B
TR

NG

GIÁO D C VÀ ÀO T O
I H C KINH T TP. H

CHÍ MINH

LÝ MINH H NG

PHÂN TÍCH HO T
NG TÍN D NG VI MÔ
C A QU H TR PH N NGHÈO
THÀNH PH

C N TH

LU N V N TH C S KINH T

TP. H Chí Minh - N m 2015


B
TR

NG

GIÁO D C VÀ ÀO T O
I H C KINH T TP. H

Trang ph bìa
L i cam đoan
CH

NG 1 ............................................................................................................. 4

M

U.................................................................................................................. 4

1.1.

TV N

................................................................................................4

1.2. CÂU H I NGHIÊN C U .............................................................................5
1.3. PH M VI NGHIÊN C U .............................................................................5
1.3.1. Ph m vi không gian .................................................................................5
1.3.2. Ph m vi th i gian .....................................................................................5
1.3.3.
1.4. L
CH
C

it

ng nghiên c u ..............................................................................5

C KH O TÀI LI U ..............................................................................5

2.2.1.1. Tín d ng cho ng

i nghèo theo quan đi m c ................................26

2.2.1.2. Tín d ng cho ng

i nghèo theo quan đi m m i ..............................28

2.3 GI I THI U V QU H TR PH N

THÀNH PH C N TH .......28

2.3.1. Gi i thi u ...............................................................................................28
2.3.2. C c u t ch c .......................................................................................29
2.3.3 . Nguyên t c ho t đ ng c a Qu ..........................................................30
2.4. S N PH M TÍN D NG C A QU H TR PH N NGHÈO TPCT:
.............................................................................................................................31


2.5. KHÁI QUÁT K T QU HO T
NG T N M 2013
N N M 2015:
.............................................................................................................................32
2.6. I M M NH VÀ H N CH TRONG HO T
NG C A QU H
TR PH N NGHÈO TPCT ...........................................................................33
2.6.1 i m m nh:.............................................................................................33
2.6.2 H n ch : ..................................................................................................33
CH


NG 4 ........................................................................................................... 41

PHÂN TÍCH TÁC
NG C A QU H TR PH N
N THU NH P
C A PH N NÔNG THÔN T I THÀNH PH C N TH ........................ 41
4.1. CH T L
4.1.1. Ch t l

NG HO T

NG C A QU H TR PH N ................41

ng ho t đ ng c a Qu theo đánh giá c a các thành viên .........41

4.1.2. M t s khó kh n g p ph i khi tham gia vay v n t Qu h tr ph n 43
4.3. NH NG L I ÍCH C A PH N NGHÈO KHI THAM GIA VÀO CÁC
NHÓM H TR PH N .................................................................................44
4.3.1. L i ích t vi c ti p c n tín d ng ............................................................44
4.3.2. L i ích t vi c tham gia các khóa t p hu n ...........................................50
4.3.3 L i ích khác ............................................................................................51
4.4. CÁC NHÂN T
NH H
NG
N THU NH P C A PH N
NGHÈO T I THÀNH PH C N TH ............................................................53
4.5. TH O LU N K T QU ............................................................................57
CH

NG 5 ........................................................................................................... 60


TV N
V n đ nóng đ i v i các đ a ph

ng

ng b ng Sông C u long trong

nhi u n m nay là thi u v n tài chính cho tiêu dùng và s n xu t. S h tr c a các
t ch c tín d ng chính th c nh Ngân hàng Chính sách Xã h
nghi p và Phát tri n Nông thôn , m t s Ngân hàng Th
d ng phi chính th c t i nhi u đ a ph

i, Ngân hàng Nông

ng m i và các t ch c tín

ng đã hình thành nên h th ng tài chính vi

mô; góp ph n tháo g nh ng khó kh n v thi u v n tài chính cho tiêu d̀ng và s n
xu t c a ng

i dân

đ ng b ng Sông C u Long nói chung và đ c bi t đ i v i ph

n nói riêng.
Trong s nh ng t ch c tín d ng vi mô đã đ
ch c đ



ki m ch ng đi u này , đ tài nghiên c u “Phân tích ho t đ ng tín d ng vi mô
c a Qu Ph n nghèo

Thành ph C n Th ” đ

c th c hi n v i m c tiêu:

ánh giá tác đ ng c a các chính sách và ho t đ ng c a qu H tr ph n
nghèo

C n Th t i thu nh p c a ph n nông thôn

C n Th .


