http://kilobooks.com
THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN

L IM

U

Qu n lý tài chính là m t b ph n quan tr ng c a qu n lý kinh doanh

OBO
OK S
.CO
M

doanh nghi p và c ng là ki u qu n lý mang tính t ng h p đ i v i ho t đ ng s n
xu t kinh doanh s d ng hình th c giá tr . Cùng v i th ch kinh t th tr
đ nh h

ng xã h i ch ngh a c a n

c ta, s đi sâu c i cách th ch doanh

nghi p và qu n lý kinh doanh, qu n lý tài chính ngày càng đ
tr coi tr ng, v trí c a nhân viên qu n tr ngày càng đ
Hi n nay n

ng

c ta đã tham gia t ch c th

c nhân viên qu n


t n tình c a các cơ, các ch trong

KIL

phòng k tốn c a cơng ty em đã tìm hi u và nghiên c u đ tài “M t s gi i
pháp hồn thi n cơng tác qu n lý tài chính
tri n cơng ngh Ph

cơng ty c ph n đ u t và phát

ng Nam”

N i dung chun đ th c t p t t nghi p g m 3 ch

ng:

Ch

ng I. C s lý lu n v qu n lý tài chính doang nghi p.

Ch

ng II. Th c tr ng cơng tác qu n lý tài chính

t và phát tri n cơng ngh Ph
Ch

cơng ty c ph n đ u


http://kilobooks.com
THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN

CH

NG I. C

S

LÝ LU N V QU N LÝ TÀI CHÍNH
DOANH NGHI P

LÝ LU N C

B N V TÀI CHÍNH DOANH NGHI P

KIL
OBO
OKS
.CO
M

I. NH NG V N

1. Tài chính doanh nghi p
1.1. Khái ni m

Khi nh c đ n tài chính trong doanh nghi p, ng

i ta th

x p, phân ph i v n và là các m i quan h giá tr gi a doanh nghi p v i các ch
th trong n n kinh t .

1.2. B n ch t c a tài chính doanh nghi p.

Trong q trình ho t đ ng kinh doanh, doanh nghi p ph i đ m b o s
ph i h p đ ng b , n kh p v nh ng ho t đ ng liên quan đ n th tr
hố d ch v , th tr

ng v n, th tr

nghi p, nh m t o ra s t ng tr

ng hàng

ng lao đ ng và t ch c n i b trong doanh

ng, đ t đ

c t su t l i nhu n t i đa. Chính

trong q trình đó đã làm n y sinh hàng lo t nh ng quan h kinh t v i các ch
th khác thơng qua s v n đ ng c a v n ti n t .

 Quan h tài chính gi a doanh nghi p v i nhà n
M i quan h này th hi n

ch nhà n

c ph n theo nh ng ngun t c và ph


c th hi n

thụng qua cỏc kho n thu m doanh nghi p cú ngh a v phỏp lý ph i n p cho
ngõn sỏch nh n

c. L i nhu n c a doanh nghi p t

c ph thu c r t l n vo

chớnh sỏch thu . M t khỏc, s thay i v chớnh sỏch ti chớnh v mụ c a nh
n

c s lm thay i mụi tr

ng u t , t ú c ng nh h

ng n c c u v n

kinh doanh, chi phớ ho t ng c a t ng doanh nghi p, ch ng h n nh chớnh sỏch
u t , h tr ti chớnh c a nh n

c i v i doanh nghi p.

Quan h ti chớnh gi a doanh nghi p v i th tr

ng ti chớnh.

Doanh nghi p th c hi n quỏ trỡnh trao i mua bỏn cỏc s n ph m nh m
tho món m i nhu c u v v n c a mỡnh. Trong quỏ trỡnh ú , Doanh nghi p luụn

ng ny ki m l i.

Quan h ti chớnh c a doanh nghi p v i cỏc th tr

ng khỏc.

