LỜI MỞ ĐẦU
Trong vài năm gần đây, nền kinh tế Việt Nam phát triển rất nhanh, đặc biệt
thị trường tài chính đã có những sự đổi mới và chuyển mình rõ rệt.Vì vậy, tìm hiểu
về các hoạt động có liên quan đến cơ chế thị trường tài chính nói chung và hoạt
động cụ thể của các công ty tài chính nói riêng là một yêu cầu cần thiết để góp phần
thúc đẩy các hoạt động này, tạo đà cho sự phát triển hơn nữa nên kinh tế Việt Nam,
đồng thời hoà nhập dược với thị trường tài chính thế giới.
Sự phát triển của thị trường tài chính phụ thuộc chủ yếu vào sự phát triển
của các tổ chức tài chính và phi tài chính.Sự phát triển của các tổ chức này có ảnh
hưởng lớn đến thị trường tài chính và xa hơn nữa là sự phát triển của cả nền kinh
tế.Trong quá trình hội nhập quốc tế, với xu hướng đẩy mạnh tự do hoá thương mại,
các hoạt động tài chính diễn ra ngày càng sôi động.Các doanh nghiệp Việt Nam có
nhu cầu rất lớn về vốn cho đổi mới công nghệ, thiết bị, đổi mới tổ chức quản
lý.Song nguồn vốn tự có của doanh nghiệp là có hạn, vì thế doanh nghiệp buộc phải
nghĩ đến những nguồn vốn huy động từ bên ngoài.Tuy nhiên nhiều khi có sự mâu
thuẫn về lợi ích giữa bên cung cấp vốn và đơn vị nhận vốn đầu tư.Chính vì thế hoạt
động Uỷ thác đầu tư ra đời với mục đích nhằm cân bằng lợi ích giữa các bên có liên
quan.Đây là một nghiệp vụ còn tương đối mới mẻ đối với các công ty tài chính ở
Việt Nam nhưng ngày càng được phát triển và mở rộng ra đối với các tổ chức tài
chính trung gian khác.Riêng vốn Uỷ thác đầu tư được coi là một trong những nguồn
tạo vốn cơ bản cho các công ty, làm đầu mối trong quá trình chu chuyển vốn hoạt
động đầu tư.
Tổng công ty tài chính dầu khí Việt Nam ( PVFC) là một tổ chức tài chính
trung gian lớn ở Việt Nam.Từ khi thành lập đến nay, Tổng công ty tài chính dầu khí
Việt Nam đã có những đóng góp đáng kể trong phát triển các công cụ tài chính cũng
như sự phát triển của thị trường tài chính Việt Nam, góp phần nâng cao đời sống
cán bộ công nhân viên, đồng thời tạo nguồn thu ngân sách.
Trong thời gian thực tập tìm hiểu nghiên cứu hoạt động thực tế của Tổng
công ty, tác giả nhận thấy hoạt động Uỷ thác đầu tư là một hoạt động có nhiều tiềm
năng phát triển, là một trong những hoạt động huy động vốn cho thị trường rất hiệu
của ngành Dầu khí, tạo lập công cụ tài chính hỗ trợ chính sách nhân viên của Tập
đoàn, nhiều sản phẩm mang tính sáng tạo của PVFC đã lần lượt ra đời, trở thành
những sản phẩm đặc trưng, góp phần tạo nên nét riêng của PVFC trên thị trường
như: đồng tài trợ, uỷ thác cho vay, nhận uỷ thác đầu tư, tư vấn và môi giới đầu tư,
tư vấn cổ phần hóa doanh nghiệp.
Bên cạnh đó, PVFC là một nhà tư vấn tài chính và chuyển đổi cấu trúc tài
chính, đưa các doanh nghiệp ngành Dầu khí gắn với hoạt động của thị trường vốn.
Sự phát triển nhanh, mạnh của PVFC ngày càng thể hiện vai trò là một định chế
vững mạnh của Tập đoàn Dầu khí Quốc gia Việt Nam .
Ngày 18/03/2008 , PVFC chính thức chuyển thành Tổng công ty Tài chính
Cổ phần Dầu khí Việt Nam . Đây là bước chuyển mình từ Công ty 100% vốn Nhà
nước lên Tổng Công ty cổ phần. Điều này đã thay đổi căn bản cơ chế hoạt động và
quản lý doanh nghiệp. Điều kiện thuận lợi, nền tảng phát triển để PVFC đẩy mạnh
hoạt động kinh doanh, đặt mục tiêu đến năm 2010 trở thành Tập đoàn Tài chính.
