ĐẠI HỌC THÁI NGUYÊN
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ VÀ QUẢN TRỊ KINH DOANH

PHẠM NGỌC ANH

HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN
SUPE PHỐT PHÁT VÀ HÓA CHẤT LÂM THAO
Chuyên ngành: Quản lý kinh tế
Mã số: 60.34.04.10

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS. Đỗ Quang Quý

THÁI NGUYÊN - 2015

http://www.ltc.tnu.edu.vn


i
LỜI CAM ĐOAN
Tôi xin cam đoan rằng số liệu và kết quả nghiên cứu trong luận văn này là trung
thực và các thông tn trích dẫn trong luận văn này đều đã được chỉ rõ nguồn gốc.
Phú Thọ, tháng 10 năm 2015
Tác giả luận văn

Phạm Ngọc Anh

http://www.ltc.tnu.edu.vn



LỤC

..................................................................................................... iii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT
TẮT..............................................................

vii

DANH

MỤC

BẢNG

.................................................................................... viii DANH MỤC BIỂU ĐỒ, HÌNH, SƠ
ĐỒ.......................................................

ix

MỞ

......................................................................................................... 1
1. Tính cấp thiết của việc nghiên cứu đề tài ...................................................... 1
2. Mục tiêu nghiên cứu ..................................................................................... 2
3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu................................................................. 3
4. Những đóng góp mới của đề tài.................................................................... 3
5. Bố cục của luận văn .............................................................................................. 3
Chương 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN CỦA CÔNG TÁC QUẢN
LÝ TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN .............................................. 5
1.1. Một số khái niệm và những đặc điểm cơ bản của công ty cổ phần............. 5
1.1.1. Khái niệm về Công ty cổ phần................................................................ 5

2.2.2 Phương pháp xử lý và tổng hợp thông tin .............................................. 35
2.2.3. Phương pháp phân tích thông tin .......................................................... 35
2.3. Hệ thống chỉ tiêu ..................................................................................... 37
2.3.1. Các chỉ tiêu định tính ............................................................................ 37
2.3.2. Các chỉ tiêu định lượng......................................................................... 37
Kết luận chương 2 .......................................................................................... 49
Chương 3. THỰC TRẠNG CÔNG TÁC QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI
CÔNG TY CP SUPE PHỐT PHÁT VÀ HÓA CHẤT LÂM THAO ......... 50
3.1. Tổng quan về Công ty CP Supe Phốt phát và Hóa chất Lâm Thao........... 50
3.1.1. Giới thiệu chung về công ty .................................................................. 50
3.1.2. Lĩnh vực kinh doanh và định hướng phát triển của công ty................... 51
3.1.3. Tổ chức Bộ máy của công ty ................................................................ 54
3.1.4. Khái quát kết quả hoạt động của Công ty.............................................. 55

http://www.ltc.tnu.edu.vn


v
3.2. Thực trạng công tác quản lý tài chính tại Công ty CP Supe Phốt phát và
Hóa chất Lâm Thao ........................................................................................ 56
3.2.1. Công tác hoạch định tài chính của Công ty ........................................... 56
3.2.2. Xác định nhu cầu vốn và tổ chức huy động vốn.................................... 57
3.2.3. Quản lý vốn của Công ty CP Supe Phốt phát và Hóa chất Lâm Thao ... 59
3.2.4. Phân tích tài chính ................................................................................ 64
3.2.5. Kiểm tra, giám sát tài chính tại Công ty CP Supe Phốt phát và Hóa chất
Lâm Thao ....................................................................................................... 84
3.3. Các nhân tố ảnh hưởng đến công tác quản lý tài chính tại Công ty CP Supe
Phốt phát và Hóa chất Lâm Thao.................................................................... 85
3.3.1. Nhân tố khách quan .............................................................................. 85
3.3.2. Nhân tố chủ quan.................................................................................. 86

KẾT LUẬN................................................................................................. 111
TÀI LIỆU THAM KHẢO.......................................................................... 112

http://www.ltc.tnu.edu.vn


vii
DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT
DN

: Doanh nghiệp HTK

: Hàng tồn kho LNST

: Lợi

nhuận sau thuế
LNTT
NPT
SXKD
TS
TSDH

: Lợi nhuận trước thuế
: Nợ phải trả
: Sản xuất kinh doanh
: Tài sản
: Tài sản dài hạn TSNH

