BăGIÁOăDCăVÀăÀOăTO
TRNGăIăHCăKINHăTăTP.HCM
oOo
LÊ THÚY HÀ
NHăHNGăNHịMăYUăTăTHUCă
CăIMăNGỂNăHÀNGăNăRIăROă
TệNăDNGăTIăNGỂNăHÀNGă
THNGăMIăVITăNAM

ChuyênăngƠnh:ăTài chính - Ngân hàng
εưăs:ă60340201
LUNăVNăTHCăSăKINHăT NGIăHNGăDNăKHOAăHC
TS. LÊ THÀNH LÂN
TP. H Chí Minh - Nmă2013

LIăCAMăOAN

DANHăMCăBNGăBIU
DANHăMCăăTH
TịMăTT
PHNăMăU 1
1. δýădoăchnăđătƠi 1
2. VnăđănghiênăcuăvƠăcơuăhiănghiênăcu 2
2.1 Vn đ nghiên cu 2
2.2 Câu hi nghiên cu: 3
3. εcătiêuănghiênăcu 3
4. Phngăphápănghiênăcu 3
5. PhmăviănghiênăcuăcaăđătƠi: 4
6. Băccăcaălunăvn 4
CHNGă1:ăTNGăQUANăVăRIăROăTệNăDNGăTIăCÁCăNGỂNăHÀNGă
THNGăMI 5
1.1ăCÁCăKHÁIăNIM. 5
1.1.1 Khái nim ngân hàng thng mi 5
1.1.2 Ri ro tín dng: 6
1.1.2.1 Khái nim và cách đo lng ri ro tín dng. 6
1.1.2.2 c đim ri ro tín dng. 9
1.1.2.3 Nguyên nhân ca ri ro tín dng 10
1.1.2.4 Phân loi ri ro tín dng. 11
1.2ăCÁCăNGHIPăVăCăBNăCAăNHTM. 5
1.2.1 Nghip v tài sn n 5

1.2.2 Nghip v tài sn có 6
1.2.3 Nghip v trung gian 6
1.3. Să CNă THITă PHIă PHỂNă TệCHă NHă HNGă NHịMă YUă Tă
THUCăCăIMăNGỂNăHÀNGăNăRRTD 12
1.4ă ă Că Să Lụă THUYTă NHă HNGă NHịMă YUă Tă THUCă Că
IMăNGỂNăHÀNGăNăRRTD 15

2.4ăăGIăTHUYTăNGHIểNăCUăVÀăMỌăHỊNHăNGHIểNăCU 39
2.4.1 Các gi thuyt nghiên cu 39
2.4.2 C s la chn mô hình nghiên cu. 39
2.4.3 Phng pháp nghiên cu: 40
2.4.4 Thu thp d liu 43
2.5ăTHNGăKểăMỌăT 45
2.5.1 Thng kê qui mô các ngân hàng. 45
2.5.2 Thng kê tng quan các ch s c bn v quy mô các ngân hàng đc
nghiên cu. 46
2.6ăXăLụăDăLIU. 49
2.6.1 Kim tra các gi đnh hi qui 51
2.6.2 Kim tra hin tng đa cng tuyn 51
2.6.3 Kim tra phng sai ca sai s không đi. 52
2.6.4 Kim tra phân phi chun ca phn d. 53
2.6.5 Kim tra mc đ n đnh ca mô hình. 54
2.6.6 Kim tra tng quan gia các phn d. 54
2.7ăMỌăHỊNHăCăLAăCHN 55
2.8ăKTăQUăTNGăQUANăVÀăHIăQUI. 56
2.8.1 Bin tng trng tín dng (LẢ) 56
2.8.2 Bin qui mô ngân hàng (SIZE): 57
2.8.3 Bin t l chi phí hot đng trên thu nhp hot đng (CIR). 57
2.8.4 Bin t l gia thu nhp ròng t hat đng kinh doanh trc chi phí d
phòng ri ro tín dng và thu so vi tng d n tín dng (EBP). 58
KTăLUNăCHNGăII 60

CHNGă3:ăMTăSăGIIăPHÁPăNGăDNGăKTăQUăNGHIểNăCUă
NHMăHNăCHăVÀăPHọNGăNGAăRIăROăTệNăDNGăTIăCÁCăNGÂN
HÀNGăTHNGăMIăVITăNAM. 61
3.1ăKTăQUăNGHIểNăCU. 61
3.2ăMTăSăGIIăPHÁPăHNăCHăVÀăPHọNGăNGAăRIăROăTệNăDNG62