Tên Tiếng Việt: Tổng Công ty Tài chính cổ phần Dầu khí Việt Nam
Vốn điều lệ: 5.000.000.000.000 đồng (Năm ngàn tỷ đồng chẵn), tương ứng với
500.000.000 cổ phần, mệnh giá một cổ phần là 10.000 đồng, trong đó:
• Số cổ phần Nhà nước nắm giữ: 390.000.000 cổ phần, chiếm 78,00% vốn điều lệ;
• Số cổ phần bán ưu đãi cho CBCNV: 361.100 cổ phần, chiếm 0,07% vốn điều lệ;
• Số cổ phần bán cho nhà đầu tư chiến lược nước ngoài: 50.000.000 cổ phần, chiếm
10% vốn điều lệ;
• Số cổ phần bán đấu giá ra ngoài: 59.638.900 cổ phần, chiếm 11,93% vốn điều lệ.
2.Cơ cấu tổ chức, chức năng nhiệm vụ của công ty
Tổng công ty có trụ sở chính tại 72 Trần Hưng Đạo, Hoàn Kiếm, Hà
Nội.Ngoài ra còn có các chi nhánh trực thuộc như:Chi nhánh Thăng Long,Chi
nhánh Hải Phòng, Chi nhánh Nam Định, Chi nhánh Đà Nẵng, Chi nhánh Vũng Tàu,
Chi nhánh Hồ Chí Minh, Chi nhánh Sài Gòn, Chi nhánh Cần Thơ, Chi nhánh Thanh
Hóa.
Các Công ty thành viên của PVFC bao gồm:
3.1.Tổng quan hoạt động của công ty
Hoạt động chủ yếu của PVFC là thu xếp nguồn vốn cho Tập đoàn, vận hành
sinh lời và hiệu quả nhất mọi nguồn tài chính của ngành Dầu khí, tạo lập công cụ tài
chính hỗ trợ chính sách nhân viên của Tập đoàn, nhiều sản phẩm mang tính sáng tạo
của PVFC đã lần lượt ra đời, trở thành những sản phẩm đặc trưng, góp phần tạo nên
nét riêng của PVFC trên thị trường như: đồng tài trợ, uỷ thác cho vay, uỷ thác đầu
tư, tư vấn và môi giới đầu tư, tư vấn cổ phần hóa doanh nghiệp.
Bên cạnh đó, PVFC là một nhà tư vấn tài chính và chuyển đổi cấu trúc tài
chính, đưa các doanh nghiệp ngành Dầu khí gắn với hoạt động của thị trường vốn.
Sự phát triển nhanh, mạnh của PVFC ngày càng thể hiện vai trò là một định chế
vững mạnh của Tập đoàn Dầu khí Quốc gia Việt Nam .
3.2.Đặc điểm hoạt động đầu tư của công ty
Là một tổ chức tín dụng phi ngân hàng, trải qua chặng đường xây dựng và
phát triển, đến nay, PVFC đã trở thành một định chế tài chính mạnh của Tập đoàn
Dầu khí Quốc gia Việt Nam và là một trong những tổ chức tín dụng có tốc độ phát
triển nhanh, thương hiệu Tài chính Dầu khí Việt Nam được khẳng định trên thị
trường tài chính trong nước và bước đầu vươn ra thế giới.
Các hoạt động đầu tư của Tổng công ty Tài chính dầu khí bao gồm 3 hoạt
động chính:
-Hoạt động huy động vốn: đây là một trong những hoạt động không
thể thiếu được ở PVFC, tuy nhiên, khác với ngân hàng, PVFC không được phép
nhận tiền gử mà chủ yếu huy động vốn thông qua việc phát hành chứng từ có giá,
chứng chỉ tiền gửi… hoặc nhận vốn từ tập đoàn.
