B GIỄO DC VÀ ÀO TO
TRNG I HC KINH T TP.HCM



NGUYN TH NGC CHỂU

NGHIểN CU V TỄC NG CA TệNH
THANH KHON I VI T SUT SINH LI
CA CỄC C PHIU NIểM YT TRểN
TH TRNG CHNG KHOỄN VIT NAM
LUN VN THC S KINH T
- 
B GIỄO DC VÀ ÀO TO
TRNG I HC KINH T TP.HCM
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NGUYN TH NGC CHỂU NGHIểN CU V TỄC NG CA TệNH

Nguyn Th Ngc Chơu

MC LC

Trang ph bìa.
Li cam đoan.
Mc lc.
Danh mc các t vit tt vƠ thut ng.
Danh mc các bng biu.
Danh mc các phng trình.
TÓM TT 1
CHNG 1: GII THIU 2
1.1 Lý do ch tài 2
1.2  3
1.3  .3

2.13 Stock market declines and liquidity (Journal of Finance) 28
CHNG 3: D LIU VÀ PHNG PHỄP NGHIểN CU 33
3.1  33
3.2  36
3.3 n 36
3.3.1 Cách hình thành danh mc 36
3.3.1.1 Danh mc thanh khon 36
3.3.1.2 Danh mc quy mô 37
3.3.1.3 Danh mc giá tr 37
3.3.1.4 Danh mc momentum 37
3.3.2 Bin ph thuc 37
3.3.3 Bic lp 38
3.3.3.1 Nhân t th trng 38
3.3.3.2 Nhân t quy mô 38

3.3.3.3 Nhân t giá tr 40
3.3.3.4 Nhân t momentum 41
3.4 ng thanh khon 42
 42
 42
3.4.3 Doanh thu hàng tháng (STURN) 43
3.4.4 Khng giao dch hàng tháng (DVOL) 43
3.5 u 44
CHNG 4: NGHIểN CU TỄC NG CA TÍNH THANH KHON
N T SUT SINH LI CA CÁC C PHIU NIÊM YT  TH
TRNG CHNG KHOÁN VIT NAM 45
4.1 Thng kê mô t các nhân t 45

TP.HCM
TTCK
TTCK VN
TSSL
UMD
Book equity - giá tr s sách
Giá tr s sách trên giá tr th ng
Capital Asset Pricing Model - nh giá tài sn vn
Thu nhp trên giá c phn
High minus Low - nhân t giá tr
Market Equity - giá tr th ng
Small minus Big - nhân t quy mô
Thành Ph H Chí Minh
Th ng chng khoán
Th ng chng khoán Vit Nam
T sut sinh li
Up minus Down - nhân t momentum
DANH MC CỄC BNG BIU


59
(4.8)


60 DANH MC CỄC PHNG TRỊNH

Phng trình
Tên phng trình
Trang
(3.2)
i quy 4 nhân t Carhart
36
1
CHNG 1:
GII THIU

1.1 LỦ do chn đ tƠi.


 
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
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Chng 3: Mô t d liu và phng pháp nghiên cu.

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Chng 4: Trình bày kt qu nghiên cu.

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
Chng 5: Kt lun chính, nhng hn ch và hng nghiên cu mi.

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CHNG 2:
TNG QUAN V CỄC NGHIểN CU TRC ỂY


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Financial Economics). Fama, E.F., French, K.R., 1993.
Eugene F. Fama và Kenneth R. French (1993)
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Trích đoạn Doanh thu hàng tháng (STURN) Ki mđ nh tín hd ng ca chu id liu thi gian

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