1
ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI
KHOA LUẬT ĐÀO THỊ CẤM

PHÁP LUẬT VỀ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG
KHOÁN
CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN Ở VIỆT NAM
THỰC TRẠNG VÀ PHƢƠNG HƢỚNG HOÀN THIỆN

Chuyên ngành : Luật kinh tế
Mã số : 60 38 50

TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ LUẬT HỌC

CTCK 28

 29

 29
1.4 Trình tự, thủ tục cấp phép hoạt động môi giới chứng khoán của
CTCK 29
 30
 34
CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG QUY ĐỊNH PHÁP LUẬT VIỆT NAM VỀ
HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN CỦA CÔNG TY
CHỨNG KHOÁN 38
2.1 Chủ thể của hoạt động môi giới chứng khoán 38
2.2 Hợp đồng môi giới chứng khoán 39
 39

khoán 42

2
2.3 Trình tự, thủ tục thực hiện hoạt động môi giới chứng khoán của
CTCK 49
 50
2. 3. 2 K/
SGDCK 51

 55
 55
 56
2.4 Xử lý vi phạm liên quan đến hoạt động môi giới chứng khoán 58

bảng danh mục các chữ viết tắt CTCK: Công ty chứng khoán
TTCK: Thị tr-ờng chứng khoán
TTGDCK: Trung tâm giao dịch chứng khoán
SGDCK: Sở giao dịch chứng khoán
UBCKNN: Uỷ ban chứng khoán Nhà n-ớc
4


1. TÝnh cÊp thiÕt cña ®Ò tµi
TTCK 
khi TTGDCK thành  tám 
TTCK n


GDCK  TGDCK Hà
             
              
 .
2008,  
có 239 167, 
  4     68

n gi



Nhắc đến TTCK không thể không nhắc một định chế trung gian
là CTCK. CTCK đóng một vai trò quan trọng giữa nhà đầu t- và tổ chức
phát hành chứng khoán. Sự có mặt của các nhà môi giới chứng khoán rất
cần thiết trên TTCK. Chức năng của họ là nối kết nhu cầu giữa ng-ời mua
và ng-ời bán chứng khoán, giúp nhà đầu t- nhận định đúng về thông tin của
các loại chứng khoán hiện đang đ-ợc niêm yết tại sàn giao dịch để họ có
thể đánh giá và quyết định mua hay không mua chứng khoán, nếu mua
chứng khoán thì nên mua loại chứng khoán nào.
TCTCK
th TCK UBCKNN
101 cụng ty chớnh .
(
3
)

NN
TTCK núi chung v CTCK núi riờng
vn b phỏp lý i ch giỳp
cho úng vai trũ
quan tr nh h
TTCK.
: Pháp luật về hoạt động môi giới chứng khoán của công


4. Tính mới của Luận văn

7
Luận văn nghiên cứu một cách có hệ thống những vấn đề lý luận
cơ bản và các quy định pháp luật về hoạt động môi giới chứng khoán
của CTCK.
Luận văn cũng nghiên cứu thực trạng các quy định của pháp luật về
hoạt động môi giới chứng khoán của CTCK và so sánh các quy định pháp
luật đó với quy định pháp luật của một số n-ớc trên thế giới, từ đó rút ra
những bài học kinh nghiệm trong việc hoàn thiện các quy định pháp luật về
hoạt động môi giới chứng khoán nói riêng và TTCK Việt Nam nói chung.
Luận văn đ-a ra những kiến nghị mang tính cụ thể về hoạt động môi
giới chứng khoán để áp dụng vào việc hoàn thiện hệ thống pháp luật Việt
Nam về CTCK nói riêng và TTCK nói chung.
5. Bố cục của Luận văn
Ngoài phần mở đầu và kết luận, Luận văn này gồm 3 ch-ơng:
Ch-ơng 1: Khái quát chung về công ty chứng khoán và hoạt
động môi giới chứng khoán của công ty chứng khoán
Ch-ơng 2: Thực trạng quy định pháp luật Việt Nam về hoạt
động môi giới chứng khoán của công ty chứng khoán
Ch-ơng 3: Ph-ơng h-ớng hoàn thiện pháp luật về hoạt động môi
giới chứng khoán của công ty chứng khoán tại Việt Nam. 8
CHNG 1: KHI QUT CHUNG V CễNG TY CHNG KHON
V HOT NG MễI GII CHNG KHON CA CễNG TY
CHNG KHON
1.1 Khỏi quỏt chung v CTCK
1.1.1 nh ngha v phõn loi CTCK