1.2. CÂU H I NGHIÊN C U
Qu H tr ph n ngh̀o

C

n Th trong giai đo n 2013- 2015 có tác

đ ng nh th nào đ n thu nh p c a ph n nghèo

nông thôn?

• Tình hình ho t đ ng và th c tr ng tín d ng c a Qu H tr Ph n ngh̀o
t i thành ph C n Th trong giai đo n 2013 – 2015 đ


ng nghiên c u

Ho t đ ng tín d ng c a Qu H tr ph n C n Th và tác đ ng c a ho t
đ ng này đ n đ i s ng và thu nh p c a ph n

1.4. L

nông thôn thành ph C n Th .

C KH O TÀI LI U

Tài chính vi mô t i m t s n

c trên th gi i và bài h c kinh nghi m nh m

h n ch đói ngh̀o t i Vi t Nam. Tác gi đã cho th y d ch v tài chính vi mô là
bi n pháp đ gi i quy t các v n đ xã h i. Các v n đ xóa đói gi m nghèo, thu h p
kho ng cách thành th - nông thôn, h tr sinh k cho ng

i d b t n th

ng…. là


m c tiêu ho t đ ng c a tài chính vi mô. Trong nghiên c u này cho bi t t n m
1993 đ n n m 2006 có 35 tri u dân thoát kh i c nh đói ngh̀o (t l nghèo gi m t
58% xu ng còn 16%).
là s gi m r t n t

n n m 2007 t l này ti p t c gi m còn 14,2%, tuy đây

ng & Tr n V n Hoàng, 2013)

Tài chính vi mô v i gi m nghèo t i Vi t Nam – Ki m đ nh và so sánh.
Nghiên c u đã đ a ra các k t lu n: Các t ch c tài chính vi mô hi n t i t p trung
ch y u vào ho t đ ng tín d ng, ch a phát tri n các ho t đ ng d ch v khác; tài
chính vi mô giúp ng

i vay t ng thu nh p (t ng t ng thu nh p, không thay đ i c

c u) và t ng tài s n c a h c ng t ng lên; tài chính vi mô h tr ng

i vay có vi c

làm t t h n ho c công vi c hi n t i t t h n; tài chính vi mô tác đ ng tích c c đ n
m c s ng, giúp thoát nghèo hay m c s ng khá h n, ch a có s b c phá nhi u v
giàu có; a s các đ i t
đ i s ng gia đình h

ng ph ng v n cho r ng tác đ ng c a tài chính vi mô đ n

m c trung bình; Các l i ích xã h i t tài chính vi mô đ

c

đánh giá cao; Khách hàng mong mu n các hình th c tr g c và lãi đa d ng, linh
ho t h n; Ch mình tài chính vi mô không đ đ gi m nghèo, tài chính vi mô ph i
t o đi u ki n đ có thêm các ho t đ ng phi tài chính; Và nhóm tác gi c ng đ a ra
m t s khuy n ngh cho s phát tri n c a tài chính vi mô. (Nguy n Kim Anh –
Ngô V n Th - Lê Thanh Tâm – Nguy n Th Tuy t Mai, 2011)
Trong nghiên c u Tác đ ng c a tài chính vi mô t i công tác xóa đói gi m

khu v c nông thôn

ng b ng sông C u Long đã kh ng đ nh đ

c

r ng ph n có đóng góp r t quan tr ng trong t ng thu nh p nông h và tham gia
ra quy t đ nh h u h t trong l nh v c s n xu t là ch n nuôi; Ph n ng

i Khmer

c ng có đóng góp to l n trong vai trò ch m sóc gia đình; Và th i gian làm vi c
c a h nhi u h n nam gi i kho ng 1,5 gi . (Nguy n Thùy Trang, Võ H ng Tú &
Nguy n Phú Son, 2013)

