Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Công ty chứng khoán Habubank
MỤC LỤC
Trang
DANH MỤC BẢNG BIỂU
Sinh viên thực hiện: Bùi Đăng Tài Lớp TTCK46
2
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Công ty chứng khoán Habubank
LỜI CẢM ƠN
Em xin chân thành cảm ơn thầy giáo, PGS.TS. Trần Đăng Khâm và
các thầy cô giáo khoa Ngân hàng Tài chính đã hướng dẫn chỉ bảo em rất
tận tình và giúp đỡ em hoàn thành tốt chuyên đề thực tập tốt nghiệp. Thêm
vào đó em cũng rất cảm ơn các anh chị trong công ty chứng khoán
Habubank, đặc biệt là các anh chị phòng môi giới đã tận tình giúp đỡ và tạo
điều kiện thuận lợi cho em thực tập và hoàn thành chuyên đề này.
Sinh viên thực hiện: Bùi Đăng Tài Lớp TTCK46
2
2
3
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Công ty chứng khoán Habubank
LỜI NÓI ĐẦU
Chỉ trong vòng bốn năm trở lại đây thị trường chứng khoán Việt
Nam đã có những bước phát triển vượt bậc và trở nên sôi động. Chứng
khoán đã được nhiều người biết đến và họ đã coi thị trường chứng khoán là
một kênh đầu tư hấp dẫn và mang lại lợi nhuận lớn.
Trên thị trường hiện nay vai trò của các công ty chứng khoán là rất
quan trọng, đặc biệt là hoạt động môi giới của công ty chứng khoán. Thị
trường càng phát triển thì hoạt động môi giới càng phức tạp. Cùng với sự
phát triển của thị trường là sự phát triển và mở rộng dịch vụ của các công
ty chứng khoán. Với vai trò là trung gian, cầu nối giữa người mua (người
có vốn) và người bán (người cần vốn), trong điều Trong bối cảnh hiện nay,
khi sức cầu cao hơn sức cung thì chức năng của hoạt động môi giới chưa

chuyên đề này không thể tránh khỏi những hạn chế trong quá trình đánh
giá xem xét vấn đề, em rất kính mong các thầy cô giáo góp ý kiến để
chuyên đề này có tính khả thi hơn.
Em xin chân thành cảm ơn!
Sinh viên thực hiện: Bùi Đăng Tài Lớp TTCK46
4
4
5
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Công ty chứng khoán Habubank
CHƯƠNG 1
CHẤT LƯỢNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA
CÔNG TY CHỨNG KHOÁN
1.1 Các vấn đề cơ bản về công ty chứng khoán
1.1.1 Khái niệm và đặc điểm của công ty chứng khoán
Thị trường chứng khoán (TTCK) là nơi diễn ra các giao dịch, mua
bán, trao đổi các loại chứng khoán, là một bộ phận của thị trường tài chính.
Thị trường chứng khoán có vai trò hết sức quan trọng trong việc huy động
vốn và sử dụng vốn của nền kinh tế thị trường.
Trong quá trình phát triển của thị trường chứng khoán cho thấy thị
trường chứng khoán phát triển luôn kéo theo sự ra đời của nhiều công ty
chứng khoán và những nhà môi giới chuyên nghiệp.
Giáo trình thị trường chứng khoán của trường Đại học kinh tế quốc
dân, Nhà xuất bản tài chính năm 2002 có định nghĩa: Công ty chứng khoán
là một tổ chức tài chính trung gian thực hiện các nghiệp vụ trên thị trường
chứng khoán.
Là một tổ chức tài chính trung gian trên thị trường tài chính, nên
CTCK cũng có những đặc điểm chung vốn có của một tổ chức tài chính
trung gian, thể hiện ở các mặt sau:
- CTCK là tổ chức trung gian về giao dịch:
TTCK hoạt động với một đặc điểm khác biệt với các thị trường khác

Do CTCK là một thành viên của hệ thống thanh toán lưu ký nên
CTCK là một trung gian thanh toán. Chức năng này được thể hiện thông
qua việc thanh toán giữa người phát hành và nhà đầu tư. Công ty thực hiện
bù đắp kết quả cuối cùng sau khi có kết quả chuyển xuống từ trung tâm
giao dịch và giữa những nhà đầu tư với nhau.
