B GIÁO DC VÀ ÀO TO
TRNG I HC KINH T TP. HCM

TRN VN THANH NG DNG HIP C AN TOÀN VN BASEL
TRONG QUN TR RI RO CA CÁC
NGÂN HÀNG THNG MI VIT NAM

Chuyên ngành: KINH T TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG
Mã s : 60.31.12 LUN VN THC S KINH T

NGI HNG DN KHOA HC:
PGS. TS. TRN HUY HOÀNG
TP. H Chí Minh - Nm 2011
- ii -

LI CAM OAN

Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cu ca riêng tôi. Nhng thông tin và ni

DANH MC CÁC HÌNH V,  TH viii
PHN M U ix
CHNG I: TNG QUAN V HIP C BASEL VÀ QUN TR
RI RO NGÂN HÀNG 1
1.1. Tng quan v Hip c Basel 1
1.1.1. S hình thành và hot đng ca y ban Basel 1
1.1.2. Nhng đim c bn ca Hip c Basel I 3
1.1.2.1. Tiêu chun 1 3
1.1.2.2. Tiêu chun 2 3
1.1.2.3. Tiêu chun 3 4
1.1.2.4. Nhng thiu sót ca Basel I 4
1.1.3. B 25 nguyên tc c bn v giám sát ngân hàng 5
1.1.4. Nhng đim c bn ca Hip c Basel II 5

1.1.4.1. Tr ct 1: Yêu cu vn ti thiu 7
1.1.4.1.1 Phng pháp đo lng ri ro tín dng
8
 Phng pháp chun đánh giá ri ro tín dng 8
 Phng pháp da trên xp hng ni b đánh giá ri ro tín dng 9
1.1.4.1.2 Phng pháp đo lng ri ro hot đng
11
 Phng pháp ch s c bn (BIA) 11
 Phng pháp chun (TSA) 12
 Phng pháp đo lng nâng cao (AMA) 13
1.1.4.1.3 Phng pháp đo lng ri ro th trng
13
 Phng pháp chun 14
 Phng pháp mô hình ni b 15
1.1.4.2. Tr ct 2: Quá trình thanh tra giám sát 16
- iv -

- v -
2.2. Vic áp dng Basel trong các NHTM Vit Nam 42
2.2.1. Quy đnh v t l an toàn vn ti thiu trong các NHTMVN 42
2.2.2 Xp hng tín dng ti Vit Nam 45
2.2.3. Quy đnh v phân loi n và trích lp d phòng ri ro tín dng 48
2.2.4. Hot đng thanh tra, giám sát ti các NHTMVN 50
2.2.5. Nguyên tc th trng và minh bch thông tin  Vit Nam 51
2.3. Nhng nguyên nhân nh hng đn vic áp dng Hip c
Basel II trong các NHTMVN 54
2.3.1. Nguyên nhân t ni ti h thng ngân hàng và nn kinh t VN 54
2.3.1.1. Môi trng pháp lý 54
2.3.1.2. H thng NHVN cha đáp ng điu kin ca Basel II 55
2.3.1.3. iu kin h tr thông tin, cht lng thông tin và minh bch
th trng 56
2.3.1.4. Cha xây dng đc c s d liu 57
2.3.1.5. Thiu t chc XHTN chuyên nghip và nhn thc ca xã hi 58
2.3.1.6. Vn đ v thanh tra, giám sát ngân hàng 59
2.3.1.7. Thiu ngun nhân lc cht lng cao 62
2.3.2. Nhng nguyên nhân t ni dung ca Hip c Basel 63
2.3.2.1. Ni dung ca Basel quá phc tp 63
2.3.2.2. Yêu cu v vn ca Basel quá cao 65
2.3.2.3. Chi phí thc hin cao 66
KT LUN CHNG II 67

CHNG III: GII PHÁP NÂNG CAO HIU QU NG DNG HIP
C BASEL TRONG QUN TR RI RO TI CÁC NHTMVN 68
3.1. nh hng xây dng các tiêu chí và l trình đ áp dng Basel II 68
3.2.1. Mc tiêu và nguyên tc thc hin Basel 68
3.2.2. Phm vi thc hin 68
3.2.3. L trình ng dng Hip c Basel II 68