: Tài sản ngắn hạn VCSH


ix
DANH MỤC BIỂU ĐỒ, HÌNH, SƠ ĐỒ

BIỂU ĐỒ
Biểu đồ 3.1. Cơ cấu tài sản của Công ty................................................................... 67
Biểu đồ 3.2. Sự biến động các khoản mục của TSNH .............................................. 68
Biểu đồ 3.3. Sự biến động các khoản mục của TSDH .............................................. 69
HÌNH
Hình 3.1. Mô hình tài trợ vốn của công ty thời điểm 31/12/2013 ............................. 72
SƠ ĐỒ
Sơ đồ 3.1. Tổ chức Bộ máy của công ty................................................................... 54

http://www.ltc.tnu.edu.vn


1
MỞ ĐẦU
1. Tính cấp thiết của việc nghiên cứu đề tài
Trong điều kiện kinh tế hiện nay, các doanh nghiệp Việt Nam hiện đang phải đối
mặt với nhiều khó khăn nghiêm trọng như thiếu vốn để mở rộng, đổi mới trang thiết bị
và công nghệ, năng suất thấp; thiếu kinh nghiệm về marketng, quản lý sản xuất, và quản
lý tài chính; môi trường cạnh tranh gay gắt. Đối với bất cứ nhà quản lý nào thì bài toán
đặt ra là sử dụng đạt hiệu quả tối đa các nguồn lực, bảo toàn và phát triển được đồng
vốn của doanh nghiệp luôn được đặt lên hàng đầu. Công tác quản lý tài chính có vai trò
quyết định đến sự sống còn của doanh nghiệp và nó bao gồm tất cả các hoạt động từ
huy động, sử dụng hiệu quả các nguồn lực cho đến phân phối hợp lý kết quả kinh
doanh của các doanh nghiệp.
Một trong những yếu tố giúp doanh nghiệp tồn tại phát triển và lớn mạnh trong
nền kinh tế thị trường đòi hỏi mỗi doanh nghiệp phải hội tụ đầy đủ các yếu tố cần thiết

tài chính doanh nghiệp một cách chuyên nghiệp. Hệ thống các quy chế quản lý nội bộ vẫn
trong giai đoạn đang hoàn thiện cho phù hợp với thực tế SX-KD cúa Công ty.
Trong môi trường kinh doanh phân bón có nhiều cạnh tranh Công ty cần có những
định hướng, lập kế hoạch SXKD, kế hoạch tài chính một cách sát với thực tế, bên cạnh đó
việc kiểm tra kiểm soát việc thực hiện kế hoạch một cách thường xuyên khoa học là
hết sức cần thiết. Kịp thời điều chỉnh chỉnh các hoạt động cho phù hợp với tình hình
thực tế, và quản trị được rủi do về tài chính.Với tầm quan trọng đó, tôi đã quan tâm
và lựa chọn đề tài: “Hoàn thiện công tác quản lý tài chính tại Công ty Cổ phần Supe
Phốt phát và Hóa chất Lâm Thao” làm đề tài cho luận văn của mình.
2. Mục tiêu nghiên cứu
2.1. Mục tiêu chung
Nghiên cứu các vấn đề lý luận và thực trạng về công tác quản lý tài chính đối với
doanh nghiệp để tìm giải pháp hoàn thiện công tác quản lý tài chính tại Công ty Cổ phần
Supe Phốt phát và Hóa chất Lâm Thao thời gian tới.

http://www.ltc.tnu.edu.vn


3
2.2. Mục tiêu cụ thể
- Hệ thống hóa cơ sở lý luận và thực tiễn công tác quản lý tài chính trong các
Công ty cổ phần.
- Đánh giá kết quả đạt được và hạn chế trong công tác quản lý tài chính tại
Công ty CP Supe Phốt phát và Hóa chất Lâm Thao giai đoạn năm 2012 - 2014.
- Vận dụng các đánh giá về công tác quản lý tài chính tại các Công ty CP Supe
Phốt phát và Hóa chất Lâm Thao để đề ra được các giải pháp nhằm hoàn thiện công tác
quản lý tài chính tại Công ty CP Supe Phốt phát và Hóa chất Lâm Thao trong thời gian tới.
3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
3.1. Đối tượng nghiên cứu
Luận văn tập trung nghiên cứu công tác quản lý tài chính tại Công ty CP

Chương 2: Phương pháp nghiên cứu đề tài;
Chương 3: Thực trạng công tác quản lý tài chính tại Công ty CP Supe Phốt
phát và Hóa chất Lâm Thao;
Chương 4: Hoàn thiện công tác quản lý tài chính tại Công ty CP Supe Phốt
phát và Hóa chất Lâm Thao.

http://www.ltc.tnu.edu.vn


5
Chương 1
CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN CỦA CÔNG TÁC
QUẢN LÝ TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN

1.1. Một số khái niệm và những đặc điểm cơ bản của công ty cổ phần
1.1.1. Khái niệm về Công ty cổ phần
Công ty cổ phần là một hình thức doanh nghiệp. Một số định nghĩa về doanh
nghiệp như sau:
Xét theo quan điểm chức năng: "Doanh nghiệp là một đơn vị tổ chức sản xuất
mà tại đó người ta kết hợp các yếu tố sản xuất (có sự quan tâm giá cả của các yếu tố)
khác nhau do các nhân viên của công ty thực hiện nhằm bán ra trên thị trường
những sản phẩm hàng hóa hay dịch vụ để nhận được khoản tền chênh lệch giữa giá bán
sản phẩm với giá thành của sản phẩm ấy” (M.Francois Peroux).
Xét theo quan điểm phát triển: Doanh nghiệp là một cộng đồng người sản
xuất ra những của cải. Nó sinh ra, phát triển, có những thất bại, có những thành công,
có lúc vượt qua những thời kỳ nguy kịch và ngược lại có lúc phải ngừng sản xuất, đôi
khi têu vong do gặp phải những khó khăn không vượt qua được (sách "kinh tế doanh
nghiệp“ của D.Larua. A Caillat - Nhà xuất bản Khoa Học Xã Hội, 1992 )
Điều 4 của Luật doanh nghiệp 2005 có định nghĩa: “ Doanh nghiệp là tổ chức
kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, được đăng ký kinh doanh theo

năng tập trung vốn được nâng cao, đáp ứng được nhu cầu sản xuất với quy mô lớn và
công nghệ kỹ thuật tên tến- những yêu cầu mà từng nhà kinh doanh riêng biệt không
thể tự mình có đủ vốn. Công ty cổ phần là cơ sở kinh tế chủ yếu cho ngân hàng và các tổ
chức tài chính hình thành lên thị trường vốn của nền kinh tế. Bằng hình thức gọi vốn cho
công ty cổ phần thông qua thị trường chứng khoán, chúng ta mới huy động được nguồn
vốn nhàn rỗi rất lớn hiện nay còn đang nằm trong các tầng lớp dân cư.
Thứ hai, Công ty cổ phần góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng của đồng vốn
Phương án sản xuất kinh doanh của Công ty cổ phần không do nhà nước hay ngân
hàng quyết định mà là quyết định của chính công ty. Hơn nữa hình thức tự cấp phát
tài chính bằng việc huy động các nguồn vốn trong dân cư sẽ nâng cao trách nhiệm và sự
quan tâm đến hiệu quả sử dụng vốn của công ty cổ phần. Mặt khác do sức ép của cổ
đông trong việc chia lãi cổ phần, và muốn duy trì giá cổ phiếu cao trên thị trường
chứng khoán, các công ty sẽ phải phấn đấu nâng cao hiệu quả sử dụng tền vốn.

http://www.ltc.tnu.edu.vn


Thứ ba, Công ty cổ phần góp phần điều chỉnh cơ cấu kinh tế, thúc đẩy sự điều
tết thị trường
Do lợi nhuận của các công ty cổ phần khác nhau trong các lĩnh vực hoạt động
là khác nhau, nên qua hoạt động của công ty cổ phần có thể dẫn dắt tền vốn nhàn rỗi từ
nhiều nguồn khác nhau trong xã hội vào các lĩnh vực, vào các ngành có năng suất lao
động và tỷ suất lợi nhuận cao. Từ đó, làm cho vốn được phân bổ và sử dụng có hiệu quả
trong nền kinh tế, tập trung vào các ngành kinh tế mũi nhọn, kinh tế trọng điểm. Đặc
biệt trong điều kiện cổ phần hoá các doanh nghiệp Nhà nước hiện nay thì Nhà nước
bằng hình thức tham dự cổ phần , có thể can thiệp để điều chỉnh cơ cấu kinh tế, thúc đẩy
sự điều tết thị trường có hiệu quả.
Thứ tư, Công ty cổ phần có khả năng phối hợp các lực lượng kinh tế khác nhau,
duy trì được mối quan hệ kinh tế giữa các thành viên.
Cổ đông của Công ty cổ phần có thể là cá nhân, tổ chức và Nhà nước những thành phần có vốn nhàn rỗi. Các thành viên này cùng tồn tại và phát huy những

khả năng chủ động được về nguồn huy động vốn mỗi khi cần nguồn vốn lớn. Sự chủ
động này góp phần quan trọng trong sự thành công của loại hình doanh nghiệp này.
-Về chế độ chịu trách nhiệm
Khác với doanh nghiệp tư nhân, chế độ chịu trách nhiệm của Công ty cổ phần
là trách nhiệm hữu hạn. Công ty cổ phần chỉ phải chịu trách nhiệm về các khoản nợ bằng
tài sản của công ty. Các cổ đông chịu trách nhiệm về nợ và các nghĩa vụ tài sản khác của
công ty trong phạm vi số vốn đã góp vào công ty.
-Về chuyển nhượng vốn
Ngoại trừ cổ phần ưu đãi biểu quyết và cổ phần phổ thông của các sáng lập viên
trong ba năm đầu, các cổ đông được quyền tự do chuyển nhượng cổ phần của mình cho
người khác.

