Luận văn tốt nghiệp

Thẩm định tài chính dự án
trong ngân hàng thương mại
tin gi ca khỏch di nhng hỡnh thc khỏc nhau vi trỏch nhim hon tr v
s dng s tin ú cho vay, chit khu v lm phng tin thanh toỏn".
Nh vy, NHTM s tin hnh hot ng huy ng nhng ngun vn tm thi
nhn ri ca cỏc t chc cỏ nhõn chuyn n nhng ngi cú nhu cu v vn cho
u t sn xut. Hay Ngõn hng l mt doanh nghip cung cp dch v cho cụng
chỳng v doanh nghip. Thnh cụng ca Ngõn hng ph thuc vo nng lc xỏc
Nguyễn Thị Thanh Thuỷ Lớp TCDN 41D
1

Luận văn tốt nghiệp
Khoa Ngân hng - Ti chính

nh cỏc dch v ti chớnh m xó hi cú nhu cu, thc hin cỏc dch v ú mt
cỏch cú hiu qu. Cỏc NHTM ngy nay cung cp rt nhiu cỏc loi hỡnh dch v
ti chớnh khỏc nhau, bao gm cỏc hot ng cung cp dch v mang tớnh cht
truyn thng (dch v trao i tin t, cung cp cỏc dch v u thỏc,), v cỏc
dch v mi (cho vay tiờu dựng, t vn ti chớnh, qun lý tin mt,). Cú th
xem xột s qua v mt s hot ng c bn ca mt NHTM nh sau.
9 Hot ng huy ng vn
Huy ng vn l hot ng to vn cho Ngõn hng thng mi, nú úng
vai trũ quan trng, nh hng ti cht lng hot ng ca ngõn hng.
Hot ng huy ng vn ca mt Ngõn hng thng mi bao gm: Nhn
tin gi, phỏt hnh cỏc giy t cú giỏ ra cụng chỳng, vay t cỏc t chc khỏc, t
ti tr bng vn ch s hu ca ngõn hng.
Tuy nhiờn, di bt k hỡnh thc huy ng no thỡ Ngõn hng thng mi
u phi tr mt chớ phớ nht nh, ú l chớ phớ huy ng vn hay cũn gi l chi
phớ u vo ca ngõn hng. Cỏc chi phớ ny c bự p thụng qua vic cho vay
v u t ca ngõn hng.
9 Hot ng cho vay v u t
Hot ng cho vay v u t l hot ng mang li thu nhp ch yu cho

1.1.1.2. Hot ng cho vay ca NHTM
Cho vay c coi l hot ng sinh li cao, ng thi nú cng l hot
ng kinh doanh ch cht ca NHTM to ra li nhun. Khon mc cho vay
chim quỏ na giỏ tr tng ti sn v to ra t 1/2 n 2/3 ngun thu nhp ca
Ngõn hng. Hay Ngõn hng l t chc cho vay ch yu i vi cỏc doanh nghip,
cỏ nhõn, h gia ỡnh v mt phn i vi Nh nc (thnh ph, tnh). Vỡ vy,
cú th núi NHTM h tr cho s phỏt trin ca cng ng thụng qua vic cung
cp tớn dng, ỏp ng nhu cu ti chớnh ca xó hi vi mt mc lói sut hp lý.
Cho vay l chc nng kinh t c bn hng u ca cỏc Ngõn hng.
Ngy nay, nn kinh t phỏt trin kộo theo nhu cu v tớn dng ca khỏch
hng rt a dng v phong phỳ. ỏp ng c nhng ũi hi ca thc tin,
cỏc NHTM ó cung cp nhiu loi hỡnh tớn dng khỏc nhau. Tu vo cỏc cn c
m tớn dng cú th phõn thnh cỏc loi sau
- Cn c vo mc ớch vay vn cú th k n cỏc khon tớn dng nh sau:
Cho vay kinh doanh, cho vay tiờu dựng v cỏc khon cho vay khỏc.
- Cn c vo lói sut, thỡ cú cỏc loi hỡnh nh sau: Cho vay vi lói sut th
ni, cho vay vi lói sut c nh v cho vay vi lói sut u ói.
- Cn c vo tớnh cht bo m, cú cỏc loi tớn dng: Cho vay cú bo m
Nguyễn Thị Thanh Thuỷ Lớp TCDN 41D
3

Luận văn tốt nghiệp
Khoa Ngân hng - Ti chính

v cho vay khụng cú bo m.
- Cn c vo thi gian vay ca khỏch hng (õy l mt tiờu thc phõn loi
rt quan trng) thỡ cú th k n hai loi hỡnh tớn dng: tớn dng ngn hn, tớn
dng trung v di hn.
Cho vay ngn hn: l nhng khon cho vay cú thi gian t mt nm tr
xung.


cho khon thu nhp xng ỏng v bo m an ton vn thỡ ngõn hng phi cú
nhng d ỏn tt. Ngy nay, trong qun tr hot ng Ngõn hng thng mi, cỏc
ngõn hng u chỳ trng ti vic lm gim thiu cỏc ri ro cú th xy ra vi cỏc
d ỏn cho vay u t. Quỏ trỡnh cho vay ca mt d ỏn thng gm nhiu khõu:
t thm nh, xột duyt, quyt nh cho vay ti kim tra s dng vn vay v theo
dừi, x lý thu hi n sau khi cho vay. Trong ú, cỏc Ngõn hng thng mi
thng xem giai on trc khi cho vay - giai on phõn tớch tớn dng, thm nh
d ỏn - l quan trng nht. Kt qa ca khõu ny s mang tớnh quyt nh i vi
mt khon cho vay. c bit, thm nh d ỏn chớnh l khõu m ngõn hng phi
quan tõm hng u m bo trỏnh c cỏc ri ro ca mt khon cho vay, to
s an ton v lnh mnh trong hot ng ca ngõn hng.

1.1.2. Cỏc vn v d ỏn v thm nh ti chớnh d ỏn
1.1.2.1. Cỏc vn v d ỏn
Trc ht, chỳng ta phi hiu khỏi nim v u t. u t theo ngha
rng, núi chung, l s hy sinh cỏc ngun lc hin ti tin hnh cỏc hot ng
no ú nhm thu v cho ngi u t cỏc kt qu nht nh trong tng lai ln
hn cỏc ngun lc ó b ra t c cỏc kt qu ú. Ngun lc ú cú th l
tin, l ti nguyờn thiờn nhiờn, l sc lao ng v trớ tu.
i vi doanh nghip, u t l hot ng ch yu, quyt nh s phỏt
trin v kh nng tng trng ca doanh nghip. Trong hot ng u t, doanh
nghip b vn di hn nhm hỡnh thnh v b sung nhng ti sn cn thit
thc hin nhng mc tiờu kinh doanh. Hot ng ny c th hin tp trung
thụng qua vic thc hin cỏc d ỏn u t.
D ỏn u t: l mt tp hp nhng xut v nhu cu vn, cỏch thc s
dng vn, kt qu tng ng thu c trong mt khong thi gian xỏc nh i
vi hot ng c th sn xut kinh doanh, dch v, u t phỏt trin hoc phc
v i sng.
Cú nhiu cỏch phõn loi d ỏn u t, thụng dng nht cỏc d ỏn u t


Nghiờn cu
kh thi
Nghiờn cu
tin kh thi

Nghiờn cu
phỏt hin
cỏc c hi

GIAI ON THC HIN U T.
Chy th v
nghim thu
s dng
Thi cụng xõy
lp cụng
trỡnh
Thit k v
lp d toỏn
thi cụng

m phỏn
ký kt hp
ng
GIAI ON VN HNH KT QU U T.
trng cú th nh hng ti d ỏn, cụng vic ú chớnh l cụng tỏc thm nh
d ỏn u t.
1.1.2.2. Cỏc vn v thm nh ti chớnh d ỏn trong hot ng cho
vay ca Ngõn hng
Thm nh d ỏn l vic t chc xem xột mt cỏch khỏch quan cú khoa
hc v ton din cỏc ni dung c bn nh hng trc tip hay giỏn tip ti vic
u t cng nh tớnh kh thi ca mt d ỏn ra quyt nh v u t v cho
phộp u t. Thm nh d ỏn l mt khõu quan trng trong giai on chun b
cho vay, cú ý ngha quyt nh ti cỏc giai on sau ca chu k d ỏn. Vỡ vy,
kt qu ca thm nh phi c lp vi tt c nhng ý mun ch quan cho dự n
t bt k phớa no.
Mc ớch ca thm nh d ỏn l nhm phỏt hin ngn chn nhng d ỏn
xu, khụng b sút cỏc d ỏn tt trong quy lut ngy cng khan him cỏc ngun
lc.
Thụng qua thm nh d ỏn Ngõn hng cú c cỏi nhỡn tng quỏt nht v
ch u t v v d ỏn. V ch u t Ngõn hng ỏnh giỏ c nng lc phỏp
lý, nng lc ti chớnh, trỡnh , tỡnh hỡnh sn xut kinh doanh hin ti ca ch d
Nguyễn Thị Thanh Thuỷ Lớp TCDN 41D
7

Luận văn tốt nghiệp
Khoa Ngân hng - Ti chính

ỏn. Cũn v d ỏn, Ngõn hng ỏnh giỏ mt cỏch ton din mt d ỏn v cỏc mt:
k thut, hiu qu ti chớnh, hiu qu kinh t, hiu qu xó hi v phõn phi xut
phỏt t quan im ca nh u t, nh ti tr vn hay quan im ca c nn kinh
t.
Tuy nhiờn, i vi Ngõn hng thỡ thm nh ti chớnh vn l mc tiờu quan
tõm hng u. Bi vỡ, trong khi tin hnh thm nh d ỏn, Ngõn hng c bit
quan tõm ti hiu qu ti chớnh ca d ỏn, nht l thi gian v cỏc ngun dựng


Ngõn hng thng mi a ra quyt nh ti tr ca mỡnh.
Cú th núi thm nh ti chớnh d ỏn l ni dung quan trng nht v phc
tp nht trong quỏ trỡnh thm nh d ỏn. Bi vỡ nú ũi hi s tng hp ca tt c
cỏc bin s ti chớnh, k thut, th trngó c lng hoỏ trong cỏc ni dung
thm nh trc nhm phõn tớch, to ra nhng bng d trự ti chớnh, nhng ch
tiờu ti chớnh phự hp cú ý ngha. V nhng ch tiờu ny, s l nhng thc o
quan trng hng u giỳp Ngõn hng thng mi a ra quyt nh cui cựng:
chp thun ti tr hay khụng?
V mt nghip v, Ngõn hng thng mi vi phng chõm hot ng
hiu qu v an ton, cụng tỏc thm nh ti chớnh d ỏn ca Ngõn hng giỳp cho:

- Ngõn hng cú c s tng i vng chc xỏc nh c hiu qu u
t vn cng nh kh nng hon vn ca d ỏn, quan trng hn c l xỏc nh kh
nng tr n ca ch u t.
- Ngõn hng cú th d oỏn c nhng ri ro cú th xy ra, nh hng
ti quỏ trỡnh trin khai thc hin d ỏn. Trờn c s ny, phỏt hin v b sung
thờm cỏc bin phỏp khc phc hoc hn ch ri ro, m bo tớnh kh thi ca d
ỏn ng thi tham gia ý kin vi cỏc c quan qun lý Nh nc v ch u t
cú quyt nh u t ỳng n.
- Ngõn hng cú phng ỏn hn ch ri ro tớn dng n mc thp nht khi
xỏc nh giỏ tr khon vay, thi hn, lói sut, mc thu n v hỡnh thc thu n hp
lý, to iu kin cho d ỏn hot ng cú hiu qu.
- Ngõn hng to ra cỏc cn c kim tra vic s dng vn ỳng mc
ớch, ỳng i tng v tit kim vn u t trong quỏ trỡnh thc hin u t d
ỏn.
- Ngõn hng rỳt ra kinh nghim trong cho vay thc hin v phỏt trin
cú cht lng hn. Xut phỏt t tớnh cn thit, tớnh thc t, tớnh hiu qu ca
cụng tỏc thm nh ti chớnh d ỏn bn thõn nú ó v ang tip tc tr thnh mt
b phn quan trng mang tớnh quyt nh trong hot ng cho vay ca mi ngõn

in hỡnh l cỏc chi phớ kho sỏt a im xõy dng d ỏn, chi phớ t vn thit k
d ỏn
Vn lu ng ban u bao gm: vn u t vo ti sn lu ng ban u
nhm m bo cho d ỏn cú th i vo hot ng bỡnh thng theo cỏc iu kin
kinh t, k thut ó d tớnh. Nú bao gm: nguyờn vt liu, in nc, nhiờn liu,
ph tựng, tin lng, hng d tr, v vn d phũng.
1.2.1.2. Thm nh ngun ti tr cho d ỏn
Nguyễn Thị Thanh Thuỷ Lớp TCDN 41D
10

LuËn v¨n tèt nghiÖp
Khoa Ng©n hμng - Tμi chÝnh

Trên cơ sở tổng vốn đầu tư cho dự án, ngân hàng tiến hành xem xét các
nguồn tài trợ cho dự án, trong đó phải tìm hiểu về khả năng đảm bảo vốn từ mỗi
nguồn về quy mô và tiến độ. Các nguồn tài trợ cho dự án có thể do chính phủ tài
trợ, ngân hàng cho vay, vốn tự có của chủ đầu tư, vốn huy động từ các nguồn
khác.
Để đảm bảo tiến độ thực hiện đầu tư của dự án, vừa để tránh ứ đọng vốn,
nên các nguồn tài trợ được xem xét không chỉ về mặt số lượng mà phải theo dõi
cả về thời điểm nhận được tài trợ.
Tiếp đó phải so sánh nhu cầu về vốn với khả năng đảm bảo vốn cho dự án
từ các nguồn về số lượng và tiến độ. Khả năng lớn hơn hoặc bằng nhu cầu thì dự
án được chấp nhận. Sau khi xem xét các nguồn tài trợ cho dự án cần xem xét cơ
cấu nguồn vốn của dự án. Có nghĩa là xem xét tỷ lệ từng nguồn chiếm trong tổng
mức vốn đầu tư dự kiến.
Vậy qua nghiên cứu bước này ngân hàng có thể có được quyết định phù
hợp nếu cho vay thì phải giải ngân như thế nào để đảm bảo dự án được tiến hành
một cách thuận lợi.


cho xây dựng và cho mua sắm. Và các chỉ tiêu phản ánh chi phí cũng được tính
theo từng năm trong suốt vòng đời của dự án. Việc dự tính các chi phí sản xuất,
dịch vụ được dựa trên kế hoạch sản xuất hàng năm, kế hoạch khấu hao, kế hoạch
trả nợ của dự án. Cán bộ thẩm định xem xét tính đầy đủ của các loại chi phí, kế
hoạch trích khấu hao có phù hợp hay không…
Khấu hao là một yếu tố của chi phí sản xuất. Bởi vậy mức khấu hao có
ảnh hưởng đến lợi nhuận, đến mức thuế thu nhập phải nộp hàng năm của doanh
nghiệp. Nếu khấu hao tăng, lợi nhuận giảm và do đó thuế thu nhập doanh nghiệp
giảm và ngược lại. Vì vậy, việc xác định chính xác mức khấu hao có ý nghĩa rất
quan trọng trong phân tích tài chính dự án. Mức khấu hao được xác định hàng
năm lại phụ thụ thuộc vào phương pháp tính khấu hao.
1.2.2.3. Thẩm định dòng tiền của dự án
Trên cơ sở số liệu dự tính về dòng tiền vào và dòng tiền ra từng năm có
thể dự tính mức lãi lỗ hàng năm của dự án. Đây là một chỉ tiêu rất quan trọng, nó
phản ánh kết quả của hoạt động sản xuất, dịch vụ trong từng năm của vòng đời
dự án. Đối với Ngân hàng thương mại nó là cơ sở về mặt tài chính để đánh giá dự
án một cách chính xác.
Trong thẩm định tài chính dự án, việc thẩm định dòng tiền của dự án có
thể nói là việc khó nhất. Thẩm định tài chính dự án quan tâm tới lượng tiền đi
vào (dòng vào) và đi ra (dòng ra) của dự án. Đảm bảo cân đối thu chi (cân đối
dòng tiền vào và dòng tiền ra) là mục tiêu quan trọng của phân tích tài chính dự
án.
NguyÔn ThÞ Thanh Thuû Líp TCDN 41D
12