- Trung gian về đầu tư và rủi ro
Xuất phát từ nhu cầu có thu nhập cao nhưng trình độ, khả năng phân
tích, đầu tư của các chủ thể có vốn nhàn rỗi bị hạn chế. Dựa trên đặc điểm
này, các quỹ đầu tư chứng khoán ra đời. Các quỹ này hoạt động dựa trên
Sinh viên thực hiện: Bùi Đăng Tài Lớp TTCK46
6
6
7
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Công ty chứng khoán Habubank
hình thức dùng một số lượng lớn vốn đầu tư vào một số loại chứng khoán
với kỳ hạn và mức rủi ro khác nhau để kiếm lời. Để thu hút được nguồn
vốn như thế này thì các quỹ đầu tư phải phát hành chứng chỉ quỹ đầu tư và
chủ sở hữu các chứng chỉ này là chủ thể có vốn nhàn rỗi nhưng có nhu cầu
trên và họ được hưởng lợi từ lợi nhuận mà quỹ mang lại.
- Tính chuyên nghiệp cao, kiến thức rộng
Thị trường tài chính là thị trường phát triển ở tầm cao, phức tạp và
khó khăn. Do đó nó đòi hỏi các chủ thể tham gia phải có kiến thức sâu,
rộng về thị trường và lĩnh vực mà chủ thể đó tham gia. Đối với CTCK thì
tính chuyên nghiệp và kiến thức của nhân viên là rất cao. Nó không chỉ bao
gồm kiến thức về tài chính mà còn bao gồm tất cả các mặt, lĩnh vực khác
của thị trường.
- Mối quan hệ đa dạng
Do là một trung gian tài chính nên mối quan hệ của CTCK là rất đa
dạng được thể hiện trong mối quan hệ với khách hàng là công chúng đầu
tư, doanh nghiệp cần tư vấn trong huy động vốn, phát hành, bảo lãnh và

Với đặc điểm là trung gian tài chính, trung gian đầu tư CTCK có ưu thế
về chuyên môn nghiệp vụ, về vốn, về tiếp cận thông tin… hơn các nhà đầu
tư nên đòi hỏi CTCK phải ưu tiên quyền lợi của khách hàng lên trước, tách
biệt tài sản của doanh nghiệp và tài sản của khách hàng để tránh những
xung đột về lợi ích giữa khách hàng và công ty, đồng thời để hạn chế rủi ro
cho khách hàng.
Về mặt chuyên môn và nghiệp vụ, cơ cấu tổ chức của một công ty
chứng khoán gồm các phòng ban chủ yếu sau:
- Khối tác nghiệp: Là khối thực hiện các giao dịch kinh doanh và dịch
vụ chứng khoán. Khối này đem lại thu nhập cho công ty bằng cách đáp ứng
nhu cầu của khách hàng và tạo ra các sản phẩm phù hợp với các nhu cầu
đó. Bao gồm các phòng ban:
+ Phòng Môi giới
+ Phòng Tự doanh
+ Phòng Bảo lãnh phát hành
Sinh viên thực hiện: Bùi Đăng Tài Lớp TTCK46
8
8
9
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Công ty chứng khoán Habubank
+ Phòng Tư vấn đầu tư và tư vấn tài chính doanh nghiệp
+ Phòng ký quỹ
Tuy nhiên, căn cứ vào quy mô thị trường và sự chú trọng vào các
nghiệp vụ mà công ty chứng khoán có thể chuyên sâu từng bộ phận hoặc
tổng hợp các nghiệp vụ vào trong một bộ phận.
- Khối phụ trợ: Là khối không trực tiếp thực hiện nghiệp vụ kinh
doanh, nhưng nó không thể thiếu được trong vận hành của công ty chứng
khoán vì hoạt dộng của nó mang tính chất trợ giúp cho khối nghiệp vụ.