- vii -
DANH MC CÁC CH VIT TT
AFAS : Hip đnh khung v thng mi dch v
BCBS : y ban Basel v Giám sát Ngân hàng
BCTC : Báo cáo tài chính
BIS : Ngân hàng Thanh toán Quc t
CMKT : Chun mc k toán
CNTT : Công ngh thông tin
DN : Doanh nghip
FSI : Vin n đnh tài chính
IMF : Qu tin t quc t
NHNN : Ngân hàng Nhà nc
NHTM : Ngân hàng thng mi
NHVN : Ngân hàng Vit Nam
NHTMCP : Ngân hàng thng mi c phn
NHTMNN : Ngân hàng thng mi nhà nc
OECD : T chc Hp tác và Phát trin Kinh t
TCTD : T chc tín dng
TMCP : Thng mi c phn
VCCI : Phòng Thng mi và Công nghip Vit Nam
XHTN : Xp hng tín nhim
XHTD : Xp hng tín dng
WTO : T chc Thng mi Th gii

Hình 2.5: Tín dng đi vi nn kinh t giai đon 2000 - 2010
Hình 2.6: Th phn tín dng đi vi nn kinh t ca các NH nm 2009 và 2010 - ix -
PHN M U
i. LÝ DO NGHIÊN CU
Toàn cu hóa va to ra nhng c hi to ln, rng m, va n cha nhng nguy c,
thách thc rt khó lng đi vi mi nn kinh t khi tham gia vào sân chi chung
ca th gii. Vic hi nhp quc t nói chung và hi nhp trong lnh vc tài chính
ngân hàng nói riêng là mt trong nhng gii pháp quan trng đc các nc trên th
gii la chn nhm phát trin nn kinh t n đnh và bn vng.

Trong tin trình hi nhp kinh t quc t trong lnh vc tin t và hot đng ngân
hàng, mà đc bit là bt đu t 2011 đn 2020, Vit Nam phi thc hin nhng cam
kt còn li trong khuôn kh Hip đnh thng mi Vit – M, Hip đnh khung v
thng mi dch v (AFAS) ca ASEAN và các cam kt gia nhp T chc Thng
mi Th gii (WTO) v m ca dch v tài chính ngân hàng.
Vi tm nhìn chin lc cho khu vc ngân hàng Vit Nam đn nm 2020 là xây
dng mt h thng ngân hàng vng mnh, nng đng và mt c s h tng tài chính
h tr đ nng lc đáp ng các nhu cu v tài chính và dch v ngân hàng ngày
càng gia tng ca nn kinh t, hi nhp sâu hn vi khu vc và quc t, tin lên
ngang tm vi các quc gia dn đu nhóm nc có thu nhp trung bình trong khu
vc ASEAN. H thng ngân hàng Vit Nam đã có nhng ci cách đáng k theo
hng th trng m và m ca khu vc tài chính ngân hàng, đã có nhng bc
chuyn bin tích cc, nng đng hn, thích ng nhanh vi các tác đng t bên
ngoài… Tuy nhiên, bên cnh đó cng đt ra nhng thách thc không nh cho h
thng ngân hàng cn phi đc nhn din đy đ và có nhng gii pháp thích hp
đ h thng ngân hàng Vit Nam tip tc hi nhp sâu hn.
Hin nay, trên th gii, các nhà qun tr rt quan tâm đn Hip c quc t v an

Basel II. T đó, bn thân mong mun đ xut chng trình hành đng và l trình áp
dng Basel II và tin ti Basel II trong tng lai, vi mong mun h thng NHVN
ngày càng hi nhp sâu vào h thng ngân hàng khu vc và th gii. - xi -
iii. I TNG VÀ PHM VI NGHIÊN CU
 tài tp trung nghiên cu các quy đnh, các chun mc ca Hip c Basel II v
qun tr ri ro và các chun mc liên quan đn quy trình thanh tra, giám sát hot
đng ngân hàng. Trong đó, tp trung vào quy đnh v t l an toàn vn ti thiu (có
đ cp đn quy đnh vn ti thiu ca Hip c Basel III), các phng pháp đánh
giá ri ro tín dng, ri ro hot đng, ri ro th trng và vic thanh tra, giám sát
ngân hàng.
Tuy nhiên quy trình rt phc tp, phng pháp tính toán đa dng, trong phm vi
nghiên cu ca mình, đ tài ch đc gii hn trong vic nêu ra các ni dung, các
chun mc mang tính khái quát, đn gin v Hip c Basel, nh t l an toàn vn
và các phng pháp đo lng ri ro, cng nh tóm lt mt cách chung nht v
thc trng qun tr ri ro ca mt s NHTM ln  Vit Nam và mc đ đáp ng
Hip c Basel II, bên cnh đó có cung cp thêm mt s thông tin, s liu thng kê
ca c h thng NHVN, t đó c gng đ xut chng trình hành đng và xây dng
l trình ng dng Hip c Basel II và t đó có c s đáp ng Basel III.

