Chuyên đề thực tập GVHD: PGS.TS Ngô Văn Thứ
SV: Nguyễn Thị Thu Hiền Lớp: Toán tài chính 50
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN
KHOA TOÁN KINH TẾ

¬
CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP
Đề tài:
PHÂN TÍCH ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC NHÂN TỐ ĐẾN SỐ DƯ
TIỀN GỬI CỦA NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT
NAM VIETINBANK
Giáo viên hướng dẫn : PGS.TS NGÔ VĂN THỨ
Sinh viên thực hiện : NGUYỄN THỊ THU HIỀN
MSSV : CQ500944
Lớp : TOÁN TÀI CHÍNH 50
Hà Nội, 05-2012
Chuyên đề thực tập GVHD: PGS.TS Ngô Văn Thứ
MỤC LỤC
SV: Nguyễn Thị Thu Hiền Lớp: Toán tài chính 50
Chuyên đề thực tập GVHD: PGS.TS Ngô Văn Thứ
DANH MỤC BẢNG
Bảng 1: Biến động của nguồn vốn huy động Error: Reference source not found
Bảng 2: Tình hình huy động vốn từ doanh nghiệp . Error: Reference source not found
Bảng 3: Tình hình huy động vốn từ dân cư Error: Reference source not found
Bảng 4: Kết cấu tiền gửi dân cư Error: Reference source not found
Bảng 5: Tình hình phát hành các công cụ nợ Error: Reference source not found
Bảng 6: Hệ số tương quan giữa các biến phân tíchError: Reference source not found
Bảng 7: Kiểm định sự phù hợp của số liệu mẫu (KMO) Error: Reference source not
found
Bảng 8: Bảng tỷ lệ bảo tồn phương sai Error: Reference source not found
Bảng 9: Bảng tọa độ các biến trên các trục chính trước phép quay Error: Reference

Nhà nước về việc chấn chỉnh quy định về lãi suất huy động vốn bằng đồng Việt
Nam và đô la Mỹ, các NHTM trên cả nước đã thực hiện khá nghiêm túc trong thu
hút tiền gửi bằng VNĐ là 14% và USD là 2%.
Là ngân hàng thương mại lớn, VietinBank giữ vai trò quan trọng – trụ cột của
ngành Ngân hàng Việt Nam cũng không tránh khỏi những tác động của nền kinh tế.
Việc giá vàng, tỷ giá biến động mạnh, CPI các tháng cuối năm 2010 và đầu năm
2011 ở mức cao, cộng thêm việc áp trần lãi suất huy động VNĐ 14%/ năm, nên
nguồn vốn vào hệ thống ngân hàng đã chững lại, thậm chí giảm.
Dựa vào những kiến thức đã được học em muốn tìm hiểu những nguyên nhân
cụ thể khiến việc huy động vốn của ngân hàng lại giảm như vây. Do đó, em đã chọn
đề tài nghiên cứu là: “Phân tích ảnh hưởng của các nhân tố đến số dư tiền gửi
của Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam VietinBank”.
Kết cấu chuyên đề thực tập gồm 3 chương:
Chương 1 : Tín dụng và vai trò của tín dụng trong hoạt động của Ngân hàng
Chương 2 : Thực trạng huy động vốn của Ngân hàng VietinBank và phân tích
tương quan các biến
Chương 3 : Áp dụng mô hình ảnh hưởng của các nhân tố đến số dư tiền gửi
của Ngân hàng VietinBank
Mục đích nghiên cứu của chuyên đề này nhằm tìm hiểu về thực trạng số dư
tiền gửi của Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam, từ đó phân tích được các
nhân tố nào ảnh hưởng và mức độ ảnh hưởng của nó đến số dư tiền gửi của ngân
hàng.
SV: Nguyễn Thị Thu Hiền Lớp: Toán tài chính 50
1
Chuyên đề thực tập GVHD: PGS.TS Ngô Văn Thứ
Em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới các thầy cô giáo Khoa Toán Kinh Tế,
những người đã gợi mở và vun đắp những nền tảng kiến thức vô giá, giúp em ngày
càng trưởng thành về mặt tư duy. Đặc biệt, em xin chân thành cảm ơn thầy giáo,
PGS.TS Ngô Văn Thứ, người đã trực tiếp hướng dẫn em trong quá trình hình
thành và hoàn thiện chuyên đề này.