Khối này bao gồm các bộ phận sau:
+ Phòng nghiên cứu và phát triển

định mua, bán chứng khoán. Do những đặc điểm của hoạt động môi giới
chứng khoán đòi hỏi nhà Môi giới chứng khoán phải có những tiêu chuẩn
đạo đức nhất định; những người làm nghề môi giới chứng khoán phải trung
thực, vì lợi ích của khách hàng. Bên cạnh đó, để làm được nghề môi giới
chứng khoán họ phải có những kỹ năng nhất định, bao gồm các kỹ năng
chủ yếu sau:
- Kỹ năng truyền đạt thông tin: Nhà môi giới chứng khoán phải có kỹ
năng truyền đạt thông tin tốt để có thể làm hài lòng khách hàng, để họ hiểu
được sâu sắc và đầy đủ những thông tin mà nhà môi giới muốn truyền đạt.
Những người có khả năng truyền đạt thông tin tốt sẽ giúp cho khách hàng
tin tưởng và lắng nghe họ nói, thu hút được sự quan tâm chú ý từ phía
khách hàng.
- Kỹ năng tìm hiểu khách hàng: Kỹ năng này cần thiết đối với mọi loại
ngành nghề, tuy nhiên đối với nghề môi giới, kỹ năng này đặc biệt quan
trọng. Nhà môi giới muốn có được một buổi nói chuyện thành công với
khách hàng của mình, họ cần phải nắm bắt được một số thông tin về khách
hàng mà họ đang tư vấn. Khi khách hàng cảm nhận được sự quan tâm đúng
mực từ phía nhà môi giới, họ sẽ yên tâm và tin tưởng vào những thông tin
và lời khuyên mà nhà môi giới đưa ra.
- Kỹ năng khai thác thông tin: Bao gồm tất cả những thông tin vể kinh
tế, xã hội và cả những thông tin về cá nhân khách hàng. Để đưa ra được
Sinh viên thực hiện: Bùi Đăng Tài Lớp TTCK46
10
10
11
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Công ty chứng khoán Habubank
những lời khuyên sát thực, đem lại lợi ích cho khách hàng, nhà môi giới
cần phải có những thông tin đầy đủ, chính xác. Và để có được những thông
tin này, nhà môi giới cần phải có những kỹ năng cơ bản về khai thác thông
tin.

của công ty chứng khoán.
Bảo lãnh phát hành chính là việc công ty chứng khoán có chức năng
bảo lãnh giúp tổ chức phát hành thực hiện các thủ tục trước khi chào bán
chứng khoán, tổ chức việc phân phối chứng khoán và giúp bình ổn giá
chứng khoán trong giai đoạn đầu sau khi phát hành.
(4) Hoạt động tư vấn đầu tư
Hoạt động tư vấn là việc người tư vấn sử dụng kiến thức của mình để
đưa ra các lời khuyên, phân tích tình huống và có thể thực hiện một số
công việc dịch vụ khác liên quan đến phát hành, đầu tư và cơ cấu tài chính
cho khách hàng.
Trên cơ sở những lời khuyên của nhà tư vấn, khách hàng sẽ đưa ra
quyết định đầu tư cho chính mình, những lời khuyên đó có thể giúp khách
hàng thu về những khoản lợi nhuận lớn hoặc cũng có thể thua lỗ, thậm chí
là phá sản; đồng thời nhà tư vấn có thể thu về một khoản phí, đó là khoản
phí về dịch vụ tư vấn, bất kể việc tư vấn đó có mang lại hiệu quả trong đầu
tư của khách hàng hay không. Do đặc điểm này mà hoạt động tư vấn cần
phải đảm bảo các nguyên tắc sau:
- Các nhà tư vấn đòi hỏi phải có tính trung thực và trách nhiệm đối với
những hành động tư vấn của mình. Mọi thông tin tư vấn của họ sẽ có ảnh
hưởng đến quyết định đầu tư của khách hàng, do vậy những thông tin mà
nhà tư vấn đưa ra phải chính xác, trung thực để giúp khách hàng có thể đưa
ra quyết định đầu tư đúng đắn. Hơn nữa họ còn phải chịu trách nhiệm về
những thông tin tư vấn mà họ đưa ra. Điều này đảm bảo cho hoạt động tư
vấn trở nên có hiệu quả và tạo sự tin tưởng từ phía khách hàng đang sử
dụng dịch vụ tư vấn.
