ty c phn thy sn Bình An
101
2.4.3.1. Phân tích các ch tiêu đánh giá kh nng sinh li 102
2.4.3.2. Phân tích các ch tiêu đánh giá kh nng thanh toán 103
2.5.ăánhăgiáătìnhăhìnhăqunălýădòngătinăngnăhnătiăCôngătyăCăphnăvină
thông FPT Telecom 104
2.5.1. Nhng kt qu đt đc 104
2.5.2. Nhng mt hn ch 105

Thang Long University Library
CHNGă3:ăMTăSăGIIăPHỄPăNHMăNỂNGăCAOăHIUăQUăQUNăLụă
DÒNGăTINăNGNăHNăTIăCÔNGăTYăCăPHNăVINăTHÔNGăFPT 107

3.1.ănhăhngăvƠămcătiêuăphátătrinăcaăcôngătyăcăphnăvinăthôngăFPTă
trongănmă2012. 107
3.1.1. nh hng phát trin. 107
3.1.2. Mc tiêu chin lc 107
3.2.ăMtăsăbinăphápăđăxutănhmănơngăcaoăhiuăquăqunălýădòngătinăngnă
hnătiăCôngătyăCăphnăvinăthôngăFPT 108
3.2.1 Xác đnh nhu cu vn lu đng 108

thôngăFPTătănmă2009-2011 57

Bngă2.6.ăCácăchătiêuăđánhăgiáăkhănngăthanhătoánăcaăCôngătyăCăphnăvinăthôngă
FPTătănmă2009-2011 58

Bngă2.7.ăBáoăcáoăluăchuynătinătăcaăCôngătyăCăphnăvinăthôngăFPTătănmă
2009ăđnă2011 60

Bngă2.8.ăăBngătómăttăcácălungăluăchuynătinăcaăcôngătyăCPăvinăthôngăFPT 62

Bngă2.9.ăLiănhunătrcăthuăvƠăluăchuynătinăthunătăHKD 63

Bngă2.10.ăBngăđiuăchnhăbinăđngăvnăluăđngătrongădòngăluăchuynătinătă
HKDăcaăCôngătyăCăphnăvinăthôngăFPT 64

Bngă2.11.ăCăcuăvnăbngătinătrongănmă2009-2010 69

Bngă2.12ă.Căcuăcácăkhonăphiăthuătrongănmă2009-2010 72

Bngă2.13.ăCăcuăcácăkhonăphiăthuătrongănmă2010-2011 72

Bngă2.14.ăCnăcătríchălpădngăphòngăcácăkhon năquáăhnăcaăcôngătyăcăphnă
vinăthôngăFPT 74

Bngă2.15.ăCăcuăhƠngătnăkhoătrongănmă2009-2010 75

Bngă2.16.ăCăcuăhƠngătnăkhoătrongănmă2010-2011 76

Bngă2.17.ăuătătƠiăchínhăngnăhnăcaăcôngătyăcăphnăFPTăTelecom 77



Bngă3.2.ăăBngătínhăđimătínădngăcaăcôngătyăcăphnăvinăthôngăThngăLong 110

Bngă3.3.ăBngăcơnăđiăkătoánăsălcănmă2010ăvƠă2011 111

Bngă3.4.ăBáoăcáoăktăquăsnăxutăkinhădoanhăsălc 112

Bngă3.5.ăChătiêuăđánhăgiáăkhănngăthanhătoánăcaăcôngătyăcăphnăvinăthôngăThngă
Longătrongănmă2010-2011 112

Bngă3.6.ăNăphiăthuătrongăhn 113

Bngă3.7.ăăNăphiăthuăquáăhnăthanhătoán 114

Bngă3.8.ăDăbáoăbáoăcáoăluăchuynătinătănmă2012ăcaăcôngătyăFPTăTelecom 118DANHăMCăBIUă
Trang
Biuăđă2.1.ăBiuăđătngătrngădoanhăthuăliănhunăcaăCôngătyăCăphnăvinăthôngă
FPTătănmă2009-2011 49

