Luận văn tốt nghiệp SV: Nguyễn Thái Hà - Lớp TCDN 46B
LỜI MỞ ĐẦU
Ngày nay cùng với những cơ hội mà hội nhập kinh tế quốc tế đem lại là
những thách thức mà nền kinh tế nói chung và thị trường ngân hàng tài chính
nói riêng của Việt Nam cần phải đối mặt. Trước sự phát triển không ngừng đó
các dịch vụ ngân hàng- tài chính ngày càng được đa dạng hóa và phát triển
linh hoạt với chất lượng ngày càng cao nhằm đáp ứng nhu cầu của thị trường.
Ngân hàng không còn chiếm vị thế độc tôn là trung gian trên thị trường tài
chính mà thêm vào đó còn có sự góp mặt của các công ty Tài chính cùng với
các dịch vụ tài chính truyền thống như tín dụng cá nhân,tín dụng doanh
nghiệp,chiết khấu giấy tờ có giá…bên cạnh những dịch vụ truyền thống đó,
các Công ty tài chính còn tung ra một số loại hình dịch vụ tài chính mới mẻ
nhằm cạnh tranh với các ngân hàng vào tạo chỗ đứng cho riêng mình. Đồng
thời khi nền kinh tế phát triển, ngày càng có nhiều cá nhân, tổ chức sở hữu
khối lượng tài sản lớn dẫn đến nhu cầu quản lý tài sản và đầu tư tài sản đó sao
cho hiệu quả nhất. Nắm bắt được những điều kiện và nhu cầu đó,Tổng công
ty cổ phần Tài chính Dầu khí(PVFC) đã đi tiên phong trong việc triển khai
một dịch vụ hoàn toàn mới: dịch vụ ủy thác đầu tư. Đây là dịch vụ hứa hẹn
nhiều tiềm năng phát triển nên việc này đặt ra cho Tổng công ty Tài chính
Dầu khí(PVFC) nhu cầu cấp thiết để có những giải pháp nhằm hoàn thiện và
nâng cao chất lượng dịch vụ.
Trong quá trình thực tập tại Tổng công ty cổ phẩn Tài chính Dầu khí, em
đã có cơ hội được tiếp xúc với các quy trình, văn bản hướng dẫn thực hiện
nghiệp vụ này .Đồng thời nhận thấy những nét mới lạ, tiềm năng, vai trò của
dịch vụ ủy thác đầu tư trong chiến lược kinh doanh chung của cả Tập đoàn
Tài chính Dầu khí và những hạn chế cần khắc phục của nghiệp vụ em đã chọn
đề tài cho khoá luận tốt nghiệp là: “Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động
11
Luận văn tốt nghiệp SV: Nguyễn Thái Hà - Lớp TCDN 46B
ủy thác đầu tư tại Tổng công ty cổ phần Tài chính Dầu khí Việt Nam”. Đề
tài này đã được tiếp cận và nghiên cứu bởi các phương pháp thống kê,phân
luật, nhưng không được làm dịch vụ thanh toán, không được nhận tiền gửi
dưới 1 năm.
• Đặc trưng cơ bản của công ty tài chính:
- Tuy cũng là một trung gian tài chính nhưng hình thức thu hút vốn của
công ty tài chính khác với các ngân hàng thương mại, hình thức thu hút
vốn chủ yếu là thông qua việc phát hành các loại chứng khoán (trái
phiếu, cổ phiếu, tín phiếu), đặc biệt là không nhận tiền gửi của các tổ
chức và dân cư.
1 Federic S. Minskhin
33
Luận văn tốt nghiệp SV: Nguyễn Thái Hà - Lớp TCDN 46B
- Công ty tài chính huy động các nguồn vốn lớn và cho vay chủ yếu là
các món tiền nhỏ, đặc biệt thích hợp với nhu cầu vốn của các doanh
nghiệp nhỏ và người tiêu dùng.
- Kỳ hạn của các khoản cho vay của các công ty tài chính chủ yếu là
trung và dài hạn.
