ĐẠI HỌC THÁI NGUYÊN
TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ VÀ QUẢN TRỊ KINH DOANH

PHẠM NGỌC ANH

HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN LÝ TÀI CHÍNH
TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SUPE PHỐT PHÁT
VÀ HÓA CHẤT LÂM THAO

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ
CHUYÊN NGÀNH: QUẢN LÝ KINH TẾ

THÁI NGUYÊN - 2015
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu – ĐHTN http://www.ltc.tnu.edu.vn


ĐẠI HỌC THÁI NGUYÊN
TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ VÀ QUẢN TRỊ KINH DOANH

PHẠM NGỌC ANH

HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN LÝ TÀI CHÍNH
TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SUPE PHỐT PHÁT
VÀ HÓA CHẤT LÂM THAO
Chuyên ngành: Quản lý kinh tế
Mã số: 60.34.04.10

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: PGS.TS. Đỗ Quang Quý


Tôi xin chân thành cảm ơn! .
Phú Thọ, tháng 10 năm 2015
Tác giả luận văn

Phạm Ngọc Anh

Số hóa bởi Trung tâm Học liệu – ĐHTN http://www.ltc.tnu.edu.vn


iii
MỤC LỤC

LỜI CAM ĐOAN ............................................................................................ i
LỜI CẢM ƠN ................................................................................................. ii
MỤC LỤC ..................................................................................................... iii
DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT .............................................................. vii
DANH MỤC BẢNG .................................................................................... viii
DANH MỤC BIỂU ĐỒ, HÌNH, SƠ ĐỒ ....................................................... ix
MỞ ĐẦU ......................................................................................................... 1
1. Tính cấp thiết của việc nghiên cứu đề tài ...................................................... 1
2. Mục tiêu nghiên cứu ..................................................................................... 2
3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu................................................................. 3
4. Những đóng góp mới của đề tài .................................................................... 3
5. Bố cục của luận văn .............................................................................................. 3

Chƣơng 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN CỦA CÔNG TÁC QUẢN
LÝ TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN .............................................. 5
1.1. Một số khái niệm và những đặc điểm cơ bản của công ty cổ phần ............. 5
1.1.1. Khái niệm về Công ty cổ phần ................................................................ 5
1.1.2. Vai trò của Công ty cổ phần trong nền kinh tế quốc dân ......................... 6

2.3. Hệ thống chỉ tiêu ..................................................................................... 37
2.3.1. Các chỉ tiêu định tính ............................................................................ 37
2.3.2. Các chỉ tiêu định lượng ......................................................................... 37
Kết luận chương 2 .......................................................................................... 49
Chƣơng 3. THỰC TRẠNG CÔNG TÁC QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI
CÔNG TY CP SUPE PHỐT PHÁT VÀ HÓA CHẤT LÂM THAO ......... 50
3.1. Tổng quan về Công ty CP Supe Phốt phát và Hóa chất Lâm Thao........... 50
3.1.1. Giới thiệu chung về công ty .................................................................. 50
3.1.2. Lĩnh vực kinh doanh và định hướng phát triển của công ty................... 51
3.1.3. Tổ chức Bộ máy của công ty ................................................................ 54
3.1.4. Khái quát kết quả hoạt động của Công ty.............................................. 55

Số hóa bởi Trung tâm Học liệu – ĐHTN http://www.ltc.tnu.edu.vn


v

3.2. Thực trạng công tác quản lý tài chính tại Công ty CP Supe Phốt phát và
Hóa chất Lâm Thao ........................................................................................ 56
3.2.1. Công tác hoạch định tài chính của Công ty ........................................... 56
3.2.2. Xác định nhu cầu vốn và tổ chức huy động vốn .................................... 57
3.2.3. Quản lý vốn của Công ty CP Supe Phốt phát và Hóa chất Lâm Thao ... 59
3.2.4. Phân tích tài chính ................................................................................ 64
3.2.5. Kiểm tra, giám sát tài chính tại Công ty CP Supe Phốt phát và Hóa chất
Lâm Thao ....................................................................................................... 84
3.3. Các nhân tố ảnh hưởng đến công tác quản lý tài chính tại Công ty CP Supe
Phốt phát và Hóa chất Lâm Thao.................................................................... 85
3.3.1. Nhân tố khách quan .............................................................................. 85
3.3.2. Nhân tố chủ quan .................................................................................. 86
3.4. Đánh giá thực trạng công tác quản lý tài chính tại Công ty CP Supe Phốt

KẾT LUẬN ................................................................................................. 111
TÀI LIỆU THAM KHẢO.......................................................................... 112