Trong n n kinh t , doanh nghi p cú quan h ch t ch v i cỏc doanh
nghi p khỏc trờn th tr
th tr

ng hng hoỏ, d ch v , th tr

ng s c lao ng. T i cỏc

ng ny doanh nghi p ti n hnh mua s m mỏy múc thi t b , nh x

ng,

tỡm ki m lao ng, v.v Thụng qua õy, doanh nghi p cũn cú th xỏc nh
l

ng nhu c u hng hoỏ, v d ch v c n thi t cung ng. Trờn c s ú, doanh

nghi p ho ch nh ngõn sỏch u t , k ho ch s n xu t, ti p th nh m tho món


http://kilobooks.com
THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN
nhu c u th tr



- Chính sách phân ph i thu nh p cho ng
- Chính sách chia lãi cho các C

i lao đ ng.

ơng.

- Chính sách c c u ngu n v n.

- Chính sách đ u t và c c u đ u t .

Nhìn chung, các quan h kinh t nêu trên đã khái qt hố tồn b nh ng
khía c nh v s
nghi p.

v n đ ng c a v n trong ho t đ ng kinh doanh c a doanh

c tr ng c a s v n đ ng c a v n ln ln g n li n ch t ch v i q

trình phân ph i các ngu n tài chính c a doanh nghi p và xã h i nh m t o l p,
phân ph i và s d ng qu ti n t c a doanh nghi p ph c v cho q trình kinh
doanh.

Trên c s đó, có th đ nh ngh a b n ch t c a tài chính doanh nghi p là h
th ng các quan h kinh t phát sinh trong q trình phân ph i các ngu n l c tài
chính, đ

c th c hi n thơng qua các q trình huy đ ng và s d ng các lo i v n,


- V n t b sung.
- V n vay.

N i dung c a ch c n ng này:

- C n c vào nhi m v s n xu t, đ nh ch c m c tiêu chu n đ xác đ nh
nhu c u v n c n thi t cho s n xu t kinh doanh.

- Cân đ i gi a nhu c u và kh n ng v v n.

N u nhu c u l n h n kh n ng v v n thì doanh nghi p ph i huy đ ng
thêm v n ( tìm ngu n tài tr v i chi phí s d ng v n th p nh ng đ m b o có
hi u qu ).

N u nhu c u nh h n kh n ng v v n thì doanh nghi p có th m r ng
s n xu t ho c tìm ki m th tr

ng đ đ u t mang l i hi u qu .

- L a ch n ngu n v n và phân ph i s d ng v n h p lý đ sao cho v i s
v n ít nh t nh ng mang l i hi u qu cao nh t.

2.2. Ch c n ng phân ph i thu nh p c a tài chính doanh nghi p
Thu nh p b ng ti n t bán s n ph m, hàng hố, lao v , d ch v , l i t c c
phi u, lãi cho vay, thu nh p khác c a doanh nghi p đ
nh sau:

c ti n hành phân ph i

Bù đ p hao phí v t ch t, lao đ ng đã tiêu hao trong q trình s n xu t


c thu (n u cú).

KIL
OBO
OKS
.CO
M

- N p thu v n (n u cú).

- Tr cỏc kho n chi phớ khụng h p lý, h p l .
- Chia lói cho i tỏc gúp v n.

- Trớch vo cỏc qu doanh nghi p.

2.3. Ch c n ng giỏm c (ki m soỏt) i v i ho t ng s n xu t kinh doanh.
Giỏm c ti chớnh l vi c th c hi n ki m soỏt quỏ trỡnh t o l p v s
d ng cỏc qu ti n t c a doanh nghi p.
C s c a giỏm c ti chớnh:

- Xu t phỏt t tớnh quy lu t phõn ph i s n ph m quy t nh ( õu cú
phõn ph ớ ti chớnh thỡ

ú cú giỏm c ti chớnh).

- Xu t phỏt t tớnh m c ớch c a vi c s d ng v n trong s n xu t kinh
doanh.

Mu n cho ng v n cú hi u qu cao, sinh l i nhi u thỡ t t y u ph i giỏm



http://kilobooks.com
THÖ VIEÄN ÑIEÄN TÖÛ TRÖÏC TUYEÁN
nên tài chính doanh nghi p còn ph i ch u s
ph

ng h

chi ph i b i các m c tiêu và

ng kinh doanh c a các ch th doanh nghi p. Nh ng đ n l

tài chính doanh nghi p l i có tác đ ng theo h

ng thúc đ y hay kìm hãm ho t

KIL
OBO
OKS
.CO
M

đ ng kinh doanh. Trên góc đ này, tài chính doanh nghi p đ

c xem là m t

trong nh ng công c có vai trò quan tr ng trong qu n lý kinh doanh.
Vai trò c a tài chính doanh nghi p đ


nh t – đây là v n đ có tính quy t đ nh đ n s s ng còn c a doanh nghi p trong
q trình c nh tranh “kh c nghi t” theo c ch th tr
hi u qu c a vi c s d ng v n đ

ng trong kinh doanh, tính

c bi u hi n ra là:

 V m t kinh t : l i nhu n t ng,v n c a doanh nghi p khơng ng ng
đ

c b o tồn và phát tri n.

 V m t xã h i: các doanh nghi p khơng ch làm tròn ngh a v c a
mình đ i v i Nhà n
lao đ ng.
đ tđ

i

c các u c u trên đòi h i doanh nghi p ph i ch đ ng n m b t

tín hi u c a th tr
Trên c s ph

c mà còn khơng ng ng nâng cao m c thu nh p c a ng

ng, l a ch n ph

ng án kinh doanh đã đ


ng v cỏc chớnh sỏch

khuy n khớch v t ch t khỏc s cú tỏc ng tớch c c n vi c t ng n ng su t; kớch
thớch tiờu dựng, t ng vũng quay v n v cu i cựng l t ng
doanh nghi p. Ng

c l i, n u ng

c l i nhu n c a

i qu n lý ph m ph i nh ng sai l m trong vi c

s d ng cỏc ũn b y ti chớnh v t o nờn c ch qu n lý ti chớnh kộm hi u qu ,
thỡ chớnh ti chớnh doanh nghi p l i tr thnh v t c n gõy kỡm hóm ho t ng
kinh doanh.

Ki m tra ỏnh giỏ hi u qu cỏc ho t ng kinh doanh c a doanh
nghi p

Xu t phỏt t v n cú tớnh nguyờn lý l : khi u t v n kinh doanh b t
k nh doanh nghi p no c ng u mong mu n ng v n c a mỡnh mang l i
hi u qu kinh t cao nh t, do v y v i t cỏch l m t cụng c qu n lý ho t ng
kinh doanh ti chớnh nh t thi t ph i cú vai trũ ki m tra nõng cao tớnh ti t ki m
v hi u qu c u ng v n.

Ti chớnh doanh nghi p th c hi n ki m tra b ng ng ti n v ti n hnh
th

ng xuyờn liờn t c thụng qua phõn tớch cỏc ch tiờu ti chớnh. C th cỏc ch


th theo quy nh phỏp lu t. Th c hi n d oỏn, lờn k ho ch, giỏm sỏt, h ch
toỏn v phõn tớch s hỡnh thnh v n, s d ng v phõn ph i v n. Nõng cao hi u
qu v n ng v n, th c hi n cụng tỏc qu n lý b o m v n

c gia t ng.

Th c ch t c a qu n lý ti chớnh l qu n lý mang tớnh t ng h p nh ng ho t
ng kinh doanh s n xu t c a doanh nghi p b ng cỏch v n d ng hỡnh th c giỏ
tr .