- Hoạt động tín dụng: Giống như ngân hàng, đây là hoạt động cho
vay, bảo lãnh, tái chiết khấu các chứng từ có giá.Tuy nhiên hoạt động này tại công
ty tài chính có một số khác biệt so với tại ngân hàng như: các khoản vay thường
nhỏ, lãi suất cao…
- Hoạt động khác: do sự đa dạng hoá và phát triển không ngừng của
thị trương làm phát sinh thêm những hoạt động đầu tư khác mang lại nguồn lợi
thống Ngân hàng thương mại Việt nam, các tổ chức tài chính trong và ngoài nước.
BẢNG 1: CƠ CẤU NGUỒN VỐN CỦA PVFC GIAI ĐOẠN
2005 - 2007
Đơn vị : tỷ đồng
Nguồn vốn 2005 Tỷ lệ 2006 Tỷ lệ 2007 Tỷ lệ
Tiền gửi, vay TCTD 1853 36.83% 2562 29% 3536 26.79%
Tiền gửi của TCKT,
cá nhân
114 3.27% 450 5.09% 638 4.83%
Vốn nhận uỷ thác 2534 50.37% 3732 42.25% 6353 48.13%
Phát hành TPKD 0% 660 7.47% 823 6.23%
Vốn quỹ của CT 368 7.31% 1176 13.31% 1425 10.8%
Tài sản nợ khác 162 3.22% 254 2.88% 425 3.22%
Tổng cộng 5031 100% 8834 100% 13200 100%
( Nguồn : Tổng Công ty cổ phần tài chính dầu khí )
Ngoài ra, PVFC cũng đã thực hiện thành công những nhiệm vụ mà Tập đoàn
Dầu khí giao cho như: thu xếp vốn thành công cho hơn 40 dự án của ngành dầu khí
với tổng số vốn đạt 6000 tỷ đồng, nhận Uỷ thác phát hành thành công trái phiếu
trong nước của tổng công ty dầu khí với số vốn huy động được là 300 tỷ đồng….
Trong những năm qua, công ty đã ký kết nhiều hợp đồng đầu tư, uỷ thác đầu tư
không chỉ trong lĩnh vực dầu khí, năng lượng mà còn mở rộng sang các lĩnh vực du
lịch giải trí…. Trong lĩnh vực tài chính công ty đã ký kết và thực hiện nhiều hợp
đồng tín dụng lớn, hợp đồng tư vấn phát hành trái phiếu cho các đơn vị thành viên
của tổng công ty như công ty bảo hiểm dầu khí, côngt y dịch vụ vận tải dầu khí….
Và thực thiện thành công các hợp đồng tư vấn cổ phần hoá cho các công ty.Ngoài ra
các hoạt động kinh doanh chứng từ có giá, giấy tờ có giá, môi giới đầu tư, tư vấn tài
hoạt động Uỷ thác đầu tư không chỉ mang lại lợi ích cho nhà đầu tư nhỏ lẻ mà còn
mang lại lợi ích cho những nhà đầu tư lớn trên thị trường và cả những tổ chức nhận
Uỷ thác.Một số lợi ích đối với từng bên như:
Đối với những nhà đầu tư nhỏ lẻ:
- Được đảm bảo tính an toàn và mức sinh lời cạnh tranh cho đồng vốn.Đồng vốn
của nhà đầu tư sẽ có khả năng sinh lời cao hơn so với việc đầu tư nhỏ lẻ .Uỷ thác sử
dụng vốn đầu tư là một giải pháp an toàn, giúp nhà đầu tư an tâm hơn, đồng vốn họ
bỏ ra vẫn được an toàn và giá trị tài sản của họ vẫn được tăng lên.Họ có thể yên tâm
giao vốn của mình cho những nhà đầu tư chuyên nghiệp, những tổ chức uy tín,
những người có chuyên môn, có tầm nhìn xa, những người sẽ chịu trách nhiệm với
số vốn nhận được và làm cho vốn của họ tăng lên mà bản thân những nhà đầu tư
vẫn kiểm soát được thường xuyên mục đích sử dụng và khả năng sinh lời của từng
đồng vốn họ bỏ ra.
- Việc Uỷ thác số vốn đầu tư của nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ sẽ được tập hợp lại
thành một số vốn lớn và đem đi đầu tư.Như vậy, với một số lượng vốn đem đi đầu
tư lớn và được quản lý một cách chặt chẽ và chuyên nghiệp thì đồng vốn đó hẳn sẽ
có khả năng sinh lời cao hơn so với việc đầu tư lẻ tẻ không chuyên nghịêp.Hơn nữa,
việc Uỷ thác đầu tư cũng như một hình thức chia sẻ rủi ro, từ đó sẽ làm giảm thiểu
rủi ro trong trường hợp có biến cố xảy ra.
- Được cung cấp các thông tin trung thực về kết quả hoạt động đầu tư - kinh
doanh trong kỳ Uỷ thác .Việc Uỷ thác đầu tư cũng giúp cho nhà đầu tư có được
những quyết định đúng đắn trong việc sử dụng đồng vốn của mình do họ sẽ nhận
được những tư vấn, những báo cáo tình hình đầu tư từ bên nhận Uỷ thác.
- Ngoài ra các nhà đầu tư khi tham gia Ủy thác đầu tư sẽ được công ty tài
chính đại diện để bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư trong các dự án hoặc công ty cổ
phần mà khách hàng góp vốn. Điều này góp phần đảm bảo quyền lợi cho nhà đầu tư
được an toàn
Thông thường hoạt động Uỷ thác đầu tư chủ yếu là trong lĩnh vực đầu tư Dự án
hoặc Uỷ thác đầu tư vào thị trường chứng khoán, Uỷ thác đầu tư mua cổ phần, cổ
phiếu.Chính vì thế mà cần phải có một sự theo dõi chặt chẽ của không chỉ bên nhận
Nhận uỷ thác đầu tư lợi tức cố định
Theo hình thức này, khách hàng và PVFC thỏa thuận một tỷ suất lợi nhuận cam kết
cho sản phẩm ủy thác khi ký kết hợp đồng uỷ thác đầu tư.
Khi tỷ suất lợi nhuận thực tế cao hơn hay thấp hơn tỷ suất lợi nhuận cam kết, PVFC
vẫn phải trả cho khách hàng theo tỷ suất lợi nhuận đã cam kết. Ngoài ra, trường hợp
tỷ suất lợi nhuận thực tế cao hơn tỷ suất lợi nhuận cam kết, khách hàng sẽ được chia
sẻ từ phần lợi nhuận tăng thêm đó theo mức đã thoả thuận tại Hợp đồng uỷ thác đầu
tư. Mức chia sẻ lợi nhuận tăng thêm càng cao nếu tỷ suất lợi nhuận cam kết thấp và
ngược lại.
Các hình thức nhận Uỷ thác đầu tư:
A. NHẬN UỶ THÁC ĐẦU TƯ TRƯỚC ĐẤU GIÁ (IPO).
Sản phẩm 1:
NHẬN UỶ THÁC ĐẦU TƯ TRƯỚC ĐẤU GIÁ, KHÔNG CHIA SẺ
RỦI RO
*)Dịch vụ nhận ủy thác đầu tư trước đấu giá, không chia sẻ rủi ro
Là một sản phẩm trọn gói bao gồm 2 dịch vụ:
+ Dịch vụ nhận uỷ thác đấu giá.
+ Dịch vụ nhận uỷ thác đầu tư có chỉ định, không chia sẻ rủi ro (sản phẩm 3).
Theo đó:
Khách hàng Uỷ thác đầu tư:
- Đăng ký mua một loại cổ phiếu xác định (sắp được tổ chức đấu giá phát hành
lần đầu) trước khi PVFC tham gia đấu giá với một khối lượng đăng ký trước.
- Trường hợp PVFC trúng thầu, khách hàng được mua cổ phiếu với giá trúng thầu
bình quân của PVFC .
- Ngay sau khi hoàn tất thủ tục mua số cổ phần trúng thầu theo thông báo của
Công ty Tài chính Dầu khí (PVFC):
- Chủ động đấu giá trên cơ sở số lượng đăng ký Uỷ thác của khách hàng.
- Cung cấp dịch vụ Uỷ thác đầu tư có chỉ định, chia sẻ rủi ro (sản phẩm 4).
*)Lợi ích của khách hàng khi tham gia dịch vụ:
- Được PVFC – nhà đầu tư Tài chính chuyên nghiệp thực hiện đấu giá cho khách
hàng và khách hàng được mua cổ phần với giá và tỷ lệ trúng thầu bình quân với
mức phí dịch vụ hợp lý.
- Được hưởng dịch vụ trọn gói của PVFC.
- Được hưởng các lợi của dịch vụ Nhận UTĐT có chỉ định, chia sẻ rủi ro (sản
phẩm 4).