PHăLCă04:ăăTHăPHỂNăBăSăDăHUYăNGăNMă2012 7
PHăLCă05:ăăTHăPHỂNăBăLIăNHUNăTRCăTHUăNMă2012 7
DANHăMCăCÁCăTăVITăTT

CAR : Capital Adequacy Ratio - TălăanătoƠnăvnătiăthiu
BSăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăăă: Btăđngăsn
BCTC : Báo cáo tài chính
DNNN :ăăăăăăDoanhănghipănhƠănc
DPRR :ăăăăăăDăphòngăriăro
HT :ăăăăăăHăthng
M2 : Tinăgiătităkim
NH LD : Ngân hàng liên doanh
NH TMNN :ăăăăăăNgơnăHƠngăThngăεiăNhƠăNc
NH TMCP :ăăăăăăNgơnăHƠngăThngăεiăCăPhn
NHTW : NgơnăHƠngăTrungăng
TCTD :ăăăăăăTăchcătínădng
NHNN : NgơnăhƠngănhƠănc
NHTM : NgơnăhƠngăthngămi
RRTD : Riăroătínădng
LG : BinăTngătrngătínădng
SIZE : BinăQuy mô ngân hàng
CIR : BinăTălăchiăphíăhotăđngătrênăthuănhpăhotăđng
EBP : BinăTălăgiaăthuănhpăròngătăhotăđngăkinhădoanhă
trcăchiăphíăădăphòngăriăroătínădngăvƠătngădănătínădng
CRR : BinăRiăroătínădng

DANH MC BNGăBIU

ăthăβ.β:ăTătrng tínădngăcaăcácăkhiăNHTεăđnăthángă12/2012
ă thă β.γ:ă Că cuă thă phnă huyă đngă cácă khiă NHTεă đnă thángă
12/2012
ăthăβ.4:ăThăphnătngătƠiăsnăcaăcácătăchcătínădngăăđnă12/2012
ăthăβ.5:ăTălănăxuăcaăhăthngăngơnăhƠngă(β010 - 2012)
ă thă β.6:ă Tcă đă tngă trngă tínă dngă vƠă huyă đngă caă Vită Namă
2010-2012
ăthăβ.7:ăQuyămôăcácăNHTεCP
ăthăβ.8:ăPhơnăbăgiáătrătngătƠiăsnănmăβ01β
ăthăβ.9:ăPhơnăbăvnăchăsăhuănmăβ01β.
ăthăβ.10:ăPhơnăbăsădăchoăvayănmăβ01β
ăthăβ.11:ăHìnhădngăphơnăphiăphnăd
23
24
25

26
26
28

29
46
47
47
53
caătngăngơnăhƠng.ăVăcăbn,ăngunăthu caăngơnăhƠngăhinănayăđnătăbnăhotă
đngăchính:ăthuălưiăchoăvay,ăthuăphíădchăv,ăđuătătƠiăchínhăvƠăkinhădoanhăngoiă
hi, trongăđó,ăthuătălưiăchoăvayăchimătătrngălnănhtăsoăviăcácăhotăđngăkhác.ă
Vìăvy,ătrcămt,ăsăphátătrinăcaăngơnăhƠngăphăthucănhiuăvƠoăsăphátătrin có
chtălngăca hotăđngătínădng.
NgoƠiăvicătácăđngăđnătngătrngăkinhătăvƠălmăphát,ătngătrngătínădngă
nhă hngă trcă tiênă vƠă mnhă nhtă đnă hotă đngă ngơnă hƠng.ă Nghiênă cuă caă
Dell’AricciaăvƠăεarqueză(β006)ăchoăthyăsauăthiăkătngătrngătínădngănhanhăsă
xyăraăkhngăhongătrongăngƠnhăngơnăhƠng.ăVíădănhăcácăcucăkhngăhongăxyăraă
tiăArgentinaănmă1980,ăChileănmă198β, Thyăin,ăNaăUyăvƠăBaăLanănmă199β,ă
εexicoănmă1994, Thái Lan,ăIndonesiaăvƠăHƠnăQucănmă1997.ăNghiênăcuăcaă
εendozaăvƠăTerronesă(β008)ăcngănhnăđnhăkhôngăphiăttăcăthiăkăbùngănătínă
dngăđuăđiăđnăkhngăhong,ănhngănhiuăcucăkhngăhongăănhngănnăkinhătă
đangăchuynăđiăhinănayăcóăquanăhăviăsăbùngănătínădng.ăNhnăđnhăcaăcácă
nhƠănghiênăcuăđiătrcăchoăthyăhotăđngătínădngălƠămtăvnăđălnăcnăđcă
quanătơmănghiênăcuătrong btăkănnăkinhătănào.
TínădngălƠăhotăđngăchínhăcaăngơnăhƠng, nên riăroătínădngăluônăgơyăraăhuă
quănghiêmătrngăcho ngơnăhƠng.ăNgơnăhƠngăliălƠătrungăgianătƠiăchính đm nhnă
cácăchuăchuyn tinătătrong nnăkinhăt, nênăriăroătácăđngăđnăngơnăhƠngăcóăthă
nhăhng đn cănnăkinhăt, không giiăhnă quiămôăqucăgia.