2. M c tiờu c a qu n lý ti chớnh doanh nghi p

M t doanh nghi p t n t i v phỏt tri n vỡ nhi u m c tiờu khỏc nhau nh :
t i a hoỏ l i nhu n, t i a hoỏ doanh thu trong rng bu c t i a húa l i nhuõn,
t i a hoỏ ho t ng h

ớch c a cỏc nh lónh o doanh nghi pSong t t c

cỏc m c tiờu c th ú u nh m m t m c tiờu bao trựm nh t l t i a hoỏ giỏ tr
ti s n cho cỏc ch s h u hay t i a hoỏ ti s n doanh nghi p.
T i a hoỏ ti s n doanh nghi p c ng cũn g i l t i a hoỏ giỏ tr doanh
nghi p l ch doanh nghi p ỏp d ng chớnh sỏch ti chớnh t i u khụng ng ng
t ng nhanh ti s n doanh nghi p v lm cho t ng giỏ tr doanh nghi p t m c
t i a thụng qua vi c t ng tr

ng ngu n v n cú tỡnh n nh ng giỏ tr th i gian

v s n bự c a r i ro.


th p m cũn cng chỳ ý n l u l

ng v n nhi u hay ớt.

i u m t i a húa ti s n doanh nghi p m u c u ú l nhu c u l

ng ti n

KIL
OBO
OKS
.CO
M

m t u vo khụng ng ng gia t ng v t c quay vũng v n ngy cng nhanh.
Xột v s t n t i v phỏt tri n lõu di c a doanh nghi p, v n nhi u hay ớt quan
tr ng h n l l i nhu n ớt hay nhi u. Doanh nghi p ch cú t ng nhanh l u l
ti n m t u vo thỡ m i cú th liờn t c phỏt tri n. H n n a l u l

ng

ng ti n m t

u vo l i xem xột nhõn t th i gian c a ti n v n hay khụng, ng th i ti n
hnh tớnh toỏn m t cỏch khoa h c trờn nguyờn t c giỏ tr th i gian c a ti n v n,
hi u qu doanh nghi p ó

c xỏc nh n cng chõn th c h n.

M c tiờu t i a hoỏ ti s n cú l i cho vi c b o v quy n l i c b n

c m t v l i ớch lõu di, quan tõm n quy n l i c a nh u

t v c a ch doanh nghi p. Phõn tớch chi ti t, c th quan h gi a cỏc m c
r i ro v thự lao lm cho k t c u doanh nghi p

c t h p t t nh t, giỏ tr

doanh nghi p t m c cao nh t.

3.Vai trũ c a qu n lý ti chớnh doanh nghi p.

Tỡnh hỡnh ti chớnh doanh nghi p lnh m nh l m t trong nh ng i u ki n
tiờn quy t cho ho t ng kinh doanh c a doanh nghi p di n ra m t cỏch nh p


http://kilobooks.com
THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN
nhàng, đ ng b , đ t hi u qu cao. S lành m nh đó có đ

c hay khơng ph

thu c ph n l n vào kh n ng qu n lý tài chính c a doanh nghi p.
Trong các ho t đ ng qu n lý c a doanh nghi p thì qu n lý tài chính ln

KIL
OBO
OKS
.CO
M


ng

c tài chính cho các ch

ng

trình, các d án c a doanh nghi p là m r ng hay thu h p s n xu t…Thơng qua
đó, đánh giá, d đốn có hi u qu các d án đ u t , các ho t đ ng liên doanh
liên k t, phát hi n âm m u thơn tính doanh nghi p c a các đ i tác c nh tranh, đ
xu t ph

ng án chia tách hay sát nh p…Nhu c u v n s n xu t kinh doanh c a

doanh nghi p ln có nh ng bi n đ ng nh t đ nh trong t ng th i k . Vì v y,
m t trong nh ng nhi m v quan tr ng c a qu n lý tài chính là xem xét, l a ch n
c c u v n s d ng sao cho ti t ki m, hi u qu nh t:

 Qu n lý tài chính trong doanh nghi p ph i ti n hành phân tích và đ a
ra m t c c u ngu n v n huy đ ng t i u cho donh nghi p trong t ng th i l .
 Qu n lý tài chính ph i thi t l p m t chính sách phân chia l i nhu n
m t cách h p lý đ i v i doanh nghi p, v a b o v đ
nghi p và các c đơng, v a đ m b o đ

c quy n l i c a ch doanh

c l i ích h p pháp, h p lý cho ng

i

lao đ ng; xác đ nh ph n l i nhu n đ l i t s phân ph i này là ngu n quan

đ ng s n xu t kinh doanh cho doanh nghi p mà còn đem l i l i ích kinh t xã
h i trên ph m vi tồn qu c gia.

