B GIÁO DC VÀ ÀO TO
TRNG I HC KINH T TP. H CHÍ MINH

HOÀNG VN THÀNH
ÁNH GIÁ CHÍNH SÁCH V T CHC VÀ HOT NG
CA CÁC T CHC TÀI CHÍNH VI MÔ
LUN VN THC S KINH T
TP. H Chí Minh – Nm 2012B GIÁO DC VÀ ÀO TO
TRNG I HC KINH T TP. H CHÍ MINH

trong lun vn đu đc dn ngun và có đ chính xác cao nht trong phm vi hiu bit ca
tôi. Lun vn này không nht thit phn ánh quan đim ca Trng i hc Kinh t thành ph
H Chí Minh hay Chng trình Ging dy Kinh t Fulbright.

TP. H Chí Minh, ngày 26 tháng 4 nm 2012
Tác gi lun vn Hoàng Vn Thành ii
LI CM N
Tôi xin chân thành cm n TS. Trn Th Qu Giang, ngi trc tip hng dn tôi thc hin
đ tài t nhng ngày đu. Cô đã tn tình truyn đt kin thc, đnh hng, góp ý sâu sc, giúp
tôi tng bc hoàn thành nghiên cu này.
Xin chân thành cm n PGS TS. Phm Duy Ngha, Thy đã có nhng câu hi, gi m thú v,
nhng ch dn sâu sc, giúp tôi xác đnh vn đ và ni dung nghiên cu phù hp, tng bc
hoàn thin lun vn ca mình.
Xin chân thành cm n Thy Nguyn Xuân Thành và Thy Hunh Th Du đã giúp tôi nhng
bc khi đu trong vic la chn, xác đnh ni dung nghiên cu.
Xin chân thành cm n quý Thy, Cô ca Chng trình Ging dy Kinh t Fulbright – i
hc Kinh t TP.HCM đã nhit tình ging dy, hng dn, giúp đ tôi trong hc tp, nghiên
cu.  đây tôi không ch đc hc tp kin thc, phng pháp mà c tinh thn cu th và thc
hc.
Cm n các bn MPP3 đã chia s, h tr, giúp đ, kèm cp tôi trong sut quá trình hc tp,
nghiên cu. Các bn là nhng ngi bn tn tâm và là nhng ngi thy yêu mn ca tôi.
Xin cm n lãnh đo và đng nghip ca tôi ti Qu tr vn CEP đã to điu kin giúp đ và
làm thay công vic ca tôi trong sut thi gian tôi hc tp nghiên cu.


dung ca các chính sách đã phân tích, đánh giá nhm thu hút s gia nhp ngành tài chính vi
mô thông qua vic đng ký cp phép hot đng chính thc, tng bc thit lp mt kênh cung
cp vn n đnh, bn vng, chuyên nghip phù hp cho nhu cu ca ngi nghèo, cn nghèo -
thành phn khó tip cn vn trong xã hi.

iv
MC LC
LI CAM OAN i
LI CM N ii
TÓM TT iii
MC LC iv
DANH MC CH VIT TT vi
DANH MC BNG BIU vii
DANH MC PH LC vii
DANH MC HÌNH NH viii

CHNG 1: GII THIU 1
1.1 Bi cnh nghiên cu 1
1.2 Vn đ nghiên cu 2
1.3 Mc tiêu, câu hi, đi tng và phm vi nghiên cu 4
1.3.1 Mc tiêu ca đ tài 4
1.3.2 Câu hi nghiên cu 4
1.3.3 i tng và phm vi nghiên cu 4
1.4 Cu trúc ca nghiên cu 5

CHNG 2: KHUNG KHÁI NIM, PHNG PHÁP NGHIÊN CU VÀ
NGUN TÀI LIU 6
2.1 Khái nim, đc trng ca tài chính vi mô và t chc tài chính vi mô 6
2.2 Phng pháp nghiên cu và khung phân tích 8
2.2.1 Phng pháp nghiên cu 8

4.3.2 Huy đng vn 36
4.3.3 Chính sách thu đi vi hot đng tài chính vi mô 37
4.4 Giám sát và thc thi chính sách 38
4.5 Kt lun 38