2
Nghiênăcuăcácătácăđngătătngătrngătínădng,ăcùngănhngănhơnătăkhácăgiúp
sm nhnădinăcácănhăhng tiêuăccăcaăchúngăgiúpăcácănhƠăqunălýăngơnăhƠngă
kimăsoátăttăcácăhăly tăvicăđyămnhăcho vay. Ktăquănghiênăcuăcngăgiúpă
choăcácănhƠăđuătăvào ngơnăhƠngăcóăđcăcáiănhìnăsơuăscăhnăvăhotăđngăngơnă
hƠng,ăcngănhăcácăriăroătimăn.ăTă yêuăcuăbcăthitătrên,ătácăgiăchnăđătƠiă
“nhăhngănhómăyuătăthucăđcăđimăngơnăhƠngăđnăriăro tínădngătiă
Ngân Hàng ThngăMiăVităNam”
RiăroăcaăhotăđngătínădngăchuănhăhngătănhngăyuătănƠo?ăδƠmăsaoăđă

3. Mcătiêuănghiênăcu
- XácăđnhămcăđăgiiăthíchăcaătngăyuătăthucăđcăđimăcaăngơnăhƠng lênăriăroă
tínădngăcaăngơnăhƠngăthngămi.ă
4. Phngăphápănghiênăcu
ăđtămcătiêuănghiênăcuăđăra,ăđătƠiăsădngăphngăphápănghiênăcuăđnhă
lngădaătrênăcăsăthngăkêămôăt,ăphơnătíchătngăquan,ăphơnătíchăhiăqui.
Thngăkêămôăt đcădùngăđ tpăhpădăliuăvƠăphơnătíchănhngăyuătătngăquană
vădăliuăthuăthpăđc.
Phơnătíchătngăquan nhm xácăđnhămcăđătngăquanăgiaăcácăbinăđălaă
chnăbinăđaăvƠoămôăhình.ăBcănƠyărtăquanătrngătrcăkhiăphơnătíchăhiăqui.
Thôngăquaăthngăkêămôăt,ătácăgiăsăloiăbăcácăbinăcóătácăđngăyuăhocăkhôngă
cóăýăngha.
Phơnătíchăhiăquiătuynătínhătheoăphngăphápăbìnhăquơnătiăthiu.ăaăcùngă
mtălúcănhiuăyuătăvƠoămôăhình,ăsauăđóătunătăloiătrăbngătiêuăchunăloiătră
trongăphơnătíchăhiăquiăđăcóă đcămôăhìnhă nhómă yuătătácăđngăđnăriăroătínă
dngăcóăýăngha nht.

