THỰC TRẠNG BẢO LÃNH PHÁT HÀNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG
KHOÁN THĂNG LONG
2.1 Miêu tả công việc
 Ngày 20/12: Đến liên hệ xin kiến tập tại Công ty Cổ phần chứng khoán Thăng
Long.
 Tuần 1: Tìm hiểu về Công ty chứng khoán Thăng Long sau đó lựa chọn đề tài
thực tập. Sau khi đã chọn được đề tài thì xin vào phòng IB của chi nhánh Láng
Hạ, bắt đầu làm quen với công việc.
 Tuần 2 - 9: Quan sát công việc các cán bộ phòng IB, cách thức làm việc, tiếp đón
khách hàng, thẩm định các dự án.... Thực hiện những công việc được giao. Hỏi
các nhân viên tín dụng những điều thắc mắc, những điều quan sát thấy không
giống như được giảng dạy tại nhà trường. Xin tài liệu, số liệu thực tế để phục vụ
cho việc viết báo cáo.
 Tuần 10: tới đơn vị thực tập tiếp và hoàn thành việc viết báo cáo, xin thêm
những tài liệu cần thiết. Xin ý kiến các anh chị phòng IB về báo cáo thực tập.
 20/04: Xin giấy chứng nhận và ý kiến đánh giá nhận xét quá trình thực tập của
trưởng phòng IB và Phòng nhân sự về đợt Thực tập. Kết thúc đợt thực tập.
2.2 Quy trình nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán tại CTCK Thăng
Long.
2.2.1 Các quy phạm phát luật chính ảnh hưởng tới nghiệp vụ bảo lãnh phát
hành.
• Luật
1. Luật Doanh nghiệp của Quốc hội nước cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam số
60/2005/QH11 ngày 29/11/2005.
2. Luật Chứng khoán, của Quốc hội nước cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam số
70/2006/QH11 ngày 29/6/2006;
• Nghị định
3. Nghị định số 14/2007/NĐ-CP ngày 19/01/2007 quy định chi tiết thi hành một số
điều của Luật Chứng khoán;
4. Nghị định số 84/2010/NĐ-CP ngày 02/08/2010 sửa đổi, bổ sung một số điều của
Nghị định 14/2007/NĐ-CP ngày 19/01/2007 quy định chi tiết một số điều của Luật

phối hết.
Theo pháp luật của Việt Nam có 2 hình thức bảo lãnh phát hành chứng khoán
trên thị trường như sau:
- Bảo lãnh chắc chắn: là hình thức bảo lãnh mà công ty bảo lãnh nhận mua toàn bộ số
chứng khoán trong đợt phát hành của tổ chức phát hành, sau đó sẽ bán ra công chúng.
Giá mua của công ty bảo lãnh thường là một giá đã được ấn định và thường thấp hơn
giá thị trường, giá bán của công ty bảo lãnh là giá thị trường.
- Bảo lãnh cố gắng tối đa: là hình thức bảo lãnh mà công ty bảo lãnh phát hành hứa sẽ cố
gắng tới mức tối đa có thể để bán hết số chứng khoán cần phát hành cho công ty phát
hành. Trong trường hợp bán không hết, số chứng khoán còn lại được trả về cho công ty
phát hành. Công ty bảo lãnh được hưởng hoa hồng trên số chứng khoán được bán ra.
Công ty tập trung vào các hoạt động sau:
- Công ty tập trung phân tích nền kinh tế để tìm ra các ngành có tiềm năng phát triển
mạnh trên thị trường. Sau đó công ty phân tích tình hình tài chính của các công ty
trong các ngành được lựa chọn để tìm ra công ty tốt nhất để tiến hành nghiệp vụ bảo
lãnh.
- Bảo lãnh phát hành cho các doanh nghiệp là khách hàng của MB, công ty sẽ tận dụng
quan hệ của MB với khách hàng và kinh nghiệm của MB trong hoạt động tín dụng để
phân tích, đánh giá chất lượng từng loại chứng khoán của các doanh nghiệp kể trên và
đưa ra quyết định bảo lãnh phát hành.
Với nghiệp vụ này công ty có lợi thế căn bản đó là một lượng lớn khách hàng
truyền thống của ngân hàng MB cộng thêm việc là một trong những công ty chứng
khoán thành lập đầu tiên ở Việt Nam đem lại uy tín cho TLS trong hoạt động bảo lãnh
phát hành cho các công ty. Đây là thị trường tiềm năng của công ty.
- Ngoài ra, trên cơ sở nhu cầu của MB, công ty tiến hành cung cấp dịch vụ tư vấn và đại
lý phát hành các loại chứng khoán của MB trong khuôn khổ các quy định của
UBCKNN.
2.2.2.2. Quy trình bảo lãnh phát hành của TLS.
Hiện nay, TLS đã tự xây dựng cho mình một quy trình bảo phát hành đầy
đủ như sau: