B O
TRƢỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ TP. HCM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH
VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH BẰNG PHƢƠNG PHÁP
HỒI QUY TUYẾN TÍNH TẠI CÔNG TY
TNHH BAO BÌ HOÀNG VIỆT VINA
 QUẢN TRỊ KINH DOANH
 QUẢN TRỊ DOANH NGHIỆP Ging dn : ThS. Nguyn Th n
c hin : Tr
MSSV: 1154010802 Lp: 11DQD05
Ging dn : ThS. Nguyn Th n
c hin : Tr
MSSV: 1154010802 Lp: 11DQD05
TP. H 2015
ii

LỜI CAM ĐOAN

 nhng n c hii s
ng dn cn Th n.
Nhng kt qu    li     c thc hin t  
t ViNat k ngu
u ng v s 

 Trần Anh Tiên

tc bi   n Th  
t ch.
 i Hc  T.P H 
c kht trong cuc sng.

 iv

NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƢỚNG DẪN
……………………………………………………………………………….………
………………………………………………………………………………………
………………………………………………………………………………………
………………………………………………………………………………………
………………………………………………………………………………………
………………………………………………………………………………………
………………………………………………………………………………………
………………………………………………………………………………………
………………………………………………………………………………………
………………………………………………………………………………………
………………………………………………………………………………………
………………………………………………………………………………………
………………………………………………………………………………………

CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH VÀ
DỰ BÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP. 4
 4
m v  4
 4
 5
1.1.4. N 6
 6
i k  6
ng kt qu hong kinh doanh 8
 s  9
 s  9
 s qu 10
 s hiu qu hong 10
 s kh i 11
 12
m d   12
1.2.2. Ma d   12
  13
n 13
n 14
TÓM TẮT CHƢƠNG 1 15
CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY
TNHH BAO BÌ HOÀNG VIỆT VINA 16
2.1. Gii thit Vi Na 16
2.1.1. Lch s n c 16
2.1.2. Ch nhim v  16
c hong c 16
vi


2.2.2.3.3. T s n 40
 s li nhun 41
2.2.2.4.1. Doanh l (ROS): 41
2.2.2.4.2. Doanh ln (ROA): 41
2.2.2.4.3. Doanh li vn ch s hu (ROE): 42
2.3. Nh  42
2.3.1. Nh 42
vii

m: 42
m: 43
2.3.1.3. n ti nh 44
TÓM TẮT CHƢƠNG 2 44
CHƢƠNG 3: 45
XÂY DỰNG MÔ HÌNH DỰ BÁO DOANH THU THUẦN BẰNG HỒI QUY
ĐA BIẾN VÀ GIẢI PHÁP THỰC HIỆN. 45
 n: 45
3.2. Nh bn: 55
ng, mm v: 56
 56
3.3.2. M 57
3.3.3. Nhim v: 57
3.4. Gi 57
3.4.1. Gi  57
3.4.2. Gi p: 61
3.5. Kin ngh: 62
i vc: 62
i vty: 63
TÓM TẮT CHƢƠNG 3 64
KẾT LUẬN 65

VCSH : Vn ch s hu.

ix

DANH MỤC BẢNG
Bng 2.1 Thi nhu-2014 20
Bi k -2013-2014 21
Bng 2.3 Th-2014 22
Bng 2.4 Thn ng ngun v-2014 25
Bng 2.5 Tht c-2014 26
Bng 2.6 Tht cu ngun v-2014 29
Bt qu ho-2014 31
Bng 2.8 Th- 2014 32
Bng 2.9 Th-2014 33
Bng 2.10 Thng li nhu-2014 35
Bng 2.11 Kt c-2014 36
Bng 2.12 Kt cu li nhun k c thu -2014 37
Bng 2.13 Th s -2014 37
Bng 2.14: Thng k t s n so vi t-2014 38
Bng 2.15: Th s trang tr-2014 39
Bng 2.16 Th s -2014 39
Bng 2.17 Th s n ph-2014 40
Bng 2.18 Th-2014 40
Bng 2.19 Th -2014 41

 d t 54
N TT NGHIP 1 GVHD: ThS.NGUYN TH N
SVTH: TR MSSV: 1154010802
LỜI MỞ ĐẦU
1. Lý do chọn đề tài:

 


      



          


 