iv. PHNG PHÁP NGHIÊN CU
Lun vn ch yu tp trung nghiên cu các ni dung chung nht t các phiên bn
ca Basel trên phng pháp suy lun logic, thng kê, so sánh, phân tích hot đng
kinh t t hot đng thc tin, t thông tin thu nhn và t các nhn đnh ca các
chuyên gia, t kinh nghim ca nhng ngi đã và đang điu hành hot đng ngân
hàng.
Bên cnh đó, tác gi cng chn lc thông tin t các Báo cáo thng niên ca
NHNN, ca các NHTM, các bài vit chuyên đ trên các tp chí chuyên ngành cng
- 1 -

CHNG I:
TNG QUAN V HIP C BASEL VÀ QUN TR RI RO NGÂN HÀNG
1.1. Tng quan v Hip c Basel
1.1.1. S hình thành và hot đng ca y ban Basel
y ban Basel v Giám sát Ngân hàng (Basel Committee on Banking Supervision –
BCBS) là y ban ca các c quan giám sát ngân hàng đc các thng đc ngân
hàng trung ng ca nhóm 10 nc phát trin (G10) thành lp vào cui nm 1974
ti Thành ph Basel – Thy S, xut phát t cuc khng hong v th trng tin t
quc t và th trng ngân hàng (đc bit là s sp đ ca ngân hàng Bankhaus
Herstatt  Tây c). Cuc hp đu tiên din ra vào tháng 2/1975 và v sau đc t
chc đu đn 3 hoc 4 ln/nm. y ban thng hp ti Ngân hàng Thanh toán Quc
t (BIS) ti Thành ph Basel, ni Ban th ký thng trc đóng tr s.
y ban này hin có 27 nc thành viên, gm: Argentina, Úc, B, Brazil, Canada,
Trung Quc, Pháp, c, Hng Kông, n , Indonesia, Ý, Nht Bn, Hàn Quc,
Luxembourg, Mexico, Hà Lan, Nga, Saudi Arabia, Singapore, Nam Phi, Tây Ban
Nha, Thy in, Thy S, Th Nh K, Anh và M. Trong y ban còn có 25 nhóm
k thut và mt s b phn khác đc nhóm hp thng xuyên đ thc hin các ni
dung công vic ca y ban. Hi đng th ký ca y ban Basel gm 15 thành viên
là nhng nhà giám sát hot đng ngân hàng chuyên nghip đc bit phái tm thi
t các TCTD tài chính thành viên. y ban Basel và các tiu ban sn sàng đa ra
nhng t vn cho các c quan giám sát hot đng ngân hàng  tt c các nc.
y ban Basel không có c quan nào giám sát và nhng kt lun không có tính pháp
lý và yêu cu tuân th đi vi vic giám sát hot đng ngân hàng. y ban này ch

Consultative Package – CP1).
• Tháng 1/2001, chng trình t vn ln th hai (CP2).
• Tháng 4/2003, chng trình t vn ln th ba (CP3).
• Quý 4/2003, phiên bn hoàn thin ca Hip c Basel mi.
• Tháng 1/2007, Hip c vn Basel mi (Basel II) có hiu lc.
• Nm 2010, chm dt quá trình chuyn đi. [12]
• Tháng 9/2010, ban hành Hip c Basel III, thi gian chuyn đi t 2013.
- 3 -