4. Các ngun t c qu n lý tài chính doanh nghi p.

Ho t đ ng tài chính c a doanh nghi p dù nh hay l n nói chung là gi ng
nhau, nên ngun t c qu n lý tài chính đ u có th áp d ng chung cho các lo i
hình doanh nghi p. Tuy nhiên gi a các doanh nghi p khác nhau c ng có s khác
bi t nh t đ nh, nên khi áp d ng ngun t c qu n lý tài chính ph i g n v i nh ng
đi u ki n c th .

 M t là, Ngun t c tơn tr ng pháp lu t .

ây là ngun t c b t bu c v i m i lo i hình doanh nghi p. M c tiêu mà
t t c các doanh nghi p theo đu i là l i nhu n t i đa, và đ đ t đ

c l i nhu n

t i đa các doanh nghi p có th khơng t b t k m t th đo n nào, k c vi c đó
gây h i cho qu c gia. Vì v y, c n ph i có s can thi p c a nhà n

c đ di u

ch nh n n kinh t . Thơng qua các cơng c qu n lý v mơ nh : lu t pháp, các
chính sách tài chính, ti n t và giá c ..T đó, nhà n

c t o ra mơi tr

ng kinh


OKS
.CO
M

tn theo nh ng u c u c a th tr

m t m c đích là kinh doanh ph i có hi u qu , đó c ng là m c tiêu bao trùm và
chi ph i tồn b ho t đ ng tài chính c a m i doanh nghi p trong n n kinh t .
 Ba là, ngun t c gi ch tín trong ho t đ ng tài chính.
Trong q trình qu n lý tài chính đ gi gìn ch tín v i các đ i tác, b n
hàng, nhà n

c, nhà cung ng, khách hàng… thì các doanh nghi p c n tơn tr ng

k lu t thanh tốn các đi u kho n, các cam k t… đ
kinh t .
đ i ph

c quy đ nh trong h p đ ng

ng th i các nhà qu n lý tài chính c n t nh táo đ phòng s b i tín c a
ng nh m đ m b o an tồn v v n kinh doanh. Gi ch “ tín” trong qu n

lý tài chính là đ o đ c, v n minh, c s cho s tr
nghi p.

ng t n c a m i doanh

 B n là, ngun t c an tồn và hi u qu .



5.1.1. Vai trò c a ho ch đ nh tài chính

Ho ch đ nh tài chính là q trình phát tri n các k ho ch tài chính ng n
h n c ng nh dài h n nh m đ t đ

c các m c tiêu c a doanh nghi p. Các k

ho ch tài chính có đ c tr ng c b n là đ

c trình bày b ng đ n v đo l

ng


http://kilobooks.com
THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN
chung là ti n t , Vì v y, h th ng k ho ch tài chính đóng vai trò quan tr ng,
then ch t c a vi c l p k ho ch và ki m sốt c a các doanh nghi p. Các k
ho ch c a doanh nghi p xác đ nh m c tiêu và nh ng ho t đ ng c n th c hi n đ
c m c tiêu. M i ho t đ ng c n ph i s d ng các ngu n l c chung c a

KIL
OBO
OKS
.CO
M

đ tđ


 C i thi n v n đ truy n thơng và h p tác ho ch đ nh thúc đ y các nhà
qu n tr l p k ho ch cho t
ch c d đốn tr

ng lai – phát tri n đ nh h

ng chung cho tồn b t

c các v n đ và xây d ng chính sách cho t

ng lai. Khi các

nhà qu n tr dành th i gian cho vi c l p k ho ch, h s nh n ra các n ng l c
c a t ch c và bi t đ

c nên s d ng các ngu n l c c a t ch c vào v trí nào.