3. Mục tiêu nghiên cứu đề tài:
 Mục tiêu chung:

 


 Mục tiêu cụ thể:

 


4. Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu:
 Đối tƣợng nghiên cứu:



 Phạm vi nghiên cứu:



 S
,  - 

5. Phƣơng pháp nghiên cứu:




N TT NGHIP 4 GVHD: ThS.NGUYN TH N
SVTH: TR MSSV: 1154010802
CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO
TÀI CHÍNH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP.
1.1. Báo cáo tài chính và phân tích báo cáo tài chính
1.1.1. Khái niệm về phân tích báo cáo tài chính
i  
din, ngun vn, kt qu hong kinh doanh ca doanh nghip
 cung cng
u p
n tr   thc hi
a doanh nghing thc phc.
a doanh nghi t
quca vic qua doanh nghi
  xy
ng th ng c n kt qu
kinh doanh ca doanh nghi t  ra bin dng nhm mnh,
khc phc nhm yng qun xut kinh doanh ca
doanh nghip.
c ng d  thui vi
ng h gi li  
t lun h
c s d  th a

i s dng thnh v 
Vi thc hin du ngu
  
c thc hin t nhiu ch th k ch

Vi nhng ma nhng ch th 
 mang nhi mi ch th.
1.1.3. Tài liệu và phƣơng pháp phân tích báo cáo tài chính
 Tài liệu phân tích báo cáo tài chính
 Bi k  thc trng v 
n vn ca Doanh Nghip ti mt thm nhi
m k k 
 t qu t qu hong
sn xut kinh doanh ca doanh nghip trong mt thi k nhnh.
 t s 
n tin t, thuyt minh v kt qu hong
kinh doanh
 Phƣơng pháp phân tích báo cáo tài chính
 Phân tích theo chiều ngang:
m khu chung cho vi
theo chiu ngang, b tich t c.
T l phch ph th
ra sao va s ti
N TT NGHIP 6 GVHD: ThS.NGUYN TH N
SVTH: TR MSSV: 1154010802
 Phân tích xu hướng:
Mt bin th c    ng. Trong
 l 
ng quan trng b ch ra nhn v bn
cht ca hong kinh doanh.

 tr tin m n gi
N TT NGHIP 7 GVHD: ThS.NGUYN TH N
SVTH: TR MSSV: 1154010802
gin xun ho n.
 m n bng ti 
ca doanh nghip.
- Các khoản phải thu :
 n ph      n ca doanh nghip b    
chim d t tr tuyi cu
hon phi thu gi
rn ph
cc. Chng hng hp doanh nghip m r kinh t 
khou tn. V  n b chim
d
- Hàng tồn kho :
 hoch d tr p
n xun xut m
rng, nhim v sn xung hp thc hin tt c nh mc d
tr n kho ginh mc d tr bt
ki thn cung cp hm bo
sn xun kho gim do thiu vn
 d tr vt.
* Phân tích tài sản dài hạn :
n lc s d to ra thu nhp hong trong
mt tht chu k kinh doanh. Lon ph bin nhn
hng hng st b
bao gn quyu, b, li
th n t  bing v  t
cu cn mc c u
 vt cht k thut, th hic sn xu

1.1.4.1.2. Phân tích bảng kết quả hoạt động kinh doanh
* Phân tích tình hình doanh thu:
-   doanh nghic trong
k k  ng sn xung ca doanh
nghin ch s hu.
-   ba ngu 
cung cp dch v, doanh thu ho
* Phân tích chi phí:
-    s  ng ti   n xut kinh doanh vi
mong mun mang v mt sn phm, dch v o hay mt kt qu nhnh.
ng sn xui nhn m
cui nhun.
- Cu lot qu kinh doanh, chi

doanh nghip.
N TT NGHIP 9 GVHD: ThS.NGUYN TH N
SVTH: TR MSSV: 1154010802
[Chi phí] = [Giá vốn hàng bán] + [Chi phí tài chính] + [Chi phí bán hàng] +
[Chi phí quản lý doanh nghiệp]
* Phân tích lợi nhuận:
- Li nhut khon thu nhp thua doanh nghi
khu tr m
- Li nhun ca doanh nghip bao gm: Li nhun thun t hong kinh
doanh, Li nhun hoi nhuc.
- 
 [Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh] = [Doanh thu thuần từ bán
hàng và cung cấp dịch vụ] + [Doanh thu hoạt động tài chính] – [Chi phí]
 [Lợi nhuận khác] = [Thu nhập khác] – [Chi phí khác]
- Tng li nhun ca doanh nghi :
 [Lợi nhuận trước thuế] = [Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh] +