http://www.ltc.tnu.edu.vn


1.2. Lý luận chung về công tác quản lý tài chính tại Công ty Cổ phần
1.2.1. Hoạt động tài chính tại công ty cổ phần
1.2.1.1. Khái niệm, đặc điểm hoạt động tài chính tại công ty cổ phần a.
Khái niệm
Tài chính DN phản ánh các mối quan hệ kinh tế dưới hình thức giá trị gắn liền
với việc tạo lập và sử dụng các nguồn kinh tế của DN trong quá trình hoạt động (Corporate
Finance, Stephen Ross & Randolph W. Westerfield (2012)).
Về nội dung, tài chính DN phản ánh mối quan hệ kinh tế giữa DN với các bên có
liên quan trong quá trình tạo lập, phân phối, sử dụng các quỹ tền tệ. Về hình thức, tài
chính DN phản ánh sự vận động và chuyển hóa các nguồn lực kinh tế trong quá trình
phân phối, tạo lập và sử dụng các quỹ tền tệ thuộc hoạt động tài chính của DN.
Hoạt động tài chính bao gồm các hoạt động phân phối lần đầu và phân phối lại
tổng sản phẩm xã hội dưới hình thức giá trị (Jonathan Berk and Peter DeMarzo,
2010). Tổng sản phẩm xã hội được hiểu là toàn bộ các sản phẩm do một nền kinh tế sản
xuất ra và được thị trường chấp nhận (tức là có thể têu thụ trên thị trường). Hoạt

trong từng thời kỳ. Tiếp đó phải lựa chọn các phương pháp và hình thức huy động vốn
thích hợp, đáp ứng kịp thời các nhu cầu vốn để hoạt động của các doanh nghiệp được
thực hiện một cách nhịp nhàng liên tục với chi phí huy động vốn thấp nhất.
Tổ chức sử dụng vốn tết kiệm và hiệu quả. Việc tổ chức sử dụng vốn tết kiệm và
hiệu quả được coi là điều kiện tồn tại và phát triển của mọi doanh nghiệp. Tài chính doanh
nghiệp có vai trò quan trọng trong việc đánh giá và lựa chọn dự án đầu tư tối ưu; huy
động tối đa số vốn hiện có vào hoạt động kinh doanh, phân bổ hợp lý các nguồn vốn,
sử dụng các biện pháp để tăng nhanh vòng quay của vốn, nâng cao khả năng sinh lời
của vốn kinh doanh.
Đòn bẩy kích thích và điều tiết kinh doanh. Vai trò này của tài chính
doanh nghiệp được thể hiện thông qua việc tạo ra sức mua hợp lý để thu hút vốn đầu
tư, lao động, vật tư, dịch vụ, đồng thời xác định giá bán hợp lý khi phát hành cổ phiếu,
hàng hoá bán, dịch vụ và thông qua hoạt động phân phối thu nhập của doanh nghiệp,
phân phối quỹ tiền thưởng, quỹ tền lương, thực hiện các hợp đồng kinh tế…

http://www.ltc.tnu.edu.vn


- Giám sát kiểm tra chặt chẽ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Tình hình
tài chính của doanh nghiệp là một tấm gương phản ánh trung thực nhất mọi hoạt
động kinh doanh của doanh nghiệp thông qua các chỉ têu tài chính thực hiện mà các
nhà quản lý doanh nghiệp dễ dàng nhận thấy thực trạng quá trình kinh doanh của
doanh nghiệp, để từ đó có thể đánh giá khái quát và kiểm soát được các mặt hoạt động
của doanh nghiệp, phát hiện kịp thời những vướng mắc, tồn tại để từ đó đưa ra các
quyết định điều chỉnh các hoạt động kinh doanh nhằm đạt tới mục têu đã định.
Vai trò của tài chính doanh nghiệp sẽ trở nên tích cực hay thụ động trước hết là
phụ thuộc vào sự nhận thức và vận dụng các chức năng của tài chính, sau nữa còn phụ
thuộc vào môi trường kinh doanh, cơ chế tổ chức tài chính doanh nghiệp và các nguyên
tắc cần quán triệt trong mọi hoạt động tài chính doanh nghiệp.
1.2.2. Công tác quản lý tài chính tại Công ty Cổ phần