Biuăđă2.2.ăCăcuătƠiăsnăCôngătyăCăphnăvinăthôngăFPT 54

Biuăđă2.3.ăCăcuăngunăvnăcaăCôngătyăCăphnăvinăthôngăFPT 56

Biuăđă2.4.ăTìnhăhìnhăbinăđngătrongăcăcuăhìnhăthƠnhădòngătinăluăchuynătăhotă
đngătƠiăchính 67

Biuăđă2.5.ăBinăđngăcácăkhonăphiăthuătrongăcácănmă2009-2011 73

1.ăLýădoăchnăđătƠi
ăbtăđuăbƠiăkhóaălunăcaămìnhăemăxinădnămtăcơuătruyn:
CóămtăvăchămtădoanhănghipămiăthƠnhălpăvnăthngăhăhiăkhoeăviăbnăbèă
rngădoanhăthuătrongănmăcaăcôngătyărtătt.ăBèăbnăaiăcngămngăchoăngiăchă
doanhănghipămi.ăVyănhng,ăvƠiănmăsau,ăbnăbèăgpăliăthyăvăchădoanhănghipă
hiătrmătrm,ăhiăraăanhămiăchoăbităcôngătyăthìăvnăcóălưi,ănhngăchăbitătinănongă
điăđngănƠoăht,ălúcănƠoăcngăthiuătrcăhtăsau,ăphiăđiăvayănóngăliênătc.ăắCmăbáoă
cáoătƠiăchínhăvnăthyăliănhunăsauăthuăkhôngăít,ăthănhngăkhôngăbităphiăphơnătíchă
tìnhăhìnhătƠiăchínhăcôngătyăthănƠo,ătinăđiăđơuăvăđơu?!Ằ,ăvăchădoanhănghipănói.ăLiă
tơmăsăcaăvăchădoanhănghipăđóăcngălƠănimăbnăkhonăcaărtănhiuăchădoanhă
nghipăkhácătrongăgiaiăđonăhinănay. Cònănhiuăcơuăhiăcngătngătăvnăđănhăvy
nhăắ DNăbăpháăsnămƠăkhôngăbitălíădoătiăsao? Ằ,ă ắ Lưiăgi,ălătht? Ằầ Và lý do
chínhăchoăcácăcơuăhi đóălƠăsăqunălỦădòngătinăcaăcácădoanhănghipăVităNamăđangă
khôngăđcăchúătrngăvƠăqunălỦămtăcáchăkháălngălo.
NuăsoăsánhădoanhănghipănhăcăthăngiăthìădòngătinăchínhălƠădòngămáuătună
hoƠnănuôiăsngăcăthădoanhănghip.ăNhtălƠătrongănnăkinhătăhinănay,ăcácădoanhă
nghipăđưăbtăđuănhnăraărng:ăsătnătiăcaămìnhăgnănhăphăthucăhoƠnătoƠnăvƠoă
dòngătină mƠă doanhă nghipă đangă nmăgi.ă Biălă dòngă tină chínhă lƠăthă mƠă doanhă
nghipăthcăsăsădngăđămuaăsmătrangăthităb,ănguyênăvtăliu,ăchiătrăhóaăđn,ă
giúpăchoă doanhă nghipă hotă đngătună hoƠn ă điuă nƠyă lƠă khôngă thă thayăthă bngă
doanhăthu,ă thăắliă nhună oẰă mƠă huă htă cácă doanhă nghip,ă đcă bită lƠă cácă doanhă
nghipăvaăvƠănhăcaăVităNamăđangătheoăđui.
Chínhăvìăvy,ăbƠiătoƠnăđtăraăchoăttăcăcácădoanhănghipăhinănayălƠăqunălỦădòngă
tinăraăsaoăđădoanhănghipăcóăđcăsăphátătrinălƠnhămnhăvƠănăđnh,ăđcăbitălƠă
qună lỦă dòngă tină ngnă hn- dòngă tină muă chtă quytă đnhă să tnă tiă caă doanhă
nghipăhinăthi. PhiăqunălỦădòngătinăthănƠoăđădoanhănghipăvnăthuăhútăđcă
kháchăhƠngănhngădoanhănghipăvnăcóăđăvnăđătipătcăđuătăđngăthiăvnăđemă
liăliăíchăchoăchăđuătă?
Nmăbtăđcătmăquanătrngăcaăvnăđ,ădaătrênăkinăthcăđcăgingădyătiă
trngăiăhcăThngăLong,ăktăhpăviăthcătăsauăkhiăđcăthcătp,ănghiênăcuătiă

