B GIÁO DC VÀ ÀO TO
TRNG I HC KINH T TP.HCM
NGUYN TH KHÁNH HOA

HOÀN THIN C CH QUN LÝ VN
TP TRUNG TI NGỂN HÀNG TMCP U T
VÀ PHÁT TRIN VIT NAM
LUN VN THC S KINH T

TP. H Chí Minh – Nm 2013
B GIÁO DC VÀ ÀO TO
TRNG I HC KINH T TP.HCM
NGUYN TH KHÁNH HOA

1.1.2 C ch qun lý vn phân tán 1
1.1.3 C ch qun lý vn tp trung 3
1.1.4 Tính cn thit phi chuyn t c ch qun lý vn phân tán sang c ch
qun lý vn tp trung 7
1.2 Kinh nghim qun lý vn ca mt s NHTM 12
1.2.1 Kinh nghim ca hai NHTM ln ti Singapore 12
1.2.2 Ví d v c ch qun lý vn ti NH TMCP Công Thng Vit Nam (áp
dng c ch qun lý vn tp trung t nm 2011) 15
1.2.3 Bài hc kinh nghim rút ra 17
CHNG 2 THC TRNG C CH QUN LÝ VN TP TRUNG TI
NGỂN HÀNG TMCP U T VÀ PHÁT TRIN VIT NAM 20
2.1 Gii thiu Ngơn hƠng TMCP u t vƠ Phát trin Vit Nam (BIDV) 20
2.1.1 Khái quát quá trình hình thành và phát trin 20
2.1.2 ánh giá chung tình hình hot đông kinh doanh 2012 21
2.2 Ni dung c ch qun lý vn tp trung ti BIDV 22
2.2.1 Qun lý hot đng theo k hoch kinh doanh, hn mc và gii hn 22
2.2.2 Qun lý ri ro thanh khon và ri ro lãi sut 22
2.2.3 nh giá chuyn vn ni b 23
2.2.4 nh giá cho các giao dch mua bán vn 26
2.2.5 iu chnh chi phí/thu nhp mua bán vn 27
2.2.6 Kt qu chi phí/thu nhp mua/bán vn 30
2.2.7 Hiu qu hot đng ca đn v kinh doanh 31
2.2.8 Xác đnh li nhun cho tng chi nhánh, tng sn phm, tng khu vc th
trng hoc tng khách hàng 32

TÀI LIU THAM KHO
PH LC 1: C cu t chc, b máy qun lý ti BIDV
PH LC 2: nh ngha k hn
PH LC 3: K hn FTP
PH LC 4: Lãi sut điu chuyn vn ni b ti BIDV i
LI CAM OAN
Tôi xin cam đoan lun vn vi đ tài “Hoàn thin c ch qun lý vn tp trung
ti BIDV” là công trình nghiên cu, phân tích và thc hin ca riêng tôi. Các ni dung,
s liu, kt qu nghiên cu trong lun vn đu trung thc và có ngun gc trích dn rõ
ràng.
Tp H Chí Minh, ngày 19 tháng 9 nm 2013. Hc viên
Nguyn Th Khánh Hoa ii
DANH MC CÁC CH VIT TT
ALCO (Asset/Liability Management Committee): Hi đng qun lý tài sn n - có.
BIDV (Bank for Investment and Development of Vietnam): Ngân hàng (TMCP) u