T t c các doanh nghi p và t ch c phi l i nhu n đ u ph i l p k ho ch
đ giúp các nhà qu n tr ra quy t đ nh t t h n. Ch ng h n, ngân sách ngân qu
cho bi t kh n ng thi t h t ti n m t trong t

ng lai. N u cơng ty nhìn th y tr

c

kh n ng thi u h t ti n m t thì h có th c i thi n ho t đ ng thu n t khách
hàng, ho c trì hỗn k ho ch mua tài s n m i.


http://kilobooks.com


K ho ch ti chớnh nh trờn c p, v a t ra m c tiờu, v a l cỏc k
ho ch bi n phỏp v ng th i v a cú tớnh t ng h p. Do ú, k ho ch ti chớnh


c xõy d ng ph i d a trờn cỏc y u t sau õy:

K ho ch m c tiờu trong n m c a cụng ty, nh m b o m cho vi c l p
d toỏn xỏc nh

c m c ớch v nhi m v c n ng viờn khai thỏc ngu n thu

, phõn ph i v s d ng cú tr ng tõm c a ngõn sỏch.

Cỏc thụng tin d oỏn t cỏc b ph n Marketing v mua s m,
H th ng cỏc chớnh sỏch, ch , tiờu chu n nh m c thu chi. Nh m
xỏc nh kh n ng, m c , l nh v c c n ph i khai thỏc, ng viờn ngu n thu, v
c ng xỏc nh

c i m v dũng d ch chuy n ti n t c a doanh nghi p.


Ph
Ph

c nhu c u, l nh v c c n ph i phõn ph i v u t .

ng phỏp l p k ho ch ti chớnh

ng phỏp quy n p: v i gi thi t cho r ng k ho ch ti chớnh l s t ng

lý và cân đ i gi a các ch

ng trình.

5.2. Ki m tra tài chính.
Ki m tra tài chính là ch ho t đ ng giám sát, ki m tra trong quá trình th c
thông th

KIL
OBO
OKS
.CO
M

hi n k ho ch tài chính. Ki m tra tài chính là m t h th ng quá trình ho t đ ng,
ng bao g m b n m t xích:

 Xác l p tiêu chu n ki m tra tài chính, bao g m tiêu chu n chi m d ng
v n, tiêu chu n chi phí và tiêu chu n giá thành.

 Quá trình th c hi n c a k ho ch giám sát tài chính, phát hi n nh ng
khác bi t xa r i tiêu chu n và k ho ch.

 Phân tích nguyên nhân, thi t l p nh ng bi n pháp s a ch a sai l ch đ i
v i nh ng khác bi t xu t hi n.

 Th c hi n nh ng bi n pháp s a ch a sai l ch ho c ti n hành hi u đính
nh ng tiêu chu n và k ho ch.
5.2.1.


N i dung c a ki m tra tài chính bao g m:

 Ki m tra tr

c khi th c hi n k ho ch tài chính.


http://kilobooks.com
THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN
 Ki m tra th

ng xun q trình th c hi n k ho ch.

 Ki m tra sau khi th c hi n k ho ch tài chính.


Ph

ng pháp ki m tra:

KIL
OBO
OKS
.CO
M

 Ki m tra tồn di n: là cách ki m tra nh m vào tồn b t ch c tài v và
tồn b các nghi p v tài chính trong vi c th c hi n nghi p v k ho ch tài
chính v i m c đích xem xét đ y đ tình hình tài chính có ph n ánh trung th c
tình hình ho t đ ng c a doanh nghi p khơng.

V n l u đ ng bao g m b n thành ph n chính là: v n ti n m t, ch ng
khốn kh nh

ng, các kho n ph i thu, hàng t n.