Số hóa bởi Trung tâm Học liệu – ĐHTN http://www.ltc.tnu.edu.vn


vii
DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT

DN

: Doanh nghiệp

HTK

: Hàng tồn kho

LNST

: Lợi nhuận sau thuế

LNTT

: Lợi nhuận trước thuế

NPT

: Nợ phải trả

SXKD

Bảng 3.6. Cơ cấu tài sản của Công ty ...................................................................... 66
Bảng 3.7. Cơ cấu nguồn vốn của Công ty ................................................................ 70
Bảng 3.8. Mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn .................................................... 71
Bảng 3.9. Khả năng thanh toán của Công ty ............................................................ 73
Bảng 3.10. Kết cấu các khoản phải thu .................................................................... 75
Bảng 3.11. Tình hình quản trị công nợ phải thu ....................................................... 77
Bảng 3.12. Tình hình công nợ của công ty ............................................................... 78
Bảng 3.13. Hiệu quả sử dụng tài sản ........................................................................ 80
Bảng 3.14. Hiệu quả sử dụng nguồn vốn ................................................................. 81
Bảng 3.15. Hiệu quả kinh doanh dành cho người đầu tư .......................................... 83
Bảng 4.1. Dự kiến các chỉ tiêu tài chính 5 năm ........................................................ 95

Số hóa bởi Trung tâm Học liệu – ĐHTN http://www.ltc.tnu.edu.vn


ix
DANH MỤC BIỂU ĐỒ, HÌNH, SƠ ĐỒ

BIỂU ĐỒ
Biểu đồ 3.1. Cơ cấu tài sản của Công ty................................................................... 67
Biểu đồ 3.2. Sự biến động các khoản mục của TSNH .............................................. 68
Biểu đồ 3.3. Sự biến động các khoản mục của TSDH .............................................. 69
HÌNH
Hình 3.1. Mô hình tài trợ vốn của công ty thời điểm 31/12/2013 ............................. 72
SƠ ĐỒ
Sơ đồ 3.1. Tổ chức Bộ máy của công ty................................................................... 54

Số hóa bởi Trung tâm Học liệu – ĐHTN http://www.ltc.tnu.edu.vn



Số hóa bởi Trung tâm Học liệu – ĐHTN http://www.ltc.tnu.edu.vn


2
Công ty Cổ phần Supe Phốt phát và Hóa chất Lâm Thao (Công ty) là doanh
nghiệp hàng đầu trong ngành sản xuất phân bón hóa chất. Sản lượng phân bón Supe
lân chiến 56% và phân bón NPK chiếm 22% tổng sản lượng cả nước.
Trên thực tế, Công ty Cổ phần Supe Phốt phát và Hóa chất Lâm Thao đã chú
trọng đến công tác quản lý tài chính. Tuy nhiên trong bối cảnh cả nước có khoảng
gần 30 doanh nghiệp tham gia sản xuất phân bón, cạnh tranh ngày càng gay gắt,
nhất là với những doanh nghiệp có tiềm lực tài chính mạnh thì Công ty không tránh
khỏi những thách thức lớn. Quyết định tới sự thành bại của Công ty, trong lúc này
vai trò của công tác quản lý tài chính lại càng được phát huy hơn lúc nào hết. Mặt
khác, trong thời gian qua, công tác quản lý tài chính tại Công ty còn tồn tại nhiều
điểm hạn chế. Điển hình là Công ty chưa bổ nhiệm giám đốc tài chính để chịu trách
nhiệm lập các kế hoạch tài chính cũng như quản lý tài chính doanh nghiệp một cách
chuyên nghiệp. Hệ thống các quy chế quản lý nội bộ vẫn trong giai đoạn đang hoàn
thiện cho phù hợp với thực tế SX-KD cúa Công ty.
Trong môi trường kinh doanh phân bón có nhiều cạnh tranh Công ty cần có
những định hướng, lập kế hoạch SXKD, kế hoạch tài chính một cách sát với thực tế,
bên cạnh đó việc kiểm tra kiểm soát việc thực hiện kế hoạch một cách thường
xuyên khoa học là hết sức cần thiết. Kịp thời điều chỉnh chỉnh các hoạt động cho
phù hợp với tình hình thực tế, và quản trị được rủi do về tài chính.Với tầm quan
trọng đó, tôi đã quan tâm và lựa chọn đề tài: “Hoàn thiện công tác quản lý tài
chính tại Công ty Cổ phần Supe Phốt phát và Hóa chất Lâm Thao” làm đề tài cho
luận văn của mình.
2. Mục tiêu nghiên cứu
2.1. Mục tiêu chung
Nghiên cứu các vấn đề lý luận và thực trạng về công tác quản lý tài chính đối
với doanh nghiệp để tìm giải pháp hoàn thiện công tác quản lý tài chính tại Công ty

nhằm hoàn thiện công tác quản lý tài chính của Công ty CP Supe Phốt Phát và
Hóa chất Lâm Thao.
- Luận văn là tài liệu tham khảo có giá trị phục vụ cho việc hoàn thiện tổ
chức công tác QLTC ở các doanh nghiệp.
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu – ĐHTN http://www.ltc.tnu.edu.vn


4
- Làm cho bản thân hiểu biết sâu sắc hơn về vấn đề nghiên cứu, đồng thời tạo
điều kiện để có thể tiếp tục nghiên cứu góp phần hoàn thiện công tác QLTC tại
Công ty CP Supe Phốt Phát và Hóa chất Lâm Thao.
5. Bố cục của luận văn
Luận văn ngoài phần mở đầu, kết luận và danh mục tài liệu tham khảo được
chia thành 4 chương nội dung chính như sau:
Chƣơng 1: Cơ sở lý luận và thực tiễn của công tác quản lý tài chính của
Công ty cổ phần;
Chƣơng 2: Phương pháp nghiên cứu đề tài;
Chƣơng 3: Thực trạng công tác quản lý tài chính tại Công ty CP Supe Phốt
phát và Hóa chất Lâm Thao;
Chƣơng 4: Hoàn thiện công tác quản lý tài chính tại Công ty CP Supe Phốt
phát và Hóa chất Lâm Thao.