C

2.1. M T S

V N

C

CH
NG 2
S LÝ THUY T

B N V TÀI CHÍNH VI MÔ

2.1.1. Khái ni m tài chính vi mô


kéo theo hàng lo t các d ch v khác nh tín d ng, ti t ki m, b o hi m, vì nh ng
ng

i nghèo và r t nghèo có nhu c u r t l n đ i v i các s n ph m tài chính,

nh ng không ti p c n đ

c các th ch tài chính chính th c.

Theo quan đi m c a ADB, “Tài chính vi mô là vi c cung c p m t ph m vi
r ng các d ch v nh ti n g i, các tài kho n ti t ki m, thanh toán, b o hi m,
chuy n ti n cho ng

i nghèo ho c các h gia đình có thu nh p th p, nh ng ho t

đ ng kinh doanh cá th ho c các doanh nghi p r t nh ”.
Nh v y, tài chính vi mô khác tín d ng vi mô

ch : tài chính vi mô đ c p

đ n các ho t đ ng cho vay, ti t ki m, b o hi m, chuy n giao d ch v và các s n
ph m tài chính khác đ n cho nhóm khách hàng có thu nh p th p. Tín d ng vi mô
ch đ n gi n là m t kho n cho vay nh , do ngân hàng ho c m t t ch c nào đó
c p. Tín d ng vi mô th

ng dành cho cá nhân vay, không c n tài s n th ch p,

ho c thông qua vi c cho vay theo nhóm.
Khái ni m t ch c tài chính vi mô: Theo Nhóm t v n h tr ng

ng c a tài chính vi mô chính là nh ng ng

nghèo, song không ph i là nh ng ng
ng

i

i nghèo nh t trong xã h i. H là nh ng

i có thu nh p th p nh ng có vi c làm c th . H ch có nhu c u v quy mô

v n vay nh đ m r ng thêm ho t đ ng s n xu t kinh doanh, t ng thêm thu nh p


cho gia đình. Ng

i ngh̀o c ng gi ng nh t t c m i ng

i, c n có nhi u lo i

công c tài chính đ tích l y tài s n, bình n tiêu dùng và t b o v mình tr

cr i

ro.
Ngoài ra, ph n c ng là đ i t

ng chính c a tài chính vi mô. Có nhi u

nguyên nhân đ ph n tr thành m c tiêu đ u tiên c a d ch v tài chính vi mô.

ng trình qu c t g n li n

tài chính vi mô v i phát tri n vai trò c a ph n .

2.1.3. Hình th c và ho t đ ng c a tài chính vi mô
Vi t Nam, khách hàng c a tài chính vi mô là ng

i nghèo t i th i đi m

vay v n, không c n tài s n th ch p. Tài chính vi mô cung c p d ch v tín d ng
ngay trên đ a bàn mà ng
thôn.

i vay và ti t ki m sinh s ng, th

ây là lý do thu hút đ

c nhi u ng

ng là

khu v c nông

i tham gia, gi m chi phí tín d ng, t ng

tính ti t ki m và tính c ng đ ng.
Ph

ng pháp tài chính vi mô đ


đ t ng t, hay tài s n, v t nuôi b b nh d ch, ch t, ho c b m t. Vi c đ
v n c ng cho phép ng

i nghèo t n d ng đ

Theo đó, khi vay v n nh ng ng

cm

n

c nh ng c h i phát tri n kinh t .