thiết bị, phương tiện vận tải có qui mô lớn, xây dựng các xí nghiệp mới.
1.1.2.2. Căn cứ vào mục đích sử dụng vốn
- Cho vay bất động sản: là loại cho vay liên quan đến việc mua sắm và xây
dựng bất động sản nhà ở, đất đai, bất động sản trong lĩnh vực công nghiệp, thương
mại, dịch vụ.
- Cho vay công nghiệp và thương mại: là loại cho vay ngắn hạn để bổ sung vốn
lưu động cho các doanh nghiệp trong lĩnh vực công nghiệp, thương mại và dịch vụ.
- Cho vay nông nghiệp: là loại cho vay để trang trải các chi phí sản xuất như
phân bón, thuốc trừ sâu, giống cây trồng, thức ăn gia súc, lao động, nhiên liệu…
- Cho vay các định chế tài chính: bao gồm cấp tín dụng cho các ngân hàng,
công ty tài chính, công ty cho thuê tài chính, công ty bảo hiểm, quỹ tín dụng và các
định chế tài chính khác.
SV: Nguyễn Thị Thu Hiền Lớp: Toán tài chính 50
3
Chuyên đề thực tập GVHD: PGS.TS Ngô Văn Thứ
- Cho vay cá nhân: là loại cho vay để đáp ứng các nhu cầu tiêu dùng như sắm
các vật dụng đắt tiền và các khoản cho vay để trang trải các khoản chi phí thông
thường của đời sống thông qua phát hành thẻ tín dụng.
- Cho thuê: cho thuê của các định chế tài chính bao gồm hai loại cho thuê vận
hành và cho thuê tài chính. Tài sản cho thuê bao gồm bất động sản và động sản,
trong đó chủ yếu là máy móc- thiết bị.
1.1.2.3. Căn cứ vào mức độ tín nhiệm khách hàng
- Tín dụng có bảo đảm: là tín dụng mà khi vay cần có tài sản cầm cố, thế chấp
hay có sự bảo lãnh của bên thứ ba.
- Tín dụng không có bảo đảm: là loại tín dụng mà khi vay không cần tài sản thế
chấp, cầm cố hoặc sự bảo lãnh của người thứ ba, mà việc cho vay chỉ dựa vào uy tín
của khách hàng. Đối với những khách hàng tốt, trung thực trong kinh doanh, có khả
năng tài chính mạnh, quản trị có hiệu quả thì ngân hàng có thể cấp tín dụng dựa vào
uy tín của bản thân khách hàng mà không cần một nguồn thu nợ thứ hai bổ sung.
1.2 Vai trò của tín dụng

khả năng vay vốn càng lớn. Chính vì vậy, các doanh nghiệp nhỏ phải liên kết và sáp
nhập lại với nhau để tạo thành một doanh nghiệp lớn nhằm phát triển khả năng canh
tranh tìm kiếm lợi nhuận cao hơn.
Vì vậy, tín dụng ngân hàng góp phần thúc đẩy nhanh quá trình tích tụ và tập
trung vốn trong từng chủ thể, trong từng ngành… từ đó tạo ra những doanh nghiệp,
tập đoàn lớn, làm nòng cốt vững chắc cho sự phát triển kinh tế của đất nước.
1.2.3. Tín dụng góp phần làm giảm chi phí lưu thông xã hội
Nhờ có hoạt động tín dụng của ngân hàng, vốn trong nền kinh tế được luân
chuyển nhanh hơn, tốc độ lưu thông tiền tệ nhanh hơn, giảm khối lượng tiền phát
hành trong lưu thông, từ đó giảm chi phí lưu thông tiền tệ.
Bên cạnh đó, việc đa dạng hóa các hình thức tín dụng đã tạo ra nhiều phương
tiện thanh toán hiện đại như: séc, thẻ tín dụng, ngân phiếu thanh toán, thẻ thanh
toán,… có mệnh giá lớn rất nhiều so với mệnh giá của giấy bạc ngân hàng, thay thế
được một khối lượng lớn giấy bạc ngân hàng trong lưu thông. Do đó, chi phí lưu
thông tiền mặt sẽ được giảm đi đáng kể.
