B GIÁO DCăVĨăĨOăTO
TRNGăI HC KINH T TP. H CHÍ MINH
Hunh Lê Ngc Huyn
NGHIÊN CU HIU QU HOTăNG CA NGÂN HÀNG
THNG MI VIT NAM TRONG GIAIăON 2008 - 2013
LU TH
Tp. H Chí Minh  
B GIÁO DCăVĨăĨOăTO
TRNGăI HC KINH T TP. H CHÍ MINH
Hunh Lê Ngc Huyn
NGHIÊN CU HIU QU HOTăNG CA NGÂN HÀNG
THNG MI VIT NAM TRONG GIAIăON 2008 - 2013
Chuyên ngành: Tài chính - Ngân
hàng
Mã s: 60340201
LU
Nng dn khoa hc: TS. Võ Xuân Vinh
Tp. H Chí Minh   LI CAM OAN
Tôi xin có lcông trình nghiên cu ca tôi vi s
 ca thng dn là TS. Võ Xuân Vinh; s liu thng kê là trung thc
và ni dung, kt qu nghiên cu ca luc công b trong
bt c công trình nào cho ti thm hin nay.
Thành  H Chí Minh, ngày 30 tháng 05  2014

1.3 MT S NGHIÊN CU NI BT 16
CHNG 2. NGHIÊN CU HIU QU HOTăNG CA CÁC NGÂN HÀNG
THNG MI VIT NAM 22
2.1 THC TRNG HIU QU HOTăNG CA CÁC NGÂN HÀNG THNG
MI VITăNAMăGIAIăON 2008-2013 22
2.1.1 Tng quan tình hình kinh t VităNamăgiaiăđon 2008-2013 22
2.1.2 Tng quan h thng Ngân hàng Vit Nam 26
2.1.3 Thc trng hotăđng ca các Ngân hàng thng mi Vit Nam 28
2.1.4 ánhăgiáăhotăđng ca các Ngân hàng thng mi Vit Nam 33
2.1.4.1 Nhng thành tu đt đc 33
2.1.4.2 Nhng hn ch còn tn ti và nguyên nhân 34 2.2 PHNG PHÁP NGHIÊN CU 35
2.2.1 Mô hình hi quy d liu dng bng 35
2.2.2 Mô hình hi quy Pool 36
2.2.3 Mô hình hiăquyătácăđng c đnh (Fixed effects model _FEM) 36
2.2.4 Mô hình hiăquyătácăđng ngu nhiên (Random effects model _REM) 37
2.2.5 La chn FEM và REM 38
2.2.6 Gi thuyt nghiên cu 38
2.2.7 oălng các bin trong mô hình nghiên cu 43
2.2.8 Phng pháp x lý s liu 47
2.2.8.1 Trình bày và thng kê mô t d liu 47
2.2.8.2 Kho sát tng quan gia các cp bin đc lp 47
2.2.8.3 Xây dng phng trình thc nghim và la chn mô hình 48
2.2.8.4 Gii thích kt qu nghiên cu 49
2.2.9 Kt qu nghiên cu 49
2.2.9.1 Thng kê mô t 50
2.2.9.2 Phân tích tng quan 52
2.2.9.3 Kt qu hi quy 52


FEM
Fixed effects model

GDP
Gross Domestic Product

HSTTT


LP


NHNN


NHTMCP


NHTMNN


NIM
Net interest margin

NK






DANHăMCăCÁCăBNG
Trang
2.1: Tng tài sn Vietinbank và mt s Ngân hàng trong khu vc 32
2.2:  47
2.3:  50
2.4 52
2.5 53
2.6 55
2.7 57
Bng 2.8: Tóm tt v du kt qu nghiên cu s acác bin 61

DANHăMCăCÁCăHÌNHăV,ăBIUăă
Trang
Hình 2.1: Cu trúc h thng Ngân hàng Vit Nam 27
Hình 2.2: S hc  các NHTMNN 29
22008-2013 22
2-2013 23
2-2013 24
2-2013 25
2.5: -2013 26
Bi 2.6: S i Vit Nam 29
Bi 2.7: Th phn tín dng ci Vit Nam 31
Bi 2.8: T ng tín dng ca các NHTM Vit Nam 32

u t trong nh nh v th bên cnh
quy mô, mi hou qu hong kinh doanh.
ng li nhun và t li nhun làm
  tính toán các ch tiêu chng khác nh u qu
kinh doanh ca Ngân hàng trong tng thi kì hong. Ngân hàng kinh doanh có hiu qu cho thc ci vng thi
 m bo s nh và phát trin ca Ngân hàng. Nh
v
.



. Ngày 15/9/2008, Lehman Brothers - u ca M
tuyên b phá su s bung v chính thc ca mt cuc khng ho



: l
ng kinh t v phc hi, hong sn xut
kinh doanh ca doanh nghip bt , thu nh
ch dn ho,
n xu , li nhun toàn ngành st gim. Theo s liu ca Ngân hàng nhà
c cho bit, tng li nhu ng,
st gim gn 50% so v i nhun 
chm dt nhng ca các Ngân hàng. Hu ht các
u b st gim li nhun rt mnh, ngay c nhng Ngân hàng l
         so v 
c, dù vu toàn ngành v li nhun.