Luận văn tốt nghiệp
Khoa Ngân hng - Ti chính

Thu chi ca d ỏn c xỏc nh t nhng thụng tin trong cỏc bỏo cỏo thu
nhp v chi phớ ca d ỏn, song vn l cn phõn bit gia khon thu v doanh

13

Luận văn tốt nghiệp
Khoa Ngân hng - Ti chính

ghi nhn l doanh thu thỡ khụng xỏc nh c ngi mua ó tr tin hay cha,
cũn i vi cỏc khon thu thỡ chc chn l doanh nghip ó thu c tin. Tc l
doanh thu thỡ cú th cha xut hin dũng tin i vo doanh nghip nhng i vi
khon thu thỡ chc chn dũng vo ó xut hin.
Trong dũng thu ca d ỏn cng cn phi tớnh ti giỏ tr cũn li ca thit b,
mỏy múc khi d ỏn kt thỳc. Giỏ tr cũn li ca mt ti sn l giỏ tr ti sn cú th
bỏn c ti thi im d ỏn kt thỳc. i vi dũng thu cũn cn phi chỳ ý cỏc
khon thu t d ỏn phi loi b thu thu nhp tớnh toỏn dũng tin c chớnh
xỏc. Chớnh vỡ vy, dũng tin c s dng tớnh toỏn trong thm nh d ỏn
u t l dũng tin sau thu.
Vy dũng tin ca d ỏn l chờnh lch gia s tin nhn c v s tin
chi ra. Dũng tin mt khụng ging nh li nhun hay thu nhp. Thu nhp vn cú
th thay i trong khi khụng cú s thay i tng ng trong dũng tin mt.
V dũng tin ca d ỏn c tớnh nh sau
Dũng tin rũng
nm th i
=
Li nhun sau
thu nm th i
+
Khu hao nm
th i

1.2.3. Cỏc ch tiờu ti chớnh ca d ỏn
Mt d ỏn c ỏnh giỏ l rt tt khi d ỏn ú phi to ra c mc li

C
r
C
r
C
)1(
...
)1()1(
)1(
3
3
2
21
+
++
+
+
+
+
+

Trong ú: NPV l giỏ tr hin ti rũng
C
0
l vn u t ban u vo d ỏn, do l khon u t lung tin
ra nờn C
0
mang du õm.
C
1

Khoa Ngân hng - Ti chính

9 Ch tiờu T l hon vn ni b (IRR)
T l hon vn ni b l t l chit khu m ti ú giỏ tr hin ti rũng ca
d ỏn bng 0, tc giỏ tr hin ti ca dũng thu nhp tớnh theo t l chit khu ú
cõn bng vi hin giỏ ca vn u t. Hay núi cỏch khỏc, nú chớnh l t l sinh
li ti thiu ca d ỏn.
Mi phng ỏn u t em ra phõn tớch ỏnh giỏ cn c tớnh IRR.
Phng ỏn c chn l phng ỏn IRR ln hn chi phớ vn (t l chit khu).
IRR l lói sut cn tỡm sao cho NPV = 0.
Ngha l t CT: NPV = C +
0
n
IRR
Cn
IRR
C
IRR
C
)1(
...
)1(
1
2
21
+
++
+
+
+