DBS & OCBC (Singapore). 13
Bng 2.1: Tình hình hot đng kinh doanh ca BIDVnm 2012 21
Bng 2.2: Quy mô huy đng vn ca mt s NHTM ti Vit Nam t nm 2005 - 2012.
44
Bng 2.3: S liu huy đng vn dân c ca BIDV t nm 2005 - 2012. 46
Bng 2.4: Kt qu huy đng vn theo đa bàn BIDV t nm 2007 - 2012. 47
Bng 2.5: Mt s ch tiêu tài chính c bn BIDV t nm 2005 - 2012. 48
Bng 2.6: Thu nhp, chi phí huy đng vn BIDV t nm 2007 - 2012. 49
Bng 2.7: Ch s thanh khon ca BIDV so vi mt khác ngân hàng khác nm 2012.
50 iv
DANH MC CÁC HÌNH V, S , BIU 
Hình v
Hình 1.1: Minh ha c ch qun lý vn tp trung. 5
Hình 2.1: Minh ha phn thu nhp ca chi nhánh do chênh lch lãi sut. 23
Hình 2.2: Các yu t quyt đnh trong vic xác đnh giá điu chuyn vn. 26
Hình 2.3: Phân b li nhun gia HSC và chi nhánh. 33
Hình 2.4: Giao din chng trình phn mm FTP ti BIDV. 36
Hình 2.5: Giao din báo cáo FTP theo tun và tháng. 37
S đ
S đ 3.1: Chin lc BIDV giai đon 2011 - 2015. 58
Biu đ
Biu đ 2.1: Tng tài sn BIDV t nm 2005 - 2012. 43
Biu đ 2.2: Vn ch s hu BIDV t nm 2005 - 2012. 44
Biu đ 2.3: Tng quan huy đng vn ca BIDV vi mt s NHTM nm 2012.

 Mc tiêu nghiên cu
Tng hp mt s c s lý lun v qun tr vn ca các NHTM, phân tích, so sánh
u và nhc đim ca mi c ch qun lý vn làm c s lý thuyt nghiên cu quá trình
trin khai và ng dng c ch qun lý vn tp trung ti BIDV. T đó rút ra nhng
thành tu và tn ti qua thc tin ng dng c ch qun lý vn tp trung, đng thi đ
xut các gii pháp nhm hoàn thin c ch này ti BIDV.
 Phng pháp nghiên cu

vi
- Phng pháp mô t: Trình bày tình hình thc hin c ch qun lý vn phân
tán và c ch qun lý vn tp trung đ phân tích u và nhc đim ca mi c ch, s
cn thit phi chuyn đi t c ch qun lý vn phân tán sang tp trung.
- Phng pháp thng kê: S dng các công thc toán hc xác đnh cách tính
toán thu nhp, chi phí và các ch tiêu khác khi áp dng c ch qun lý vn tp trung, t
đó có c s đánh giá hiu qu ca c ch qun lý vn tp trung.
- Phng pháp so sánh:  đánh giá hiu qu ca công tác qun tr ngun vn
ti BIDV trc và sau khi áp dng c ch qun lý vn tp trung, trên c s s liu thu
thp đc, tin hành so sánh kt qu BIDV đt đc trc và sau khi trin khai c ch
qun lý vn tp trung, so sánh vi ngun vn ca các NHTM khác đ đánh giá hiu
qu c ch qun lý vn tp trung ti BIDV.
- S liu trong lun vn đc thu thp và x lý t 2 ngun: D liu ni b
trong h thng BIDV và d liu thu thp t các báo cáo thng niên ca các NHTM.
 Phm vi nghiên cu vƠ đi tng nghiên cu
- Phm vi nghiên cu: Mt s c ch qun lý vn c bn ca các NHTM. Thc
trng qun lý vn tp trung ti BIDV t 2007-2012.
- i tng nghiên cu: C ch qun lý vn tp trung ti BIDV.
 ụ ngha khoa hc và thc tin ca đ tài nghiên cu

- C ch qun lý vn ca NHTM có th đc hiu là h thng k toán - qun lý
vn điu chuyn ni b ca h thng NHTM, thông qua công tác điu chuyn vn ni
b, nhm đm bo ngun vn NHTM có c cu vn n đnh, hp lý, hiu qu.
- Hin nay, các NHTM áp dng ch yu hai c ch qun lý vn: C ch qun
lý vn phân tán và c ch qun lý vn tp trung.
1.1.2 C ch qun lý vn phân tán
1.1.2.1 Khái nim c ch qun lý vn phân tán
C ch qun lý vn phân tán là c ch qun lý vn t các đn v qun lý vn đt
ti tr s các chi nhánh ca h thng ngân hàng. Các chi nhánh hot đng nh mt
ngân hàng con, đc lp, t ch đng cân đi ngun vn - s dng vn, mi ri ro lãi
sut, ri ro thanh khon đu do chi nhánh t chu trách nhim. Các chi nhánh t cân đi
vn trên c s tuân th các quy đnh ca ngành và ca h thng v qun lý ri ro, qun
lý thanh khon và d tr bt buc ti NHNN. Chi nhánh phi m ít nht 1 tài khon ti
NHNN đa phng và ti mt t chc tín dng khác đ đáp ng nhu cu thanh khon
tc thi và an toàn vn.
1.1.2.2 Nguyên tc thc hin c ch qun lý vn phân tán
- Hot đng theo c ch vay- gi vi lãi sut áp dng là lãi sut điu chuyn
vn ni b.