- Các nhà tư vấn không đưa ra một sự chắc chắn nào về giá cũng như
giá trị của chứng khoán mà mình đang tư vấn cho khách hàng. Điều này là
Sinh viên thực hiện: Bùi Đăng Tài Lớp TTCK46
12
12

13
13
14
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Công ty chứng khoán Habubank
ký của khách hàng, thực hiện các nghiệp vụ thanh toán và chuyển giao
chứng khoán cho khách hàng trong quá trình giao dịch trên thị trường.
(2) Nghiệp vụ kế toán tài chính
- Bộ phận kế toán có nhiệm vụ xử lý hợp đồng và các tài liệu giao
dịch, thực hiện việc soạn thảo, in ấn gửi cho khách hàng, nhận lại từ khách
hàng và lưu giữ các bản hợp đồng và các chứng từ, phiếu lệnh và các giao
dịch khác với khách hàng.
- Bộ phận tài chính quản lý hoạt động tài chính của công ty thông qua
tài khoản chứng khoán và tiền. Ngoài ra, bộ phận này còn quản lý việc cho
khách hàng vay tiền để đầu tư chứng khoán, thoả thuận với khách hàng
trong giao dịch nhận thế chấp chứng khoán và cho khách hàng vay tiền để
đầu tư chứng khoán, bảo đảm việc tuân thủ tỷ lệ vốn cho vay trên tổng giá
trị chứng khoán
(3) Nghiệp vụ h ành chính tổng hợp
Nghiệp vụ này có nhiệm vụ:
- Duy trì cơ sở kinh doanh, văn phòng làm việc, trang thiết bị và đồ
dùng văn phòng nói chung , cung cấp văn phòng phẩm, duy trì điện, nước,
nhà ăn…
- Tổ chức gặp gỡ làm việc với các cơ quan hữu quan, các tổ chức quốc
tế, tổ chức kinh doanh khác.
- Ký kết và quản lý các hợp đồng tuyển dụng lao động, quản lý nhân
sự…
(4) Các nghiệp vụ phụ trợ khác
Khi thị trường chứng khoán ngày càng phát triển thì càng cần công ty
chứng khoán phải phát triển thêm các nghiệp vụ khác nhằm hỗ trợ khách
hàng. Các nghiệp vụ tư vấn giúp khách hang , ứng trước tiền cho khách

1.2.1.1Khái niệm môi giới chứng khoán
Như phần trên của chuyên đề có đề cập thì trên thị trường chứng
khoán người mua và người bán trao đổi với nhau một loại hàng hoá đặc
biệt, đó là các tài sản tài chính.
Sinh viên thực hiện: Bùi Đăng Tài Lớp TTCK46
15
15
16
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Công ty chứng khoán Habubank
Tài sản tài chính là những hàng hoá đem lại thu nhập thường xuyên
cho người sở hữu, mặt khác nó có thể tích luỹ giá trị, khi cần chuyển đổi
người sở hữu nó có thể bán đi để kiếm lời. Nhưng không phải ai cũng nhìn
nhận và đánh giá được giá trị thực của nó nên cần phải có các chuyên gia
được trang bị về kiến thức, hơn nữa kiến thức của họ thường xuyên được
trau dồi bồi dưỡng, đó là các nhà tư vấn tài chính.