- 
Ngân 
- 

 

u t n(tm c th(tu kin kinh t
:
-        2008-2013     

?
- 
3. IăTNGăNGHIểNăCU
  ph tài chng nghiên cu là hiu qu
hong và các yu t n hiu qu hong c
mi Vit Nam.
4. PHMăVIăNGHIểNăCU
D liu nghiên cc ly t 41 i Vit Nam trong
khong thi gian 2008-2013 vm sau:
-         các website
Ngân hàng, các w
-  

- p 

sáp 
Hin ti ch có 08 Ngân hàng trên sàn giao dch chc yêu cu

32
TinNghiaBank
3
Agribank
13
KienLongBank
23
PG.Bank
33
VNCB
4
BaoVietBank
14
LienvietPostBank
24
Sacombank
34
VIBank
5
BIDV
15
MaritimeBank
25
SaigonBank
35
VietABank
6
DaiABank
16
MBBank

20
NCB (Navibank)
30
Techcombank
40
VPBank
41
WesternBank
- Các 

5. PHNGăPHÁPăNGHIểNăCU
 tài s dng da trên mô hình hi quy d liu
dng bu này s s dng mô hình h phân
tích mi liên h gia các bin.
D liu v các bin nghiên cc thu thp t cc thng kê, Ngân hàng
c, ng niên ca Ngân hàng, s giao dch chng
khoán và các website phân tích d li
hình. D lic thu thp, sàng lc x lý vi phn mm Eviews
 t lun v mi quan h ng kê ca các bin.
6. NIăDUNGăNGHIểNăCUăVĨăKTăCUăLUNăVNă
Ni dung ca lu bao gm 3 ch:
- Chng 1: G           

- 

n ra rc cng các
t. Mô hình ROE da vào t sut li nhun dành cho các c
i vi mt c ROE là m hiu.
 doanh
 



sút. 


 cao 
 
ROE cao.  

.
ít  
 
 ROA  
 
 
2

, ROE. 

                 

 
.
Theo Naceur and Omran (2010)

lãi mà Ngân hàng 

Ngân hàng 
Ngân hàng 
1.2 CÁCă YUă Tă NHă HNGă Nă HIUă QUă HOTă NGă CAă
NGỂNăHĨNGăTHNGăMI
V   ,           
Ngân hàng Ngân hàng. Các
. Nói cách khác,
Ngân hàng Ngân
hàng        Ngân hàng, nó
Ngân
hàng                

Ngân hàng 
Ngân hàng 
các Ngân hàng 
1.2.1 Các yu tăbênătrongăNgân hàng
Ngân hàng 
chi phí, quy mô Ngân hàng. 

1.2.1.1 H s t tài tr
 Berger (1995) 
4

 Ngân hàng 
trong              
                 
Ngân hàng, Saunders
and Schumacher (2000)  Ngân hàng 


-1995, Demirguc-Kunt et al. (1999) 
NIM Ngân hàng Ngân hàng có
NIM cao 

 
 Ngân hàng.
1.2.1.2 Ri ro tín dng
Ngân hàng thu hút 
Ngân hàng Ngân hàng 
Athanasoglou et al. (2006) 
- 2001. 
Ngân hàng
Ngân hàng  
Ngân hàng 

5 Ngân hàng 
-2007 
Ngân hàng 
(Vong and Chan, 2007b). 
 Lin et al. (2012) Ngân hàng 


   Ngân hàng khác nhau  Nga trong giai
n 1999-2007, Fungacova and Poghosyan (2011) s dng d liu bng ca tt c
6

các Ngân hàng v tìm ra các yu t n NIM.
Các nhà nghiên cng chng thuyt phc v s tn ti mi quan h c
chiu gia ri ro tín di vi các Ngân hàng i vi Ngân

cao s n hiu qu hong cao. Nói cách khác, Ngân hàng hiu qu
hong ca h t vic ci thing. i vi các Ngân hàng, nó
làm cho kh qua vic s dng ngun lc hiu
qu .
Ngoài ra trong bi cnh nn kinh t th ng cnh tranh và toàn cu hoá,
các Ngân hàng u phi mt vi ri ro, s thâm ht, hoc tình trng l lãi tht
ng cho dù h luôn có mc tiêu và k hoch c th. Mt t chc hong vi
t cao có nhiu kh i vng t chy
 kháng i mi trng thái ca nn kinh t. Mt khác, mt t
chc hong vt th c thi do các
u kin cnh tranh khác trong kinh doanh mang lt d b
t      ng khng hong trong mt s u kin nht
nh.Vic ci thii vi mi cá nhân trong xã
hi vi cách hiu to ra nhiu ca c ng cuc
sc ci thin t
t lao ng là mt trong nhng yu t quan trng
ti hiu qu hong ca Ngân hàng, th hin  sc cnh tranh trong vic to ra
nhng hàng hóa và dch v chng cao vi giá thành rng có
ng tích cn hiu qu hong.
1.2.1.4 Chi phí hot đng
Chi phí hoc xem là yu t quan trng n hiu
qu hong Ngân hàng, là ch  u qu ca công tác qun tr.
Molyneux and Thornton (1992) y mi liên h cùng chiu gia vic qun
tr tt chi phí hong i vi hiu qu hong ci.
Guru et al. (2002) thc hin nghiên cu ti 17 Ngân hàng  Malaysia trong giai
n 1995. Kt qu ca nghiên cu này cho thy vic qun lý chi phí có
ý n gii thích hiu qu hong ca Ngân hàng. Vi Naceur (2003), vic
8