i nghèo này ph i có k ho ch kinh doanh c th

đ có kh n ng tr n trong m t k h n đ

c yêu c u. N u không thì các khách

hàng có th s không đ

n và có nguy c b đ y vào tình tr ng

n n n. T đó ng

c l i t s ti n m

i nghèo s có nh ng thay đ i trong thói quen tiêu dùng bi n

đ i t “ki m s ng h ng ngày” sang “l p k ho ch cho t


ng cao h n so v i

ng. Nh m m c đích b̀ đ p chi phí ho t đ ng liên quan

ng th c cho vay vi mô t p trung nhi u nhân l c, các kho n vay tài chính
ng áp d ng m c lãi su t cao h n so v i cho vay th

ng m i.

2) Phân tích r i ro tín d ng: Cán b tín d ng ph i đ n th m nhà c a, c s
làm n c a ng

i vay, đánh giá đ tin c y c a ng

ph ng v n các thành viên gia đình và nh ng ng
đó xác đ nh th i h n và kh i l

i vay thông qua các cu c

i quen khác c a ng

ng c a kho n vay. Các đ c đi m c a ng

và s s n sàng tr n c a h c n đ

i vay, qua
i đi vay

c cán b tín d ng đánh giá trong su t quá

hi u qu công tác thu h i n .
6) Cho vay l y ti n: do không có tài s n đ m b o, quy mô s n xu t kinh
doanh quá nh bé …, nh ng khách hàng tài chính vi mô th

ng b h n ch kh

n ng ti p c n đ i v i các ngu n tài chính khác nên h ph i ph thu c r t nhi u
vào các ti p c n tín d ng vi mô hi n t i. Cho vay tài chính vi mô s d ng r t nhi u
các ch

ng trình khuy n khích nh m đ ng viên, khen th

ng nh ng ng

i đi vay

t t nh t o đi u ki n cho vay d dàng đ i v i kho n vay k ti p, cung c p kho n
vay có giá tr l n h n, m c lãi su t th p h n, th i h n tr n kéo dài h n.
7) Cho vay theo nhóm: M t s t ch c tài chính vi mô s d ng ph
cho vay theo nhóm, theo đó các kho n cho vay s đ

ng th c

c gi i ngân cho nh ng nhóm

khách hàng nh - các cá nhân trong nhóm có cam k t cùng b o đ m thanh toán
cho nhau. Ph

ng th c cho vay này đ




10) Các nh h

ng chính tr : Tài chính vi mô t i nhi u qu c gia đ

c coi là

01 công c chính tr . Các chính tr gia có th công b xóa n ho c c m cung c p
tín d ng vi mô cho ng

i nghèo khi n n kinh t r i vào giai đo n trì tr .

2.1.5. Vai trò c a tài chính vi mô
Ng

i nghèo d b t n th

ng tr

c nh ng cú s c nh

m đau, thiên tai, m t

c p và các s c khác. Ngu n tài chính h n h p c a các h gia đình chính là
nguyên nhân gây ra s t n th

ng tr

c các cú s c này, và do thi u các d ch v tài

V i s h tr cho s tham gia làm kinh t c a ph n , TCVM giúp quy n
c a ph n đ
đình.

c nâng cao, t đó thúc đ y bình đ ng gi i c i thi n đ i s ng h gia


2.1.6. M t s mô hình tài chính vi mô trên th gi i
Ngân hàng Grameen
Mô hình này do ngân hàng Grameen t i Bangladesh phát tri n, đ

c thành

l p vào n m 1976, và đ n n m 1983 thì chuy n đ i thành m t ngân hàng chính
th ng theo m t đ o lu t đ c bi t c a Chính ph dành cho ngân hàng này.