B. NHẬN UỶ THÁC ĐẦU TƯ – SAU KHI PVFC SỞ HỮU KHOẢN ĐẦU
TƯ.
Sản phẩm 3
NHẬN ỦY THÁC ĐẦU TƯ CHỈ ĐỊNH, KHÔNG CHIA SẺ RỦI RO
*)Dịch vụ nhận ủy thác đầu tư chỉ định, không chia sẻ rủi ro:Là hình thức
trong đó:
Khách hàng Uỷ thác đầu tư:
- Lựa chọn một hoặc một Danh mục các cơ hội đầu tư trên cơ sở danh mục các cơ
hội đầu tư do PVFC giới thiệu,
- Ký hợp đồng Uỷ thác đầu tư, giao vốn và ủy quyền cho PVFC thực hiện đầu tư
trong thời khoảng thời gian nhất định.
- Được hưởng:
100% kết quả kinh doanh thực tế của cổ phiếu trong thời hạn Ủy thác.
- Trả phí dịch vụ cho PVFC theo thoả thuận tại Hợp đồng Uỷ thác đầu tư.
Công ty Tài chính Dầu khí (PVFC):
trong thời khoảng thời gian nhất định.
- Được hưởng:
+ Lãi suất sàn cố định: trên số vốn UTĐT mà không phụ thuộc vào hiệu quả đầu tư
thực tế của cổ phiếu.
+ Chia sẻ kết quả kinh doanh: được hưởng một tỷ lệ % nhất định trên hiệu quả đầu
tư thực tế của cổ phiếu trong thời hạn Ủy thác.
- Trả phí dịch vụ cho PVFC theo thoả thuận tại Hợp đồng Uỷ thác đầu tư.
Công ty Tài chính Dầu khí (PVFC):
- Thay mặt khách hàng thực hiện đầu tư và quản lý hoạt động đầu tư trong thời
hạn Uỷ thác của khách hàng.
- Định kỳ báo cáo kết quả đầu tư thực tế và trả lợi tức cho khách hàng.
- Hoàn trả vốn Uỷ thác hoặc cổ phiếu cho khách hàng theo cơ chế quy định tại
Hợp đồng khi kết thúc thời hạn Uỷ thác.
*)Lợi ích của khách hàng khi tham gia dịch vụ:
• Được cung cấp các cơ hội đầu tư tốt, an toàn với mức sinh lời cao.
• Thủ tục tham gia đầu tư đơn giản, thuận lợi với mức phí uỷ thác hợp lý.
• Được chia sẻ các rủi ro trong hoạt động đầu tư, đảm bảo mức an toàn nhất
đinh cho vốn đầu tư.
• Được cung cấp các thông tin trung thực về kết quả hoạt động đầu tư.
• Được PVFC đại diện bảo về quyền lợi của nhà đầu tư trong các dự án hoặc
Công ty cổ phần mà khách hàng góp vốn.
• Có thể chuyển nhượng Hợp đồng Uỷ thác cho người thứ ba hoặc cho PVFC
với thủ tục đơn giản
• Được phép góp chậm khoản vốn đầu tư với mực lãi suất ưu đãi( tuỳ theo
trường hợp cụ thể)
• Hoạt động đầu tư của khách hàng được đảm bảo bí mậtC. NHẬN UỶ THÁC ĐẦU TƯ – KINH DOANH THEO DANH MỤC:
kinh doanh các khoản đầu tư trong Danh mục cho khách hàng trong suốt thời hạn
Uỷ thác.
- Định kỳ báo cáo kết quả đầu tư – kinh doanh thực tế và trả lợi tức cho khách
hàng.
- Hoàn trả vốn Uỷ cho khách hàng theo cơ chế quy định tại Hợp đồng khi kết
thúc thời hạn Uỷ thác.
*)Lợi ích của khách hàng khi tham gia dịch vụ:
• Được cung cấp các cơ hội đầu tư tốt, an toàn với mức sinh lời cao.
• Được phân tán rủi ro và tăng hiệu quả đầu tư bằng cách đa dạng hoá sản
phẩm đầu tư theo Danh mục đầu tư đã chọn và đảm bảo mức an toàn nhất
định cho vốn đầu tư.