1.1.2. Nhng đim c bn ca Hip c Basel I.
Hip c vn Basel I đc ban hành vào tháng 7/1988.
Mc đích ca Basel I: Cng c s n đnh ca toàn b h thng ngân hàng quc t;
Thit lp mt h thng ngân hàng quc t thng nht, bình đng nhm gim cnh
tranh không lành mnh gia các ngân hàng hot đng quc t.
1.1.2.1. Tiêu chun 1: T l vn da trên ri ro
T l vn ti thiu (Capital Adequacy Ratio - CAR) do y ban Basel đ xut. i
tng ban đu là nhng ngân hàng hot đng quc t, nhng sau này đã đc thc
thi trên hn 100 quc gia. Theo tiêu chun này, ngân hàng phi gi li lng vn
bng ít nht 8% tài sn có trng s ri ro.
(1.1) [7]
Tiêu chun này quy đnh 05 đnh mc v vn nh sau:
- Mc vn tt : CAR > 10%
- Mc vn thích hp : CAR > 8%
- Thiu vn : CAR < 8%
- Thiu vn rõ rt : CAR < 6%
- Thiu vn trm trng : CAR < 2%
1.1.2.2. Tiêu chun 2: Vn cp 1 (tier 1), cp 2 (tier 2) và cp 3 (tier 3)
Hip c Basel I đã đa ra đnh ngha mang tính quc t chung nht v vn và t l
vn an toàn ca ngân hàng. n nm 1996, Basel đc sa đi b sung thêm ri ro
th trng, khi đó tiêu chun v vn ca ngân hàng quy đnh:

ri ro trong các loi ri ro tín dng, làm c s, tiêu chun đ các ngân hàng ca các
quc gia trên th gii áp dng, qun lý và đm bo an toàn trong hot đng.
1.1.2.4. Nhng thiu sót ca Basel I
- Không phân bit theo loi ri ro.
+ Mt khon n đi vi t chc xp hng AA đc coi nh mt khon n đi
vi t chc xp hng B.
+ Mt khon n cho mt ngân hàng nh ch cn mt lng vn bng mt phn
nh so vi khon n cho mt công ty ln (xp hng AAA). Vic gi các tài
sn có đ ri ro thp ít sinh li hn tài sn có đ ri ro cao.
- Không có li ích t vic đa dng hóa.
+ Mt khon n riêng l yêu cu mt lng vn ging nh mt danh mc đu
t đc đa dng hóa, vi cùng mt giá tr.
+ Không có s khác bit nào gia mt khon vay $100 và 100 khon vay $1.
- “C li” có tính h thng.
- Không có yêu cu vn d phòng ri ro hot đng - mt loi ri ro đang ngày càng
tr nên phc tp vi mc đ ngày càng tng lên. [13]

- 5 -

1.1.3. B 25 nguyên tc c bn v giám sát ngân hàng (Ph lc 3)
Tháng 10/1999, U ban Basel gii thiu b 25 nguyên tc c bn v giám sát h
thng ngân hàng hiu qu, bao hàm mt s nhóm ni dung ch yu sau:
- Nhóm nguyên tc v điu kin tiên quyt cho vic giám sát ngân hàng hiu qu:
Nguyên tc 1;
- Nhóm nguyên tc v cp phép và c cu: t Nguyên tc 2 đn Nguyên tc 5;
- Nhóm nguyên tc v các quy đnh và yêu cu thn trng: t Nguyên tc 6 đn 15;
- Nhóm nguyên tc v giám sát nghip v ngân hàng: t Nguyên tc 16 đn 20;
- Nhóm nguyên tc v yêu cu v thông tin: Nguyên tc 21;
- Nhóm nguyên tc v quyn hn hp pháp ca chuyên gia giám sát: Nguyên tc 22;
- Nhóm nguyên tc v ngân hàng xuyên biên gii: t nguyên tc 23 đn 25.

dng, ri ro hot đng, đa ra các bin pháp ci tin đi vi Basel I và chi tit hóa
hot đng thanh tra, giám sát cng nh đ ra các tr ct v tính k lut ca th
trng. Nhng thay đi c bn so vi Basel I là các phng cách tip cn ri ro tín
dng và yêu cu vn v ri ro hot đng. Hip c đa ra mt lot nhng chn la
nhy cm vi hai loi ri ro. i vi ri ro tín dng, nhng chn la này bao gm
phng pháp chun hóa, vi nhng yêu cu đn gin nht, và m rng thành các
phng pháp da trên xp hng ni b (IRB) c bn và nâng cao. [2] (bng 1.1)
Bng 1.1: So sánh gia Hip c Basel I và Hip c Basel II
Hip c Basel I Hip c Basel II
C
u trúc và ni
dung
Yêu cu vn ti thiu