ây là

m t mô hình đ c bi t b i 94% v n c a nó là c a chính nh ng khách hàng và
khách hàng ch y u là ph n . Ph n còn l i, 6% c ph n, thu c s h u c a nhà
n

c. V i m c đích chính là nh m ph c v nh ng ng

i ph n nông thôn, không

có ru ng đ t, mong mu n tài tr cho các ho t đ ng thu nh p.
B t đ u b ng th nghi m nh (b 27 dollar ti n túi cho 42 h gia đình ngh̀o
vay) thành công, Yunus đã thành l p ngân hàng Grameen.
Ph

th ch p.
S n ph m : là các món vay có k h n t 6 tháng đ n 1 n m và vi c hoàn tr
đ

c th c hi n hàng tu n. S ti n vay th

ng dao đ ng t $100 đ n $300 v i lãi

su t kho ng 20% n m. Ti t ki m là hoàn toàn b t bu c.


Mô hình nhóm đoàn k t (Accion International)
T

ch c tiên phong đ

c thành l p b i m t sinh viên lu t, Joseph

Blatchford, đ gi i quy t v n đ đói ngh̀o

các thành ph c a châu M La tinh.

Kh i đ u m i th là n l c c a các sinh viên tình nguy n trong khu

chu t

Caravas, phát tri n cùng kho n ti n 90.000 USD t các công ty t nhân, Accion
ngày hôm nay là m t trong các t ch c tài chính vi mô hàng đ u trên th gi i, v i
m ng l
Ph


c đòi h i nh ng

nhi u khi đ

ng đ

c kh u tr s ti n vay vào th i đi m gi i ngân món vay ch không

nh t thi t đói h i khách hàng ph i ti t ki m tr

c khi nh n đ

c món vay. S ti n

ti t ki m v c b n ph c v nhu m t s d b̀ đ p, b o đ m cho m t ph n c a s
ti n vay.
S n ph m: S ti n vay ban đ u th

ng n m trong kho n $100 đ n $200.

Nh ng món vay sau đó không có gi i h n trên. Lãi su t th
c ng đ

c tính g p. Các kho n ti t ki m th

ng đ

ng khá cao và d ch v



ng c a khách hàng đ n quá trình v n hành.

Swayam Krishi Sangam (SKS)
H c t p ph

ng pháp cho vay c a Ngân hàng Grameen ra đ i vào n m 1998.

Nó cung c p các s n ph m TCVM thông qua m t mô hình cho vay đ i v i nhóm
ph n nghèo vì m c đích l i nhu n. Nhi m v c a SKS: “
doanh cho nh ng ng

i nghèo nh t nhóm cung c p các d ch v tài chính cho ph

c p đ làng xã m t cách đ y đ nh t”. SKS đ

n nghèo

tài chính vi mô đ u tiên
đ

c gi i th

trao quy n kinh

n

c bi t đ n là t ch c

phát tri n h th ng thông tin qu n lý và giành

20 thành viên, đa s là ph n , v n vay đ

c chia đ u cho các thành viên, và m i

thành viên đ u s h u m t “c ph n” c a ngân hàng. T t c các thành viên đ u
ph i ký m t th o
hàng làng xã vay th

c vay v n nh m đ a ra s b o đ m chung. S ti n cho ngân
ng d a trên t ng t t c các yêu c u vay c a các thành viên.

Các món vay v i ngân hàng làng xã th
th

ng đ

c cung ng theo chu k c đ nh,

ng t 10 đ n 12 tháng, v i vi c thanh toán toàn b s ti n vào cu i k . S ti n

vay ti p sau có liên h v i s ti n t ng c ng đ

c ti t ki m b i các thành viên

ngân hàng. Các ngân hàng làng xã có m c đ ki m soát dân ch cao và đ c l p.
Các cu c h p hàng tháng nh m thu các kho n ti n ti t ki m, gi i ngân các món
vay, tham d các v n đ v qu n lý v n u có th , ti p t c các khoá đào t o v i
cán b t ch c tài chính vi mô.
S n ph m: Các món vay có lãi su t th




d án này th

ng là các đoàn th chính tr xã h i, trong đó H i LHPN Vi t Nam

là đ i tác l n nh t.
Có th chia quá trình phát tri n tài chính vi mô

Vi t Nam theo 3 giai đo n:

Kh i đ u, m r ng và phát tri n chi u sâu.
a. Giai đo n kh i đ u (tr
C ng gi ng nh các n

c 1980)

c trên th gi i, tài chính vi mô t i Vi t Nam, v i

đ nh ngh a truy n th ng, nó đ

c hi u là cho vay các món nh , không ho c có đòi

h i v t b o đ m, không lãi ho c lãi cao. Nh v y, có th nói tài chính vi mô xu t
hi n và t n t i
làng xã th

Vi t nam đã t lâu đ i, g n v i n n kinh t ti u nông và n p s ng

ng ngày c a ng


ng ti p t c phát tri n và

ng thành. Các nhà tài tr và các t ch c tài chính vi mô bên ngoài c ng có

nhi u đóng góp quan tr ng trong vi c h tr tài chính, h tr k thu t và đào t o
cán b cho Vi t Nam.


c. Giai đo n phát tri n theo chi u sâu (sau n m 2000 t i nay)
Vào đ u th k 20, Tài chính vi mô không còn là xu h
Vi t Nam, các d án, các ch
c a hay l n l

ng c a th gi i. T i

ng trình có h p ph n Tài chính vi mô l n l

t bàn giao cho đ a ph

t đóng

ng t qu n lí trong lúc mô hình còn ch a

hoàn ch nh, ch a rõ ràng v m t t ch c, v tính pháp lí và quy n s h u... Có th
nói đây là giai đo n c c kì khó kh n v i các t ch c có ho t đ ng tài chính vi
mô.V phía ng

i th c hi n l i ch a ph i là pháp nhân đ c l p đ tr c ti p nh n


c nh ng thành t u n t

ng v gi m nghèo và phát tri n

kinh t , Vi t Nam v n đang đ i m t v i nguy c gi m ngh̀o ch a b n v ng. M t
trong nh ng tr ng i l n là thi u các d ch v tài chính phù h p và s n sàng trong
khu v c nông thôn.


Tài chính vi mô đóng vai trò h t s c quan tr ng đ i v i vi c phát tri n kinh
t - xã h i, đ c bi t trong công cu c gi m ngh̀o đói và phát tri n xã h i t i các
qu c gia đang phát tri n nh Vi t Nam. S phát tri n m nh m c a tài chính vi mô
v ph m vi ti p c n và các d ch v cung ng, đ c bi t là các d ch v v tín d ng
và ti t ki m trong nh ng n m qua đã đáp ng đ
tri n kinh t và công cu c gi m ngh̀o. Nhà n

c ph n l n nhu c u v n cho phát
c và Chính ph đã có nh ng đ ng

thái h t s c tích c c đ i v i s phát tri n tài chính vi mô

Vi t Nam.

Tài chính cho khu v c nông thôn thông qua xây d ng h th ng tín d ng nông
nghi p chính th c đ
là t ng tr

c h u h t các n

c đang phát tri n áp d ng v i quan ni m

Tính ch t không hoàn h o c a th tr

ng tín d ng nông thôn phát sinh t b n

ch t c a các h th ng s n xu t nông nghi p. Có th k ra m t s v n đ đ c thù
nh sau. Th nh t, s n xu t nông nghi p có tính r i ro cao và d t n th
h

ng do nh

ng c a khí h u, th i ti t. Th hai, chi phí giao d ch cao do không gian quá

r ng, khách hàng c trú phân tán, giá tr món vay nh . Th ba, chi phí thông tin
cao và c s h t ng giao thông và truy n thông kém phát tri n. Th t , bi n đ ng
giá v t t đ u vào và s n ph m nh h

ng r t l n đ n kh n ng tr n c a nông

dân. Ngoài ra, v n đ thi u tài s n th ch p và các gi i h n v quy n s d ng đ t
c ng nh h

ng đ n các ho t đ ng c a ngân hàng.