- Công ty tài chính thực hiện các nghiệp vụ cho thuê và thuê
mua( leasing)
- Thực hiện cầm cố các giấy tờ có giá, kinh doanh tiền tệ
- Tư vấn tài chính, marketing, giám định các công việc chuẩn bị để ký
kết hợp đồng, thành lập các công ty liên doanh, tư vấn phát hành cổ
phiếu…
- Trợ cấp tài chính cho các dự án phát triển kinh tế ký thuật( các dự án
được xét duyệt bởi Nhà nước hay dự án của tập đoàn đối với các
công ty tài chính trực thuộc tập đoàn)
- Thực hiện nghiệp vụ kinh doanh vàng bạc,đá quý, mua bán chuyển
nhượng các loại chứng khoán.
- Thực hiện các dịch vụ bảo lãnh, bao thanh toán…
• Phân biệt công ty tài chính với các ngân hàng thương mại:
- Điểm khác biệt đầu tiên của 1 công ty tài chính so với các NHTM là
dùng vay mà không có tín dụng từ những nguồn khác và thu lãi suất
cao hơn.
- Công ty tài chính kinh doanh: cung cấp các dạng tín dụng đặc biệt
cho các doanh nghiệp bằng cách mua những khoản tiền sẽ thu (các
hóa đơn của hãng) có chiết khấu. Việc cung cấp tín dụng này được
gọi là bao thanh toán. Ngoài việc bao thanh toán các công ty tài
chính kinh doanh cũng chuyên môn hóa trong việc cho thuê thiết
55
Luận văn tốt nghiệp SV: Nguyễn Thái Hà - Lớp TCDN 46B
bị,là những thứ mà họ mua và cho các nhà kinh doanh thuê một số
năm( leasing).
• Phân loại theo quan hệ sở hữu
2
: theo điều 3 Nghị định 79/2002/NĐ-
CP.
- Công ty tài chính Nhà nước: là Công ty Tài chính do Nhà nước
đầu tư vốn, thành lập và tổ chức quản lý hoạt động kinh doanh.
- Công ty tài chính cổ phần: là Công ty Tài chính do các tổ chức và
cá nhân cùng góp vốn theo quy định của pháp luật, được thành lập
dưới hình thức Công ty cổ phần.
- Công ty tài chính trực thuộc tổ chức tín dụng: là Công ty Tài chính
do một tổ chức tín dụng thành lập bằng vốn tự có của mình và làm
chủ sở hữu theo quy định của pháp luật, hạch toán độc lập và có tư
cách pháp nhân.
- Công ty tài chính liên doanh: là Công ty Tài chính được thành lập
bằng vốn góp giữa bên Việt Nam gồm một hoặc nhiều tổ chức tín
dụng, doanh nghiệp Việt Nam và bên nước ngoài gồm một hoặc
nhiều tổ chức tín dụng nước ngoài, trên cơ sở hợp đồng liên
doanh.
- Công ty tài chính 100% vốn nước ngoài: là Công ty Tài chính
phải chịu mức chi phí cao hơn do họ chỉ được phép huy động các nguồn vốn
trung và dài hạn. Bên cạnh đó, công ty tài chính không được phép vay từ cửa
sổ chiết khấu của Ngân hàng Nhà nước dễ dàng như các NHTM. Ở Mỹ, các
công ty tài chính không được tham gia hệ thống thanh toán điện tử liên ngân
hàng nên họ không cần phải duy trì tỷ lệ dự trữ bắt buộc mà chỉ cần trích lập
quỹ dự phòng rủi ro và duy trì tỷ lệ đảm bảo an toàn.
1.1.2.2.Hoạt động tín dụng.
3 Điều 17/ NĐ 79/2002/ NĐ-CP
77
Luận văn tốt nghiệp SV: Nguyễn Thái Hà - Lớp TCDN 46B
Các công ty tài chính được phép hoạt động tín dụng dưới các hình thực
cho vay, bảo lãnh, chiết khấu, cho thuê (leasing) và bao thanh
toán( factoring). Hoạt động tín dụng của công ty tài chính cũng có những nét
khác biệt các NHTM, thể hiện qua 3 đặc điểm sau: Công ty tài chính chủ yếu
cho vay trung và dài hạn, họ chủ yếu thực hiện vay các món lớn rồi chia thành
các món nhỏ để cho vay- điều này hoàn toàn ngược lại so với các NHTM.