Bản thân doanh nghiệp nhận vốn vay cũng như ngân hàng cho vay phải tính
toán cụ thể để hoạt động tín dụng đem lại hiệu quả cao nhất và an toàn nhất. Động
lực cạnh tranh trong nền kinh tế thị trường thúc đẩy người vay vốn sử dụng vốn tiết
kiệm, hiệu quả và giảm chi phí kinh doanh đến mức thấp nhất.
SV: Nguyễn Thị Thu Hiền Lớp: Toán tài chính 50
5
Chuyên đề thực tập GVHD: PGS.TS Ngô Văn Thứ
1.2.4. Tín dụng góp phần thực hiện chính sách kinh tế- xã hội nâng cao
đời sống nhân dân
Tín dụng ngân hàng là một trong những phương tiện góp phần cân đối thu chi
ngân sách Nhà nước, góp phần đảm bảo các nguồn lực tài chính để thực hiện các
chính sách kinh tế- xã hội.
Chính sách xã hội được thực hiện từ hai nguồn tài trợ chính, đó là ngân sách
Nhà nước và tín dụng ngân hàng. Phương thức tài trợ không hoàn lại thường bị hạn
chế về qui mô. Để khắc phục hạn chế này, Nhà nước sử dụng phương thức tài trợ có

- Chỉ số này xác định hiệu quả đầu tư của một đồng vốn huy động, so sánh khả
năng cho vay của ngân hàng với nguồn vốn huy động.
- Nếu chỉ tiêu này lớn hơn 1 thì khả năng huy động vốn của ngân hàng chưa
tốt, vốn huy động tham gia vào cho vay ít. Nếu chỉ tiêu này nhỏ hơn 1 thì ngân hàng
chưa sử dụng hiệu quả toàn bộ nguồn vốn huy động, gây lãng phí.
1.3.2.3. Chỉ tiêu Nợ quá hạn trên Tổng dư nợ(%)
- Chỉ tiêu này cho thấy tình hình nợ quá hạn tại ngân hàng, đồng thời phản ánh
khả năng quản lý tín dụng của ngân hàng trong khâu cho vay, đôn đốc thu nợ của
ngân hàng đối với các khoản vay.
- Đây là chỉ tiêu sử dụng để đo lường chất lượng nghiệp vụ tín dụng cũng như
rủi ro tín dụng tại ngân hàng.
- Chỉ tiêu thấp thể hiện chất lượng tín dụng của ngân hàng là cao và ngược lại.
1.3.2.4. Chỉ tiêu Doanh số thu nợ trên Doanh số cho vay
- Chỉ tiêu này cho biết hiệu quả tín dụng trong việc thu nợ của ngân hàng, biểu
hiện khả năng thu hồi nợ từ việc cho khách hàng vay hay trả nợ của khách hàng
trong một thời kỳ.
- Hệ số này càng cao càng tốt.
1.3.2.5. Chỉ tiêu Doanh số thu nợ trên Dư nợ bình quân ( vòng)
Trong đó:
SV: Nguyễn Thị Thu Hiền Lớp: Toán tài chính 50
DN/VHĐ =
Dư nợ
Vốn huy động
x 100%
NQH/TDN =
Nợ quá hạn
Tổng dư nợ
x 100%
Hệ số thu nợ =
Doanh số thu nợ

hiệu quả tín dụng của ngân hàng.
Bên cạnh đó, ngân hàng với tư cách là kênh dẫn nhập vốn, điều tiết từ nơi
thừa vốn sang nơi thiếu vốn, nên hoạt động tín dụng liên quan đến sự ổn định tiền tệ
và kiểm soát lạm phát. Thông qua hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại,
ngân hàng trung ương có thể kiểm soát, điều tiết được khối lượng tiền trong lưu
thông. Vì vậy, nếu hoạt động tín dụng không hiệu quả, cho vay không thu hồi nợ và
SV: Nguyễn Thị Thu Hiền Lớp: Toán tài chính 50
Dư nợ bình quân trong kỳ =
Dư nợ đầu kỳ + Dư nợ cuối kỳ
2
8
DN/TNV =
Dư nợ
Tổng nguồn vốn
x 100%
Chuyên đề thực tập GVHD: PGS.TS Ngô Văn Thứ
lãi đúng hạn gây hậu quả nghiêm trọng, không chỉ ảnh hưởng đến hoạt động của
ngân hàng mà còn phá vỡ tính ổn định của nền kinh tế.
