QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP POMINA
MỤC LỤC
1
QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP POMINA
LỜI MỞ ĐẦU
Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, mỗi doanh nghiệp đều phải có trong tay một
lượng vốn nhất định. Việc tổ chứ quản lý, sử dụng vốn có hiệu quả hay không mang tính
quyết định đến sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp trong tương lai.
Trong nền kinh tế thị trường, quản lý sử dụng vốn lưu động là một trong những nội dung
quản lý rất quan trọng đối với các doanh nghiệp. Muốn cho quá trình hoạt động sản xuất
kinh doanh được diễn ra liên tục và thường xuyên thì doanh nghiệp phải có đủ lượng vốn
lưu động cần thiết để đầu tư. Ngoài ra, vốn lưu động còn là yếu tố góp phần mang lại lợi
nhuận trong kinh doanh. Việc sử dụng vốn lưu động hợp lý hay không hợp lý của doanh
nghiệp sẽ đem lại hiệu quả tốt hay xấu cho quá trình sản xuất kinh doanh. Vấn đề đặt ra
cho doanh nghiệp là phải sử dụng vốn lưu động như thế nào để đảm bảo cho quá trình
tuần hoàn vốn và tạo hiệu quả kinh tế.
Nhân thức được tầm quan trọng của vốn lưu động vả việc nâng cao hiệu quả vốn lưu
động. lại vận dụng kiến thức trong môn “Quản Trị tài Chính” chúng em đã mạnh dạn tìm
hiểu và chọn đề tài “thực trạng quản trị vốn lưu động tại công ty cổ phần thép Pomina”
làm đề tài cho tiểu luận của mình.
2
QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP POMINA
1 CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ QUẢN TRỊ VỐN
LƯU ĐỘNG
1.1.KHÁI QUÁT VỀ VỐN LƯU ĐỘNG
1.1.1 Khái niệm và đặc điểm vốn lưu động
 Khái niệm
Vốn lưu động là một chỉ số liên quan đến lượng tiền một doanh nghiệp cần để duy trì
hoạt động thường xuyên, hay nói một cách cụ thể hơn đó là lượng tiền cần thiết để tài trợ
cho hoạt động chuyển hóa nguyên liệu thô thành thành phẩm bán ra thị trường
 Đặc điểm

cụ phản ánh đánh giá
quá trình mua sắm, dự
trữ, sản xuất, tiêu thụ
của doanh nghiệp.
o Vốn lưu động còn có khả năng quyết định đến quy mô hoạt động của doanh
nghiệp. Trong nền kinh tế thị trường doanh nghiệp hoàn toàn tự chủ trong việc
sử dụng vốn nên khi muốn mở rộng quy mô của doanh nghiệp phải huy động
một lượng vốn nhất định để đầu tư ít nhất là đủ để dự trữ vật tư hàng hóa. Vốn
lưu động còn giúp cho doanh nghiệp chớp được thời cơ kinh doanh và tạo lợi
thế cạnh tranh cho doanh nghiệp.
o Vốn lưu động còn là bộ phận chủ yếu cấu thành nên giá thành sản phẩm do đặc
điểm luân chuyển toàn bộ một lần vào giá trị sản phẩm. Giá trị của hàng hóa
bán ra được tính toán trên cơ sở bù đắp được giá thành sản phẩm cộng thêm
một phần lợi nhuận. Do đó, vốn lưu động đóng vai trò quyết định trong việc
tính giá cả hàng hóa bán ra
1.1.3 Thành phần của vốn lưu động
Những thành tố quan trọng của vốn lưu động đó là lượng hàng tồn kho, khoản phải thu,
lượng tiền mặt. Các nhà phân tích thường xem xét các khoản mục này để đánh giá hiệu
quả và tiềm lực tài chính của một công ty.