Hà Ni, ngày tháng nm 2012
Sinh viên Nguyn Vn Mnh

1

CHNGă1:ăCăSăLụăLUNăCHUNGăVăQUNăLụăDọNGăTINăTRONGă
DOANHăNGHIP
1.1. Tngăquanăvădòngătin
iăviădoanhănghip,ădòngătinălƠ yuătăthenăcht, quytăđnhăcácăvnăđ, hotă
đngăsngăcòn,ăđnhăhngăphátătrinătrongătngălaiăcaădoanhănghipầVyănhng,
vnăđăqunălỦădòngătinăliăchaăđcăchúătrngăăVităNam,ăđiuănƠyădnătiăvică
hotăđngăcaădoanhă nghipăvnăchaăphátăhuyăđcăhtăhiuăqu. Trong tình hình
kinhătăthiuăsănăđnhănhăhinăti,ăthìăvicăqunălỦădoanhănghipămtăcáchăchtăchă
là vô cùngăcnăthit,ăđcăbitălƠănhngăvnă đăliênăquanăđnătină ậ ngunăsngăcaă
doanhănghip. Do dòngătinăcóăvătríăvƠătmăvócăquanătrngănhăvyănênăvicătìmăhiuă
vƠăcóăcáiănhìnăkháiăquátăvădòngătinălƠăuătiênăhƠngăđuămƠădoanhănghipăcnăquană
tâm.
1.1.1. Các khái nim c bn
ăhiuărõăđcăkháiănimădòngătin,ăchúngătaăcnăhiuăvƠăphơnăbitărõăgiaăhaiă
kháiănimălƠăắtinẰăvƠăắdòngătinẰ:
1.1.1.1. Khái nim v tin
TinălƠămtăphmătrùăkinhătănhngăcngăliălƠămtăphmătrùălchăs. Săxutăhină
caătinătălƠămtăphátăminhăvăđiăcaăloiăngiătrongălnhăvcăkinhăt,ănóăcóătácă
dngăthúcăđyănhanhăchóngăcácăhotăđngăgiaoăluăkinhăt,ălƠmăthayăđiăbămtăkinhă
tăxưăhi. TinătălƠămtăthutăngărtăquenăthucătrongăđiăsngăkinhătăxưăhi,ătuyă
nhiên, chínhăđiuăđóăliătoăraărtănhiuăkháiănimăkhácănhauăvătin,ănhngăchúngătaă
cóăthăhiuămtăcáchăkháiăquátăkháiănimătinănhăsau:

phí,ầ SăchênhălchăgiaădòngătinăvƠoăvƠădòngătinăraăcaămtădoanhănghipătrongă
cùngămtăthiăkăđcăgiălƠădòng tinăthun hayădòngăluăchuynătinătăcaădoanhă
nghip.
NuăvíădoanhănghipănhămtăcăthăthìădòngătinăchínhălƠădòngămáuăquytăđnhă
đnăsătnătiăcaădoanhănghip. CóăthănóăcònăquanătrngăhnăcăvicăsnăxutăhƠngă
hóa,ădchăv hayăthơmăchíăcăvicăbánăhƠng. Huăhtăcácădoanhănghipădùăcóăbăgimă
doanhăsăbánăhƠngăhayămtăkháchăhƠngăthìăhăvnăcóăthătnăti.ăNhngănuădoanhă
nghipăqunălỦăkhôngăchúătrngăđnăvnăđăcơnăđiăgiaădòngătinăraăvƠădòngătinăvƠoă
nhădoanhănghipăđưăđuătăvƠoăquáătrìnhăsnăxut,ăkinhădoanhăđătoăraăsnăphmă
nhngă liă chpă nhnă bánă chu,ă doanhă nghipă chaă nhnă đcă tin,ă vƠăđn lúcă phiă
thanh toán lng,ăthuăhayăthanhătoánăchoămtănhƠăcungăcpăquanătrng,ădoanhănghipă
sălyătinăăđơuăđăthanhătoán?ăăRõărƠngătinăđăthanhătoánăkhôngăthălƠăcácăhóaăđnă
chngătăbánăhƠngăchăchmămƠăchúngătaănhnăđc. Nuădoanhănghipăkhôngăcònădă
trătinămt,ăvicăpháăsnăcaădoanhănghipălƠăđiuăcóăthădăđoánătrcătrongătngă
lai.
1.1.2. c đim ca dòng tin
ăcóăthăqunălỦăhiuăquădòngătin,ăcácănhƠăqunălỦăcnănmăvngăđcăcác đcă
đimăcaădòngătinăđ cóăthăhiuărõăđăsădngădòngătinămtăcáchăhiuăquănht:
1.1.2.1. Ngun ca dòng tin
3

Dòngătinăvào caădoanhănghipăcóăđcăthôngăquaă4ăngunăchính:
 ChuynăđiătƠiăsnăthƠnhătinămtănhăbánăhƠngăhóa,ăcungăcpădchăv,ăbánăthită
bănhƠnăriăhocăkhôngăcnăthit,ăgimăhƠngătnăkhoădătha,ăhocăthuăcácăkhonă
phiăthuầ
 Ngunăthuăthôngăquaăvicăbánăvnăchăsăhuăhayăbánăcăphnăđiăviăcácăcôngă
tyăcăphn
 VayăvnătănhiuăngunănhăcácătăchcătƠiăchính,ăbnăbèăvƠăngiăthơn,ăkháchă
hƠng,ănhƠăcungăcp,ăhocăchăsăhu
 Ngunăthuătăvicătái đuătăliănhunăcaădoanhănghip

Vicăphơnăloiădòngătinăhinănayăđcăphơnăloiăthôngăquaă2 tiêu chi chính:
Phân loi dòng tin thông qua tiêu chí ngun gc hình thành dòng tin bao gm:
 Dòngătinătăhotăđngăsnăxut,ăkinhădoanh
 Dòngătinătăhotăđngăđuăt
 DòngătinătăhotăđngătƠiăchính
Phân loi dòng tin thông qua tính cht ca dòng tin (Dòng tin đi trng) bao gm:
 Dòngătinăđiătrngătrcătip
 Dòngătinăđiătrngăgiánătip
 Dòngătinăđiătrngăđa kìăhn
1.1.3.1. Phân loi dòng tin theo tiêu chí ngun gc hình thành
 Dòng tin t hot đng sn xut, kinh doanh
Dòngătinătăhotăđngăsnăxutăkinhădoanh (HKD) lƠăcácădòngătinăraăvƠădòngă
tinăvƠoăphátăsinhătăcácăhotăđngătoăraădoanhăthuăchăyêuăcaădoanhănghipăvƠăcácă
khonăđuătăkhácăkhôngăphiălƠăcácăhotăđngăđuătăhayăhotăđngătƠiăchínhăvƠăđcă
ghiănhnătrênăbngăthuănhp. ChênhălchăgiaădòngătinăraăvƠădòngătinăvƠoăđcăgiă
lƠăluăchuynătinătăthunătăhotăđngăsnăxutăkinhădoanh.
iăviăcácădoanhănghip,ăđcăbitălƠădoanhănghipăăgiaiăđonătrngăthƠnh thì
ngunătinănênălƠătăHKD. TrongădƠiăhn,ăcôngătyăphiătoăraătinătăhotăđngăkinhă
doanh. Nuădòngăluăchuynătinăt tăHKDămƠăliênătcăbăơmăthìăcôngătyăcnăphiă
vayătinăhocăphátăhƠnhăcăphiuă( cácăhotăđngătƠiăchính )ăđătƠiătrăchoăphnăthiuă
ht. NhngăcuiăcùngăthìăcácănhƠătƠiătrăvnăcngăsăphiăđcăbiăhoƠnăliătinănhă
HKD,ăhocăhăsăkhôngătipătcăcpăvnăchoădoanhănghip.ă
Viămtădoanhănghipăđangăăgiaiăđonăkhiăsăhocătngătrng,ădòngăluăchuynă
tinătătăHKDăcóăthăbăơmătrongămtăsăthiăgianănƠoăđóădoădoanhănghipăcnăđuă
tă thêmăvƠoă hƠngă tnă khoăvƠăcácă khonă phiă thuă nhăniărngă tínă dngă choăkhách
hàngầnhmătngătrngăkinhădoanh. NhngăđiuănƠyăkhôngăth duyătrìălơuădƠiănuă
doanhănghipămunătnăti. Vyănên,ăcuiăcùngăthìădòngătinăcngăbucăphiăđnăchă
yuătăHKDăđădoanhănghipăcóăthăhoƠnăvnăchoănhngăngiăchoăvayăvƠăđuăt.
Dòng tin t hot đng kinh doanh bao gm các ch tiêu chính sau:
(1) Tin thu t bán hàng, cung cp dch v và doanh thu khác