4
5. Phmăviănghiênăcu caăđătƠi:
δunăvn sădngăsăliuăbáoăcáoătƠiăchínhăcaăγ0ăngơnăhƠngăthngămiăVităNamă
tănmăβ010ăđnăβ01β,ăđănghiênăcuăcácăbinăthucăphmăviăđcăđimăniătiăcaă
ngơnăhƠngătácăđngăđnăriăroătínădngăcaăngơnăhƠngăhƠngăthngămiăVităNam.
6. Băccăcaălunăvn
NgoƠiăphnăphnămăđuăvƠăktălun,ălunăvnăđc băcc thƠnhăγăchngăviăniă
dungăchínhănhăsau:
Chngă1:ăTngăquanăvăNHTεăvƠăriăroătínădngăngơnăhƠng.
Chngăβ:ăThcătrng riăroătínădngătiăcác NHTεăVităNam,ăthuăthp,ăxălýădă
liuăvƠăkimăđnhăktăqu.
Chngăγ:ă Giiăphápăhnăchăriăroătínădngătămôăhìnhănghiênăcu.
Ktălun,ănêuăhnăchăcaăđătƠiăvƠăhngănghiênăcuătipătheo.ă

ngunăvnăsau:
+ăNgunăvnăchăsăhuăbaoăgm:
- VnăđiuălăcóăthădoăNhƠăncăcp,ădoăcácăcăđôngăhayăcácăbênăliênădoanhăđóngă
góp.ăεcăvnăđiuălătuătheoăquyămôăca NHTεăđcăChínhăphăquyăđnhăcăthă
trongătngăthiăk.ă
- Vnăbăsungăbaoăgmăliănhunăchaăphơnăphi,ăcácăkhonăphiătrăchaăđnăhnă
tr.
- VnădătrăđcăhìnhăthƠnhătăcácăquăđăliăquădăphòngăriăro,ăquăkhuăhaoă
tƠiăsnăcăđnh,ăcácăquăkhácăđcăđăliăchaăsădngầ.ă
+ăNgunăvnăhuyăđngăgm:ă

6
- Tinăgiăkhôngăkăhnăhayăcóăkăhnăcaăcáănhơn,ădoanhănghipăvƠăcácătăchcă
khác.
- Tinăgiătităkimăcaădơnăcă
- TinăphátăhƠnhătráiăphiu,ăkăphiu,ăchngăchătinăgiầă
+ăVnăvayăcaăNgơnăhƠngăTrungăngăcaăcácătăchcătínădngătrongăvƠăngoƠiă
nc,ăphátăhƠnhăhpăđngămuaăli,ăgiyănăphă ă
+ăCácăngunăvnăkhácănhăcácăngunăvnătƠiătr,ăvnăđuătăphátătrin,ăvnăuă
thácăđuătăđăchoăvayătheoăcácăchngătrình,ădăánăxơyădngăcăbnăcăth.
1.2.1.2ăNghipăvătƠiăsnăcóă
Sădngăngunăvnăhuyăđngăđăkinhădoanhătoăliănhun.
+ăNghipăvăngơnăqu.
- TinămtătiăquăcaoăhayăthpăphăthucăvƠoămôiătrngăhotăđngăvƠăthiăv.
- Tinădătrăbtăbucătínhătheoătălătrênă ngunăvnăhuyăđngăvƠătinăđmăboă
thanhătoánăgiătiăNgơnăhƠngăTrungăngăvƠăcácăngơnăhƠngăđiălý.
+ăNghipăvăchoăvayăvƠăđuă tăărtăđaădng,ămangăliăliănhunăchăyuăchoă
ngơnăhƠngăvƠăcóătălăsinhăliăcaoănht,ăgmăcó:ătínădngăngătrc,ăthuăchi,ăchită
khu,ăbaoăthanhătoán,ăchoăthuêătƠiăchính,ăđuătăgópăvnăliênădoanhầ
1.2.1.3ăNghipăvătrungăgiană

dng.ăTheoăđó,ăchtălngătínădngăcƠngăcaoăthìămcăđăriăro cƠngăthpăvƠăngcă
li,ăchtălngătínădngăthp,ănăquáăhnăcaoăthìăriăroătínădngălƠărtălnăvƠăcóătácă
đngănhăhngătrcătipăđnăhotăđngăkinhădoanhăngơnăhƠng.
ăăăăăăăăTheoăUăbanăgiámăsátăhăthngăngơnăhƠngăBaselă(β007),ăriăroătínădngălƠăvică
kháchăhƠngăvayăkhôngătrănăđyăđăvƠăđúngăhn.ăRiăroătínădngăđcălngăhóaă