DANH MC TÀI LIU THAM KHO 40

PH LC 45

vi
DANH MC CH VIT TT
ADB Ngân hàng Phát trin Châu Á (The Asian Development Bank)
BWTP Mng li Ngân hàng phc v ngi nghèo (The Banking with the poor
Network)
BKS Ban kim soát
BRI Ngân hàng Rakyat Indonesia
CEP Qu tr vn cho ngi lao đng nghèo t to vic làm, Qu tr vn CEP
GB Ngân hàng Grameen
HQT Hi đng qun tr
HTV Hi đng thành viên
LL Liên đoàn Lao đng
Lut các TCTD Lut các t chc tín dng s 47/2010/QH12 ngày 16/6/2010
Lut DN Lut Doanh nghip s 60/2005/QH11 ngày 29/11/2005
NGO T chc phi chính ph (Non-governmental organization)
NH CSXH Ngân hàng Chính sách Xã hi
NHNN Ngân hàng nhà nc Vit Nam;
NH NN&PTNT Ngân hàng Nông nghip và Phát trin Nông thôn

Ph lc 2: S liu hot đng tài chính vi mô Vit Nam 2009 48
Ph lc 3: So sánh các ch s hot đng ca các t chc tài chính vi mô 49
Ph lc 4: Th tc y quyn trong vic chuyn đi Qu CEP thành t chc tài chính vi mô. 50
Ph lc 5: Các đc đim ca các chng trình tài chính vi mô hàng đu chn lc 55
Ph lc 6: Thng kê hot đng CEP 57
Ph lc 7: Ý kin ca Ngân hàng nhà nc v áp dng lãi sut cho các t chc có hot đng
tài chính vi mô 61
Ph lc 8: Chuyn t lãi sut tr góp hng tháng, tun sang lãi sut theo d n gim dn (lãi
thc t) 62
Ph lc 9: Tình trng chu thu và thu sut ca các t chc có hot đng tài chính vi mô: 64
Ph lc 10: Hiu lc thi hành ca các vn bn tài chính vi mô 66
Ph lc 11: Cung và cu dch v tài chính vi mô cho các nhóm đi tng 68
Ph lc 12: Bng câu hi kho sát 70
Ph lc 13: Danh sách các chuyên gia đã phng vn hoc tham kho ý kin 72
Ph lc 14: Ý kin ca Bà Nguyn Th Lê Hi, Giám đc Qu tr vn cho công nhân viên
chc và ngi lao đng nghèo tnh Bà Ra –Vng Tàu 73
Ph lc 15: Ý kin ca bà C Tn M Dung, Phó giám đc Qu h tr ph n phát trin
kinh t 74
Ph lc 16: Ý kin ca Ông Dng Phc Hoàng Lân, điu phi viên D án tín dng nh
cho Ph n nghèo huyn Th Tha, Long An 75
Ph lc 17: Ý kin ca Ông Lê Phát Ngân, Trng phòng T chc – Hành chính, Qu H
tr Ph n Phát trin kinh t tnh Tin Giang. 77
Ph lc 18: Bài tr li Phng vn Invest TV ngày 6/11/2011 ca Bà Lê Th Lân. 79

viii
DANH MC HÌNH NH
Hình 1: Tác gi và đng nghip (Qu CEP) gp GS Mohammad Yunus trong chuyn hc
tp ti Ngân hàng Grameen – Bangladesh nm 2006 82
Hình 2: Tác gi và đng nghip (Qu CEP) d bui chi tr tit kim cho khách hàng trong
chuyn làm vic và hc tp ti Ngân hàng Grameen– Bangladesh nm 2006 82