Trong ú r
2
> r
1
, NPV
1
> 0 gn 0, NPV
2
< 0 gn 0
Qua cỏch tớnh trờn cho thy IRR l t sut ni hon t nhng khon thu
nhp ca mt d ỏn. iu ú cú ngha l nu d ỏn ch cú t l hon vn IRR = r
thỡ cỏc khon thu nhp t d ỏn ch hon tr phn gc v lói ó u t ban u
vo d ỏn. Nú chớnh l mc lói sut tin vay cao nht m nh u t cú th chp
nhn m khụng b thua thit nu ton b s tin u t cho d ỏn l vn vay v
n vay (c gc v lói cng dn) c tr bng ngun tin thu c t d ỏn mi
khi chỳng phỏt sinh.
V cng nh ch tiờu NPV, ch tiờu IRR cng c xỏc nh cho hai tỡnh
hung u t
-
Nu 2 d ỏn c lp nhau thỡ d ỏn cú IRR > r s c la chn.
- Nu 2 d ỏn loi tr nhau ta chn d ỏn cú IRR > r v ln nht.
u im l tớnh bng t l phn trm nờn d dng so sỏnh vi chi phớ s dng
vn.
Nguyễn Thị Thanh Thuỷ Lớp TCDN 41D
16

Luận văn tốt nghiệp

cú ngha l, d ỏn mang li giỏ tr cao hn chi phớ v khi ú cú th chp nhn
c.
Cụng thc xỏc nh nh sau:
PI =
P
PV

Nguyễn Thị Thanh Thuỷ Lớp TCDN 41D
17

Luận văn tốt nghiệp
Khoa Ngân hng - Ti chính

Trong ú: PV l thu nhp rũng hin ti.
P l vn u t ban u.
Vi PV = NPV + P
Theo tiờu chun PI thỡ mi phng ỏn u t em ra xem xột cn phi tớnh
ch s PI. Phng ỏn c chn l phng ỏn cú PI >1 nu l phng ỏn c lp.
Cũn nu l phng ỏn loi b thỡ cũn phi chn thờm PI ln nht.
1.2.4. Thm nh kh nng tr n ca d ỏn
Kh nng tr n ca d ỏn c ỏnh giỏ trờn c s ngun thu v n (n
gc v lói) phi tr hng nm ca d ỏn.Vic xem xột ny c th hin thụng
qua bng cõn i thu chi v t s kh nng tr n ca d ỏn.
Ngun tr n hng nm ca d ỏn
T s kh nng tr n ca d ỏn =
N phi tr hng nm (gc v lói)
T s kh nng tr n ca d ỏn c so sỏnh vi mc quy nh chun.
Mc ny c xỏc nh theo tng ngnh ngh. D ỏn c ỏnh giỏ cú kh nng
tr n khi t s kh nng tr n ca d ỏn phi t c mc quy nh chun.
Ngoi ra, kh nng tr n ca d ỏn cũn c ỏnh giỏ thụng qua vic

c hnh lang an ton cho hot ng ca d ỏn.
Ngoi ra, ỏnh giỏ an ton v mt ti chớnh ca d ỏn thỡ vic ỏnh
giỏ kt qu ca d ỏn trong cỏc trng hp tt nht, xu nht v so sỏnh cỏc
trng hp d tớnh cng rt cn thit. Mi tỡnh hung u gn vi mt xỏc sut
cú th xy ra. Hay ch tiờu ny cũn gi l Phõn tớch tỡnh hung.
Túm li: Mi ch tiờu phn ỏnh cht lng thm nh ti chớnh d ỏn u
cú nhng u nhc im nht nh. Vy cú th a ra c mt kt qu thm
nh chớnh xỏc v hiu qu thỡ cn kt hp tt c cỏc ch tiờu trờn vỡ chỳng b
sung h tr cho nhau giỳp ngi thm nh a ra c kt lun khỏch quan v
chớnh xỏc nht.
Cht lng thm nh ti chớnh d ỏn b nh hng bi nhiu nhõn t khỏc
nhau. Vỡ vy, mun nõng cao cht lng thm nh ti chớnh d ỏn, Ngõn hng
thng mi phi quan tõm n cỏc nhõn t ny.
1.3. CHT LNG THM NH TI CHNH D N TRONG HOT NG
CHO VAY CA NHTM1.3.1. Cht lng thm nh ti chớnh d ỏn
Nh chỳng ta ó bit hot ng ch yu ca Ngõn hng thng mi l
nhn tin gi v cho vay, trong ú cho vay l hot ng to nờn li nhun ch
Nguyễn Thị Thanh Thuỷ Lớp TCDN 41D
19