8
bngăkhonălăkăvng,ălƠmăcăsăđătríchălpădăphòngă(Uăbanăgiámăsátăhăthngă
ngơnăhƠngăBaselăβ004).ăCôngăthcătính:ăăăEδă=ăPDăxăEADăxăδGDăăăTrongăđó:ă
Eδ:ăKhonălămongăđi.
PD:ăHăsăriăroăcnăcăvƠoăxpăloiăkháchăhƠngăcaătăchcătínădng.
EAD:ăSătinăcóăthănhnăđcăkhiăkháchăhƠngăpháăsn.
δGD:ătălătƠiăsnăriăroăđcătínhătrênăsătinăvayăvƠăloiătƠiăsnăcngănhă
giáătrătƠiăsnăđmăbo.
RiăroătínădngălƠăyuătăkhóăxácăđnh.ăHinănay,ăchaăcóăsăthngănhtăgiaă
cácăhcăgiăvăcáchăxácăđnhăriăroătínădng.ăδaevenăεajnoniă(β00β)ăchoăriăroătínă
dngălƠătălădăphòngăriăroăchiaăchoătngătƠiăsnăcaăngơnăhƠng.ăVìăôngăquanănimă
rngădănăchoăvayăchimăch yuătrongătngătƠiăsnănênăcóăthădùngătrcătipăgiáă
trătngătƠiăsnăđătínhăriăro.ăTheoăông,ătoƠnăbătƠiăsnăcaăngơnăhƠngăđuăphiăgánhă
chuătnăthtăkhiăriăroătínădngăxyăraăchăkhôngăchăđnăthunăgiáătrăcácăkhonă
vay. Jemenez và Saurian (2006) liăchoărngăriăroătínădngăphiăđcătínhăbngătă
lăgiaănăxuăchiaăchoătngădănăchoăvay.ăCáchănƠyăđòiăhiăngơnăhƠngăphiăcôngă
băđyăđănăxuăthìănghiênăcuămiăđtăktăquăđángătinăcy.ă
HessăvƠăcácăcngăsă(β008)ăđưăktăhpăβăcáchătínhătrên;ăriăroătínădngăđcăđoă
lngăbngătălădăphòngăriăroătínădngăchiaăchoădănăchoăvay.ăFoosăvƠăcácăcngă
să(β010)ăđưăktăhpăcácănghiênăcuătrênăvƠăđăxutăcáchătínhămiăđăxácăđnhăriăroă
tínădng.ăTheoăh,ăkháchăhƠngăvayăthôngăthngăkhôngăphátăsinhăriăro tínădngă
ngayătrongănmăvayăvnănênăvicătríchălpădăphòngălƠătríchălpăchoăcácănmătrc.ă
Nuăxácăđnhăriăroăbngăcáchăsoăsánhădăphòngăviădănăvayătrongăcùngă1ănmălƠă
khôngăhpălý.ă

- Riăroătínădngămangătínhăttăyu:ăRiăroătínădngăluônătnătiăvƠăgnălinăviă
hotăđngătínădng.ăChpănhnăriăroălƠăttăyuă trongăhotăđngăngơnăhƠng.ăCácă
ngơnăhƠngăcnăphiăđánhăgiáăcácăcăhiăkinhădoanhădaătrênămiăquanăhăriăroăậ liă
íchănhmătìmăraănhngăcăhi,ăđtăđcănhngăliăíchăxngăđángăviămcăriăroă

10
chpănhn.ăNgơnăhƠngăsăhotăđngăttănuămcăriăroămƠăngơnăhƠngăgƠnhăchuălƠă
hpălýăvƠăkimăsoátăđcăvƠănmătrongăphmăviăkhănngăcácăngunălcătƠiăchínhăvƠă
nngălcătínădngăcaăngơnăhƠng.
- Riăroămangătínhăgiánătip:ăRiăroătínădngăxyăraăsauăkhiăngơnăhƠngăgiiăngơnă
vnăvayăvƠătrongăquáătrìnhăsădngăvnăvayăcaăngơnăhƠng.ăDoătìnhătrngăthôngătină
btăcơnăxngănênăthôngăthngăngơnăhƠngăăvƠoăthăbăđng,ăngơnăhƠngăthngăbită
thôngătinăsauăhocăbităthôngătinăkhôngăchínhăxácăvănhngăkhóăkhnăthtăbiăcaă
kháchăhƠngăvƠădoăđóăthngăcóănhngăngăphóăchmătr.
- Riăroătínădngăcóătínhăchtăđaădng,ăphcătp:ăcăđimănƠyăthăhinăăsăđaă
dng,ăphcătpăcaănguyênănhơnăgơyăraăriăroătínădngăcngănhădinăbin săvic,ă
huăquăkhiăriăroăxyăra.
1.1.3.3ăNguyênănhơnăcaăriăroătínădng.
Riă roă tínă dngă xyă raă rtă phcă tpă vƠă đaă dng,ă chúngă tôiă phơnă bită βă loiă
nguyênănhơnăriăroăxutăphátătăcácăhƠnhăđngăcóăthăkimăsoátăvƠăkhôngăthăkimă
soát.