kinhădoanh,ăngoƠiăkhonătinăthuăđcăphnăánhăăMưăsă01,ănh:ăTinăthuătăkhonă
thuănhpăkhácă(tinăthuăvăđcăbiăthng,ăđcăpht,ătinăthng,ăvƠăcácăkhonătină
thuăkhácầ);ăTinăđưăthuădoăđcăhoƠnăthu;ăTinăthuăđcădoănhnăkỦăqu,ăkỦăcc;ă
TinăthuăhiăcácăkhonăđaăđiăkỦăcc,kỦăqu;ăTinăthuătăngunăkinhăphíăsănghip;
Tinăđcăcácătăchcă,cáănhơnăbênăngoƠiăthng,ăhătrăghiătngăcácăquăcaădoanhă
nghip;ăTinănhnăđcăghiătngăcácăquădoăcpătrênăhocăcpădiănpầ
(7) Tin chi khác t hot đng kinh doanh
ChătiêuănƠyăđcălpăcnăcăvƠoătngăsătinăđưăchiăvăcácăkhonăkhácăngoƠiăcácă
khonătinăchiăliênăquanăđnăhotăđngăsnăxut,ăkinhădoanhătrongăkăbáoăcáoăđcă
Thang Long University Library
6

phnăánhăăMưăsă02,ă03,ă04,ă05,ănhă:ăTinăchiăbiăthng,ăbăphtăvƠăcácăkhonăchiă
phíăkhác;ăTinănpăcácăloiăthu(ăkhôngăbaoăgmăthuăTNDN );ăTinănpăcácăloiăphí,ă
lăphí,ătinăthuêăđt;ăTinăchiăđaăđiăkỦăcc,ăkỦăqu;ăTinătrăliăcácăkhonănhnăkỦă
qu,ăkỦăcc;ăTinăchiătăquăkhenăthng,ăphúcăli;ăTinăchiătăngunăkinhăphíăsă
nghip,ăkinhăphíădăán;ăTinăchiănpăcácăquălênăcpătrênăhocăcpădiầ
 Dòng tin t hot đng đu t
DòngătinătăhotăđngăđuătălƠădòngătinăphátăsinhătăcácăhotăđngămuaăsm,ă
xơyădng,ăthanhălỦ,ănhngăbánăcácătƠiăsnădƠiăhnăvƠăcácăkhonăđuătăkhácăkhôngă
thucăcácăkhonătngăđngătin.
Dòng tin t hot đng đu t bao gm các ch tiêu c th sau:
(1) Tin chi mua sm, xây dng TSC và các tài sn dài hn khác
ChătiêuănƠyăđcălpăcnăcăvƠoătngăsătinăđưăchiăđămuaăsm,ăxơyădngăTSCă
huă hình,ă TSCă vôă hình,ă tină chiă choă giaiă đonă trină khaiă đưă đcă vnă hóaă thành
TSCăvôăhình,ătinăchiăchoăhotăđngăđuătăxơyădngădădang,ăđuătăbtăđngăsnă
trongăkăbáoăcáo.
(2) Tin thu thanh lý, nhng bán TSC và các tài sn dài hn khác
ChătiêuănƠyăđcălpăcnăcăvƠoăsăliuăthunăđưăthuătăvicăthanhălỦ,ănhngăbánă
TSCăhuăhình,ăTSCăvôăhìnhăvƠăbtăđngăsnăđuătătrongăkăbáoăcáo.