Bên cạnh đó hàng hoá trên thị trường chứng khoán hết sức phong
phú và đa dạng. Từ việc lựa chọn chứng khoán, thời điểm mua bán; tiến
hành mua bán chứng khoán riêng lẻ hay kết hợp chúng trong một danh mục
đầu tư và thường xuyên điều chỉnh danh mục, cho đến việc thiết kế và theo
đuổi mục tiêu đầu tư riêng phù hợp với từng người, đòi hỏi những nhà đầu
tư cá nhân phải bỏ ra thời gian, công sức và hiểu biết nghiệp vụ vững vàng,
và là người có kinh nghiệm trên thương trường. Đó là chưa kể đến việc
phải sử dụng những thủ tục giao dịch, theo dõi những tài khoản sử dụng
những tài khoản và những lệnh giao dịch vào từng thời điểm, những việc
mà không phải nhà đầu tư nào cũng có thể và sẵn sàng dành thời gian cho
chúng được do đó nhà đầu tư cần phải có những nhà môi giới. Vì vậy, có
thể nói rằng: “ nghiệp vụ môi giới là hoạt động đại diện mua và bán chứng
khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng “.
Dưới đây, chúng ta sẽ xem xét hoạt động môi giới là một hoạt động
kinh doanh của một công ty chứng khoán, trong đó công ty chứng khoán

chênh lệch giá sau các giao dịch. Họ được coi là động lực cho thị trường
OTC phát triển.
1.2.1.3Quy trình môi giới chứng khoán
Quy trình môi giới chứng khoán trong công ty chứng khoán bao gồm
các bước sau:
Bước 1: Mở tài khoản cho khách hàng
Trước khi mua và bán chứng khoán qua hoạt động môi giới, khách
hàng phải mở một tài khoản giao dịch tại công ty chứng khoán. Khách
hàng được hướng dẫn thủ tục mở tài khoản: điền thông tin vào “ Giấy mở
Sinh viên thực hiện: Bùi Đăng Tài Lớp TTCK46
17
17
18
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Công ty chứng khoán Habubank
tài khoản ” bao gồm các thông tin theo luật pháp quy định và các thông tin
khác tuỳ theo yêu cầu của công ty chứng khoán. Bộ phận quản lý tài khoản
khách hàng của công ty phải kiểm tra tính chính xác của thông tin, đồng
thời trong quá trình hoạt động của tài khoản những thay đổi của thông tin
cũng cần được cập nhật. Tài khoản giao dịch hiện nay có thể chia thành
nhiều loại khác nhau như:
- Tài khoản tiền mặt là loại tài khoản thông dụng nhất, giống như tài
khoản tiền gửi thanh toán của các ngân hàng thương mại. Khách hàng có
thể mua bán bất kỳ loại chứng khoán nào qua tài khoản này. Tuy nhiên loại
tài khoản này yêu cầu khách hàng phải trả đủ tiền trước khi nhận được
chứng khoán.
- Tài khoản ký quỹ hay tài khoản bảo chứng: là loại tài khoản dùng
để mua bán chứng khoán có ký quỹ. Theo đó, để mua chứng khoán, khách
hàng chỉ cần ký quỹ một tỷ lệ % tiền trên giá trị chứng khoán muốn mua,
số còn lại khách hàng có thể vay công ty chứng khoán thông qua tài khoản
bảo chứng. Trong dịch vụ này, khách hàng phải chịu một lãi suất khá cao,

4) Số tài khoản của khách hàng, tên tài khoản, ngày giao dịch và đưa
ra lệnh.
5) Giá các loại lệnh giao dịch mà khách hàng yêu cầu (lệnh thị
trường, lệnh giới hạn, lệnh dừng, lệnh dừng giới hạn…). Nếu là lệnh bán
công ty chứng khoán sẽ yêu cầu khách hàng đưa ra số chứng khoán muốn
bán để kiểm tra trước khi thực hiện lệnh hoặc đề nghị khách hàng ký quỹ
một phần số chứng khoán cần bán theo một tỷ lệ nhất định do Uỷ ban
chứng khoán quy định.
Trong trường hợp chứng khoán của khách hàng đã được lưu ký, công
ty sẽ kiểm tra trên số tài khoản của khách hàng đã lưu lý.