1.3.3.3. Chính sách tín dụng của ngân hàng
Chính sách tín dụng đóng vai trò then chốt trong việc điều tiết các hoạt động
của ngân hàng như huy động vốn, cho vay, quản trị rủi ro tín dụng… nó quyết định
đến sự thành bại của một ngân hàng. Một chính sách tín dụng đúng đắn, hợp lý sẽ
thu hút được nhiều khách hàng, đảm bảo khả năng sinh lời của hoạt động tín dụng.
Vì vậy, bất kỳ ngân hàng nào muốn có hiệu quả tín dụng cao đều phải có chính sách
tín dụng phù hợp với điều kiện của ngân hàng và thị trường.
1.3.3.4. Năng lực kinh doanh của ngân hàng
Năng lực kinh doanh góp phần quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả tín
dụng của ngân hàng. Năng lực kinh doanh được đánh giá qua nhiều chỉ tiêu như năng
lực tổ chức, kiểm soát nội bộ, chất lượng cán bộ công nhân viên, công tác kiểm tra-
giám sát quá trình sử dụng vốn vay, khả năng xử lý thu nợ của ngân hàng… Nếu

Sự thay đổi của các yếu tố kinh tế như: tốc độ tăng trưởng kinh tế, thu nhập
bình quân đầu người, chính sách tiết kiệm, CPI, lạm phát, giá vàng, tỷ giá ngoại
tệ…đều ảnh hưởng lớn đến khả năng thu hút vốn của ngân hàng.
Trong thời gian giữa năm 2008, để kiềm chế lạm phát Ngân hàng Nhà nước
Việt Nam phải áp dụng chính sách tiền tệ thắt chặt, hút tiền trong nền kinh tế về nên
toàn bộ hệ thống ngân hàng gặp khó khăn trong việc thanh khoản và phải vay mượn
trên thị trường liên ngân hàng với lãi suất rất cao từ 20%/năm lên đến 43%/năm.
Tình trạng khó khăn trong việc huy động vốn tạo nên cuộc chạy đua lãi suất giữa
các ngân hàng thương mại để thu hút vốn.
Trước tình hình đó, cuối tháng 9 năm 2008, Ngân hàng Nhà nước phải bắt
đầu triển khai các chính sách hỗ trợ và nới lỏng dần chính sách tiền tệ, bơm tiền ra
ngoài nền kinh tế thông qua việc tái chiết khấu và cho vay cầm cố trái phiếu chính
phủ với lãi suất thấp để giúp đỡ các ngân hàng thương mại trong việc thu hút vốn.
Do vậy đã giải quyết được nhu cầu vốn của các ngân hàng và hạ nhiệt cuộc chạy
đua lãi suất.
1.5.1.3. Yếu tố chính trị
Một quốc gia có tình hình chính trị ổn định, an toàn sẽ tạo sự an tâm cho
người dân làm ăn sinh sống và niềm tin vào nhà nước. Do đó, họ không phải tích
lũy, dự trữ quá nhiều tiền ngoài ngân hàng cho những trường hợp đặc biệt. Nhờ vậy
mà ngân hàng có khả năng huy động được nhiều vốn hơn. Ngược lại, với những
quốc gia có tình hình chính trị bất ổn như Thái Lan, Campuchia…sẽ gây tâm lý
hoang mang, lo sợ cho người dân. Do vậy, họ sẽ tích lũy dự trữ nhiều của cải, tiền
bạc bên người, hạn chế việc gửi tiền vào ngân hàng. Vì vậy, khả năng huy động vốn
của ngân hàng sẽ giảm sút.
1.5.1.4.Yếu tố văn hóa xã hội
Hoạt động huy động vốn chịu nhiều ảnh hưởng của môi trường văn hóa- xã
hội. Ở các nước phát triển, người dân có thói quen gửi tiền vào ngân hàng để hưởng
những tiện ích trong thanh toán và hưởng lãi. Họ coi ngân hàng là một phần không
thể thiếu, một phần tất yếu của nền kinh tế. Do đó, tạo điều kiện thuận lợi cho ngân
hàng trong việc huy động vốn nhàn rỗi trong dân cư. Ngược lại, ở các nước đang phát

các ngân hàng phải không ngừng phấn đấu, nâng cao chất lượng dịch vụ, đa dạng
hóa sản phẩm để đáp ứng nhu cầu của khách hàng. Khác với cạnh tranh lãi suất,
cạnh tranh về dịch vụ ngân hàng không có giới hạn. Vì vậy, đây chính là điểm mạnh
để các ngân hàng vươn lên trong cạnh tranh.