1.2 QUẢN TRỊ CÁC KHOẢN PHẢI THU
1.2.1 Khái niệm:
Các khoản phải thu là một loại tài sản của công ty phản ánh các khoản nợ phải thu và tình
hình thanh toán các khoản nợ phải thu của doanh nghiệp với khách hàng về tiền bán sản
phẩm, hàng hoá, Bất động sản đầu tư, TSCĐ, cung cấp dịch vụ.
1.2.2 Nguồn gốc các khoản phải thu và ảnh hưởng
Bán chịu hàng hóa
Tăng khoản phải thu
Tăng lợi nhuận
4
QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP POMINA

1.3.1 Các yếu tố tồn kho
Sức tiêu thụ kém trên thị trường, công suất sản suất dư thừa
5
QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP POMINA
Cung và cầu hàng hóa khi nền kinh tế gặp khó khăn
Lãi suất ngân hàng cao, trong khi giá bán còn thấp
Lợi nhuận thấp khi bán hàng
Chi phí sản xuất cao, buộc các DN thép phải giữ giá thép thành phẩm ở mức cao.
Thị trường xây dựng chưa phục hồi,lượng thép tiêu thụ thấp
Cạnh tranh khốc liệt giữa các công ty
1.3.2 Phân tích hàng tồn kho
• Tồn kho phụ thuộc vào tính đều đặn của hoạt động xuất nhập
• Doanh nghiệp có dự trữ an toàn đảm bảo sản xuất tiêu thụ liên tục
• Mức dự trữ ngày càng tăng theo mức tăng trưởng của doanh nghiệp
• Tồn kho phát sinh chi phí tồn kho tăng phát sinh cả chi phí tăng và chi phí giảm
1.3.3 Các chi phí liên quan
• Chi phí đặt hàng: bao gồm chi phí giao dịch, thủ tục, kiểm nhận việc đặt hàng
• Chi phí tồn kho: bao gồm chi phí kho bãi, bảo quản, chi phí cơ hội của vốn.
1.4 QUẢN TRỊ TIỀN MẶT
1.4.1 Khái niệm
Tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển. Tiền là một loại tài sản của doanh
nghiệp mà có thể dễ dàng chuyển đổi thành các loại tài sản khác hoặc để trả nợ. Do vậy,
trong hoạt động kinh doanh đòi hỏi mỗi doanh nghiệp phải có một lượng tiền nhất định
Quản trị tiền mặt là quá trình bao gồm quản lý lưu lượng tiền mặt tại quỹ và tài khoản
thanh toán ở ngân hàng, kiểm soát chi tiêu, dự báo nhu cầu tiền mặt của doanh nghiệp, bù
đắp thăm hụt ngân sách, giải quyết tình trạng thừa, thiếu tiền mặt trong ngắn hạn cũng
như dài hạn
1.4.2 Nội dung
Dự trữ tiền mặt là điều tất yếu mà doanh nghiệp phải làm để đảm bảo thực hiện các giao
dịch kinh doanh hằng ngày cũng như đáp ứng nhu cầu về phát triển kinh doanh trong

 Tên giao dịch: Công ty Cổ phần Thép Pomina
 Nhóm ngành: Sản xuất & kinh doanh Thép
 Vốn điều lệ: 1,874,499,510,000 đồng
 Lịch sử hình thành
- Tiền thân của Công ty cổ phần Thép Pomina là Nhà
máy Thép Pomina 1 do Công ty TNHH Thép Việt đầu tư xây dựng
- Nhà máy Thép Pomina 1 được đầu tư xây dựng với công suất 300.000 tấn/năm
và đưa vào sản xuất đầu năm 2002
- Ngày 17/7/2008, công ty chuyển đổi thành Công ty cổ phần Thép Pomina với
vốn điều lệ 500 tỷ đồng
- Tháng 7/2009, tăng vốn điều lệ lên 820 tỷ đồng bằng việc phát hành riêng lẻ.
- Ngày 31/8/2009, Công ty được UBCK Nhà nước chấp thuận về việc đăng ký trở
thành công ty đại chúng
- Tháng 12/2009, tăng vốn điều lệ lên 1.630 tỷ đồng.
 Vị thế công ty
- Pomina là nhà máy thép lớn nhất Việt Nam với tổng công suất: công suất luyện
phôi thép 1,5 triệu tấn; công suất cán thép xây dựng 1,6 triệu tấn. Công ty chiếm
29,37% sản lượng sản xuất thép cả nước với thị phần tiêu thụ là 14,3% trong năm
2009, riêng tại miền Nam thị phần tiêu thụ của công ty là 33,5%
- Sản phẩm cửa thép Pomina có chất lượng với mác thép cao SD390, Gr60 hiện
nay chủ yếu được sử dụng tại các công trình lớn như thủy điện, cầu, đường, các
cao ốc, khu dân cư hiện đại như thủy điện Đồng Nai, Yaly, Sesan, cầu Thủ Thiêm,
Cần Thơ, Rạch Miễu
- Khách hàng chính của công ty là các công ty xây dựng là các Công ty Xây dựng,
Công ty Tư vấn - Thiết kế, nhà thầu có uy tín như Tổng Công ty Xây dựng số 1,
Cofico, Hòa Bình
- Về mặt chất lượng POM không có đối thủ cạnh tranh trực tiếp. Các đối thủ cạnh
tranh chính của công ty là những nhà máy sản xuất thép trong nước, tuy nhiên
một nửa số đó bị phụ thuộc vào nguồn phôi thép nhập khẩu với máy móc thiết bị
lỗi thời.

2009 xuống 14% trong năm 2010, do:
1. Chi phí nguyên liệu đầu vào tăng cao trong năm 2010.
2. Chi phí khấu hao trong giá vốn hàng bán năm 2010 tăng thêm do nhà máy thép mới
đã đi vào hoạt động từ cuối năm 2009.
3. Giá bán không tăng theo kịp với giá nguyên liệu nhập khẩu đã ảnh hưởng đến biên lợi
nhuận gộp của các công ty thép trong nước, ví dụ giá thép trung bình trong nước đã
tăng 20% nhưng vẫn thấp hơn nhiều so với giá thép phế liệu và phôi thép nhập khẩu
tăng 25-30% trong năm 2010.
Rủi ro về kinh tế:
Sự phát triển của ngành sản xuất thép xây dựng tùy thuộc vào tốc độ tang trưởng của nèn
kinh tế nói chung và tốc độ tang trưởng của ngành công nghiệp và xây dựng nói riêng.
Hiện nay Việt Nam chỉ mới bước vào giai đoạn đầu của quá trình công nghirệp hóa, hiện
đại hóa đất nước với nhiều dự án đầu tư xây dựng cơ sở hạ tầng được triển khai, quá trình
này còn cần được đẩy mạnh trong suốt nhiều thập niên tới. Đặc biệt hiện nay, khi Việt
10
QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP POMINA
Nam đã gia nhập tổ chức thương mại thế giới WTO, nền kinh tế Việt Nam đã và đang
đón nhận nhiều làn sóng đầu tư, nhu cầu thép chất lượng cao phục vụ cho các công trình
lớn sẽ gia tang đáng kể.
Rủi ro về pháp luật:
Là một Công ty cổ phần nên hoạt động sản xaut61 kinh doanh của Công ty chịu sự điều
chỉnh của Luật Doanh Nghiệp và các Nghị định, thong tư hướng dẫn, những qui định
xuất và nhập khẩu của Việt Nam và các nước khác nơi mà Công ty đang có hoạt động
kinh doanh. Công ty sẽ tiếp tục những ảnh hưởng pháp lý trong và ngoài nước này trong
thời gian tới. Ngoài ra, khi đăng kí niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Thành phố
Hồ Chí Minh theo kế hoạch đã được Đại hội đồng cổ đông qua, hoạt động của Công ty
còn chịu sự điều chỉnh của luật, Nghị định và các Quy định về Chứng khoán và Thị
trường chứng khoán.
Hiện nay, hệ thống pháp luật Việt Nam đang trong quá trình sửa đổi và hoàn thiện, việc
vận dụng không phủ hợp và kịp thời sẽ tạo ra những rủi ro pháp lý cho hoạt động kinh

phân phối. Từ đợt khủng hoảng tài chính tiền tệ hiện nay cho thấy trong khi nhiều doanh
nghiệp sản xuất thép phải chịu đựng gánh nặng hang tồn không có đầu ra, riêng Pomina
vẫn duy trì được sản xuất nhờ có sự hỗ trợ đầu ra của Công ty thép mẹ Thép Việt và đặc
biệt từ các cổ đông là cửa hang đại lý.
Rủi ro khác.
Một số rủi ro mang tính bất kháng ít có khả năng xảy ra thì sẽ tác động đến tình hình kinh
doanh của Công ty. Đó là những hiện tượng thiên tai (hạn hán, bão lụt, động đất v.v…),
chiến tranh hay dịch bệnh hiểm nghèo trên quy mô lớn.
2.2.3 Mục tiêu quản lý
Kế hoạch mở rộng công suất của Pomina sau khi sáp nhập với công ty Thép Thép Việt đã
hỗ trợ khả năng tăng trưởng sản lượng mạnh:
Trong những năm trước, sản lượng của Pomina bị giới hạn do năng lực hạn chế. Công ty
đã sáp nhập với công ty Thép Thép Việt nhằm mở rộng hoạt động. Trong năm 2010, sau
khi sáp nhập với Công ty Thép Thép Việt, sản lượng của Pomina đã tăng 32% so với năm
trước.
Ban quản trị Pomina vẫn giữ quan điểm thận trọng với mục tiêu lợi nhuận năm
2011 do chi phí vay cao, giá nguyên liệu đầu vào biến động mạnh và chính sách
tiền tệ thắt chặt trong năm 2011:
12
QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP POMINA
Ban quản trị Pomina đặt mục tiêu đạt doanh
thu 14.400 tỷ đồng và lợi nhuận ròng đạt 612
tỷ đồng trong năm 2011, tương đương tăng
28,5% về doanh thu. Tuy nhiên, công ty thận
trọng đề ra mục tiêu lợi nhuận ròng năm 2011
với 612 tỷ đồng, giảm 7% so với năm 2010, do
ngành thép đang phải đối mặt với nhiều khó
khăn như chi phí vay cao, giá nguyên liệu đầu
vào biến động mạnh và chính sách tiền tệ thắt
chặt trong năm nay .

- Hệ thống nội bộ nên tự kiểm soát lẫn nhau. Hàng nhập và hàng bán sẽ được sự theo dõi
độc lập của kế toán, thủ kho, bán hàng, và kinh doanh (nếu có).
- Thường xuyên kiểm kê và kiểm kê bất chợt.
- Sắp xếp hàng hóa một cách khoa học để kiểm kê nhanh và chính xác.
-Phân loại hàng hóa theo nhóm hàng cho phù hợp, dễ tìm kiếm, nhìn đếm, dễ xếp dỡ,
-Xây dựng quy chế nhập xuất vật tư rõ ràng, các mặt hàng cần thiết lập hệ thống mã quản
lý khoa học, bộ mã làm sao thể hiện được một số tiêu chí cơ bản của mặt hàng: chủng
loại, hãng sản xuất, khu vực lưu trữ cất xếp, số thứ tự nhảy liên tục và có khả năng bổ
sung xem giữa khi phát sinh hàng mới
Huấn luyện những người tham gia vào công tác nhập xuất nhớ mã, hiểu và tuân thủ đúng
quy trình nhập hàng, xuất hàng
Giải pháp
-Hàng tồn kho chậm lại buộc doanh nghiệp phải cân đối vòng quay các tài sản khác để bù
đắp vốn lưu động: giãn nợ phải trả, tăng tiền ứng trước của người mua, kể cả tiếp cận vốn
vay ngân hàng nếu cần thiết trong khi lãi suất cao
-Linh hoạt trong hạch toán
-Giảm giá sản phẩm để bán một phần
-Chọn lựa những đơn hàng ổn định có tiềm năng để xuất khầu và hợp đồng dài hạn
-Xuất khẩu ,chủ động mở rộng thị trường, nâng cao chất lượng sản phẩm và đưa ra giá
thành cạnh tranh để có thể chen chân vào thị trường nước bạn.