Đồng thời vì chi phí vốn vay lớn hơn các NHTM nên công ty tài chính thường
gặp khó khăn hơn trong việc tìm kiếm các hợp đồng cho vay hoặc phải chấp
nhận cho vay các hợp đồng hay dự án có rủi ro cao.
Công ty tài chính có các hình thức cho vay như: cho vay tiêu dùng, cho
vay trả góp, cho vay theo ủy thác của chính phủ, cá nhân và tổ chức đã phê
duyệt. Bên cạnh đó, công ty tài chính còn chiết khấu các giấy tờ có giá theo
quy định của pháp luật,thực hiện bảo lãnh bằng uy tín của mình….
1.1.2.3.Các dịch vụ tài chính khác
Bên cạnh hai hoạt động chủ chốt là huy động vốn và tín dụng - hoạt động
đặc trưng của một trung gian tài chính,các công ty tài chính còn thực hiện
thêm những hoạt động khác như đầu tư, nhận ủy thác,tư vấn tài chính, kinh
doanh vàng và ngoại tệ….Tất cả những hoạt động này đều tuân theo quy định
và giám sát của các cơ quan chức năng có thẩm quyền.
Trong tất cả các hoạt đông trên, hoạt động nhận ủy thác để đầu tư hoặc cho
ủy thác và ngày nay cùng với sự phát triển của thị trường chứng khoán Việt
Nam càng có nhiều các quỹ ủy thác đầu tư xuất hiện.
Qua hai khái niệm trên ta hiểu về bản chất ủy thác biểu hiện mối quan hệ
giữa hai hay nhiều bên tham gia, bao gồm:
- Người ủy thác: trustor
- Người nhận ủy thác: trustee
99
Luận văn tốt nghiệp SV: Nguyễn Thái Hà - Lớp TCDN 46B
- Người thụ hưởng: beneficiary (người thụ hưởng thường là chính người
ủy thác)
Trong mối quan hệ này, người ủy thác phải giao quyền nắm giữ tài sản cho
người nhận ủy thác và “tài sản” được hiểu theo nghĩa rộng là tiền mặt, bất
động sản,giấy tờ có giá hoặc một công việc ý muốn nào đó cần được thực
hiện.
Ủy thác có 4 đặc điểm cơ bản sau:
- Ủy thác dựa trên cơ sở tin tưởng giữa người này với người khác, do đó
thuật ngữ Trust được sử dụng để chỉ nghiệp vụ này.
- Mang tính trung gian: người ủy thác không trực tiếp thực hiện quản lý và
kinh doanh tài sản.
- Là một loại hình dịch vụ vì nó không dẫn đến việc chuyển quyền sở hữu
tài sản mà vẫn mang lại lợi ích và cung cấp 1 giải pháp nào đó cho khách
hàng.
- Ủy thác không chỉ đem lại lợi nhuận cho khách hàng mà còn sinh lời cho
chính tổ chức hay cá nhân nhận ủy thác.
1.2.1.2.Các loại hình ủy thác.
1.2.1.2.1.Căn cứ vào chức năng của ủy thác:
• Ủy thác quản lý vốn và tài sản: đây là sản phẩm dịch vụ ủy thác mà
cá nhân hay tổ chức nhận quản lý và kinh doanh giúp sinh lời tài sản
mà bên ủy thác giao phó.
• Ủy thác thực hiện công việc: loại hình ủy thác này được hiểu là bên
một số vốn nhất định của mình bên nhận ủy thác để tham giam gia đầu tư vào
dự án, doanh nghiệp hoặc lĩnh vực cụ thể nhằm thu được các lợi ích nhất định
từ hoạt động đầu tư nói trên.