Ba tr ct nhn mnh hn v phng pháp lun ni
b ca ngân hàng, xem xét đánh giá và quy lut th
trng
Tính linh đng
ca ng dng
Mt quy đnh cho tt
c (one size fits all)
Linh hot hn, mt lot các cách tip cn, khuyn
khích qun lý ri ro tt hn
Nhy cm vi
ri ro
o đc ri ro quá s
b
Nhy cm hn vi ri ro, đ qun lý ri ro tín dng
tt hn
Trng s ri ro

vn cp 1. Tng các tài sn có trng s ri ro đc xác đnh bng cách nhân các yêu
cu vn đi vi ri ro th trng và ri ro hot đng vi 12,5 (nghch đo ca t l
vn ti thiu 8%) và cng kt qu vi tng các tài sn có trng s ri ro đi vi ri
ro tín dng. Mc đ an toàn vn đc xác đnh:
(1.4)[25]
Trong đó:
RWA
ri ro tín dng
: Tng các tài sn có trng s ri ro đi vi ri ro tín dng
K
ri ro hot đng
: Mc đ an toàn vn đi vi ri ro hot đng
K
ri ro th trng
: Mc đ an toàn vn đi vi ri ro th trng
i vi các ngân hàng s dng cách tip cn IRB đi vi ri ro tín dng hoc cách
tip cn đo lng nâng cao (AMA) đi vi ri ro hot đng, s thc hin mc vn
sàn (capital floor). Các ngân hàng phi tính mc chênh lch gia mc vn sàn da
trên c s áp dng Basel I vi mc vn sàn tính toán theo Basel II. Nu s d sàn
ln hn, các ngân hàng đc yêu cu b sung 12,5 ln chênh lch cho các tài sn có
trng s ri ro. Mc vn sàn tính toán theo Basel II: (1) 8% tng các tài sn có
CAR =

Tng vn (ging Basel I)
RWA
r
i ro tín dng
+ 12,5 x(∑ K
r
i ro hot

- Ri ro tín dng (Credit risk) là ri ro xy ra s tn tht do ngi đi vay hoc đi
tác gây ra
1
.
 đo lng ri ro tín dng, theo Basel II, s dng 3 phng pháp: Phng pháp
chun, phng pháp IRB c bn và phng pháp IRB nâng cao.
 Phng pháp chun đánh giá ri ro tín dng
Phng pháp này đo lng ri ro tín dng tng t nh Basel I, nhng  mc đ
nhy cm vi ri ro hn vì nó s dng XHTD do các t chc xp hng đc lp cung
cp hoc XHTD ni b làm h s khi tính toán tài sn điu chnh theo ri ro.
Phát trin quan trng na là vic m rng danh mc tài sn th chp, bo lãnh, và
tín dng phái sinh, đng thi cng đa ra mt s quy đnh riêng đi vi các hot
đng ngân hàng bán l, các khon n phi đòi vi doanh nghip quy mô nh và va. 1
Annex 2 - The New Basel Capital Accord: an explanatory note, January 2001 [16]
- 9 -

y ban đ xut cho phép các ngân hàng la chn gia 2 phng pháp tính toán yêu
cu vn phòng nga ri ro tín dng. Cách 1: s dng đánh giá ca nhng t chc
XHTD đc lp; Cách 2: s dng đánh giá XHTD ni b, tuy nhiên, phi có s chp
thun ca c quan giám sát ngân hàng (NHNN hoc Thanh tra ngân hàng). [18]
Theo Basel II, trng s ri ro ca tài sn đc chia thành 5 mc là 0%, 20%, 50%,
100% và 150% theo mc đ ri ro ca tng loi tài sn (Ph lc 5a và 5b).
Nói chung, theo quy đnh ca Basel II, vic xác đnh h s ri ro đi vi các khon
mc trong và ngoài bng cân đi k toán khi s dng phng pháp chun đ đánh
giá ri ro tín dng ph thuc nhiu vào kt qu XHTD do các t chc xp hng đc
lp cung cp hoc XHTD ni b làm h s khi tính toán tài sn điu chnh ri ro.
 Phng pháp da trên xp hng ni b đánh giá ri ro tín dng