-Nhà nước cần có chính sách hợp lý, khuyến kích đặc biệt cho hàng xuất khẩu, trong đó
có mức lãi suất hợp lý để giúp DN có thể cạnh tranh tốt với đối tác vốn lãi suất rất thấp"
14
QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP POMINA
Thông qua việc giảm thêm lãi suất cho vay, củng cố các gói bảo lãnh tín dụng, đẩy mạnh
thị trường xuất khẩu và xúc tiến thương mại để giải tỏa tồn kho. Ngoài ra cũng cần tiếp
tục giảm thuế VAT, cắt các loại phí không còn phù hợp, giảm dãn nộp tiền thuê đất cho
doanh nghiệp.
-Cần phải tiến hành tái cấu trúc, thoát khỏi tư duy kinh tế cá thể, tập trung nguồn lực
nhiều hơn để nâng cao chất lượng nguồn nhân lực; ứng dụng khoa học, công nghệ trong

lợi nhuận, doanh số và so sánh với kết quả thực sự đạt được.
• Trong quá trình lập kế hoạch, nhà quản trị nên tập trung vào các điểm mạnh, điểm
yếu của doanh nghiệp và các yếu tố thuộc môi trường vĩ mô và vi mô có thể ảnh
hưởng đến việc đạt được các mục tiêu đã đề ra. Đồng thời phải phát triển các chiến
lược dựa trên kết quả phân tích các yếu tố có liên quan (chiến lược giá, tiềm năng
về thị trường, cạnh tranh, so sánh chi phí sử dụng vốn đi vay và vốn tự có…) để có
thể đưa ra hướng đi đúng đắn nhất cho sự phát triển của công ty.
• Chú ý tới nhu cầu về tài chính, nhân lực và nhu cầu về vật chất hạ tầng cần thiết để
hoàn thành kế hoạch tài chính bằng cách đưa ra những dự báo về doanh số, chi phí
và lợi nhuận không chia cho khoảng thời gian từ 3 -> 5 năm.
• Trao đối phương pháp điều hành hoạt động doanh nghiệp, nắm bắt các cơ hội về
thị trường và phát triển sản phẩm mới để có thể tìm ra biện pháp tốt nhất nâng cao
năng suất và hiệu quả hoạt động của công ty.
• Cập nhật kế hoạch tài chính thông qua các báo cáo tài chính mới nhất của công ty.
Thường xuyên so sánh kết quả tài chính công ty thu được với các số liệu hoạt
động của các công ty trong cùng ngành để biết được vị trí của công ty trong
ngành. Tìm ra và khắc phục điểm yếu của công ty. Không ngại thay đổi kế hoạch
tài chính nếu mục tiêu bạn đề ra quá thụ động hoặc vượt quá khả năng của công ty.
16
QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP POMINA
2.4.2 Kết quả hoạt động kinh doanh của công ty:
Chỉ tiêu Q1/2013 Q4/2012 Q3/2012
1,TS và NV
Tổng tài sản 7,510,391
8,771,913
12,144,767
Vốn chủ sở hữu 2,561,814 2,581,557 2,588,066
2, Kết quả HĐKD
Doanh thu thuần 2,833,504 3,406,423 3,580,131
Lợi nhuận kế toán trước

Tuy nhiên xét trên cơ cấu tổng doanh thu thì tỷ trọng của các khoản chi phí này giảm
nhẹ so với năm 2009. Điều này cho thấy công tác bán hàng và quản lý doanh nghiệp đuợc
cải thiện.