1111
Luận văn tốt nghiệp SV: Nguyễn Thái Hà - Lớp TCDN 46B
Thực chât ủy thác đầu tư là một hình thức đầu tư gián tiếp, vậy lợi
ích của ủy thác đầu tư so với các hình thức đầu tư khác là gì? Khi một người
nắm giứ một khoản tiền nhàn rỗi, có có thể đứng trước nhiều chọn lựa đầu
tư:gửi tiết kiệm ngân hàng,mua trái phiếu chính phủ, chứng khoán hoặc trực
tiếp đem vốn đi đầu tư…Mua trái phiếu hay công trái chính phủ, gửi tiết kiệm
ngân hàng,đây là những giải pháp an toàn, mức độ rủi ro thấp nhưng tương
xứng với nó là mức lợi nhuận thu về không cao. Thông thường trong một vài
năm gần đây lãi suất trái phiếu chính phủ thường chỉ ở mức 8.5%/năm và tiền
gửi tiết kiệm khoảng 9%/năm. Trong điều kiện lạm phát ở Việt Nam đầu năm
2008, lãi suất là 11%-12%/ năm và hiện khoảng 15%/năm trong thời điểm
hiên tại. Trong khi đó đầu tư trực tiếp đem lại những mức lợi suất cao hơn gấp
nhiều lần nhưng bù lại độ rủi ro cũng cao hơn rất nhiều,đặc biệt đối với những
nhà đầu tư không chuyên nghiệp. Từ đây, sản phẩm ủy thác đầu tư ra đời là
sản phẩm trung hòa giữa 2 phương án đầu tư trên.
1.2.2.2.Hoạt động ủy thác đầu tư có những đặc điểm sau:
Dịch vụ ủy thác đầu tư là hình thức đầu tư gián tiếp trong đó, bên ủy
thác có thể lựa chọn một trong hai hình thức đầu tư: ủy thác đầu tư dự án, ủy
thác đầu tư góp vốn mua cổ phần.
Ủy thác đầu tư còn có đặc điểm riêng là:
- Tùy từng loại hình ủy thác đầu tư và tùy theo hợp đồng ủy thác mà
lợi tức bên ủy thác thu được có thể thay đổi hoặc cố định theo tình hình dự án
đầu tư, tình hình sản xuất kinh doanh. Đây chính là điểm khác biệt quan trọng
để phân biệt ủy thác đầu tư với cho vay hay gửi tiết kiệm vì trong 2 hình thức
này khách hàng thường chỉ thu được lợi tức cố định như đã thỏa thuận.
- Ủy thác đầu tư mang tính chất vô hình, không ổn định và khó xác
1313
Luận văn tốt nghiệp SV: Nguyễn Thái Hà - Lớp TCDN 46B
lớn với thời hạn dài,đồng thời họ cũng được chia sẻ phần nào gánh nặng rủi ro
với các bên tham gia. Đối với bên nhận ủy thác là các tổ chức tín dụng, việc
nhận ủy thác đầu tư sẽ giải quyết được vấn đề về hạn mức đầu tư mà pháp
luật qui định với các tổ chức tín dụng do đầu tư bằng nguồn vốn của người ủy
thác, huy động vốn cho các dự án một cách tốt hơn. Dịch vụ ủy thác đầu tư
góp phần làm đa dạng hóa các dịch vụ tài chính của các công ty tài chính,tổ
chức tín dụng, đông thời giúp các tổ chức này mở rộng quan hệ với khách
hàng của mình.
1.2.2.4.Các nguyên tắc và quy trình của hoạt động ủy thác đầu tư.
1.2.2.4.1.Các nguyên tắc của hoạt động ủy thác đầu tư.
• Nguyên tắc tương hỗ cho hoạt động đầu tư:
Hoạt động ủy thác đầu tư là hoạt động hỗ trợ cho chiến lược đầu tư
của các tổ chức và cá nhân trong nước, nước ngoài cho danh mục đầu
tư của công ty. Đồng thời hình thành dịch vụ tài chính mới đảm bảo
tính an toàn, hiệu quả cho toàn bộ chiến lược đầu tư hay kinh doanh
của mình.
• Nguyên tắc đảm bảo an toàn pháp lý trong hoạt động nhận ủy thác
đầu tư.