1.5.2.2.Lãi suất của ngân hàng
Chính sách lãi suất cạnh tranh bao gồm lãi suất cạnh tranh huy động và lãi
suất cạnh tranh cho vay. Việc duy trì lãi suất cạnh tranh huy động đặc biệt quan
trọng khi lãi suất thị trường đang ở mức tương đối cao. Các ngân hàng thương mại
không chỉ cạnh tranh về vốn với nhau mà còn phải cạnh tranh với các tổ chức tiết
SV: Nguyễn Thị Thu Hiền Lớp: Toán tài chính 50
11
Chuyên đề thực tập GVHD: PGS.TS Ngô Văn Thứ
kiệm và người phát hành các công cụ khác nhau trên thị trường vốn. Đặc biệt trong
thời kỳ khan hiếm tiền tệ, dù cho sự khác biệt tương đối nhỏ về lãi suất cũng sẽ thúc
đẩy những người tiết kiệm và đầu tư chuyển vốn từ công cụ mà họ đang có sang tiết
kiệm và đầu tư hoặc từ một tổ chức tiết kiệm này sang một tổ chức tiết kiệm khác.
Các ngân hàng luôn cạnh tranh lãi suất với nhau để thu hút vốn từ khách
hàng. Đó chính là nguyên nhân dẫn đến cuộc chạy đua lãi suất giữa các ngân hàng
thương mại cuối 2008. Ngay khi Ngân hàng Nhà nước hủy bỏ trần lãi suất huy động
12%/ năm và thay vào đó là trần lãi suất cho vay 18%/ năm , tất cả các ngân hàng
thương mại đều tăng lãi suất huy động và lên đến 15-16%/ năm. Các ngân hàng
phải tăng lãi suất huy động cao như vậy vì toàn bộ hệ thống ngân hàng đang gặp
khó khăn về thanh khoản do chính sách tiền tệ thắt chặt của Ngân hàng Nhà nước
và đang phải vay mượn với lãi suất rất cao trên thị trường liên ngân hàng.
1.5.2.3.Chất lượng phục vụ
Trong điều kiện canh tranh trên thị trường hiện nay, ngoài việc nâng cao và
đa dạng hóa sản phẩm- dịch vụ thì các chiến lược quảng cáo và chất lượng phục vụ
cũng không kém phần quan trọng. Thái độ phục vụ chu đáo, tận tâm là điều kiện để
giữ khách hàng, chiến lược quảng cáo hấp dẫn sẽ thu hút khách hàng, giúp ngân
hàng có nhiều khách hàng mới. Ngân hàng phải chia khách hàng thành nhiều nhóm

vốn lớn hơn nhiều các ngân hàng nhỏ.
1.6 Ý nghĩa của việc phân tích số dư tiền gửi
Từ việc phân tích số dư tiền gửi của ngân hàng, ta sẽ đánh giá được hiệu quả
của hoạt động tín dụng, ảnh hưởng của biến động kinh tế cũng như thói quen tiêu
dùng của dân cư…
SV: Nguyễn Thị Thu Hiền Lớp: Toán tài chính 50
13
Chuyên đề thực tập GVHD: PGS.TS Ngô Văn Thứ
Chương 2: THỰC TRẠNG HUY ĐỘNG VỐN CỦA NGÂN HÀNG
VIETINBANK VÀ PHÂN TÍCH TƯƠNG QUAN CÁC BIÊN
2.1. Giới thiệu chung về Ngân hàng VietinBank và tình hình huy động
vốn của Ngân hàng
2.1.1. Giới thiệu chung về VietinBank
Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (VietinBank) được thành lập từ
năm 1988 sau khi tách ra từ Ngân hàng Nhà nước. Từ đó đến nay, VietinBank luôn
giữ vai trò quan trọng, là trụ cột của ngành Ngân hàng Việt Nam. VietinBank không
chỉ dừng lại ở qui mô hoạt động của một ngân hàng mà đang dần hướng tới mục
tiêu trở thành Tập đoàn tài chính ngân hàng hiện đại, hiệu quả hàng đầu trong nước
và quốc tế. Với triết lý kinh doanh “ sự thịnh vượng của khách hàng là sự thành
công của VietinBank” , mọi hoạt động của ngân hàng đều hướng tới khách hàng.