Luận văn tốt nghiệp
Khoa Ngân hng - Ti chính

yu cho ngõn hng. Vỡ vy phng chõm hot ng an ton hiu qu luụn c
cỏc ngõn hng thng mi t lờn hng u. c bit l trong iu kin hin nay
tỡnh trng n quỏ hn, n khú ũi ó tr thnh vn bc xỳc khụng ch cho
mi ngõn hng m cũn cho ton xó hi.


cú nhng kt qu tớnh toỏn chớnh xỏc v hiu qu d ỏn thỡ phi da
trờn nhng thụng tin, s liu y , cú cht lng, chớnh xỏc v d ỏn trờn nhiu
mt, nhiu gúc khỏc nhau. Cht lng v s y nhng thụng tin ny mt
phn ph thuc vo vic lp, thm nh d ỏn ca ch u t v cung cp thụng
tin ca cỏc ch th liờn quan khỏc, mt phn ph thuc vo kh nng ca ngõn
hng trong vic tip cn, thu thp cỏc ngun thụng tin phc v cho cụng tỏc thm
nh ti chớnh d ỏn. Bờn cnh ú, phng phỏp thu thp, x lý, lu tr v s
dng thụng tin ca ngõn hng cng rt quan trng. Nú nh hng n cht lng
thụng tin v kh nng m bo thụng tin cho cụng tỏc thm nh ti chớnh d ỏn.
i vi ngun thụng tin n t phớa doanh nghip gõy nhiu khú khn cho
Ngõn hng trong cụng tỏc thm nh. Bi vỡ, bt k mt doanh nghip no khi
n vay vn ngõn hng u phi cú phng ỏn hot ng sn xut kinh doanh ó
c son tho k. Doanh nghip mun nhn c khon vay ca ngõn hng,
khụng ch ũi hi d ỏn t hiu qu cao, ớt ri ro tim n m doanh nghip cũn
cn phi cú tim lc ti chớnh vng mnh trong quỏ kh v hin ti. iu ú
nhiu khi ó nh hng n s trung thc ca cỏc s liu trong cỏc bỏo cỏo ti
chớnh v cỏc thuyt minh gii trỡnh d ỏn m doanh nghip v d ỏn a ra.
Khụng nhng vy, mt thc t ang tn ti l cỏc doanh nghip thng cú nhiu
bỏo cỏo ti chớnh np cho cỏc c quan khỏc nhau nh bỏo cỏo np cho c
quan thu khỏc vi bỏo cỏo np cho Ngõn hng. Tt c nhng vn ú ó nh
hng nghiờm trng n cht lng thm nh ti chớnh ca Ngõn hng. M nht
l trong iu kin hin nay, cỏc Ngõn hng do khú khn trong vic thu thp thụng
tin nờn ngun thụng tin t phớa doanh nghip vn l ch yu.
Cũn t phớa ngõn hng, ngõn hng thm nh d ỏn bao gm 2 giai on:
Thu thp cỏc ti liu, thụng tin cn thit cho phõn tớch, ỏnh giỏ doanh nghip, d
ỏn; tin hnh sp xp thụng tin theo cỏc ni dung thm nh. Hai cụng on ny
cú mi quan h cht ch vi nhau, tỏc ng qua li. V hin nay, trờn thc t mi
ngun thụng tin ngõn hng cú c ch yu da vo cỏc ti liu m ngi vay
gi n hoc l ngun thụng tin i chỳng cho nờn thng xuyờn em li kt qu,