Hoạt động ủy thác đầu tư của một công ty tài chính phải tuân thủ
các quy định pháp luật có liên quan như luật đầu tư, luật quy định hoạt
động của các tổ chức tín dụng….Đối với hoạt động nhận ủy thác đầu tư
từ các tổ chức và cá nhân trong nước phải tuân thủ các quy định của
pháp luật về tỷ lệ sở hữu của tổ chức và cá nhân nước ngoài trong một
doanh nghiệp cổ phần, quy định về quản lý ngoại hối và các quy định
có liên quan khác.
• Nguyên tắc minh bạch, rõ ràng, công khai.
1414
Luận văn tốt nghiệp SV: Nguyễn Thái Hà - Lớp TCDN 46B
thực hiện đầu tư trong một khoảng thời gian nhất định.
- Được hưởng mọi kết quả đầu tư bao gồm lợi nhuận,giá trị gia tăng
và rủi ro- nếu có theo cơ chế phân chia kết quả đầu tư như trong hợp
đồng thỏa thuận.
- Trả phí dịch vụ cho bên thụ thác theo thỏa thuận.
• Bên nhận ủy thác đầu tư
- Thay mặt người ủy thác thực hiện hoạt động đầu tư và giám sát quy
trình đó trong thời hạn được ủy thác.
- Định kỳ báo cáo kết quả đầu tư thực tế và trả lợi nhuận theo thỏa
thuận cho bên ủy thác.
- Hoàn trả vốn ủy thác cho bên ủy thác khi thời hạn trong hợp đồng đã hết.
Như vậy, ủy thác đầu tư được xem như hoạt động ủy thác công việc mà
người thụ thác sẽ thay mặt người ủy thác đầu tư vào một trong hai hình thức sau:
- Ủy thác đầu tư dự án.
- Ủy thác đầu tư góp vốn mua cổ phần.
Sơ đồ quy trình(1.1)
……
(1) Giao vốn: người ủy thác và người nhận ủy thác ký kết hợp đồng ủy
thác và chuyển giao vốn.
(2) Đầu tư: người nhận ủy thác đầu tư vào dự án hoặc chứng khoán được
ủy thác.
(3) Thu kết quả kinh doanh: dự án hoặc chứng khoán được ủy thác sinh
lời.
21
Dự án được
ủy thác
Bên nhận ủy
thác
Bên ủy thác
4
1717
Luận văn tốt nghiệp SV: Nguyễn Thái Hà - Lớp TCDN 46B
Các tiêu chí trên đực xác định căn cứ vào kế hoạch của từng công ty tài
chính. Nghiệp vụ ủy thác đầu tư của công ty tài chính được coi là phát triển
xét về lượng nếu các chỉ tiêu số lượng hợp đồng ủy thác, tổng giá trị ủy thác
và tỷ trọng thu nhập do nghiệp vụ này đem lại đạt được kế hoạch đề ra hàng
năm và tăng theo thời gian.
1.2.3.2.Chỉ tiêu phản ánh chất lượng hoạt động ủy thác đầu tư
• Trước hết để hoạt động ủy thác đầu tư đem lại hiệu quả cao nhất thì
điều đó phục thuộc vào các chỉ tiêu tài chính, phản ánh chất lượng
của dự án đầu tư bằng nguồn vốn ủy thác, đó là các chỉ tiêu sau:
- Chỉ tiêu lợi nhuận:
Lợi nhuận = Doanh thu – Chi phí
Ý nghĩa: phản ánh hiệu quả tuyệt đối của dự án.
- Chỉ tiêu giá trị hiện tại ròng
NPV là chênh lệch giữa tổng giá trị hiện tại của các dòng tiền thu
được trong từng năm thực hiện dự án với số vốn đầu tư bỏ ra
được hiện tại hóa tại mốc 0.
Phản ánh giá trị tăng thêm cho chủ đầu tư.
- Chỉ tiêu tỷ suất sinh lời của vốn đầu tư
Lợi nhuận năm i quy về thời điểm hiện tại
RR
i
=
Vốn đầu tư tại thời điểm hiện tại
RR
i
: tỷ suất sinh lời vốn đầu tư năm i.
