Lời mở đầu
Quản trị tài chính là môn khoa học về quản trị có vai trò quan trọng đối với sự thành công và
phát triển của bất kỳ một doanh nghiệp nào. Vì vậy mà các doanh nghiệp cần hoạch định một
chiến lược tài chính phù hợp nhằm giải quyết các mối quan hệ tài chính phát sinh trong quá
trình hoạt động sản xuất, kinh doanh và hoạt động đầu tư của doanh nghiệp trên cơ sở đó lựa
chọn và đưa ra các quyết định tài chính, tổ chức thực hiện những quyết định đó một cách hợp
lý và khoa học nhằm đạt được mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận, không ngừng làm tăng giá trị và
khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị trường. Nói một cách khác, quản trị tài chính
là quản trị nguồn vốn (bao gồm vốn tiền mặt, vốn, tài sản và các quan hệ tài chính phát sinh
như: khoản phải thu - khoản phải trả), nhằm tối đa hóa lợi nhuận của doanh nghiệp.Hoạt động
tài chính của doanh nghiệp rất phức tạp, phong phú và đa dạng, muốn phân tích tình hình tài
chính của doanh nghiệp thì trước hết phải hiểu rõ được các mối quan hệ tài chính chủ yếu của
doanh nghiệp, bao gồm mối quan hệ bên trong và bên ngoài. Xuất phát từ lí thuyết đó nhóm
chúng em chọn đề tài “nghiên cứu mối quan hệ tài chính bên trong và bên ngoài của công ty
CP đường Biên Hòa ”.Do hạn chế về thời gian và địa điểm thực hiện nên bài tiểu luận còn
nhiều thiếu sót mong thầy hướng và sửa chữa để nhóm chúng em hoàn thành tốt đề tài này!
Chúng em chân thành cảm ơn!
CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN
Khi tiến hành sản xuất kinh doanh, các doanh nghiệp phải có vốn tiền tệ ban
đầu để xây dựng, mua sắm các tư liệu sản xuất, nguyên vật liệu, trả lương, khen
thưởng, cải tiến kỹ thuật…Việc chi dùng thường xuyên vốn tiền tệ đòi hỏi phải
có các khoản thu để bù đắp tạo nên quá trình luân chuyển vốn. Như vậy trong
quá trình luân chuyển vốn tiền tệ đó doanh nghiệp phát sinh các mối quan hệ
kinh tế. Những quan hệ kinh tế đó bao gồm:
1.1 Thứ nhất: Những quan hệ kinh tế giữa doanh nghiệp với nhà nước
Bao gồm: +Thuế
+Mối quan hệ dnnn với chủ sở hữu nhà nước
Tất cả các doanh nghiệp thuộc mọi thành phần kinh tế phải thực hiện các

1.4 Thứ tư: Quan hệ trong nội bộ doanh nghiệp.
 Quan hệ phân phối kết quả kinh doanh
 Quan hệ hạch toán nội bộ
Quan hệ kinh tế giữa doanh nghiệp với các phòng ban, phân xưởng và tổ đội
sản xuất trong việc nhận và thanh toán tạm ứng, thanh toán tài sản.
Quan hệ kinh tế giữa doanh nghiệp với cán bộ công nhân viên trong quá trình
phân phối thu nhập cho người lao động dưới hình thức tiền lương, tiền thưởng,
tiền phạt và lãi cổ phần.
Đây là mối quan hệ tài chính khá phức tạp, phản ánh quan hệ tài chính giữa các
bộ phận sản xuất kinh doanh, giữa các bộ phận quản lý, giữa các thành viên
trong doanh nghiệp, giữa quyền sở hữu vốn và quyền sử dụng vốn.
2
2
CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH MỐI QUAN HỆ TÀI CHÍNH BÊN TRONG
VÀ BÊN NGOÀI CỦA CÔNG TY CP ĐƯỜNG BIÊN HÒA
A TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN ĐƯỜNG BIÊN HÒA
2.1 Giới thiệu chung về công ty cổ phần Đường Biên Hoà
Tên công ty: Công Ty Cổ Phần Đường Biên Hòa.
Tên giao dịch nước ngoài: Bien Hoa Sugar Joint Stock Company.
Tên viết tắt:BSJC.
Trụ sở giao dịch chính của Công Ty: Khu Công Nghiệp Biên Hòa I, Phường
An Bình, TP Biên Hòa, Tỉnh Đồng Nai.
Điện thọai: (0613)836199.
Fax : (0613)836213.
West Email: [email protected]
Website: www.bhs.vn
2.2. Quy mô của công ty
Tổng diện tích mặt bằng của công ty: 198.245,9m².
Công ty có phân xưởng đường, phân xưởng rượu, khu xử lý nước thải, khu vực văn
phòng và nhiều kho bãi cho thuê.

làm ăn theo kiểu "lấy ngắn nuôi dài" như sản xuất gạch, nước ngọt, cồn thô, bia
lên men Cho tới khi đất nước đổi mới bước sang cơ chế thị trường, phải đối
đầu với cạnh tranh gay gắt, công ty đã phải chuyển hướng xác định lại chiến
lược sản phẩm lâu dài và chọn đường tinh luyện là mặt hàng chủ lực với quyết
tâm phải phục hồi lại sản xuất phân xưởng này sau 8 năm không hoạt động.
Để có vốn đầu tư vào phục hồi phân xưởng đường luyện, công ty đã huy
động từ nhiều nguồn trong đó có 200 triệu đồng vay từ nội bộ ngành mía
đường, 50 triệu đồng do tổng công ty thực phẩm góp vốn liên doanh Nhiều
chuyên gia giỏi về kỹ thuật, công nghệ chế biến đường đã được mời tham gia
tư vấn về sửa chữa, mua sắm thiết bị và đào tạo cán bộ, công nhân kỹ thuật cho
phân xưởng đường luyện. Đồng thời, công ty liên kết với nhiều doanh nghiệp
trong nước để nhập khẩu đường thô về gia công. Tuy nhiên, việc nhập khẩu
đường thô còn được quản lý bằng hạn ngạch không thể đáp ứng đủ cho sản xuất
nên công ty đã phải tính tới việc tìm kiếm nguồn nguyên liệu từ trong nước.
Công ty đã tiến hành khảo sát, đánh giá năng lực chế biến của các lò đường thủ
4
4
công từ Miền Đông xuống tới đồng bằng sông Cửu Long và ra đến tận Miền
Trung. Nhưng rồi một khó khăn mới lại phát sinh, đó là dây chuyền sản xuất
đường luyện do Nhật thiết kế và lắp đặt trước đây theo công nghệ chế biến từ
đường thô nhập ngoại có chất lượng cao, vì vậy công ty phải đầu tư cải tiến
công nghệ tinh luyện cho cả nguyên liệu đường thô nhập khẩu và đường kết tinh
nội địa.
Bao nhiêu công sức, trí tuệ và tiền của đổ vào cho chương trình phục hồi
phân xưởng đường luyện của công ty đã được "trả công" xứng đáng, đánh dấu
bằng sự kiện những sản phẩm đường trắng, tinh khiết ra lò vào ngày 7-9-1990.
Sản phẩm đường trắng Biên Hòa tạo việc làm cho hàng vạn lao động ở nông
thôn (sản xuất mía cây và các lò ép đường thủ công), tham gia bình ổn thị
trường trong nước và đóng góp đáng kể vào nguồn thu ngân sách cho nhà nước.
Sự hoạt động trở lại của phân xưởng đường luyện đã làm nền tảng cho sự phát

khẩu đường với giá trị hàng triệu USD sang các thị trường Trung Đông, Trung
Quốc, Nga, Singapore, Malaysia, Indonesia Chất lượng đường Biên Hòa luôn
ổn định, vì vậy 9 năm liên tục (1997 - 2005) đã được người tiêu dùng bình chọn
là "Hàng Việt Nam chất lượng cao" và năm 2004 thương hiệu Đường Biên Hòa
đã lọt vào "Top ten Thương hiệu Việt".
2.4. Nguyên tắc tổ chức hoạt động của công ty
2.4.1 Hình thức và tư cách hoạt động
Công ty được thành lập từ việc cổ phần hóa DNNN Công ty Đường Biên Hòa, trên cơ sở
tự góp vốn của các cổ đông, được tổ chức và họat động theo luật doanh nghiệp .
Công ty Cổ phần Đường Biên Hòa là tổ chức kinh tế độc lập :
• Thuộc sở hữu của các công ty.
• Có tư cách pháp nhân, có con dấu riêng, được mở tài khoản tại ngân hàng .
• Có vốn điều lệ và chịu trách nhiệm tài chính hữu hạn đối với các khoản nợ bằng số đó .
• Hạch toán kinh tế độc lập và tự chủ vể tài chánh, tự chịu trách nhiệm về kết quả họat động
kinh doanh.
2.4.2 Nguyên tắc hoạt động
Công ty Cổ phần Đường Biên Hòa hoạt động theo nguyên tắc tự nguyện, bình đẳng,
dân chủ và tôn trọng pháp luật .
Các cổ đông của công ty cùng góp vốn, cùng chia nhau lợi nhuận, cùng chịu lỗ tương
ứng với phần góp vốn và chỉ chịu trách nhiệm về khoản nợ của Công ty trong phạm vi góp
vốn của mình.
Cơ quan quyết định cao nhất của công ty là Đại hội cổ đông.
Đại hội cổ đông bầu Hội đồng quản trị để thay mặt cổ đông lãnh đạo công ty giữa hai
nhiệm kỳ đại hội, bầu ban kiểm sóat họat động sản xuất và kinh doanh của công ty.
Điều hành họat động của công ty và chịu trách nhiệm trước Hội đồng quản trị về việc
thực hiện quyền và nhiệm vụ được giao là Tổng Giám Đốc công ty do Hội đồng quản trị bổ
nhiệm và miễn nhiệm .
2.4.3 Các đơn vị trực thuộc
Gồm 8 đơn vị:
- Nhà máy Đường Biên Hòa-Tây Ninh: Xã Tân Bình, Huyện Hòa Thành, Tỉnh

Napoleon, Whisky, Martini…
-Các sản phẩm đường đặc biệt: đường RE gói, Sticksu, Slimsu.
2.6 Thị trường tiêu thụ
Thị trường tiêu thụ trên cả nước và một số nước khác.
Có 3 nhóm khách hàng chính của Công ty:
- Khách hàng là người tiêu dùng
- Khách hàng Công nghiệp như: Vinamilk, Nestle, Coca-Cola, IBC, …
- Xuất khẩu đến các nước: Indonesia, Malaysia, Philippine…
2.7 Những thành tựu đạt được của công ty
Từ khi thành lập đến nay, công ty đã có được rất nhiều giải thưởng cao quý:
7
7
“Chất lượng làm nên thương hiệu”, sản phẩm cuả Công ty là đơn vị duy nhất trong
toàn ngành được bình chọn liên tục trong 10 năm qua là “Hàng Việt Nam Chất Lượng Cao”
 Đạt danh hiệu “Top Ten Thương Hiệu Việt” năm 2004, 2005.
 Cúp vàng “Vì sự tiến bộ và phát triển bền vững - 2006” của Tổng Liên Đoàn lao động Việt
Nam trao tặng.
 Năm 2006 được bình chọn là một trong 100 thương hiệu mạnh toàn quốc.
 Được bình chọn và đạt cúp vàng “ Doanh nghiệp vì sự tiến bộ xã hội và phát triển bền vững
năm 2006”, “Biểu tượng doanh nhân văn hóa” và “ Giải vàng chất lượng an toàn thực phẩm ”
 Đặc biệt, với những nỗ lực và thành quả đã đạt được, Công ty cũng đã được nhà nước trao
tặng danh hiệu “Anh hùng lao động trong thời kỳ đổi mới” vào cuối năm 2000.
B PHÂN TÍCH CÁC MỐI QUAN HỆ TÀI CHÍNH BÊN TRONG VÀ BÊN
NGOÀI CỦA CÔNG TY CP ĐƯỜNG BIÊN HÒA
 Bây giờ chúng ta phân tích năm 2012 vừa qua của công ty cp đường Biên
Hoà.
 Bảng cân đối kế toán của công ty cp đường Biên Hòa
8
8
9