gian thi gian ca tin thỡ d ỏn khụng cú hiu qu v mt ti chớnh. Bờn cnh
ú, vic d tớnh mt t l chit khu hp lý cng nh hng quan trng ti cỏc
kt qu thm nh ti chớnh.
Ngoi ra, vic la chn cỏc ch tiờu phõn tớch ti chớnh phự hp vi iu
kin ca tng d ỏn cng rt quan trng. Nu la chn c cỏc ch tiờu va m
bo tớnh chớnh xỏc, kt hp c mt mnh ca cỏc ch tiờu va phự hp vi tỡnh
hỡnh thc t ca mi quc gia, khu vc, mi d ỏn cng nh iu kin c th ca
ngõn hng thỡ cht lng thm nh ti chớnh d ỏn s cao hn.
Nguyễn Thị Thanh Thuỷ Lớp TCDN 41D
22

Luận văn tốt nghiệp
Khoa Ngân hng - Ti chính

Tuy nhiờn, tt c mi khoa hc cụng ngh dự hin i, tiờn tin n õu thỡ
cng u do con ngi phỏt minh, ch to ra. Con ngi l khi ngun ca mi
vn , vỡ th khi nhc n thụng tin v tiờu chun thm nh l nhõn t nh
hng ti cht lng thm nh thỡ khụng th quờn nhõn t con ngi.
Nhõn t con ngi
Con ngi l nhõn t cú nh hng nht ti quyt nh cht lng thm
nh ti chớnh d ỏn. Bi l con ngi l ch th trc tip t chc v thc hin
hot ng ti chớnh theo cỏc phng phỏp k thut ca mỡnh. V xoay quanh vn
con ngi thỡ cú rt nhiu nh kin thc chuyờn mụn, nng lc thm nh,
phm cht o c ca cỏn b thm nh.
Ngõn hng vi t cỏch l ngi cho vay, ng thi l ngi phõn tớch tớn
dng nờn s phi chu trỏch nhim chớnh v cht lng cỏc khon tớn dng. Tuy
nhiờn khụng mt ngõn hng no mong mun ng u vi cỏc khon n quỏ
hn, n khú ũi, vỡ vy ngõn hng phi t chc cụng tỏc thm nh mt cỏch
chớnh xỏc, cht ch. iu ú cú ngha l ngõn hng phi cú i ng cỏn b thm
nh cú kin thc sõu rng v nghip v, am hiu lnh vc cho vay, u t, v cỏc

Nhõn t khỏch quan l nhng nhõn t t mụi trng bờn ngoi tỏc ng
n cht lng thm nh ti chớnh d ỏn.
Nhõn t khỏch quan bao gm nhng ỏp lc v chớnh tr, quyn lc, c ch
chớnh sỏch, lut phỏp ca Nh nc gõy khú khn cho hot ng xó hi núi
chung v hot ng thm nh ti chớnh d ỏn núi riờng. Ngoi ra, cỏc yu t v
mụi trng kinh t xó hi, v th trng luụn bin ng phc tp, khú lng, cỏc
ri ro thiờn tai ngõn hng khụng th d doỏn trc c m vn quyt nh cho
vay. Tt c nhng lý do trờn s nh hng ti d ỏn, m nghiờm trng hn l nú
to ra cỏc khon vay quỏ hn, khú ũi thm chớ khụng thu hi c.
Núi túm li, cụng tỏc thm nh t c mc tiờu nú ph thuc rt
nhiu vo cỏc yu t tỏc ng. ú l nhng yu t thuc v bn thõn ngõn hng,
thuc v phớa doanh nghip, phớa Nh nc v cỏc c quan hu quan, chớnh
quyn a phng, cỏc ngnh cỏc cp.
Nguyễn Thị Thanh Thuỷ Lớp TCDN 41D
24