• Tận dụng được các lợi thế của PVFC trong hoạt động đầu tư và kinh doanh
tài chính để tối đa hoá lợi nhuận cho đồng vốn đầu tư của mình.
• Được cung cấp các thông tin trung thực về kết quả hoạt động đầu tư - kinh
doanh trong kỳ Uỷ thác.
• Được PVFC đại diện để bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư trong các dự án
hoặc công ty cổ phần mà khách hàng góp vốn.
• Có thể chuyển nhượng Hợp đồng Uỷ thác cho người thứ ba hoặc cho PVFC
với thủ tục đơn giản.
• Được phép góp chậm khoản vốn đầu tư với mức lãi suất ưu đãi ( tuỳ trường
hợp cụ thể)
• Được cầm cố Hợp đồng Uỷ thác để vay vốn tại PVFC ( theo danh sách hiện
hành)
• Hoạt động đầu tư của quý khách hàng được đảm bảo bí mật
D. NHẬN UỶ THÁC ĐẦU TƯ THEO LĨNH VỰC:
Sản phẩm 6:
NHẬN UỶ THÁC ĐẦU TƯ – AN TOÀN.
*)Dịch vụ nhận Ủy thác đầu tư – an toàn là :hình thức trong đó:
- Uỷ thác đầu tư đối với từng khoản đầu tư và kinh doanh các sản phẩm đầu tư cụ
thể của PVFC;
- Uỷ thác đầu tư đối với các giỏ sản phẩm cụ thể (theo danh mục gồm một số các
khoản đầu tư và kinh doanh các sản phẩm đầu tư của PVFC).
Trong số các loại hình dịch vụ UTĐT nói trên, dịch vụ Uỷ thác đầu tư chỉ định,
không chia sẻ rủi ro, góp vốn chậm và dịch vụ Uỷ thác đầu tư trước đấu giá được
các khách hàng cá nhân và tổ chức trên thị trường đánh giá rất cao. Đặc biệt trong
tiến trình cổ phần hoá mạnh mẽ của các doanh nghiệp Việt Nam hiện nay, dịch vụ
UTĐT trước đấu giá được PVFC tung ra đã đáp ứng được những mong đợi của thị
trường, riêng năm 2006 dịch vụ này đã đóng góp 74% tổng giá trị nhận UTĐT của
PVFC
Hiện nay, PVFC đang chủ yếu nhận Uỷ thác đầu tư với các cá nhân và nhận Uỷ
thác đầu tư với tổ chức.Trong những năm trước đây, do dịch vụ Uỷ thác đầu tư mới
được hình thành và phát triển nên PVFC chú trọng vào phát triển hình thức nhận Uỷ
thác đầu tư đối với cá nhân.Nhưng do hình thức này có nhiều điểm bất lợi như
mang tính nhỏ lẻ vì lượng vốn huy động được ít và rải rác, hơn nữa lại không ổn
định nên nguồn vốn huy động qua hình thức nhận Uỷ thác đầu tư cá nhân không
thích hợp cho việc đầu tư phát triển lâu dài.Qua nghiên cứu thị trường và xu hướng
phát triển tất yếu của hoạt động Uỷ thác đầu tư, PVFC đã chuyển hướng trọng tâm
sang phát triển hình thức nhận Uỷ thác đầu tư từ các tổ chức mà chủ yếu là từ các tổ
chức trong ngành dầu khí. Đây là một hướng đi đúng đắn vì việc nhận Uỷ thác đầu
tư từ các tổ chức sẽ mang tính ổn định về số lượng vốn nhận Uỷ thác, khắc phục
được những hạn chế so với nhận Uỷ thác cá nhân.Tuy nhiên, việc áp dụng loại hình
nhận Uỷ thác đầu tư còn tuỳ theo từng cơ hội cụ thể với những ý kiến chỉ đạo từ các
cấp lãnh đạo của Tổng công ty, phù hợp với tình hình hiện tại thực tế và hướng phát
triển của công ty.Việc áp dụng các gói sản phẩm Uỷ thác đầu tư được lựa chọn dựa
trên đặc tính của khoản đầu tư đó.Ví dụ khi PVFC tham gia kiểm soát hiệu quả và
kết quả đầu tư đồng thời khách hàng không muốn chấp nhận rủi ro thì sẽ áp dụng
gói sản phẩm nhận Uỷ thác có chia sẻ rủi ro, nếu khách hàng muốn theo đuổi đến
tận cùng hoạt động đầu tư thì sẽ áp dụng gói sản phẩm nhận Uỷ thác đầu tư có chỉ
1 2
4
3(1) Nhận Uỷ thác đầu tư – Giao vốn: là việc công ty tài chính nhận vốn của khách
hàng thông qua Hợp đông Uỷ thác đầu tư để đầu tư và kinh doanh các sản phẩm
đầu tư theo danh mục đầu tư của công ty tài chính.Bên Uỷ thác và người nhận Uỷ
thác thảo luận và ký kết hợp đồng.Vốn được chuyển sau khi hợp đồng bắt đầu có
hiệu lực.