. t đc kt qu đó ngoài tác đng ca tng trng kinh t còn
nh vào các chính sách h tr tín dng to vic làm, nâng cao kh nng tip cn ngun vn và
các c hi giáo dc, y t cho ngi nghèo ca nhà nc.
Do không có tài sn th chp, ri ro vay n cao, nhu cu vay nh l, ngi nghèo khó hoc
không th tip cn vi tín dng chính thc t các ngân hàng thng mi (NHTM). Bng
phng pháp đc thù: chia nh khon n thành nhiu phn, tr đu trong nhiu k (ngày, tun,
tháng) giúp ngi vay gim áp lc n, hoàn thành tt ngha v vi bên cho vay, đng thi to
thu nhp nâng cao đi sng, tài chính vi mô (TCVM) thc s tr thành mt trong nhng cách
tip cn đ gim nghèo đói hiu qu. Trong l trao gii Nobel hoà bình nm 2006 cho giáo s
Muhammad Yunus và Ngân hàng Grameen (GB) do ông sáng lp, U ban Nobel ca Na Uy
nhn đnh: “Nn hòa bình bn vng không th đt đc nu phn ln dân chúng không có
phng cách thoát khi nghèo đói, tín dng nh là mt trong nhng phng cách đó”
2
.
 Vit Nam, TCVM đc s dng nh mt phng pháp hiu qu đ gii quyt tht bi th
trng trong vic cung cp vn cho ngi nghèo. Cùng vi s ra đi ca Ngân hàng Chính
sách Xã hi (NH CSXH), s tham gia ca Ngân hàng Nông nghip và Phát trin Nông thôn
(NH NN&PTNT), h thng các qu tín dng nhân dân (qu TDND), đc bit là vic du nhp
mô hình hot đng TCVM vào Vit Nam thông qua các TC TCVM chuyên nghip, các
chng trình, d án ca các t chc chính tr - xã hi (TC CT-XH) và các t chc phi Chính 1
WB (2011, tr.3)
2
Mjøs (2006)

2
ph (NGO). Tính đn cui nm 2010, các t chc này (cha bao gm NH NN&PTNT) cung
cp tín dng cho khong 8,5 triu ngi, vi d n cho vay khong 4,7 t USD

3
Mix Market (2010), Microfinance in Vietnam: Country Profile.
4
B Lao đng – Thng binh và Xã hi (2012), Quyt đnh s 375/Q-LTBXH ngày 28/3/2012 v phê duyt kt qu
điu tra, rà soát h nghèo, h cn nghèo nm 2011.
5
Th tng Chính ph (2011), Quyt đnh s 2195/Q-TTg, ngày 06/12/2011 v vic phê duyt đ án xây dng và phát
trin h thng TCVM Vit Nam đn nm 2020, iu 2.

3
TCVM chính thc. Hay li ích k vng mà h có th đt đc sau chuyn đi không đ bù
đp, tng đng, hoc ln hn không đáng k chi phí mà h phi b ra, bao gm chi phí c
hi, chi phí chuyn đi hoc thành lp mi, và nhiu loi chi phí và ri ro khác.
Theo các quy đnh hin hành, các TC CT-XH, t chc xã hi (TC XH), t chc xã hi - ngh
nghip (TC XH-NN), qu t thin (qu TT), qu xã hi (qu XH) và t chc phi chính ph
(NGO) Vit Nam là nhng ch th then cht có đc quyn lp TC TCVM. iu này ch
khuyn khích TCVM vì mc tiêu xã hi, hn ch vic gia nhp th trng TCVM vì mc đích
thng mi, không khuyn khích các TC TCVM phát trin theo hng bn vng v tài chính,
hn ch kh nng tip cn vn ca ngi nghèo qua kênh tín dng chính thc khi hn ch các
ch th khác gia nhp ngành, đi ngc xu th chung gim dn s tham gia ca khu vc công,
xã hi hoá các hot đng phát trin cng đng. Vi các quy đnh hin hành, ngi hn ch
ngun lc tài chính và chuyên môn v hot đng tài chính, tín dng đc làm TCVM, ngi
có ngun lc và chuyên môn v tài chính s b hn ch và không đc làm mt cách đc lp.
iu này cng khuyn khích m rng chc nng cho các TC CT-XH khi cho phép và khuyn
khích h làm TCVM.
Trong bi cnh đó, Lut các t chc tín dng s 47/2010/QH12 ngày 16/6/2010 (Lut các
TCTD) đã b sung các TC TCVM vào nhóm các t chc tín dng. Vic xác lp đa v pháp lý
cho các t chc này bng vn bn lut, đã to c s nn tng đ các TC TCVM có điu kin
phát trin chuyên nghip và lâu dài.
Tuy nhiên, các vn bn di lut quy đnh v t chc và hot đng ca các TC TCVM ra đi