Ý nghĩa: phản ánh lợi nhuận trên một đơn vị vốn đầu tư.
- Chỉ tiêu tỷ suất sinh lời vốn tự có.
Trong đó: L
wi
: là số lần quay vòng vốn lưu động trong năm
O
i
: Doanh thu thuần bình quân năm I của dự án.
W
i
: Vốn lưu động bình quân năm của cả dự án
Ý nghĩa: Vốn lưu động quay vòng càng nhanh hiệu quả sử dụng
vốn ngày càng cao.
- Tỷ số giữa lợi ích và chi phí: B/C
Trong đó: B là lợi ích thu được
C là chi phí
- Thời gian thu hồi vốn đầu tư (PP):
Số vốn đầu tư còn lại cần được thu hồi
PP = n +
Dòng tiền ngay sau mốc hoàn vốn
n: là năm ngay trước năm thu hồi vốn đầu tư.
Ý nghĩa: phản ánh thời gian thu hồi vốn đầu tư vào dự án,nó cho
biết sau bao lâu thì dự án thu hồi đủ vốn đầu tư, do vậy PP cho
biết khả năng tạo thu nhập của dự án từ khi thực hiện cho đến khi
thu hồi đủ vốn. Phản ánh tương đối độ rủi ro của dự án.
1919
Luận văn tốt nghiệp SV: Nguyễn Thái Hà - Lớp TCDN 46B
- Tỷ suất hoàn vốn nội bộ( IRR) : là trường hợp đặc biệt của lãi
suất chiết khấu tại đó NPV = 0.
Ý nghĩa:phản ánh tỷ suất hoàn vốn của dự án( chỉ tiêu tương đối)
- Điểm hòa vốn(BP): là mức sản lượng mà tại đó nhà đầu tư
thu hồi đủ vốn đầu tư.
Số vốn đầu tư mà DN đã thực hiện để tạo ra kết quả
trên
2020
Luận văn tốt nghiệp SV: Nguyễn Thái Hà - Lớp TCDN 46B
• Mức độ chặt chẽ trong quy trình ủy thác đầu tư:
Quy trình nghiệp vụ đầu tư chặt chẽ,chuyên nghiệp cũng là một trong
những chỉ tiêu quan trong để nâng cao hiệu quả hoạt động uỷ thác đầu tư.
Quy trình chặt chẽ, logic, phương thức tiếp nhận và đầu tư vốn hợp lý sẽ hạn
chế những rủi ro cho các bên trong qua trình đầu tư, tạo được sự an tâm cho
bên uỷ thác vốn.
• Mức độ thỏa mãn của khách hàng.
Dịch vụ uỷ thác đầu tư được cung cấp không chỉ đáp ứng yều cầu về lợi
nhuận mà còn phải thoả mãn mục đích đầu tư được chỉ định( nếu có) của
khách hàng vì thế công ty tài chính cung cấp dịch vụ uỷ thác đầu tư cần phải
linh hoạt và có một danh mục đầu tư đa dạng để đáp ứng yêu cầu khách hàng
và bắt kịp xu hướng thị trường. Khách hàng( bên uỷ thác) sẽ chỉ hài lòng khi
hợp đồng uỷ thác đầu tư đem lại lợi nhuận cao như giá trị đã thoả thuận, thanh
toán đúng hạn số lợi nhuận và vốn uỷ thác. Ngoài ra một công ty tài chinh có
hiệu quả đầu tư tốt còn thoả mãn khách hàng nếu khi thanh toán hợp đồng uỷ
thác còn có phần giá trị tăng thêm của số lợi nhuận đã đề ra.
Quyền lợi khách hàng( bên uỷ thác) còn được đảm bảo tối ưu khi vốn hợp
đồng uỷ thác có tính thanh khoản cao,ức là có thể rút ra trước hạn nếu khách
hàng muốn thay đổi thời gian đáo hạn của hợp đồng hoặc trong trường hợp
công ty tài chính không đáp ứng được những yêu cầu trong hợp đồng uỷ thác
thì có thể chuyển nhượng hoặc cầm cố khi có nhu cầu.