Hệ thống mạng lưới của ngân hàng trải rộng toàn quốc với 3 Sở giao dịch, 150 chi
nhánh và trên 1000 phòng giao dịch/ Quĩ tiết kiệm.
Ngày 31/5/2010 tại New York ( Mỹ), VietinBank vinh dự là thương hiệu Việt
Nam duy nhất được trao tặng Giải thưởng Sao vàng chất lượng quốc tế lần thứ 2 bởi
Tổ chức định hướng sang kiến DN (B.I.D)- đây là giải thưởng quốc tế uy tín dành
cho các DN dẫn đầu trong lĩnh vực kinh doanh với những cam kết về chất lượng,
khả năng lãnh đạo, công nghệ, đổi mới và quảng bá văn hóa chất lượng trong cộng
đồng. Năm 2011, tại Lễ trao giải Sao Vàng Đất Việt 2011, VietinBank là Ngân
hàng duy nhất được vinh danh 2 lần với giải thưởng TOP 10 Thương hiệu Việt Nam
và TOP 10 Doanh nghiệp tiêu biểu trách nhiệm xã hội. Năm 2011 là một năm khó

Đơn vị: tỷ đồng
Chỉ tiêu
Năm
2009 2010 2011
Tổng vốn huy động 5,865 7,624 7,129
Tăng ( giảm) tuyệt đối +1,759 -0,495
Tỷ lệ so với năm trước 130% 93.5%
(Nguồn: Phòng Tổng hợp Ngân hàng VietinBank chi nhánh HBT)
Qua bảng số liệu ta thấy, tính đến 31/12/2009 tổng vốn huy động là 5,865 tỷ
đồng, và đến 31/12/2010 con số này lên đến 7,624 tỷ đồng, tăng 30% so với cùng
kỳ 2009. Nhưng đến 31/12/2011, tổng vốn huy động là 7,129 tỷ đồng, giảm 0,495
tỷ đồng tương đương với 6.5% so với cùng kỳ năm 2010. Sở dĩ giảm như vậy là do
khó khăn của nền kinh tế năm 2011, sự biến động phức tạp của lãi suất, tỷ giá, giá
SV: Nguyễn Thị Thu Hiền Lớp: Toán tài chính 50
15
Chuyên đề thực tập GVHD: PGS.TS Ngô Văn Thứ
vàng, lạm phát ở mức cao đã gây ảnh hưởng tiêu cực đến việc huy động vốn của
ngân hàng.
Hiện nay, ngân hàng VietinBank chi nhánh HBT đang huy động vốn chủ yếu
từ các nguồn: Tiền gửi doanh nghiệp, tiền gửi dân cư và huy động vốn từ việc phát
hành giấy tờ có giá. Sau đây, em sẽ phân tích cụ thể từng nguồn vốn trong tổng vốn
huy động.
2.1.2.1.Tiền gửi doanh nghiệp
Đối với ngân hàng, tiền gửi từ nguồn vốn của doanh nghiệp là nguồn vốn có
lãi suất thấp và có vai trò quan trọng. Nguồn tiền gửi này thường là số dư trên các
tài khoản thanh toán, tài khoản vãng lai, tài khoản thu hộ, chi hộ, tiền ký quỹ… Đặc
điểm nguồn vốn của doanh nghiệp là nguồn vốn có thời hạn ngắn và thường xuyên
biến động nên càng thu hút được tiền gửi của nhiều doanh nghiệp thì sẽ tạo ra độ
ngưng đọng vốn càng lớn và hạn chế được sự bất ổn định.
Sau đây là bảng mô tả huy động vốn từ doanh nghiệp:

cao hơn lãi suất của tiền gửi không kỳ hạn. Hơn nữa tiền gửi có kỳ hạn có nhiều kỳ
hạn khác nhau ( kỳ hạn 1 tháng, 2 tháng, 3 tháng, 6 tháng, 9 tháng, 1 năm, 2 năm)
để khách hàng có thể lựa chọn phù hợp với tình hình kinh doanh của mình. Với mỗi
kỳ hạn khác nhau ngân hàng áp dụng mức lãi suất khác nhau, thông thường thời hạn
càng dài thì lãi suất càng cao. Các NHTM thường khuyến khích khách hàng gửi tiền
với thời hạn dài, vì loại tiền này tương đối ổn định nên ngân hàng sẽ chủ động hơn
trong hoạt động kinh doanh của mình.