* Nhngănguyênănhơnăcóăthăkimăsoát:
+ăQuytăđnhăchoăvayăsaiălmătăđuătăkhơuăphơnătíchăthuăthpăthôngătinăkhôngă
đăhayăsaiălm,ăhocăvicălpăvƠăkýăhpăđngăcóăsaiăsót.
+ăKhôngănhnăraăcácăduăhiuăcnhăbáo.
+ăKhôngăcóăkhănngăkimăsoátăchtăcácăkhon vay.
+ăKhôngăxălýăkpăthiăkhiăphátăsinhăkhonănăcóăvnăđ.
*ăNhngănguyênănhơnăkhôngăthăkimăsoátăđc:
+ăSăpháăsnăcaăcácădoanhănghipăvay,ăhayăhotăđngăkémăhiuăquădoăqunălýă

+ăRiăroănghipăv:ălƠăriăroăliênăquanăđnăcôngătácăqunălýăvayăvƠăcácăhotă
đngăchoăvay,ăbaoăgmăcăvicăsădngăhăthngăxpăhngăriăroăvƠăkăthutăxălýă
cácăkhonăchoăvayăcóăvnăđ.
- Riăroădanhămc:ălƠămtăhìnhăthcăcaăriăroătínădngămƠănguyênănhơnăphátă
sinhălƠădoănhngăhnă chă trongă qună lýă danhă mcăchoăvayăcaăngơnăhƠng,ă đcă
phơnăchiaăthƠnhă0βăloi:ăriăroăniătiăvƠăriăroătpătrung.
+ăRiăroăniăti:ăxutăphátătăcácăyuăt,ăcácăđcăđimăriêngăcó,ămangătínhăriêngă
bităbênătrongăcaămiăchăthăđiăvayăhocăngƠnh,ălnhăvcăkinhăt.ăNóăxutăphátătă
đcăđimăhotăđngăhocăđcăđimăsădngăvnăcaăkháchăhƠngăvayăvn.
+ăRiăroătpătrung:ălƠătrngăhpăngơnăhƠngătpătrungăvnăchoăvayăquáănhiuă
điăviămtăsăkháchăhƠng,ăchoăvayăquáănhiuădoanhănghipăhotăđngătrongăcùngă
mtăngƠnh,ălnhăvcăkinhăt;ăhocătrongăcùngămtăvùngăđaălýănhtăđnh;ăhocăcùngă
mtăloiăhìnhăchoăvayăcóăriăroăcao.

1.2. Să CNă THITă PHIă PHỂNă TệCHă NHă HNGă NHịMă YUă Tă
THUCăCăIMăNGỂNăHÀNGăNăRRTD
HotăđngătínădngălƠăhotăđngăchínhăcaăngơnăhƠng.Vìăvy,ăriăroătrongăhotăđngă
tínădngăluônăgơyăraăhuăquănghiêmătrngăđiăviăsătnătiăvƠăphátătrinăcaăngơnă
hƠng.NgơnăhƠngăliălƠătrungăgianătƠiăchính,ănhnănhimăvăctătrătinăcaăcănnă
kinhăt.ăNênăriăroătácăđngăđnăngơnăhƠngăcngăsălanătoăraăcănnăkinhătăkhôngă
chăăquiămôămtăqucăgia.
Tác đng đn ngân hàng thng mi:
Khiă riă roă tínă dngă xyă ra,ă ngơnă hƠngă khôngă thuă đcă đyă đă vnă tínă dngă đưă
chovay.ă Tuyă nhiên,ă ngună vnă dùngă đă cpă tínă dngă đcă ngơnă hƠngă huyă đngă
trongănnăkinhătăbngăhpăđngăcóăthiăhn.Khiăđnăhnăthanhătoán,ăngơnăhƠngăbtă
bucăphiătìmăngunăkhácăđăthanhătoánăcăgcălnălưiăchoăngiăgiătin,ălƠmăchoă