1.2.4. Nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động ủy thác đầu tư.
1.2.4.1.Nhân tố chủ quan.
- Mục tiêu chiến lược phát triển của công ty tài chính: Mục tiêu chiến lược
là nhân tố định hướng cho tất cả các hoạt động hay nghiệp vụ của một tổ chức
hay một công ty bất kỳ. Nếu nghiệp vụ uỷ thác đầu tư được công ty tài chính
2222
Luận văn tốt nghiệp SV: Nguyễn Thái Hà - Lớp TCDN 46B
ủy thác đầu tư của khách hàng, ảnh hưởng đến khả năng mời chào ủy thác đầu
tư và các điều khoản trong hợp đồng ủy thác….
- Chất lượng nhân sự: Con người luôn là nhân tố quan trọng trong mọi lĩnh
vực, không phải ngẫu nhiên mà bất cứ doanh nghiệp nào cũng đề cao yếu tố
nhân lực khi muốn duy trì sự tồn tại và phát triển của mình. Ủy thác đầu tư là
một loại hình dịch vụ mà chất lượng của hoạt động này không chỉ đòi hỏi ở
những quy trình khoa học, logic mà còn đòi hỏi chuyên viên thực hiện nghiệp
vụ này phải nắm vững nhu cầu thị trường, thị hiếu khách hàng, trình độ
chuyên môn vững vàng mới có thể thẩm định và quản lý tốt các dự án hiện
thời, đồng thời tím kiếm được các dự án,các cơ hội đầu tư mới hấp dẫn hơn.
Chuyên viên thực hiện dịch vụ này cũng cần có sự nhạy bén, năng động để
ứng phó kịp thời với những biến động khôn lườn của thị trường tài chính,
những thay đổi trong chính sách pháp luật, những tiến bộ trong công nghệ.
Một đội ngũ chuyên viên, cán bộ lành nghề như vậy sẽ giúp cho chất lượng
của dịch vụ ủy thác đầu tư nói riêng và hiệu quả đầu tư của toàn công ty nói
chung được nâng cao.
- Hoạt động marketing: trong một thị trường tự do cạnh tranh ngày càng
khốc liệt và gay gắt như ngày nay, một công ty hay một loại hình dịch vụ
muốn tồn tại được thì bản thân các công ty và loại hình dich vụ đó phải tiếp
thị mình đến với các khách hàng, nắm bắt được nhu cầu của khách hàng và
marketing đảm nhận nhiệm vụ đó. Bộ phận marketing có chức năng kết nối
mọi hoạt động của công ty tài chính nói chung và dịch vụ ủy thác đầu tư nói
riêng ra thị trường. Đối với loại hình dịch vụ tài chính như ủy thác đầu tư thì
phải coi thị trường làm chỗ dựa vững chắc nhất cho quyết định kinh doanh.
Chiến lược marketing tốt sẽ giúp các công ty tài chính xác định được thị
trường mục tiêu cho sản phẩm của mình từ đó hoàn thiện dịch vụ ủy thác đầu
tư để có thể đáp ứng nhu cầu thị trường tốt hơn các đối thủ cạnh tranh của
2323
khung pháp lý để điều chỉnh và kiểm soát các hoạt động. Nó mang tính cưỡng
chế, tính bắt buộc, đòi hỏi nhà cung ứng dịch vụ ủy thác và khách hàng( bên
thụ thác) đều phải tuân theo vô điều kiện. Ngược lại, môi trườn pháp lý hoàn
thiện sẽ bảo vệ lợi ích công bằng cho các bên tham gia và khuyến khích phát
triển nghiệp vụ.
Chương II
Thực trạng hoạt động ủy thác đầu tư của Tổng công ty cổ phần Tài chính
Dầu khí.
2.1. Giới thiệu chung về Tổng công ty cổ phần Tài chính Dầu khí.
2.1.1. Sự ra đời của Tổng công ty cổ phần Tài chính Dầu khí.
2525
Copyright: Tài liệu đại học ©