Nhờ những ưu điểm của nguồn vốn này, ngân hàng đã có những biện pháp
nhằm thu hút lượng tiền gửi này như đơn giản hóa các thủ tục, áp dụng chính sách
ưu đãi với doanh nghiệp có số dư tiền gửi lớn…
2.1.2.2. Tiền gửi dân cư
Tiền gửi tiết kiệm của dân cư là khoản tiền để giành của mỗi cá nhân được gửi
vào Ngân hàng nhằm hưởng lãi suất theo qui định. Tiền gửi tiết kiệm là một phần
thu nhập của cá nhân chưa sử dụng được gửi vào tổ chức tín dụng. Nó là một dạng
đặc biệt của tích lũy tiền tệ trong tiêu dùng cá nhân. Khi gửi tiền người gửi tiết kiệm
được giao một sổ tiết kiệm coi như một giấy chứng nhận tiền gửi vào Ngân hàng.
Đến thời hạn khách hàng rút tiền ra được nhận một khoản lãi trên tổng số tiền gửi
tiết kiệm.
Đây là nguồn vốn có số lượng lớn thứ hai trong tổng số các loại tiền gửi vào
ngân hàng. Nó thực sự là nguồn vốn tiềm năng dồi dào cho ngân hàng khi chuyển
sang cơ chế hạch toán kinh doanh. Nó phụ thuộc rất lớn vào thu nhập bình quân đầu
người, tỷ lệ tiết kiệm trên tổng thu nhập của dân cư, chất lượng phục vụ của NHTM,
sự ổn định đồng tiền và nền kinh tế tăng trưởng vững chắc.
Sau đây là bảng mô tả huy động vốn từ dân cư:
SV: Nguyễn Thị Thu Hiền Lớp: Toán tài chính 50
17
Chuyên đề thực tập GVHD: PGS.TS Ngô Văn Thứ
Bảng 3: Tình hình huy động vốn từ dân cư
Đơn vị: tỷ đồng
Chỉ tiêu

Chuyên đề thực tập GVHD: PGS.TS Ngô Văn Thứ
hạn là lấy lãi. Ngân hàng có thể chủ động kế hoạch hóa việc sử dụng nguồn vốn này
vì tính thời hạn của nó.
Sau đây là bảng mô tả kết cấu nguồn vốn từ dân cư:
Bảng 4: Kết cấu tiền gửi dân cư
Chỉ tiêu 2009 2010 2011
Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng
Tổng TG dân cư 1,253 100 1,797 100 2,066 100
Tiền gửi KKH 4 0.32% 1 0.06% 12 0.58%
Tiền gửi có kỳ hạn 1,249 99.68% 1,796 99.94% 2,054 99.42%
(Nguồn Phòng Tổng hợp Ngân hàng VietinBank chi nhánh HBT)
Qua bảng trên ta thấy, tiền gửi tiết kiệm không kỳ hạn chiếm tỷ trọng rất nhỏ
và tương đối ổn định trong nguồn tiền gửi dân cư. Tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn luôn
ổn định qua các năm và chiếm 99% trong tổng nguồn tiết kiệm. Điều này có lợi cho
ngân hàng bởi từ đó ngân hàng có cơ sở nguồn vốn cho vay với thời gian tương đối
dài, lãi suất cao hơn. Tiền gửi có kỳ hạn được người dân ưa chuộng hơn, chiếm tỷ
trọng lớn thể hiện sự tin tưởng của nhân dân với ngân hàng.
Ngày nay, đời sống- thu nhập của người dân cao hơn, họ có điều kiện để tích
lũy và do đó nguồn tiền gửi dân cư cũng tăng lên. Nhưng đồng thời, nền kinh tế
phát triển tạo điều kiện mở rộng sản xuất kinh doanh, mang đến những cơ hội đầu
tư mới cho cả người dân với số vốn không nhất thiết phải thật lớn. Thêm vào đó,
ngày càng có thêm nhiều ngân hàng tham gia vào thị trường, cạnh tranh ngày càng
quyết liệt hơn cùng với nhiều lý do khác khiến cho công tác huy động vốn từ dân cư
của VietinBank cần phải nỗ lực thêm nữa, tìm mọi cách tăng nguồn vốn này nhằm
củng cố sức mạnh cho ngân hàng và giữ thế chủ động trong kinh doanh, đáp ứng
nhu cầu vốn ngày càng tăng của nền kinh tế.