Bên cạnh đó Doanh thu từ hoạt động tài chính giảm 34.12% và Lợi nhuận khác
của công ty giảm đến 40.76%.
Lợi nhuận trưóc thuế của công ty trong năm 2010 giảm xuống, với mức giảm 12.42%.
Tuy nhiên do chi phí thuế TNDN giảm đến 81.32% nên lợi nhuận sau thuế của công ty
vẫn tăng đuợc 0.69% so với năm 2009
Do tốc độ tăng của chi phí quá lớn nên dẫn đến LNST giảm (xét tỷ trọng so với doanh thu
thuần). Trong 100đ doanh thu thuần thu về thì công ty đã bị mất đi 2.81đ lợi nhuận sau
thuế
18
QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP POMINA
Kế hoạch sản xuất, kinh doanh, lợi nhuận và cổ tức giai đoạn 2010- 2013:
(Đơn vị tính: tỷ đồng)
Chỉ tiêu
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
Tỷ
đồng
% so
2009
Tỷ
đồng
% so
2010
Tỷ
đồng
% so
2011
Tỷ

6,99
%
Lợi nhuận sau
thuế/Vốn chủ sở
hữu
32,71
%
33,70
%
34,18
%
41,31
%
Cổ tức 20% 20% 25% 25%
Năm 2010, doanh thu ước tính là 10.117 tỷ đồng, tăng 34,20% so với năm 2009. Nguyên
nhân do trong năm 2010, dàn máy cán thép 500.000 tấn của Thép Thép Việt đạt công suất
405.000 tấn vào năm thứ 2 (bắt đầu đi vào sản xuất là từ cuối 2009 với công suất đạt
150.000 tấn), doanh thu mang lại của riêng dàn cán thép này là 4.157 tỷ đồng.
Từ năm 2011 trở đi, dàn cán thép 500.000 tấn của Thép Thép Việt dự kiến sẽ hoạt động
ổn định với công suất 450.000 tấn mỗi năm, như vậy doanh thu của dàn cán này mang lại
ước tính 4.620 tỷ mỗi năm. Ngoài ra, trong năm 2013, doanh thu tăng thêm 26,26% so
19
QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP POMINA
với năm 2012 nhờ vào dự án dàn cán 500.000 tấn tai Nhà máy luyện phôi thép sẽ đi vào
hoạt động từ cuối năm 2012 với công suất 260.000 tấn cho năm đầu tiên, và doanh thu
tham gia là 2.669 tỷ đồng.
Lợi nhuận năm 2010 – 2012, Pomina xây dựng kế hoạch lợi nhuận thấp hơn năm 2009,
nguyên nhân do Công ty đang trong quá trình đầu tư dự án Nhà máy Luyện phôi thép nên
phải chịu chi phí đầu tư cao (với cơ cấu vốn đầu tư gồm 64% vốn vay, 36% vốn tư có).
Năm 2012, 2013 dự án luyện phôi 1 triệu tấn và dự án cán 500.000 tấn của Nhà máy

o đẩy nhanh tiến trình thu nợ
o giảm số lượng hàng tồn kho
o giảm tốc độ thanh toán cho các nhà cung cấp bằng cách sử dụng hối phiếu khi
thanh toán hoặc thương lượng lại thởi hạn thanh toán với nhà cung cấp.
o bán các tài sản thừa, không sử dụng
o hoãn thời gian mua sắm tài sản cố định và hoạch định lại các khoản đầu tư
o giãn thời gian chi trả cổ tức
o sử dụng dịch vụ thấu chi ngân hàng hoặc vay ngắn hạn
o sử dụng biện pháp “bán và thuê lại” tài sản cố định
các biện pháp xử lý khi thừa tiền
o thanh toán các khoản thấu chi; sử dụng các khoản đầu tư qua đêm của ngân hàng
21
QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP POMINA
o sử dụng hợp đồng tiền gửi có kì hạn với điều khoản rút gốc linh hoạt
o đầu tư vào những sản phẩm tài chính có tính thanh khoản cao
o đầu tư vào cổ phiếu quỹ ngắn hạn
o đầu tư vào các dự án mới
o tăng tỷ lệ cổ tức
o mua lại cổ phiếu
o thanh toán các khoản vay dài hạn
o mua lại công ty khác

Khả năng quản lý vốn lưu động của doanh nghiệp càng tốt thì nhu cầu vay nợ càng giảm.