2
- Các chi nhánh ngân hàng ch chuyn vn phn chênh lch gia tài sn n và
tài sn có. HSC nhn vn/chuyn vn đi vi phn vn d tha/thiu ht ca chi
nhánh. Lãi sut điu chuyn vn ni b (cho vay, nhn gi) cng ch áp dng cho phn
chênh lch này.
- Ti mi chi nhánh đu có bng tng kt tài sn cân bng gia tài sn n và tài
sn có.
- Chi nhánh hot đng nh mt ngân hàng nh, t cân đi tài sn có và tài sn

trong toàn h thng cha hiu qu.
 ánh giá mc đ đóng góp ca chi nhánh vào kt qu chung toàn ngành
cha chính xác, các chính sách cha th hin đc tính nht quán và bình đng chung
trong h thng.
 Cha đánh giá đc mc đ đóng góp ca các đn v vào kt qu chung
ca toàn h thng. Vi c ch vay- gi nh trên, khi mà các chính sách cha th hin
đc tính nht quán và bình đng chung trong h thng, hiu qu ca chi nhánh b nh
hng rt ln. Li nhun ca chi nhánh không ch đn t hot đng kinh doanh thông
thng mà còn ph thuc rt nhiu vào hot đng chuyn vn ni b, hiu qu hot
đng ca các chi nhánh cha đc đánh giá mt cách khách quan, chính xác do vy
cha thc s khuyn khích chi nhánh trong vic nâng cao hiu qu kinh doanh.
 Quy mô hot đng ca các chi nhánh ngày càng phát trin, đng ngha
vi khi lng phát sinh giao dch vn ni b ngày càng tng, đòi hi s lng thao tác
cho nghip v chuyn vn ni b ngày càng nhiu, mt thi gian cho x lý s v.
1.1.3 C ch qun lý vn tp trung
1.1.3.1 Khái nim c ch qun lý vn tp trung
C ch qun lý vn tp trung còn đc gi là c ch FTP (Fund Transfer Pricing),
là c ch qun lý vn t Trung tâm qun lý vn (Trung tâm vn) đt ti HSC ca ngân
hàng. Các chi nhánh tr thành các đn v kinh doanh, thc hin mua bán vn vi HSC
(thông qua trung tâm vn). HSC s mua toàn b tài sn n ca chi nhánh và bán vn đ

4
chi nhánh s dng cho tài sn có. T đó, thu nhp và chi phí ca tng chi nhánh đc
xác đnh thông qua chênh lch mua bán vn vi HSC, tp trung ri ro thanh khon và
ri ro lãi sut v HSC.
1.1.3.2 Nguyên tc thc hin c ch qun lý vn tp trung
- Ngun vn đc qun lý theo nguyên tc tp trung, c h thng là mt bng


Hình 1.1
: Minh ha c ch qun lý vn tp trung
Ngun: Ngân hàng u t và Phát trin Vit Nam, 2007 [2]
1.1.3.3 Mt s tiêu chí đánh giá c ch qun lý vn tp trung
 đánh giá c ch qun lý vn tp trung, có th bám sát 3 chc nng chính ca c
ch là: kim soát ri ro, điu hành vn, phân b thu nhp chi phí.
Theo đó chc nng kim soát ri ro th hin qua quy mô tng tài sn, vn ch s
hu, ch s thanh khon qua tng thi k và so vi các ngân hàng khác.
Chc nng điu hành th hin qua quy mô, c cu ngun vn huy đng theo vùng
min, theo k hn trong tng thi k và so vi các ngân hàng khác.
Chc nng phân b thu nhp, chi phí th hin qua vic đánh giá mc đ đóng góp
kt qu kinh doanh ca chi nhánh vào thu nhp chung ca toàn ngành.
1.1.3.4 u và nhc đim ca c ch qun lý vn tp trung
- u đim ca c ch qun lý vn tp trung:

6
 Qun lý tp trung ri ro thanh khon, ri ro ngoi hi và ri ro lãi sut:
ây là ba ri ro trong các loi ri ro chính trong hot đng kinh doanh ngân hàng.
Trc khi ng dng c ch qun lý vn tp trung, các chi nhánh t chu trách nhim v
vic qun lý ri ro trong trong hot đng dn đn s phân tán trong chin lc hot
đng kinh doanh, không hiu qu và không kim soát đc thng xuyên hot đng
ca các chi nhánh. Vi c ch mi, các chi nhánh ch tp trung vào công vic kinh
doanh, toàn b ri ro nêu trên chuyn v HSC qun lý.
 Hn ch tình trng tha hoc thiu thanh khon: Trong c ch qun lý
vn tp trung, mi giao dch ca chi nhánh đu phi tp trung v HSC thông qua trung
tâm vn. Khi huy đng đc ngun tin gi, chi nhánh thc hin bán toàn b cho trung

qun lý vn tp trung đòi hi phi có tim lc vn rt ln.
 Tính nhy bén, bám sát th trng đ điu chnh chính sách kp thi gim
sút vì tt c các hot đng ca các chi nhánh cn đc HSC đánh giá trc khi quyt
đnh chính sách hot đng áp dng cho h thng. Xut hin tình trng bt cân xng
thông tin gia nhà qun lý là HSC và đn v tip nhn thông tin là chi nhánh.
 Các chi nhánh là đn v kinh doanh thun túy, tách bch các hot đng
ngun vn - s dng vn ra khi tng hòa li ích do khách hàng mang li. Thiu tính
ch đng trong chính sách huy đng vn- cho vay, cha kp thi linh hot trong điu
chnh c cu k hn ngun vn- s dng vn ngay ti chi nhánh.
1.1.4 Tính cn thit phi chuyn t c ch qun lý vn phân tán sang c ch
qun lý vn tp trung
Trc đây hu ht các NHTM Vit Nam (bao gm c các NHTM nm trong
nhóm ln nht v quy mô tng tài sn cng nh giàu truyn thng kinh nghim nht)
đu cha thc s nm rõ vai trò ca vic áp dng công c FTP trong qun lý tài sn
n- tài sn có.
Mt cách đin hình, mô hình t chc ca các NHTM Vit Nam là tr s chính và
các chi nhánh, trong đó mi chi nhánh hot đng đc lp tng đi. Chi nhánh đó có
bng cân đi riêng, trong đó có phân loi tài sn có và tài sn n theo k hn và theo

8
mc đ ri ro. Nu nh tách bit vn đ v hch toán, có th coi mi chi nhánh nh
mt ngân hàng đc lp. Và nu nh trên cùng mt đa bàn có nhiu hn mt chi nhánh
ca mt ngân hàng, thì bn thân các chi nhánh đó cng cnh tranh vi nhau tng t
nh đi vi mt ngân hàng khác.
Thc tin qun tr d dàng đi vi tr s chính ca các NHTM Vit Nam là giao
ch tiêu k hoch cho các chi nhánh ca mình, trong đó yêu cu các chi nhánh ca mình
phi đt các ch tiêu v tài sn n, tài sn có và theo đó là li nhun. Thông thng

i vi mô hình qun lý vn phân tán, mô hình thông tin phân tán, các chi nhánh
nm gi thông tin chi tit v khách hàng, tài khon, giao dch… và đnh k báo cáo v
HSC, vic qun lý vn cng đc thc hin phân tán mi chi nhánh có chc nng nh
mt ngân hàng đc lp, ch đng quyt đnh huy đng vn đáp ng nhu cu s dng
vn và đm bo kh nng thanh toán, quan h vn gia HSC và chi nhánh ch yu
thông qua điu chuyn vn ni b, do vy tn ti nhiu nhng bt cp trong quá trình
điu hành qun lý nh đư phân tích trên. D án hin đi hoá cung cp h thng thông
tin tp trung, mi d liu giao dch đc cp nht trc tuyn v HSC. T đó chuyn đi
c ch qun lý t phân tán sang tp trung là phù hp vi xu th phát trin ca hot
đng ngân hàng trên th gii và trình đ phát trin công ngh thông tin, phù hp vi
thông l quc t. (Nguyn Anh Tun, 2009) [16]
Bng 1.1
: So sánh c ch qun lý vn phân tán và c ch qun lý vn tp trung
Ni dung
C ch qun lý vn phân tán
C ch qun lý vn tp trung
Ni dung
c bn
ca c ch
- Chi nhánh t cân đi vn c v s
lng, k hn, ch giao dch vn
vi HSC khi d tha và thiu ht
vn.
- Chi nhánh t qun lý chênh lch
k hn gia ngun vn - cho vay,
theo đó chi nhánh kinh doanh k
hn vi HSC
- Vn đc cân đi tp trung duy
nht ti trung tâm vn là HSC. Theo
đó, chi nhánh s đc thu nhp lãi t