Nếu là lệnh mua, công ty chứng khoán sẽ yêu cầu khách hàng phải
ký quỹ một số tiền nhất định trên tài khoản của khách hàng ở công ty.
Khoản tiền này được tinh trên một tỷ lệ % giá trị mua theo lệnh.
Bước 3: Thực hiện lệnh:
Sinh viên thực hiện: Bùi Đăng Tài Lớp TTCK46
19
19
20
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Công ty chứng khoán Habubank
Trên cơ sở của khách hàng công ty sẽ kiểm tra các thông tin trên
lệnh, kiểm tra thị trường thực hiện, kiểm tra số tiền ký quỹ. Sau đó công ty
chuyển lênh tới sở giao dịch để thực hiện.
Trên thị trường tập chung, lệnh giao dịch của khách hàng sẽ được
chuyển đến Sở giao dịch chứng khoán. Các lệnh được khớp với nhau để
hình thành giá cả cạnh tranh của thị trường tuỳ theo phương thức đấu giá
của thị trường. Trên thị trường OTC, việc mua bán chứng khoán sẽ được
dựa trên cơ sở thoả thuận giữa khách hàng và công ty chứng khoán nếu
công ty này là nhà tạo lập thị trường.
Bước 4: Xác nhận kết quả thực hiện lệnh
Sau khi thực hiện lệnh xong công ty chứng khoán gửi cho khách

các chủ thể tham gia thị trường chứng khoán nói riêng và cho nền kinh tế
nói chung.
Xét về giác độ của một công ty chứng khoán
Hoạt động môi giới chứng khoán đạt chất lượng tốt khi:
-Làm tăng vị thế và uy tín của công ty đồng thời mở rộng quan hệ
với khách hàng trong và ngoài nước.
-Đem lại khoản thu lớn thường xuyên và ổn định cho công ty
Muốn đạt được điều đó, CTCK phải cung cấp các dịch vụ môi giới
nhằm thoả mãn nhu cầu của khách hàng một cách tốt nhất, có sức cạnh
tranh song vẫn đảm bảo tính an toàn và sinh lợi đồng thời vẫn tuân thủ
đúng pháp luật và các quy định về chứng khoán và thị trường chứng khoán.
Xét về giác độ khách hàng
Hoạt động môi giới được đánh giá là có chất lượng cao khi:
-Thông qua các dịch vụ môi giới mà khách hàng có được cơ hội đầu
tư, kiếm thêm được nhiều lợi nhuận.
-Mức phí môi giới thấp.
-Thủ tục gọn nhẹ, nhập lệnh nhanh và chính xác.
-Được hưởng một số lợi ích đi kèm như: được vay tiền để đầu tư có
đảm bảo bằng chứng khoán…
Xét về giác độ nhân viên môi giới
Sinh viên thực hiện: Bùi Đăng Tài Lớp TTCK46
21
21
22
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Công ty chứng khoán Habubank
-Nhân viên môi giới được nhận thù lao một cách thoả đáng và được
hưởng những chế độ đãi ngộ thích hợp.
-Nhân viên môi giới được đánh giá là có kinh nghiệm, có kiến thức,
có đạo đức nghề nghiệp, nhiệt tình và làm việc vì lợi ích của khách hàng.
Tóm lại: Hoạt động môi giới có chất lượng khi nó đem lại mức lợi

thể hiện ở chỗ: Hoạt động môi giới của CTCK có thể cung cấp và làm thoả
mãn những đối tượng khách hàng nào, quy mô khách hàng, tính chuyên
nghiệp của nhân viên môi giới, quy mô và không gian của sàn giao dịch, cơ
sở vật chất kỹ thuật và công nghệ phần mềm mà công ty đang sử dụng…
-Tính chuyên nghiệp của sản phẩm dịch vụ: CTCK thực hiện việc
cung cấp những sản phẩm trọn gói: từ việc đưa ra những kết quả nghiên
cứu, phân tích cho lời khuyên, đến việc theo dõi tài khoản và kịp thời đưa
ra những khuyến nghị cần thiết cho khách hàng (Đây gọi là công ty môi
giới dịch vụ đầy đủ). Hay công ty chủ yếu là giúp khách hàng thực hiện các
lệnh mua, bán chứng khoán và thu về một khoản hoa hồng nhỏ mà nó chỉ
phản ánh chi phí cho việc thực hiện giao dịch.