13
vòngăquayăvnăcaăngơn hƠngăchmăli,ănhăhngăđnăhiuăquătƠiăchínhăcaămình.ă
NuăriăroătínădngăxyăraăliênătcăviăquyămôălnătiămcăngơnăhƠngăkhôngăthăcóă

khuăvcăvƠăthăgii.ăKinhănghimăchotaăthyăcucăkhngăhongătƠiăchínhăchơuăÁ
(1997)ăvƠămiăđơyălƠăcucăkhngăhongătínădngăthăcpătiăεă(β008-β009)ăđưălƠmă
“rungăchuyn”ăkinhătătoƠnăcu.ă
Tómăli,riăroătínădngăcaămtăngơnăhƠngăxyăraăsăgơyănhăhngăăcácămcă
đkhácănhau:ănhănhtălƠăngơnăhƠngăbăgimăliănhunăkhiăkhôngăthuăhiăđcălưiă
choăvay,nngănhtălƠăngơnăhƠngăkhôngăthuăđcăvnăgcăvƠălưiăvay,ănăthtăthuăviă
tălăcaoădnđnăngơnăhƠngăbălăvƠămtăvn.ăNuătìnhătrngănƠyăkéoădƠiăkhôngăkhcă
phcăđc,ăngơnhƠngăsăbăpháăsn,ăgơyăhuăquănghiêmătrngăchoănnăkinhăt nói
chungăvƠăhăthngăngơn
hƠngănóiăriêng.Vìăvy,ăriăroătínădngăluônăđcănhnăđcăsăquanătơmăcaămiă
thƠnhăphnătrongănnăkinhăt,ăđcăbitălƠăcácănhƠăđuătăquanătơmăvƠoălnhăvcăngơnă
hƠng.VnăđămuaăbánăsápănhpăđangălƠămtăxuăthăphăbinăkhiănnăkinhătăriăvƠoă
giaiăđonăhóăkhn.ăNhiuădoanhănghipăđưăphiăchpănhnăconăđngăbánăcăcôngă
tyăchoăcácădoanhănghipăcóătimălcălnăđătrangătriănănnăhocăphiăquytăđnhă
bánăkhiădoanhănghipă vnă cònăcóă giáă caoă thayăvìătipătcăduyătrìă côngăvicăkinhă
doanhăcƠngăngƠyăcƠngălnăbiăchoăđnălúcăpháăsn.ăXuăthănƠyăđangălanănhanhăsangă
ngành ngân hàng ậ ngƠnhăđangăcóămcăđăcnhătranhăkhcălit,ăvƠăcóănhiuăbiuă
hinăthiuăhiuăquăănhngăngơnăhƠngănh.ăBênăcnhăđó,ăvicămuaăbánăđiăviăcácă
ngơnăhƠngălnăcngătrănênăthunăliăhnăkhiăcácăgiaoădchliênăquanăđnăcăphnă
ngơnăhƠngăđưăđcăthcăhinădădƠngăthôngăquaăthătrngăchngăkhoán.Trongăthiă
gianăgnăđơy,ăcƠngăcóănhiuănhƠăđuătăquanătơmăđnălnhăvcăngơnăhƠngăkhiăgiáăcă
phiuăcaăngƠnhăđưăgimăkháămnhătrcăsănhăhngătăcucăsuyăthoáiăkinhătă
thăgii.NhngălƠmăthănƠoăđăchnăngơnăhƠngăđuătătrongăsărtănhiuăngơnăhƠngă
tiăVităNam?δƠmăthănƠoăđăxácăđnhăgiáătrăniătiăcaămtăngơnăhƠng?ăphơnă
tíchăgiáătrăcaăngơnăhƠngătrcăkhiăquytăđnhăđuăt,ăngoƠiătiêuăchíăchăsătƠiăchínhă
cònăchăsănƠoăkhácăkhông?NgƠnhăngơnăhƠngăcóăđcăthùăriêngăbităsoăviăcácăloiă
hìnhădoanhănghipăkhác.PhnălnătƠiăsnăcaăngơnăhƠngălƠăcácăkhonăchoăvayăluônă