1.1.4.2.2. Các tỷ số quản lí nợ
* Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu
  (hay  , 
D/E,                 
   .
Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu = 100% x
Tổng nợ
Giá trị vốn chủ sở hữu
* Tỷ số nợ trên tài sản
 (hay  , , 
         

Tỷ số nợ trên tài sản = 100% x
Tổng nợ
Tổng tài sản
* Tỷ số khả năng trả nợ
 (hay , 
 DSCR      Debt service coverage
ratio         doanh
.
Tỷ số khả năng trả nợ =
Giá vốn hàng bán + Khấu hao + EBIT
Nợ gốc + Chi phí lãi vay
1.1.4.2.3. Các tỉ số hiệu quả hoạt động
 s  ng hiu qu qun c
i k 
hop so vn c
 m 
* Vòng quay khoản phải thu & kỳ thu tiền bình quân
Vòng quay KPT =

Doanh thu thuần
TSCĐ bình quân
* Vòng quay tổng tài sản

 

Vòng quay TTS =
Doanh thu thuần
Tổng TS bình quân
1.1.4.2.4. Các tỉ số khả năng sinh lợi
* Tỷ số sức sinh lợi căn bản
 
     .
Tỷ số sức sinh lợi căn bản = 100% x
Lợi nhuận trước thuế và lãi
Bình quân giá trị tổng tài sản
* Tỷ số lợi nhuận trên doanh thu
 - ROS (  , 
,   
   
cho   doanh thu .
ROS = 100% x
Lợi nhuận ròng (hoặc lợi nhuận sau thuế)
Doanh thu
N TT NGHIP 12 GVHD: ThS.NGUYN TH N
SVTH: TR MSSV: 1154010802
* Tỷ số lợi nhuận trên tài sản
-ROA (hay , 
,  
 .

t b m tung ra th ng sn phm mi ? sn xu
sn phm trong k ti ? hay cn d tr n mt cho hong ? cn b
i vi nhng quyc
t nht nh x t nh.
N TT NGHIP 13 GVHD: ThS.NGUYN TH N
SVTH: TR MSSV: 1154010802
y, ma d t nht nh xy
 h tr p thi nht. Vi m
 t sc quan trng trong vic honh k hoch sn
xuc th hin qua nhng mt sau:
Nh d  ng ca doanh nghi  
qu d c nh xi vi doanh nghip, t
ng biu hi m thp nht nh
Nh vy doanh nghi hn ch c ri ro. D  p
n sm nhi kinh doanh mi. Nh p s nc
thp thu tc s 
t ln trong cnh tranh. Hay g  h tr doanh nghip lp k
hoch kinh doanh cho k ti tr vp k hoch sn
xu sn phm, d thn lc.
V m   u vn
thit yu cho doanh nghi  c k hong
 ng nhu cu v  kic trng th
a doanh nghip d li
hong hin t t m ym mnh trong hot
a doanh nghi kic nhng biu ch
hkp th ci thin v th y, d 
 thiu trong honh k hoch sn xuch
nh k ho  ng trong vic
ra quynh chin thut trong kinh doanh.
1.2.3. Các phƣơng pháp dự báo tài chính

Gi s i quy tng th E(Y/X
i

i
 trung
a bin Y v X
i
 t Y
i
i bao
gi i E(Y/X
i

i

lch gi t Y
i

i
)
U
i
= Y
i
- E(Y/X
i
) hay Y
i
= E(Y/X
i

2
X
2i
 
3
X
3i
  
k
X
ki
 
i
 i quy ba bin
i quy tng th (PFR) hai bi vit PRF
ba bi
E(Y/ X
2
,X
3

1

2
X
2

3
X
3

2
i m
v, gi X
3
i.
-  a Y khi X
3
i mt
, gi X
2
i.
Các giả thiết của mô hình
-  a Ui bng 0 E(U
i
X
2i
, X
3i
) = 0 ,  i
- chui, hay: cov(U
i
,U
j
) = 0 ,  