2.1.2.3. Huy động vốn từ việc phát hành các công cụ nợ
Đây là hình thức huy động vốn của ngân hàng thông qua phát hành kỳ phiếu,
trái phiếu…Đó là các công cụ nợ của ngân hàng. Đặc điểm của loại vốn này là có
lãi suất cao hơn lãi suất tiền gửi tiết kiệm. Mục đích huy động dùng để đáp ứng cho

2009 2010 2011
Chỉ tiêu Số tiền Tỷ trọng (%)Số tiền Tỷ trọng (%)Số tiền Tỷ trọng(%)
Công cụ nợ 82,674 100 17,841 100 44,809 100
Kỳ phiếu 37,984 45.94% 1,012 5.67% 43,576 97.25%
Trái phiếu 50 0,06% 50 0.28% 50 0.11%
Giấy tờ có giá khác 44,640 54% 16,779 94.05% 1,183 2.64%
(Nguồn Phòng Tổng hợp Ngân hàng VietinBank chi nhánh HBT)
Qua bảng trên ta thấy, huy động vốn từ kỳ phiếu có biến động rất lớn qua các
năm. Cụ thể, năm 2009 huy động được 37,984 triệu đồng, chiếm 45.94% tổng vốn
huy động từ phát hành công cụ nợ cùng kỳ. Đến năm 2010, huy động từ kỳ phiếu
chỉ có 1,012 triệu đồng, chiếm 5.67% trong vốn huy động từ công cụ nợ. Năm
2011, số tiền huy động được tăng vọt lên 43,576 triệu đồng, chiếm đến 97.25%
trong tổng vốn huy động từ công cụ nợ. Sở dĩ có sự biến động này là do việc phát
hành kỳ phiếu của ngân hàng là nhằm mục đích đã định từ trước, chỉ khi nào ngân
hàng cần tài trợ cho các dự án trọng điểm của Nhà nước. Do huy động với lãi suất
cao nên chỉ khi nào ngân hàng xét thấy thực sự cần vốn đầu tư hay có thể đảm bảo
lợi ích đầu ra cao hơn thì ngân hàng mới phát hành kỳ phiếu. Chính vì thế, nguồn
này có lúc chiếm tỷ trọng nhỏ cũng có lúc chiếm tỷ trọng lớn trong tổng vốn huy
động tùy thuộc vào nhu cầu thực tế.
Việc huy động vốn bằng phát hành trái phiếu qua các năm bằng nhau ( 50 triệu
đồng) và chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng vốn huy động từ phát hành công cụ nợ.
2.2.Phân tích tương quan các biến
Theo phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến số dư tiền gửi ở trên, em lựa chọn
các biến sau đây để phân tích:
R_CPI: tốc độ tăng trưởng của chỉ số tiêu dùng
R_giavang: tốc độ tăng của giá vàng
R_EU: tốc độ tăng của tỷ giá EUR
R_ES: tốc độ tăng của tỷ giá USD
R_TNBQ: tốc độ tăng của thu nhập bình quân đầu người
R_CTBQ: tốc độ tăng của chi tiêu bình quân đầu người

j
(j=1,2,…,k) độc lập với nhau thì ta hồi qui trực tiếp các biến đó
theo mô hình (2.1).
Nếu các X
j
(j=1,2,…,k) phụ thuộc tương quan tuyến tính lẫn nhau, kết quả ước
lượng hồi qui (2.1) sẽ nhận được các ước lượng chệch của các tham số. Việc phân
tích hồi qui không hiệu quả và có thể gặp các sai lầm đáng tiếc. Giải pháp ở đây là
tìm r biến độc lập là tổ hợp của k biến ban đầu và hồi qui Y theo r biến này. Các
biến đó chính là các thành phần chính nhận được trong kết quả phân tích thành phần
chính.
Sử dụng phần mềm SPSS ta có kết quả phân tích tương quan giữa các biến như
sau:
SV: Nguyễn Thị Thu Hiền Lớp: Toán tài chính 50
22