TC TCVM (N 28; N 165 và các Thông t hng dn), các quy đnh v lãi sut, thu liên
quan đn các t chc này. Minh ha bng s liu TCVM Vit Nam, s liu ca các t chc có
hot đng TCVM trong nc nh Qu tr vn CEP (CEP), Qu tình thng (TYM), s liu
và thông tin v hot đng ca TC TCVM đin hình trên th gii nh GB.
Phm vi: đ tài ch nghiên cu, tìm hiu nhng nguyên nhân nào làm cho các t chc có hot
đng TCVM đang tn ti di hình thc qu XH, chng trình, d án ca các TC CT-XH
(không bao gm NH CSXH, h thng các Qu TDND, NH NN&PTNT) cha đng ký chuyn

5
đi thành TC TCVM chính thc. Mc dù nhóm các t chc này đc khuyn khích, to điu
kin và có c bin pháp bt buc chuyn đi thành TC TCVM chính thc.
1.4 Cu trúc ca nghiên cu
Tip theo Chng 1 đã trình bày trên, Chng 2 nêu rõ khái nim, đc trng và mt s quan
đim tiêu biu v vai trò ca TCVM; khung phân tích và phng pháp nghiên cu; đng thi
nêu mt s kinh nghim và cách thc tip cn TCVM ca các nc thông qua mt s mô hình
t chc TCVM thành công trên th gii, đng thi nêu các ngun tài liu tham kho ca
nghiên cu. Chng 3 phân tích và đánh giá mt s ni dung chn lc ca các chính sách
hin hành v TCVM, minh ha và dn chng bng các phn ng ca CEP trong bi cnh
chính sách đó. Tác gi mô t các tiêu chí đánh giá và phng pháp đánh giá chính sách, trên
c s đó đ phân tích đánh giá mt s khía cnh quan trng ca các chính sách v t chc và
hot đng ca các TC TCVM: đa v pháp lý, c cu t chc và s hu; lãi sut, chính sách
thu thu nhp doanh nghip (TNDN) và u đãi v thu; tác đng ca các chính sách đi vi
kh nng tip cn ngi nghèo ca các TC TCVM; Tác đng ca các chính sách đi vi đng
c chuyn đi ca các t chc có hot đng TCVM thuc din khuyn khích chuyn đi thành
TC TCVM chính thc, các chính sách đó tác đng nh th nào đn s phát trin ca các TC
TCVM. ng thi minh ha cho các phân tích lp lun bng nhng hành đng, phn ng ca
CEP đ thích ng vi các chính sách đó. Chng 4 gi ý nhng điu chnh chính sách cn
thit nhm thúc đy s phát trin ca hot đng TCVM da trên nhng phân tích, lp lun
trong các chng trc và đúc kt li ni dung nghiên cu.


9
. TC TCVM không bao gm qu TDND. 6
Morduch (2005, tr.12-21).
7
ào Vn Hùng (2005, tr. 97).
8
Quc Hi (2010), Lut các TCTD s:47/2010/QH12 ngày 16/6/2010, iu 4, Khon 5.
9
Chính ph (2007), Ngh đnh s 165/2007/N-CP ngày 15/11/2007, iu 1, Khon 1.

7
Hot đng TCVM  Vit Nam cung cp tín dng cho khong 11.9 triu ngi, vi d n cho
vay khong trên 7.5 t USD. Nhng các TC TCVM ch gi vai trò rt khiêm tn: “ít v s
lng, nh v quy mô và gi vai trò không đáng k trên mi phng din”
10
trong hot đng
này. Bng thng kê s liu sau đây s minh chng rõ điu đó:
Bng 2.1 Các khu vc TCVM Vit Nam (Viet Nam’s Microfinance Sector Profile)
T chc
S
 l

ng
khách hàng
(triu)
D n
(triu USD)

Vit Nam s 13, 6/2009. TC
TCVM/NGO là các TC TCVM bán
chính thc (không đng ký nh mt t
chc tài chính)
Tng 11,9

7.575Ngu
n: Ly t ADB (2010), Bng 1, trang 2.

Nh vy, hot đng TCVM đc thc hin ch yu bi các ch th: NH CSXH, NH
NN&PTNT và H thng Qu TDND. Các t chc có hot đng TCVM khác, bao gm các
qu XH, các NGO, các chng trình, d án ca các TC CT-XH ch chim 5% s lng khách
hàng TCVM và 1% d n TCVM. c bit, dù N 28 v t chc và hot đng ca các TC
TCVM đã ra đi 5 nm (tính t 2005 đn 2009) nhng vn cha có mt TC TCVM chính thc
nào ra đi trên c s chuyn đi t các t chc có hot đng TCVM này. Các qu XH, các
chng trình, d án TCVM vn có th hot đng theo cách h mun mà không cn phi
chuyn đi thành TC TCVM.