Ngay cả khi doanh nghiệp có tiền nhàn rỗi thì việc quản lý vốn lưu động cũng rất cần
thiết vì nó đảm bảo rằng lượng vốn nhàn rỗi này sẽ được đầu tư một cách hiệu quả nhất
cho nhà đầu tư.
Tốc độ lưu chuyển hàng tồn kho cũng là một công cụ hiệu quả để đánh giá hiệu quả quản
lý vốn lưu động của doanh nghiệp. Tỷ lệ này cho ta biết tốc độ bán hàng của doanh
nghiệp, được tính bằng cách chia giá vốn hàng bán cho tổng giá trị hàng tồn kho (Cost of
goods sold /Inventory). Nhìn chung, nếu tỉ lệ này ở mức cao tức là doanh nghiệp đang

Giáo trình tài chính doanh nghiệp Ts. Nguyễn minh kiều
https://www.vndirect.com.vn/portal/bang-can-doi-ke-toan/pom.shtml
http://www.cophieu68.com/incomestatementq.php?id=pom&year=2010
http://www.pomina-steel.com
http://tailieu.vn/tag/tai-lieu/qu%E1%BA%A3n%20tr%E1%BB%8B%20v%E1%BB
%91n%20l%C6%B0u%20%C4%91%E1%BB%99ng.html
http://tailieutonghop.com/free/tags.php?tag=khai+niem+quan+tri+von+luu+dong
http://proguide.vn/cb/chi-tieu-khoa-hoc/nguyen-tac-co-ban-cua-quan-ly-tien-mat/
http://dautugi.com/nguyen-tac-co-ban-cua-quan-ly-tien-mat/
24
QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP POMINA
5 PHỤ LỤC
MỘT SỐ THÔNG TIN VỀ CÔNG TY TNHH TM THÉP POMINA- CÁC KHOẢN
PHẢI THU
Được thành lập năm 2010, công Ty TNHH Thương Mại Thép Pomina là liên doanh giữa
công ty CP Thép Pomina và Cty TNHH Thép Việt, được thành lập nhằm hệ thống hóa lại
khâu phân phối, giúp khép kín từ khâu sản xuất đến tiêu thụ thông qua việc gắn kết hệ
thống phân phối với chuỗi nhà máy sản xuất. Hoạt động chính của Công ty TNHH
Thương mại Thép Pomina là hỗ trợ các đại lý của công ty trong quá trình phân phối sản
phẩm của POMINA đến công trình, nhằm mang đến cho người tiêu dùng cuối cùng chất
lượng sản phẩm đảm bảo cũng như chế độ hậu mãi tốt nhất.
Công ty sẽ chịu trách nhiệm phân phối tất cả sản phẩm của Pomina 1 (Bình Dương),
Pomina 2 (Phú Mỹ - Bà Rịa Vũng Tàu) và Pomina 3 (Phú Mỹ - Bà Rịa Vũng Tàu) với
tổng sản lượng hiện nay là 1,1 triệu tấn cán 1,5 triệu tấn luyện mỗi năm. Dự kiến khi Nhà
máy Pomina 3 đi vào hoạt động thì tổng sản lượng này sẽ đạt 2,1 triệu tấn cán và 1,5 triệu
tấn luyện mỗi năm.
Địa chỉ liên hệ: Công ty TNHH TM thép Pomina
Số 289 Lý Thường Kiệt, P15, Q11, TPHCM
Số điện thoại: (08) 38652505 - 38642431 Fax: (08) 38660211
LỊCH SỬ HÌNH THÀNH