(1) Tin thu t phát hành c phiu, nhn vn góp ca ch s hu
Chă tiêuă nƠyă đcă lpă cnă că vƠoă tngă să tină đưă thuă doă chă să huă caă doanhă
nghipăgópăvnădiăcácăhìnhăthcăphátăhƠnhăcăphiuăthuăbngătină(ăsătinăthuătheoă
giáăthcătăphátăhƠnh),ătinăthuăgópăvnăbngătinăcaăcácăchăsăhu,ătinăthuădoăNhƠă
ncăcpă vnătrongă kăbáoăcáo. Chătiêuă nƠyă khôngăbaoă gmă cácăkhonăvayăvƠănă
đcăchuynăthƠnhăvnăcăphnăhocănhnăvnăgópăcaăchăsăhuăbngătƠiăsn.
(2) Tin ch tr vn góp cho các ch s hu, mua li c phiu đã phát hành
ChătiêuănƠyăđcălpăcnăcăvƠoătngăsătinăđưătrădoăhoƠnăliăvnăgópăchoăcácăchă
săhuăcaădoanhănghipădiăcácăhìnhăthcăhoƠnătrăbngătinăhocămuaăliăcăphiuă
caădoanhănghipăđưăphátăhƠnhăbngătinăđăhyăbăhocăsădngălƠmăcăphiuăngơnă
quătrongăkăbáoăcáo.
(3) Tin vay nhn đc
ChătiêuănƠyăđcălpăcnăcăvƠoătngăsătinăđưănhnăđcădoădoanhănghipăđiăvayă
ngnăhn,ădƠiăhnăcaăngơnăhƠng,ăcácătăchcătƠiăchính,ătínădngăvƠăcácăđiătngăkhácă
trongăkăbáoăcáo.ăiăviăcácăkhonăvayăbngătrái phiu,ăsătinăthuăđcăphnăánhă
theoăsăthcăthuă(ăbngămnh giáătráiăphiuăđiuăchnhăviăcácăkhonăchităkhu,ăphă
triătráiăphiuăhocălưiătráiăphiuătrătrcă).
(4) Tin tr n vay
ChătiêuănƠyăđcălpăcnăcăvƠoăsătinăđưătrăvăkhonănăgcăvay ngnăhn, vay
dƠiăhn,ănăthuêătƠiăchínhăcaăngơnăhƠng,ătăchcătƠiăchính,ătínădngăvƠăcácăđiătngă
khácătrongăkăbáoăcáo.
(5) Tin chi tr n thuê tài chính
Thang Long University Library
8

ChătiêuănƠyăđcălpăcnăcă vƠoătngă sătină đưătră vă khonă nă thuêă tƠiăchínhă
trongăkăbáoăcáo.
(6) C tc, li nhun đã tr
ChătiêuănƠyăđcălpăcnăcăvƠoătngăsătinăđưătrăcătcăvƠăliănhunăđcăchiaă
choăcácăchăsăhuăcaădoanhănghipătrongăkăbáoăcáo.