Các đ c đi m này làm cho h th ng ngân hàng th
khu v c nông thôn. T đó, ngân hàng có xu h

vay

các nông h nh mà chú tr ng đ n đ i t


ng tín d ng nông thôn là hoàn h o, có tính c nh tranh cao và minh b ch, và lãi

su t cao ph n nh m c r i ro m t kh n ng chi tr cao và chi phí thông tin t n kém.
Tuy nhiên, c hai quan đi m này đ u không gi i thích đ

c các th c t sau đây

khu

v c nông thôn:
- Tín d ng chính th c và phi chính th c cùng t n t i, m c dù lãi su t tín d ng
chính th c th p h n.
- Lãi su t bi n thiên theo m c cân b ng gi a cung tín d ng và c u.
- Th tr

ng tín d ng phân khúc r t m nh. Lãi su t thay đ i tùy thu c vào kh

n ng chi tr và l thu c vào mùa v .
- Luôn t n t i m t l

ng các ng

i cho vay th

ng m i

khu v c tín d ng

phi chính th c,m c dù lãi su t cao.

kém. V n đ này đ

i vay; các

i vay s d ng v n cho các ho t đ ng sinh l i; và các bi n

pháp đ t ng kh n ng chi tr c a ng

- Ng

giai đo n sau; b o

c r i ro này là t n

c g i là ‘v n đ thanh l c - screening problem’.

- Vi c b o đ m ng

i vay có các ho t đ ng sinh l i đ b o đ m kh n ng

chi tr là t n kém. ây là ‘v n đ đ ng viên - incentives problem’.
- Khó b o đ m vi c chi tr c a ng

i vay.

ây là ‘v n đ thi hành -

enforcement problem’.
T đó, có hai c ch cho vay:
C ch cho vay gián ti p nh n m nh vi c s d ng c ch thanh l c gián


ng tín d ng. Ngoài ra, c ch đ ng viên còn th

i d ng đe d a c t tín d ng n u không b o đ m minh b ch thông tin, ho c ký

h p đ ng liên k t v i th tr

ng khác, ví d nh bu c cho vay d

i d ng v t t đ u


vào, ho c bán s n ph m cho nh ng th

ng lái đ

c ch đ nh. Cho vay theo nhóm

tín ch p ho c nhóm h hàng c ng là m t hình th c b o đ m thông tin và kh n ng
chi tr (Stiglitz & Weiss 1983 ; Braverman & Stiglitz 1982, 1986).
Thông th

ng, Nhà n

c có ba hình th c can thi p ch y u vào th tr

ng

tín d ng nông thôn: phân b hành chính các qu tín d ng cho các ho t đ ng nông
nghi p


c gán cho khu v c nông thôn. Nh ng

khu v c nông thôn không h n thi u tín d ng.

ng l i do lãi su t th p, nông dân có xu h

ng vay m

nh ng

n quá nhi u, v

t

quá kh n ng cung tín d ng và t o ra s thi u h t tín d ng không th c. C ng có ý
ki n cho r ng tín d ng phi chính th c v i lãi su t cao do s đ c quy n, và vì v y,
không công b ng v m t xã h i. Tuy nhiên, các ch ng c th c t cho th y th
tr

ng tín d ng phi chính th c

nông thôn r t c nh tranh, và có tính đ c quy n r t

th p. Lãi su t cao c a tín d ng phi chính th c ph n nh chi phí cao và r i ro l n
trong giao d ch v i nông dân nh , m c dù v n có m t s v n đ cho vay n ng lãi.
C ng có lu n đi m cho là thi u h t tín d ng c n tr vi c áp d ng các công ngh
s n xu t m i. Tuy nhiên, có th th y công ngh và các y u t đ u vào có tính ch t