, theo pháp lut c m s n trên th gi t

- CTCK chuyên doanh
            


 là
 tcó tính chuyên môn hoá cao

- CTCK đa năng (CTCK đa nghiệp vụ)
Mô hình này        , theo ó các
 
 

    



Tuy nhiên, 


Thêm vào ó, 
 
tài chính. 


duy trì mô hình này 

10





           - 
 v 
 

           §-TTg



-


             

   “CTCK đa nghiệp vụ và CTCK chuyên doanh, nhằm tăng
chất lượng cung cấp dịch vụ và khả năng chuyên môn hoá hoạt động
nghiệp vụ”.
1.1.2 Đặc điểm CTCK
CTCK kinh doanh c¸c dÞch vô tµi chÝnh vµ t- vÊn tµi chÝnh trªn
TTCK nªn cã nh÷ng ®iÓm kh¸c biÖt so víi c¸c lo¹i c«ng ty kh¸c.
- Về hình thức pháp lý: 
tr
, h, 


12

nh- vậy, bởi lẽ: Công ty trách nhiệm hữu hạn và

5
iu 4, Quy ch T chc v hot ng ca CTCK, Ban hnh kốm theo Quyt nh s 27/2007/Q-BTC,
ngy 24 thỏng 4 nm 2007 ca B trng B Ti chớnh.

13
            





sáng 






khoán thông 

    

Thủ tục cấp giấy phép thành lập và hoạt động
(
6
)
:
            



CTCK 

1.1.3 Các nguyên tắc hoạt động CTCK


mà CTCK không            
CTCK nh sau:
- Nguyên tắc giao dịch công bằng, trung thực vì lợi ích của khách hàng

 

15
t: nhà   à nhà
  s h 

Khi 
, t            
               


Nh d lun báo chí ph ánh, th
 ph

 M do
ph ,
l 
             
  
nhà  




Không c
N
               



              
 9h sáng công ty
             
        

(
8
)

Hic ph
tng c nhà .
- Nguyên tắc bảo mật thông tin cho khách hàng 8
Nguån:

17
Quy t này  các CTCK tuân th nghiêm ng nh m b uy
tín ti thi c mình. Tuy nhiên, tr h b m thông tin ch  ra
 v các cá nhân, t ch thông th, các tr h do Nhà n
yêu c thanh tra thì b bu CTCK ph có ngh v công b thông tin

   hÕt søc           . V
             


   
 


 
 

LuËt Chøng kho¸n: Kinh doanh
chứng khoán là việc thực hiện nghiệp vụ môi giới chứng khoán, tự doanh
chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng
khoán, lưu ký chứng khoán, quản lý quỹ đầu tư chứng khoán, quản lý danh
mục đầu tư chứng khoán.
           
-
thì CTCK được thực hiện các nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán bao gồm
một, một số hoặc toàn bộ các hoạt động: môi giới chứng khoán, tự doanh
chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng
khoán. Ngoài các nghiệp vụ kinh doanh quy định trên, CTCK được cung

19
cp dch v t vn ti chớnh v cỏc dch v ti chớnh khỏc.




- Bảo lãnh phát hành chứng khoán
quy 




 
công chúng. 







Bảo lãnh với cam kết chắc chắn: Là ph

    

 



21


Bảo lãnh theo phương thức dự phòng: B



            
 ; 
 50% 



















 
,  ; 




 
lãnh phát hành.



             

; 
 ; 

;  

; 
; 


Theo Công v-QLQ ngày 13/10/2008 
ng c , 
  cho nhà 

24


  úng.
1.2.2 Hoạt động môi giới chứng khoán và phân loại hoạt động
môi giới chứng khoán
M«i giíi chøng kho¸n lµ nghiÖp vô chñ yÕu cña CTCK, nghiÖp vô
nµy bao gåm viÖc thùc hiÖn  giao dÞch, thanh to¸n vµ quyÕt to¸n c¸c
giao dÞch mua b¸n chøng kho¸n. 

 