 V n ti n m t: là tài s n mang hình thái ti n t c a doanh nghi p, bao


http://kilobooks.com
THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN
g m ti n m t ( ti n m t trong két), ti n g i ngân hàng và các kho n ti n m t
khác. M c tiêu c a qu n lý v n ti n m t là kh ng ch l
đ th p nh t có th trong tr

m c

ng h p kinh doanh s n xu t c a doanh nghi p v n

ng, đ ng th i có đ

c thu nh p lãi su t cao nh t có đ

KIL
OBO
OKS
.CO
M

hành bình th


 Các kho n ph i thu: là nh ng kho n nên thu mà ch a thu ho c nh ng
kho n đã chi tr

c hình thành trong q trình s n xu t kinh doanh, thu c v lo i

tài s n dành cho ng

i cho vay c a doanh nghi p. Bao g m các kho n nh

ch ng t kho n c n thu, cơng n c n ph i thu, và các kho n thu khác, các kho n
ti n hàng thanh tốn tr

c, chi phí ch phân b .

 Hàng t n là ch nh ng tài s n đ

c d tr đ tiêu th và s d ng trong

q trình s n xu t kinh doanh. Bao g m thành ph m, bán thành ph m, hàng tái
ch , ngun v t li u, nhiên li u và nh ng đ đóng gói…
5.3.2. Qu n lý v n c đ nh ( V n đ u t dài h n).

V n c đ nh là bi u hi n b ng ti n c a tồn b tài s n c đ nh c a doanh
nghi p. Tài s n c đ nh là ch tài s n có niêm h n s d ng m t n m tr lên đ ng
th i có hình thái khơng thay đ i trong q trình s d ng.

Trong c c u v n kinh doanh thì chu k v n đ ng c a v n c đ nh th
dài h n và chi m m t t tr ng l n. Nó quy t đ nh t i t c đ t ng tr

ng

c g i l u t ti chớnh.

Cú r t nhi u hỡnh th c u t ti chớnh ra bờn ngoi, nh ng bi n phỏp
th

ng

c s d ng l: mua c phi u, trỏi phi u ho c liờn doanh liờn k t.

õy

c ng l nh ng bi n phỏp cú th kộo di chu k s ng c a t ch c, phõn tỏn ru
ro, b o ton v phỏt tri n v n.

5.4. Phõn tớch ti chớnh doanh nghi p.

Phõn tớch ti chớnh l quỏ trỡnh tỡm hi u cỏc k t qu c a s qu n lý v i u
hnh ti chớnh

doanh nghi p

ỏnh giỏ nh ng gỡ ó lm

c ph n ỏnh trờn bỏo cỏo ti chớnh , ng th i

c, d ki n nh ng gỡ s x y ra trờn c s ú ki n

ngh nh ng bi n phỏp t n d ng tri t nh ng i m m nh, kh c ph c cỏc
i m y u.


hỡnh phõn ph i, s d ng v qu n lý cỏc lo i v n, ngu n v n, v ch rừ kh n ng


http://kilobooks.com
THệ VIEN ẹIEN Tệ TRệẽC TUYEN
ti m tng v v n c a doanh nghi p. Trờn c s ú ra bi n phỏp nõng cao hi u
qu s d ng v n, giỳp doanh nghi p c ng c t t h n ho t ng ti chớnh c a
mỡnh.

KIL
OBO
OKS
.CO
M

Phõn tớch tỡnh hỡnh ti chớnh l cụng c khụng th thi u ph c v cho
cụng tỏc qu n lý c a c quan c p trờn, c quan ti chớnh, ngõn hng nh : ỏnh
giỏ tỡnh hỡnh th c hi n cỏc ch , chớnh sỏch v ti chớnh c a nh n

c, xem

xột vi c cho vay v n.