Quản lý tài chính là hoạt động có mối liên hệ chặt chẽ với các hoạt động khác
của doanh nghiệp. Quản lý tài chính tốt có thể khắc phục những khiếm khuyết trong lĩnh
vực khác. Một quyết định tài chính không được cân nhắc, hoạch định kỹ lưỡng có thể gây
nên những tổn thất lớn cho doanh nghiệp và cho nền kinh tế.
Quản lý tài chính là một bộ phận của quản lý doanh nghiệp, thực hiện các nội dụng
cơ bản của quản lý tài chính đối với các quan hệ phát sinh trong hoạt động sản xuất
kinh doanh nhằm thực hiện các mục tiêu doanh nghiệp đã đề ra. Để tồn tại và phát triển,
hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp phải được đặt trên cơ sở công tác hoạch
định cả về mặt chiến lược và chiến thuật. Về mặt chiến lược phải xác định rõ mục têu
kinh doanh, các hoạt động dài hạn và các chính sách tài chính của doanh nghiệp. Về mặt
chiến thuật phải xác định những công việc trong thời hạn ngắn, cụ thể để phục vụ cho kế
hoạch chiến lược của doanh nghiệp. Các quyết định về mặt chiến lược và chiến thuật của
doanh nghiệp được lựa chọn chủ yếu trên cơ sở của sự phân tích, cân nhắc về mặt tài
chính.
Như vậy hoạt động kinh doanh và đầu tư của doanh nghiệp có nhiều vấn đề tài
chính nảy sinh, đòi hỏi các nhà quản lý phải nhạy bén và năng động để đưa ra các
quyết định kịp thời và khoa học để giải quyết các vấn đề đó, có như vậy mới đảm bảo
cho doanh nghiệp tồn tại và phát triển.

http://www.ltc.tnu.edu.vn


1.2.2.3. Sự cần thiết khách quan phải tăng cường công tác quản lý tài chính trong
doanh nghiệp
Quản lý tài chính mang lại nhiều lợi ích cho doanh nghiệp. tăng cường công tác
quản lý tài chính trong doanh nghiệp là tất yếu khách quan do các nguyên nhân sau:
- Xuất phát từ sự phát triển và hội nhập nhanh chóng của nền kinh tế Việt
Nam với nền kinh tế thế giới.
Nền kinh tế càng phát triển cao thì mối quan hệ của các doanh nghiệp với các chủ
thể kinh tế, đặc biệt là mối quan hệ tài chính càng trở nên phức tạp và việc xử lý những

thời, quản lý tài chính giúp dự báo tình hình trong tương lai, đặc biệt những rủi ro sắp xảy
ra giúp doanh nghiệp có biện pháp đề phòng, xử lý và khắc phục.
1.3. Nội dung của quản lý tài chính trong công ty cổ phần
1.3.1. Lựa chọn và quyết định đầu tư
Sự tồn tại và triển vọng của một doanh nghiệp trong tương lai phụ thuộc rất lớn
vào quyết định đầu tư dài hạn. Để đi đến quyết định đầu tư đúng đắn, đòi hỏi doanh
nghiệp phải xem xét cân nhắc trên nhiều mặt cả về kinh tế, kỹ thuật và tài chính. Trong
đó, điều quan trọng nhất là nhà quản lý tài chính phải tìm kiếm được cơ hội đầu tư sao
cho thu nhập do đầu tư đem lại lớn hơn chi phí đầu tư. Điều đó có nghĩa là, giá trị hiện tại
các dòng tiền do các tài sản tạo ra phải lớn hơn giá trị hiện tại các khoản chi phí hình
thành các tài sản đó. Đây chính là quá trình hoạch định dự toán vốn đầu tư và đánh giá
hiệu quả tài chính của việc đầu tư.
Quy trình hoạch định tài chính của doanh nghiệp được thực hiện theo 5 bước
như sau:
Bước 1: Nghiên cứu và dự báo.
Bước 2: Thiết lập các mục têu
Bước 3: Xây dựng các phương án thực hiện mục têu
Bước 4: Đánh giá các phương án
Bước 5: Lựa chọn phương án tối ưu
1.3.2. Xác định nhu cầu vốn và tổ chức huy động vốn
Vốn là điều kiện tên quyết, có ý nghĩa quyết định tới quá trình SXKD của
các doanh nghiệp nói chung và của các Công ty cổ phần nói riêng. Việc xác định

http://www.ltc.tnu.edu.vn