10
ADB (2010, tr.2).

8
Mc tiêu phát trin h thng các TC TCVM đã đc Th tng Chính ph xác đnh: “Xây
dng và phát trin h thng TC TCVM an toàn, bn vng, hng ti phc v ngi nghèo,
ngi có thu nhp thp, các doanh nghip siêu nh, doanh nghip nh, góp phn thc hin ch
trng ca ng và Nhà nc v đm bo an sinh xã hi và gim nghèo bn vng”
11

ra ca chính sách và hiu qu ca chính sách không đt đc nh k vng.
2.2.3 Các tiêu chí đánh giá
 đánh giá tác đng ca các chính sách hin hành đn hành vi ca các t chc có hot đng
TCVM, tác gi s dng mt s tiêu chí phù hp trong b tiêu chí đánh giá tác đng ca quy
đnh: RIA (Regulatory Impact Analysis) ca OECD
12
, đng thi vn dng kin thc, lý lun
v TCVM đ phân tích đánh giá chính sách. Theo RIA, các tiêu chí đ xem xét, đánh giá vn
bn pháp lut gm:
(1) Phc v các mc tiêu chính xác, rõ ràng đã n đnh trc;
(2) Có c s pháp lut, thc tin chc chn;
(3) Mang li li ích nhiu hn là chi phí, có tính ti tác đng phân b trên toàn xã
hi, các yu t kinh t, xã hi và môi trng;
(4) Gim thiu chi phí và tác đng lch lc ti th trng;
(5) Khuyn khích cnh tranh, thông qua khuyn khích th trng và các phng
pháp tip cn da trên c s mc tiêu đã đnh;
(6) Rõ ràng, đn gin, thit thc đi vi ngi s dng;
(7) Phù hp, tng thích vi các chính sách, pháp lut khác;
(8) Tng thích  mc đ ti đa đi vi các nguyên tc v khuyn khích cnh
tranh, thng mi trong pháp lut quc gia và các điu c quc t.
Mc dù có th vn dng tt c các tiêu chí trên đ đánh giá chính sách v TCVM, tuy nhiên,
trên c s mc tiêu ca đ tài và câu hi nghiên cu, tác gi tp trung phân tích khía cnh li
ích, chi phí đã tác đng đn đng c chuyn đi thành TC TCVM ca các ch th đang thc
hin hot đng này cng nh đng c ca các ch th có kh nng gia nhp ngành khác. Vic
phân tích c s pháp lut và thc tin ca các chính sách TCVM cng rt cn thit đ lý gii
tính phù hp ca chúng đi vi thc tin hot đng TCVM hin nay và s tng thích, đng 12
Rodrigo và Amo (2007).

11
2.4 Mt s mô hình hot đng tài chính vi mô thành công trên th gii
2.4.1 Ngân hàng Grameen – Bangladesh
GB do Giáo s Muhammad Yunus khi xng vào nm 1974 nh mt d án cung cp dch v
ngân hàng cho nhng h gia đình nghèo nht, giúp h t to vic làm, nâng cao thu nhp, góp
phn gii quyt nn tht nghip tràn lan  nông thôn Bangladesh. Mc tiêu ca d án là h tr
vn đ ngi nghèo đu t vào các hot đng kinh doanh nh nhm tng thu nhp
13
.
im nhn sáng to ca d án này là mô hình “nhóm t qun” kt ni nhng ngi vay có
hoàn cnh tng t đ h cùng chia s trách nhim, sàng lc, giám sát và qun lý ln nhau. D
án đã chng t s hiu qu và đc nhân rng dn ra nhiu khu vc  Bangladesh. Nm 1983,
Chính ph Bangladesh quyt đnh chuyn đi d án này thành mt ngân hàng đc lp. ây là
mô hình ngân hàng có ch đ s hu đc bit: 90% thuc nhng ngi nghèo vay vn ca nó
và 10% thuc Chính ph. n tháng 10/2011, GB có 8,349 triu ngi vay, trong đó 97% là
ph n, ph rng trên 97% tng s các làng  Bangladesh
14
. GB theo đui mc tiêu phi li
nhun và đc min thu trong sut quá trình hot đng. Ngân hàng đt đc bn vng tài
chính và có quyn nhn tin gi t công chúng.