, trngătháiăcơnăbngădătăcaămiădoanhănghipăb pháăv.ăTrngătháiăcơnăbngănày
đcălpăliăthôngăquaăvicătoăraămtătƠi sn tài chính đó lƠăquynăđòiănăhocăcóămtă
khonăn. D trătƠiăsnăắthcẰăsătrăvătrngătháiăcơnăbng choăđnăkhiădòngătină
xutăhinăăthiăđimăt
2
.
 Dòng tin đi trng phi kì hn:ăăkhcăphcăsămtăcơnăđiăngơnăqu, đmăbo
khănngăchiătrăthôngăquaăvicăthitălpăngơn quătiău,ădoanh nghipăcóăthăchită
khu,ănhngăbánătráiăquyn,ătƠiăsnătƠiăchính choămtătăchcătƠiăchính trung gian
hocădùngătráiăquynănhămtătƠiăsnăthăchpăchoămtămónăvay tùyătheoănhngăđiuă
kin căth. Nhăvyătráiăquynăcóăth lƠmăđiătngăgiaoădch. ơyălƠămtăhinătngă
quanătrngătrongănnăkinhăt thătrng.
1.1.4. Vai trò ca dòng tin
Kháiănimădòngă tină trongă cácă doanhănghipăVităNamămiăthcăsă đcăchúăỦă
trongăkhongămtăvƠiănmăgnăđơy,ănhngăquaăquáătrìnhăcácădoanhănghipăphátătrin,ă
hăđưăthcăsănhnăraătmăquanătrngăcaădòngătinăđiăviăquáătrìnhăhotăđngăcaă
mình. VƠădnădn,ăyuătădòngătinăchínhălƠăyuătăđángătinăcyănhtăđădoanhănghipă
qunălỦădoanhănghipăcaămìnhămtăcáchăttănhtăvƠădòngătinăcngăchínhălƠănhngă
conăsă đángă tină cyănhtăkhiă mtă nhƠă đuă tă mună gópă vn đuă t vƠoă mtădoanhă
nghip. Dòngătinăđóngăvaiătròăchăđoătrongămiăhotăđngăcaădoanhănghip,ătrongă
đóămtăsăvaiătròăchăyuăcaădòngătinăđcătrìnhăbƠyădiăđơy:
1.1.4.1. Duy trì hot đng sn xut, kinh doanh ca doanh nghip
TinălƠăđiuăkinătiăcnăthităđădoanhănghipăcóăthăthcăhin hotăđngăsnăxută
kinh doanh. Chúngătaăphiănhărng:ăTinămiălƠăthăđăthanhătoánăcácăhóaăđn,ăđă
thanh toánătinăcông,ăđătrăcácăloiăphíălăphíầăcònăbnăthơnădoanhăthuăcaădoanhă
nghipăthìăliăkhôngălƠmăđcăđiuăđó. Vyănên,ăkhôngăcóădòngătinămiăhotăđngă
snăxut,ăkinhădoanhăcaădoanhăsăbădngăliăhoƠnătoƠn.
iăviădoanhănghipăcóădòngătinătt,ăluơn chuynăđuăđnăthìăcácăhotăđngăsnă
xutăkinhădoanhăsădinăraămtăcáchăliênătc,ăcóăhiuăqu. iăviădoanhănghipăcóă
dòngătinăkhôngăttămƠăliăkhôngăcóăsăđiuăchnhăkpăthiăsădnăđnătìnhătrngăđìnhă

truăvƠăhiuăqu,ă vƠăcungăcpăchoăsătngătrngăliênătcăvƠăliănhun. iuănƠyăcóă
nghaădoanhănghipăsătoăraădòngătinădngăbngăcáchăápădngăcácăkăthut,ăphngă
phápăđăthuăđcătin,ăkhôngătiêuănhiuătinănuăkhôngăcnăthităvƠătrìăhoưnă(trongăgiiă
hn)ăthanhătoánătinăchoănhngăngiăkhác.ăBiăđiăviădoanhănghip,ăđătnătiăthìă
doanhănghipăcnăphiăcóătinăkhiăcnăthit,ădoanhănghipăsnăsƠngătinăđngănghaăviă
vicădoanhănghipăanătoƠnăviăcácăkhngăhongăkhôngălngătrc,ăcácătrngăhpă
khnăcpăhocăliătrongăcôngătácăqunălỦ,ăđngăthiăchoăphépădoanhănghip tnădngă
các căhiăđăphátătrin.
QunălỦădòngătinălƠămtăcôngăvicăkhôngăkhóănhăvicăqunălỦătƠiăsn,ăhayăliă
nhunăcaădoanhănghipădoădòngătinăđnăviădoanhănghipătănhngăđimăhuăhnă
nhtăđnhăchăkhôngăphiălƠăvôăhn,ănhƠăqunălỦăcnăphiănmăvngăđcăcácăđimăđóă
chăkhôngăđcăphépăqunălỦădoanhănghipămtăcáchămăhăvƠăkhôngăbitălƠămìnhă
phiătìm dòngătinătăđơu. QunălỦădòngătinăcóăhiuăquăcóăngha lƠăqunălỦăquáătrìnhă
binăđiătăắtinăthƠnhătinẰăcƠngănhanhăcƠngătt.

