Quản trị Tài chính
Th.Sỹ Trần Quang Trung 1
CÁC KHOẢN PHẢI THU
VÀ TỒN KHO
CÁC KHOẢN PHẢI THU
VÀ TỒN KHO
Quản trị các khoản phải thu
Chính sách tín dụng
Quản trị tồn kho
Chi phí tồn kho
Mô hình EOQ
QUẢN TRỊ CÁC KHOẢN PHẢI THU
• Tích lũy của các khoản phải thu
Các khoản phải thu = Doanh thu tín dụng/ngày* Chu kỳ thu tiền
Phần tài trợ không bằng toàn bộ giá trị của khoản phải thu vì
có phần lãi gộp nằm trong ñó
• ðiều hành các khoản phải thu
Chu kỳ thu hồi trung bình (DSO)
Lịch theo dõi các khoản phải thu
QUẢN TRỊ CÁC KHOẢN PHẢI THU
ðiều hành các khoản phải thu
• Chu kỳ thu hồi trung bình (DSO)
Chính sách tín dụng 2/10, net 30
Theo thống kê có 70% khách hàng hưởng chiết khấu,
30% khách hàng trả vào ngày thứ 30
DSO của công ty là 16 ngày (= 0.7*10 + 0.3*30)
• Khoản phải thu = DSO* Doanh thu trung bình/ngày
DSO =
thuDoanh
360*thuphaûikhoaûnCaùc
QUẢN TRỊ CÁC KHOẢN PHẢI THU

• Tiêu chu
ẩn tín dụng
• Chính sách thu h
ồi:
Có th
ể dùng thư, ñiện thoại, trực tiếp ñôn
ñốc, bán nợ, luật pháp
• Chi
ết khấu:
Giá tr
ị chiết khấu và khoảng thời gian ñược
h
ưởng chiết khấu. Ví dụ 2/10, net 30
CHÍNH SÁCH TÍN DỤNG
Hệ thống cho ñiểm tín dụng
Ph
ương pháp phân tích dựa trên nhiều yếu tố
ñể xác ñịnh mối quan hệ giữa khả năng vở nợ
và các yếu tố liên quan ñến tình hình tài chính,
khả năng trả nợ tín dụng. Các yếu tố có thể
xem xét như:
Nhà cửa
Thời gian hoạt ñộng
Các chỉ tiêu ñánh giá rủi ro
Tỉ lệ nợ hiện nay so với thu nhập
Tình hình thanh toán nợ trong quá khứ…
CHÍNH SÁCH TÍN DỤNG
Hệ thống 5 C
Tính cách (Character)
Khả năng (Capacity)

•Chi phí đặt hàng
T
ổng chi phí tồn kho = Tổng chi phí tồn trữ +
Tổng chi phí đặt hàng
CHI PHÍ TỒN KHO
Chi phí tồn trữ
Bao gồm các chi phí bảo quản, chi phí vốn, chi
phí khấu hao…, các chi phí này tăng tỉ lệ với
lượng hàng tồn trữ
CHI PHÍ TỒN KHO
Chi phí tồn trữ
S là sản phẩm bán mỗi năm
N là số lần đặt hàng trong năm với số lượng như nhau
Nếu tồn kho được sử dụng đều đặn suốt năm thì
Tồn kho trung bình A
P là giá của một sản phẩm
C% là tỉ lệ chi phí tồn trữ
Tổng chi phí tồn trữ = C*P*A
2
NS
/
=
==
==
==
=
2
đặt hànglầnmỗiphẩmsảnLượng
CHI PHÍ TỒN KHO
Chi phí đặt hàng