2.4.2 Ngân hàng Rakyat Indonesia
Ngân hàng Rakyat Indonesia (BRI) chuyn t ngân hàng hp tác (cooperative bank) thành
NHTM nhà nc nm 1950. Trong nhng nm 1970, 3.600 đn v Desas BRI (ngân hàng
làng) đc to ra đ thc hin chng trình h tr tr phát trin nông nghip ca chính ph và
tr thành đi lý cho các chng trình cho vay có tr cp ca chính ph, nhng các đn v này
không đt đc tính bn vng. Nm 1984, n v Desas đc tái c cu và tip cn tài chính
vi mô theo hng thng mi: áp dng mc lãi sut bn vng, không có tr cp, gia tng hiu
qu qun lý và n lc huy đng tit kim, giúp nó có li nhun tài chính ngay nm sau đó.


nh hoc m rng các hot đng sn xut kinh doanh nh hin có đ to thu nhp, nâng cao
đi sng. Nm 1997 sau 8 nm hot đng, CARD NGO chính thc đc Ngân hàng Trung
ng Philippines cp giy phép hot đng nh mt ngân hàng nông thôn ti thành ph San
Pablo, vi vn góp ban đu Php 5.000.000 (167.000 USD). T đây, Ngân hàng có c s pháp
lý đ huy đng tin gi t công chúng và khai thác th trng cho vay thng mi đng thi
thc hin ngha v np thu thu nhp. ây là mt ví d sinh đng chuyn đi mô hình hot
đng t mt NGO thành thành mt trung gian tài chính chính thc ti Philippine cng nh các 15
Tác gi tng hp t: BWTP : và
Mixmarket:
16
Morduch (2005, tr.11).
17
Reuters (2012).

13
nc trong khu vc ông Nam Á. n tháng 01/2012, Ngân hàng này phc v 617.285 khách
hàng, vi d n 2,47 t Php (58,56 triu USD), t l hoàn tr đt 99,18%
18
.
2.5 Bài hc kinh nghim cho Vit Nam
Ba t chc TCVM nói trên đã phn nào phn ánh s đa dng trong cu trúc t chc, con
đng và cách thc chuyn đi t mt d án, chng trình hay mt NGO thành t chc
TCVM chính thc – mt trung gian tài chính thc th. c đim chung sau khi chuyn đi là
h đu có th huy đng tin gi t công chúng, nhng chính sách u đãi thu đi ca mi
chính ph vi tng t chc li khác nhau ph thuc vào mc tiêu và tính cht hot đng:
thng mi hay xã hi, li nhun hay phi li nhun. Dù mc tiêu, tính cht là gì thì TCVM
vn là phng tin hu hiu đ gim nghèo, có th thích ng và phát trin theo c ch th

s 47/2010/QH12
có hiu lc
Quyt đnh s
2195/Q-TTg
phê duyt  án
xây dng và phát
trin h thng
TCVM ti Vit
Nam đn 2020
01/01/2011
Ngh đnh
28/2005/ND-CP
nhng quy đnh
đu tiên
Thông t
02/2008/ND-CP
hng dn thc
hin Ngh đnh 28
và 165
09/03/2005 15/11/2007 02/04/2008 05/05/2008
Thông t
02 có hiu
lc
Lut các t chc tín
dng s
47/2010/QH12 chính
thc xác đnh t
chc TCVM là t
chc tín dng
10/12/2008 16/06/2010

Nghiên cu này chn la phân tích, đánh giá mt s ni dung nh điu kin thành lp và hot
đng, c cu t chc và s hu ca các TC TCVM; c ch lãi sut, các kênh huy đng vn và
chính sách v thu TNDN đi vi các t chc này. Bên cnh đó, nghiên cu cng phân tích
tác đng ca các chính sách đi vi kh nng tip cn ngi nghèo, đng c chuyn đi thành
TC TCVM chính thc hoc gia nhp th trng này thông qua vic các ch th tham gia thành
lp các TC TCVM mi.
Các vn bn làm c s cho nghiên cu ch yu gm N 28, N 165 v t chc và hot đng
ca các TC TCVM trong mi quan h vi Lut các TCTD và các vn bn pháp lut có liên
quan khác.

Trích đoạn Chính sác hv phí

---