nghiên cu ng ca các yu t ni ti Ngân hàng, các yu t ng

 lãi sun hiu qu hong Ngân hàng.
Thông qua các nghiên cu thc tin t n nay, mt s nhà nghiên cu
phát hin ra mi liên h cùng chiu gia chi phí hong và li nhun Ngân hàng.
Tuy nhiên con s  chim t l nh và còn ph thuc rt nhia
lý, th ch ng kinh t ca tng qu các nghiên cu sau này
trên din rt qu phù hp vi lý thuyc nhng
bng chng thuyt phc kh nh mi quan h c chiu gia chi phí hot
ng và li nhui nhun càng gim và vic
qun lý chi phí tit kiphù hp và hiu qu góp phn nâng cao hiu qu
hong và li nhun ca Ngân hàng.
1.2.1.5 Quy mô Ngân hàng
Quy mô Ngân hàng  phn ánh tính li th hoc bt li kinh t theo
quy mô trên th ng. Akhavein et al. (1997) y mi liên h cùng chiu
ng kê gia yu t quy mô và li nhun Ngân hàng. (Demirguc-
Kunt et al., 1999) cho rng, các yu t 
n li nhun doanh nghip và gu t này có liên h n
quy mô doanh nghip.
Ngoài ra, vi lp lun quy mô có liên h n u ngun vn ca Ngân
hàng, bi các Ngân hàng ln vn có chi phí cao
(vn ch s h u qu hong, Demirguc-Kunt et al.
(1999), Bikker and Hu (2001), Goddard et al. (2004) u cho r
thì li nhu
Trong mt nghiên cu khác có   n quy mô, DeYoung and Rice
(2004) nghiên cu 4.712 Ngân hàng i ca M t n 2001 nhm
tìm kim mi liên h gia thu nhp không phi t lãi vay vi chic kinh doanh,
u kin th i công ngh và hiu qu hong tài chính. Thu nhp
không phi t hom khong 40% tng thu nhp ca các Ngân
hàng  M. Kt qu cho thy Ngân hàng có quy mô càng ln thì càng to ra nhiu
thu nhp ngoài lãi vay và các Ngân hàng c qun tr tt thì ít ph thuc vào thu
10

11

mô trung bình  c khng hong Ngân hàng ln thì ít li
nhuNgân hàng trung bình và nh n khng hong bi vì nhng
Ngân hàng ln có t l trích lp d phòng ri ro tín dng ln khng
hong và NIM th
Ngoài ra khi thc hin nghiên cu ti Hy lp, Pasiouras and Kosmidou
(2007) s dng các s liu các Ngân hàng t n 2001. Kt qu cho thy
ng ca quy mô lên li nhun Ngân hàng  bi vì các Ngân
hàng có quy mô nh ng c gng nhanh thm chí chu mt khon
chi phí không nh. Ngoài ra nhng Ngân hàng mi thành lng không có li
nhuu hong. H ch yu tp trung vào vi phn
ch không phi nâng cao li nhun.
Gt, Sufiana and Habibullahb (2011) khi nghiên cu các yu t tác
n ROA ca Ngân hàng Trung Quc t n 2007 li chng minh
rng không có s a ROA và quy mô Ngân hàng.
Nhìn chung, vi rt nhiu nghiên cc lp ti các quc gia và trong tng
n khác nhau, s ng c n li nhun Ngân hàng còn gây
nhin kt lung nht. Có th là mi liên h cùng chiu,
c chiu, hay va cùng vc chiu ho u
 lý gii da trên s khác bit gia các lãnh th ng kinh t, pháp
n phát trin ca Ngân hàng. Trên ht, vai trò ca lý
thuyt nn tng rút ra t nhng nghiên cu thc nghim này là ht sc to ln và
không th ph nhn.
1.2.2 CácăyuătăbênăngoƠiăNgân hàng
Ngoài vic nghiên cu các yu t ni ti ca Ngân hàng, yu t ngoài Ngân
hàng c các nhà nghiên cc bin. Yu t c phân
chia thành yu t mô t ng kinh t ng kinh t, lm phát,
t toàn cu hóa.
1.2.2.1 Tng sn phm quc ni (GDP)