-Mức độ tác động của hoạt động môi giới tới các hoạt động khác:
Khi hoạt động môi giới hoạt động với chất lượng tốt sẽ kéo theo các hoạt
động khác như hoạt động phân tích chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng
khoán, lưu ký chứng khoán…phát triển và ngược lại. Bởi vì những hoạt
động đó thực hiện một số nghiệp vụ nhằm bổ trợ cho hoạt động môi giới,
giúp cho sản phẩm của hoạt động môi giới hoàn thiện hơn.
Chỉ tiêu định lượng: được thể hiện cụ thể như sau:
-Doanh số từ hoạt động môi giới: là tổng giá trị giao dịch khớp lệnh
tại một công ty chứng khoán.
Doanh số từ hoạt động môi giới nếu tăng lên qua các năm thể hiện
quy mô hoạt động môi giới tăng lên, điều đó cho thấy hoạt động môi giới
đang trong giai đoạn phát triển và đang được mở rộng, cũng có nghĩa là
Sinh viên thực hiện: Bùi Đăng Tài Lớp TTCK46
23
23
24
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Công ty chứng khoán Habubank
góp phần nâng cao chất lượng hoạt động môi giới. Tuy nhiên cần phải kết
hợp phân tích các chỉ tiêu khác để đảm bảo việc ra quyết định chính xác.

Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Công ty chứng khoán Habubank
-Tài sản đảm bảo
Là số dư tiền và số dư chứng khoản phù hợp với yêu cầu về giao
dịch đảm bảo cũng như yêu cầu về an toàn cho CTCK và không gây thiệt
hại quá lớn cho khách hàng. Điều đó sẽ giúp tăng độ an toàn cho khách
hàng và không làm giảm tính cạnh tranh, hấp dẫn của dịch vụ môi giới của
CTCK.
-Biểu phí môi giới cạnh tranh
Để bắt đầu tìm đến CTCK nào để giao dịch, phí môi giới là một trong
những yếu tố đầu tiên mà khách hàng xem xét. Một biểu phí cao hơn tương
đối so với các CTCK khác sẽ làm giảm đáng kể tính cạnh tranh của nghiệp
vụ môi giới chứng khoán và điều đó làm giảm lãi thu được từ hoạt động
môi giới của CTCK.
1.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới chất lượng hoạt động môi giới chứng
khoán
Môi giới chứng khoán là một hoạt động của CTCK nên nó hoạt động
trong mối quan hệ với các hoạt động khác và các chủ thể khác nhau trên thị
trường. Do vậy chất lượng của hoạt động môi giới chịu ảnh hưởng của
nhiều yếu tố, bao gồm các nhân tố chủ quan và khách quan.
1.3.1Các nhân tố chủ quan
`Nhân tố chủ quan là nhân tố mang tính nội tại từ bản chất của hoạt
động môi giới, đây là nhân tố chính có ảnh hưởng lớn tới chất lượng hoạt
động môi giới nói riêng và hiệu quả hoạt động của CTCK nói chung. Nhân
tố này bao gồm các yếu tố sau:
-Uy tín và quy mô hoạt động của công ty: Đây là yếu tố có ảnh hưởng
không nhỏ tới chất lượng hoạt động môi giới. Uy tín công ty là tài sản vô
hình, là yếu tố mang tính cạnh tranh giữa các công ty với nhau. Nhất là đối
với những nhà đầu tư mới tham gia thị trường bao giờ họ cũng tìm cho
mình công ty có uy tín để được tư vấn cho các quyết định đầu tư của mình
Sinh viên thực hiện: Bùi Đăng Tài Lớp TTCK46