- Ngoài vic phi lo kinh doanh
trên th trng, chi nhánh phi lo
cân đi vn
- Công tác cân đi vn đc thc
hin ti HSC, chi nhánh ch tp
trung vào vic kinh doanh trên th
trng, do đó, tính chuyên môn hóa
cao.
V đnh
hng lãi
sut
- Công c lãi sut ni b không
phát huy tác dng trong điu chnh
k hn ngun vn - cho vay theo
mong mun.
- HSC không đnh hng đc lãi
sut trên toàn b ngun vn huy
đng toàn ngành.
- FTP luôn đc điu chnh bám sát
th trng, thc s tr thành đnh
hng lãi sut đi vi hot đng cho
vay, huy đng vn ti chi nhánh, là
kênh phát tín hiu nhanh nhy ca
HSC đ chi nhánh quyt đnh lãi
sut
Qun lý
- Vic kinh doanh k hn xy ra ti
- iu hành cân đi vn tp trung ti

11

nhánh thng tn đng vn ti tài
khon tin gi NHNN tnh, thành
ph vi s d ln, gây lãng phí
vn, gia tng chi phí.
- Ngoài ra, chi nhánh còn phát sinh
thêm chi phí chuyn tin gia Chi
nhánh - HSC.
- Không kim soát đc chi phí
vn phát sinh t các khon huy
đng lãi sut cao.
- Tin gi ti NHNN phi chu chi
phí FTP, do đó chi nhánh đư chú ý
hn trong tit gim ngun vn tn
đng và chuyn v HSC, va tp
trung ngun vn đm bo thanh
khon, va tit kim chi phí vn.
- Không mt phí chuyn tin.
- FTP đư h tr đc lc trong vic
khng ch chi phí vn đu vào 
mc nht đnh, hn ch tình trng
chi nhánh huy đng vn lãi sut quá
cao, đc bit là trong tình trng
chênh lch giá gia th trng 1 và
th trng 2.
Kh nng
đánh giá
- Không đánh giá đc kt qu
đóng góp thc t ca các đn v
- Tt c các chi nhánh đu đc đnh
giá công bng  mt mc FTP

thông qua tng giao dch nên phát
sinh nhiu công vic s v tác
nghip hàng ngày, làm gim nng
sut lao đng.
- Duy trì b phn điu chuyn vn
ni b ti HSC và chi nhánh.
- Không phi x lý các công vic
điu chuyn vn ni b.
- Ch duy trì b phn qun lý điu
chuyn vn ni b ti HSC.
1.2 Kinh nghim qun lý vn ca mt s NHTM
1.2.1 Kinh nghim ca hai NHTM ln ti Singapore
Qua tìm hiu đc bit hin nay hu ht các ngân hàng hin đi ca nhiu quc
gia trên th gii đu áp dng c ch qun lý vn tp trung.
 hc tp kinh nghim, BIDV đư tin hành kho sát vic trin khai áp dng c
ch ti hai NHTM ln hàng đu ca Singapore là DBS và OCBC, kt qu nh sau:

13
Bng 1.2
: Mt s ni dung ch yu ca c ch qun lý vn tp trung đư đc áp dng
ti hai ngân hàng DBS và OCBC (Singapore)
Ni dung
Thc hin ti 2 ngân hàng kho sát
V vic mua
bán vn ca
Trung tâm vn
Trung tâm vn thc hin mua vn và bán vn vi các đn v kinh doanh.