14
14
• Vay dài hạn:
Chi tiết về các khoản vay dài hạn năm 2012 như sau:
15
15
 Chi phí dành cho lãi vay của năm 2012 lên tới 50.777.977.065 đ.
Với thị trường vốn, thông qua hệ thống các tổ chức tài chính trung gian khác, doanh nghiệp
tìm kiếm các nguồn tài trợ khác để đáp ứng nhu cầu vốn dài hạn bằng cách phát hành các
chứng khoán. Ngược lại, các doanh nghiệp phải hoàn trả mọi khoản lãi cho các chủ thể tham
gia đầu tư vào doanh nghiệp bằng một khoản tiền cố định hay phụ thuộc vào khả năng kinh
doanh của doanh nghiệp
• Phát hành cổ phiếu :
Vốn cổ phần được duyệt và đã phát hành của công ty là:
16
16
Biến động vốn cổ phần trong năm như sau:
Với tư cách nhà đầu tư tài chính
• Đầu tư ngắn hạn : thể hiện khoản tiền gửi ngân hàng có kỳ hạn có giá trị
16.500.000.000 đ
• Đầu tư dài hạn:
17
17
Dự phòng giảm giá đầu tư dài hạn trong năm như sau:
Trong năm, công ty đã thanh lý toàn bộ khoản đầu tư tại ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài
Gòn Thương Tín.
3.3 Mối quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với các thị trường khác
 Thị trường các yếu tố đầu vào
• Nguyên vật liệu :
Chi phí cho nguyên vật liệu của công ty trong năm 2012 là 519.372.395 .143 đ

• Chi khấu hao và phân bổ:63.310.167600 đ
• Chi phi khác: 101.509.510.132 đ
 Thị trường hàng hóa và các dịch vụ đầu ra:
Các mối giao dịch chính trong năm với 1 số bên có liên quan như sau:
Đvị: vnđ ( đã bao gồm thuế GTGT)
19
19
3.4 Thứ tư: Quan hệ trong nội bộ doanh nghiệp.
Mối quan hệ trong nội bộ thể hiện ở 1 số mặt chính như:
Phải trả cho cổ đông: 7.979.128.344 đ
Phân chia cổ tức:
Góp vào các quỹ và lợi nhuận chưa phân phối
Các khoản trả trước cho người lao động : 395.720.624 đ
Bảo hiểm xã hội mà công ty phải nộp : 150.453892 đ
Trong năm thì công ty cũng phải trích thêm khoản dự phòng trợ cấp thôi việc cho công nhân,
thể hiện ở:
20
20
21
21
C MỘT SỐ ĐỀ XUẤT CỦA NHÓM
Qua nghiên cứu, tìm hiểu về công ty cp đường Biên Hòa, chúng ta phần nào thấy được mối
quan hệ tài chính bên trong và bên ngoài của doanh nghiệp cũng như thấy được những điểm
đi lên và điểm còn hạn chế của doanh nghiệp . Chính vì thế nhóm thống nhất xin đưa ra một
số đề xuất sau:
 Doanh nghiệp nên kiểm soát chặt chẽ và quản lý hiệu quả chi phí của doanh nghiệp
( đặc biệt là chi phí hợp lý để tính thuế).Theo như số liệu phân tích ở trên thì số thuế
nộp vào ngân sách nhà nước của doanh nghiệp năm nay tăng rất cao so với năm trước.
Bởi vậy doanh nghiệp cần có chiến lược phát triển sao cho doanh thu những năm kế
tiếp tiếp tục tăng nhưng vẫn kiểm soát tốt vấn đề chi phí.

23
TÀI LIỆU THAM KHẢO
Giáo trình quản trị tài chính doanh nghệp – NXB đại học Quốc Gia Hà Nội
Một số nguồn khác:
- Báo cáo tài chính công ty cp đường Biên Hòa năm 2012.
- Website: www.bhs.vn
24
24