dng, thì vn đ li khá phc tp. Theo thng kê ca y ban Basel, ti thi đim
không tr đc n, khách hàng thng có xu hng rút vn vay ti mc gn xp x
hn mc đc cp. Do đó, y ban Basel II yêu cu tính EAD nh sau:
EAD = D n bình quân + LEQ x Hn mc tín dng cha s dng bình quân (1.6) [14]
Trong đó, LEQ (Loan Equivalent Exposure) là t trng phn vn cha s dng có
nhiu kh nng s đc khách hàng rút thêm ti thi đim v n. (LEQ x Hn mc
tín dng cha s dng bình quân) chính là phn d n khách hàng rút thêm ti thi
đim không tr đc n ngoài mc d n bình quân.
Vic xác đnh LEQ có ý ngha quyt đnh đi vi đ chính xác t c lng d n
ca khách hàng ti thi đim v n. C s xác đnh LEQ là các s liu quá kh.
[14]
- K đáo hn hiu dng (Effective Maturity - M). Là 1 thành phn ri ro tín dng
mà s nh hng đn các trng s ri ro. Các ngân hàng s dng IRB c bn, thì M
s là 2,5 nm, ngoi tr đi vi các giao dch repo (M là 6 tháng). M đc xác đnh:
M =
∑
∑
t
t
t
t
CF
CFt x
(1.7) [19]
Trong đó: CF
t
biu th các dòng tin (tr n gc, lãi và các phí) có kh nng thanh
toán theo hp đng ca ngi vay trong k hn t.
Nh vy, thông qua các thành phn ri ro trên (LGD, PD và EAD), ngân hàng s
xác đnh đc Tn tht c tính (Expected Losses - EL) và đc tính toán nh sau:

n
)x Gl(
1
∑
n
(1.10) [19]
Vi: K
BIA
: Yêu cu vn tính theo phng pháp BIA
Gl: Li nhun gp hàng nm trong ba nm trc đó (GL>0)
n: S ln 3 nm trc đó có li nhun gp (n>0)
 = 15%, do y ban quy đnh liên quan đn quy mô ngành công nghip 2
International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards, June 2006, pp. 144 [19]
- 12 -

Li nhun gp là phn thu nhp ròng t lãi cng thu nhp ròng ngoài tin lãi. [19]
 Phng pháp chun - Standardised Approach (TSA)
Theo phng pháp này, hot đng ca ngân hàng đc chia thành 8 nhóm kinh
doanh: Tài tr doanh nghip, giao dch và bán hàng, nghip v ngân hàng bán l,
nghip v NHTM, dch v chi tr và thanh toán, dch v đi lý, qun lý tài sn, và
môi gii bán l.
Trong mi nhóm nghip v, li nhun gp là mt ch s ph bin đi din cho quy
mô ca các hot đng kinh doanh và cng là cn c đ xác đnh mc đ ri ro hot
đng. Vi mi nhóm hot đng kinh doanh, yêu cu vn tính toán bng cách nhân
li nhun gp vi mt nhân t (gi là beta) n đnh theo tng nhóm đó. Tuy nhiên,
trong phng pháp chun, li nhun gp đc đo lng cho tng nhóm kinh doanh,
không phi cho toàn b đnh ch.


18%
Giao dch và bán hàng (
2
) 18%
Nghip v ngân hàng bán l (
3
) 12%
Nghip v ngân hàng thng mi (
4
) 15%
Dch v chi tr và thanh toán (
5
) 18%
Dch v đi lý (
6
) 15%
Qun lý tài sn (
7
) 12%
Môi gii bán l (
8
) 12%
Ngun: International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards, June 2006, pp. 147
- 13 -

 Phng pháp đo lng nâng cao - Advanced Measurement Approaches (AMA).
Cho đn nay, phng pháp AMA đc xem là s la chn tiên tin nht nhm xác
nhu cu vn d phòng ri ro hot đng. Theo đó, yêu cu vn đc tính toán da
trên h thng đo lng ri ro hot đng ni b c bn ca ngân hàng, có s dng

3
The New Basel Capital Framework And Its Implementation In The European Union, 2005, pp. 17,18 [23]
4
International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards, June 2006, pp. 157 [19]

Trích đoạn Kho sát vic ng d ng Basel II ti các q uc gia trên th g ii Vic ng d ng Basel tiM Nguyên tc th tr ng và min hb ch thông tin Vi tNam Môi tr ng pháp lý iu kinh tr thông tin, ch tl ng thông tin và min hb ch

---