5.4.2. Nhi m v c a phõn tớch ti chớnh doanh nghi p.

V i nh ng ý ngh a trờn nhi m v phõn tớch ti chớnh bao g m:


ỏnh giỏ tỡnh hỡnh s d ng v n, ngu n v n nh : xem xột vi c phõn b


ng phỏp so sỏnh v ph

ng phỏp th

ng

c

ng phỏp t l .

ng phỏp so sỏnh.

So sỏnh nh m nghiờn c u b n ch t s thay i v i u ki n v hi u su t
ti chớnh c a cụng ty. Nh phõn tớch cú th so sỏnh thụng s hi n t i v i thụng
s quỏ kh v thụng s k v ng trong t
thụng s ti chớnh

ng lai c a cựng m t cụng ty. Khi cỏc

c t p theo m t s th i k , nh phõn tớch cú th nghiờn c u

t p h p bi n i v xỏc nh xem cú s c i thi n hay gi m sỳt no hay khụng v
i u ki n v hi u qu ti chớnh theo th i gian c ng nh cỏc khuynh h

ng ti

chớnh ó, ang v s di n ra. Túm l i con s t i m t th i i m s khụng th cho


http://kilobooks.com

Phõn tớch khỏi quỏt v :

Phõn tớch tỡnh hỡnh bi n ng ti s n v k t c u ti s n c a doanh
nghi p

Phõn tớch k t c u ngu n v n - di n bi n ngu n v n v tỡnh hỡnh s
d ng v n.

Phõn tớch ho t ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p.
Phõn tớch tỡnh hỡnh th c hi n ngh a v v i nh n

c.

Phõn tớch cỏc thụng s ti chớnh.

quỏ trỡnh phõn tớch ti chớnh t hi u qu thỡ c n ph i s d ng cỏc ti
li u sau:

B ng cõn i k toỏn.

Bỏo cỏo k t qu ho t ng kinh doanh.
Bỏo cỏo l u chuy n ti n t .
5.4.4. Cỏc thụng s ti chớnh.

ỏnh giỏ i u ki n v hi u qu ti chớnh c a m t doanh nghi p, nh
phõn tớch ti chớnh c n ki n tra nhi u ph
chớnh c a chỳng. Cụng c

ng di n khỏc nhau trong s c kho ti


ng quan v i các kho n n ng n h n.
Tài s n l u đ ng

T s thanh tốn hi n hành =

N ng n h n



n v tính: l n

T s thanh tốn nhanh.

Thơng s này là m t cơng c h tr b sung cho thơng s kh n ng thanh
tốn hi n hành khi đánh giá v kh n ng thanh tốn. Thơng s này t p trung ch
y u vào các tài s n có tính chuy n hố thành ti n cao h n nh ti n m t, ch ng
khốn kh nh

ng và ph i thu khách hàng.

V n b ng ti n + các kho n ph i thu

T s thanh tốn nhanh =

N ng n h n

Các thơng s kh n ng thanh tốn k này cao h n k tr

n v tính: l n
c là d u hi u t t

n v tớnh: l n

Ch tiờu ny ph n ỏnh ng v i m t ng v n ch s h u ang m b o thỡ
cú bao nhiờu ng v n vay. T l ny cng th p thỡ m c ti tr c a c ụng
cng cao v nh v y, l p m an ton b o v cỏc ch n trong tr

ng h p giỏ tr

ti s n gi m hay b thua l cng cao.
T s n trờn ti s n.

T ng n

T s n trờn ti s n =

T ng ti s n

n v tớnh: l n

T s ny cao cú th d n n m t an ton v ti chớnh, nờn t s ny cng
nh cng t t. Nh ng n u doanh nghi p kinh doanh cú hi u qu thỡ t s n trờn
ti s n cao s giỳp t ng v n ch s h u. T s ny nờn dao ng trong kho ng
t 30% - 70%. N u t s ny cao h n 70%, thỡ doanh nghi p s cú nguy c g p
khú kh n l n v ti chớnh khi mụi tr

ng kinh doanh b t l i. T s ny cú th

thay i tu chớnh sỏch ti chớnh c a cụng ty.
T s c c u ti s n.