(2) Đầu tư: bên nhận Uỷ thác có trách nhiệm tìm hiểu, nghiên cứu để tiến hành đầu
tư vào dự án hay chứng từ có giá được quy định trong hợp đồng Uỷ thác.
(3) Thu kết quả kinh doanh: bên nhận Uỷ thác thu về lợi nhuận từ hoạt động đầu tư
của mình.Lúc này công ty tài chính sẽ đưa ra giá công bố ( là mức giá áp dụng để
tính khoản thu nhập mà khách hàng được hưởng khi thanh lý hợp đồng Uỷ thác đầu
tư tại thời điểm kết thúc hợp đồng Uỷ thác đầu tư.
BÊN
UỶ THÁC (khách hàng)
BÊN NHẬN UỶ THÁC
(Công ty tài chính)Danh mục đầu tư
(4) Thanh toán phí và lợi tức: Bên nhận Uỷ thác tiến hành thanh toán lợi tức theo
quy định như hợp đồng cũng như bên Uỷ thác thanh toán phí Uỷ thác và các phí
liên quan cho bên nhận Uỷ thác.
(-)
(+)
B3
- B. QLV&TS
- P.Mar & CNTT
Marketing sản phẩm Uỷ thác đầu tưB4
B. QLV&TS
Uỷ thác đầu tư sau đấu
giá
B5
- Tổ Uỷ thác đầu
tư
- B. QLV&TS
Nhận đăng ký và thu tiền đặt
cọc
B6
- Tổ Uỷ thác đầu
tư
Tổng hợp, xác nhận, thống
nhất số liệu
- B. QLV&TS
Tổ chức thu vốn Uỷ thác đầu
tư
B12
- CV Uỷ thác đầu
tư
- B. QLV&TS
Kiểm tra hồ sơ khách hàng, cập nhật phần mềm, lập hợp đồng
Uỷ thác đầu tưB13
- Tổ Uỷ thác đầu
tư
- B. QLV&TS
Giao kết hợp đồng Uỷ thác đầu tư
B14
- CV Uỷ thác đầu
tư
- B. QLV&TS
B15
- Tổ Uỷ thác đầu
tư
- B. QLV&TS
B3) Trình duyệt phương án nhận Uỷ thác đầu tư
Hoàn thiện phương án nhận Uỷ thác đầu tư trình cấp có thẩm quyền phê duyệt (Ban
Tổng giám đốc, HĐĐT, HĐQT):
- Trường hợp phương án không được phê duyệt: quay trở lại 1.2
- Trường hợp phương án được phê duyệt, tiếp tục thực hiện các bước tiếp theo.
B4) Marketing sản phẩm Uỷ thác đầu tư
- Căn cứ vào nội dung phương án nhận Uỷ thác đầu tư được duyệt, bộ phận Uỷ thác
đầu tư Phòng quản lý vốn Uỷ thác đầu tư xây dựng bản chào dịch vụ nhận Uỷ thác
đầu tư và các mẫu biểu của hoạt động nhận Uỷ thác đầu tư.
- Phòng quản lý vốn Uỷ thác đầu tư và P. Mar&CNTT phối hợp trong việc quảng bá
sản phẩm dịch vụ Uỷ thác đầu tư đến với khách hàng thông qua trang web nội bộ,
các trang web chuyên ngành, các báo, tạp chí,...
B5) Sản phẩm Uỷ thác đầu tư trước đấu giá và sau đấu giá
Đối với sản phẩm Uỷ thác đầu tư trước đấu giá, tiếp tục thực hiện từ bước B6 đến
B10.
Copyright: Tài liệu đại học ©