11

Quy trình bin đi t “tin thành tin” đc mô t  s đ sau:
Hình 1.2. Quy trình bin đi ca tin trong doanh nghip
Bán
Snăxut
CƠngănhanhăcƠngătt
CƠngăchmăcƠngătt
Thang Long University Library
12

 Cnăcóăđătinăđăđápăngăcácăyêuăcuăcaădoanhănghipănhăbiăthng,ătrăphíă
dchăv,ăhayăthaămưnăhipăđnhăvayăvn
 Cnăcóăđătinămtăđăcóăthătnădngăđcăcácăcăhiăbtăng
1.2.2. Mc tiêu ca vic qun lý dòng tin
KimăsoátăvƠ theoădõiădòngătin:ăơyăđcăcoiălƠămcătiêuăquanătrngănhtăcaăvică
qunălỦădòngătin.ăVicăkimăsoátăvƠătheoădõiădòngătinăgiúpăchoăcácănhƠăqunălỦăđaă
raăcácăquytăđnh,ăcácăchinălcăcaăcôngătyăsaoăchoăthúcăđyăđcăkhănngătiêuăthă
hƠngăhóa,ădch văđngăthiăcngăđmăboăluơnăchuynăăsnăxutăhƠng hóa,ădchăvă
mtăcáchătrnătru;
TnădngăvƠăsădngătiăđaăcácăngunătin:ăVicăqunălỦădòngătinăgiúpăcácănhƠă
qunălỦăbităđcădoanhănghipăđangăcóăbaoănhiêuătinănhƠnăriăvƠănhanhăchóngătìmăraă
cáchăđăsădngălngătinăđóămtăcáchăhiuăquănht;
TiăđaăhóaădoanhăthuăvƠăgimăthiuăchiăphí:ăQunălỦădòngătinăttăgiúpăchoătină
đcătnădngămtăcáchătiăđaăvƠoăđuătăphátătrin,ămărngăsnăxutăkinhădoanh,ă
đngăthiăgimăthiuătiăđaăchiăphíăcăhiăca vicăđătinănhƠnăriầ;
ThcăhinăcácăkhonăphiăthuăcƠngăsmăcƠngătt:ăThcăhiênăcácă khonă phiăthuă
luônălƠăcôngăvicăcnăthităcaămtădoanhănghip,ănhngănuăcóăchínhăsáchăniărngă
thiăgianăbánăchuăthìăđiuăđóăcóăthăthuăhútăđcăkháchăhƠngănhiuăhn na.ăNhngă
đălƠmăđcăđiuăđó,ădoanhănghipăcnăphiănmăvngămìnhăđangăcóăbaoănhiêuătin,ă
mìnhăcnăbaoănhiêuătinăđătipătcăthcăhinăcácămcătiêuăcaădoanhănghipăvƠălúcă
nƠoălƠălúcădoanhănghipăbtăbucăthcăhinăcácăkhonăphiăthu? ătrăliăđcăttăcă
cơuăhiăđó,ădoanhănghipăcnăphiăqunălỦădòngătinăthtăchtăchăvƠăcóăhiuăqu;
TngălngătinămtăvƠoănhngălúcăcnăthit,ăvƠoănhngăniăcnăthit; đóălƠănhngă