Số hóa bởi Trung tâm Học liệu – ĐHTN http://www.ltc.tnu.edu.vn


5

Chƣơng 1
CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN CỦA CÔNG TÁC
QUẢN LÝ TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN

- Cổ đông có thể là tổ chức; cá nhân; số lượng cổ đông tối thiểu là ba và
không hạn chế số lượng tối đa;
- Công ty cổ phần có tư cách pháp nhân kể từ ngày được cấp giấy chứng
nhận đăng ký kinh doanh;
- Công ty cổ phần có quyền phát hành chứng khoán các loại ra công chúng
để huy động vốn.
1.1.2. Vai trò của Công ty cổ phần trong nền kinh tế quốc dân
Vai trò của Công ty cổ phần trong nên kinh tế quốc dân được thể hiện ở các
điểm sau đây
Thứ nhất, Công ty cổ phần góp phần hình thành nên thị trường vốn của nền
kinh tế
Thông qua thị trường chứng khoán, Công ty cổ phần góp phần làm cho khả
năng tập trung vốn được nâng cao, đáp ứng được nhu cầu sản xuất với quy mô lớn
và công nghệ kỹ thuật tiên tiến- những yêu cầu mà từng nhà kinh doanh riêng biệt
không thể tự mình có đủ vốn. Công ty cổ phần là cơ sở kinh tế chủ yếu cho ngân
hàng và các tổ chức tài chính hình thành lên thị trường vốn của nền kinh tế. Bằng
hình thức gọi vốn cho công ty cổ phần thông qua thị trường chứng khoán, chúng ta
mới huy động được nguồn vốn nhàn rỗi rất lớn hiện nay còn đang nằm trong các
tầng lớp dân cư.
Thứ hai, Công ty cổ phần góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng của đồng vốn
Phương án sản xuất kinh doanh của Công ty cổ phần không do nhà nước hay
ngân hàng quyết định mà là quyết định của chính công ty. Hơn nữa hình thức tự
cấp phát tài chính bằng việc huy động các nguồn vốn trong dân cư sẽ nâng cao trách
nhiệm và sự quan tâm đến hiệu quả sử dụng vốn của công ty cổ phần. Mặt khác do
sức ép của cổ đông trong việc chia lãi cổ phần, và muốn duy trì giá cổ phiếu cao
trên thị trường chứng khoán, các công ty sẽ phải phấn đấu nâng cao hiệu quả sử
dụng tiền vốn.
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu – ĐHTN http://www.ltc.tnu.edu.vn



8
- Về cổ đông công ty cổ phần
Công ty cổ phần là loại hình đặc trưng của công ty đối vốn. Ở loại hình này,
vốn được chia thành nhiều phần bằng nhau gọi là cổ phần, người sở hữu cổ phần
gọi là cổ đông của công ty.
Theo Luật Doanh nghiệp năm 2005, Công ty cổ phần không giới hạn số
lượng cổ đông mà chỉ quy định số cổ đông tối thiểu (ít nhất là ba). Quyền sở hữu cổ
phần là căn cứ để xác định tư cách cổ đông của các thành viên.
-Về vốn điều lệ của công ty cổ phần
Vốn điêu lệ của công ty cổ phần là tập hợp các phần vốn do các cổ đông góp
và được ghi vào Điều lệ công ty. Vốn điều lệ của công ty được chia thành nhiều
phần bằng nhau. Việc góp vốn vào công ty được thực hiện bằng cách mua cổ phần,
mỗi cổ đông có thể mua nhiều cổ phần.
-Về phát hành chứng khoán
Trong quá trình hoạt động, Công ty cổ phần có quyền phát hành chứng
khoán như cổ phiếu, trái phiếu. Cơ chế huy động vốn này còn giúp cho Công ty cổ
phần có khả năng chủ động được về nguồn huy động vốn mỗi khi cần nguồn vốn
lớn. Sự chủ động này góp phần quan trọng trong sự thành công của loại hình doanh
nghiệp này.
-Về chế độ chịu trách nhiệm
Khác với doanh nghiệp tư nhân, chế độ chịu trách nhiệm của Công ty cổ
phần là trách nhiệm hữu hạn. Công ty cổ phần chỉ phải chịu trách nhiệm về các
khoản nợ bằng tài sản của công ty. Các cổ đông chịu trách nhiệm về nợ và các nghĩa
vụ tài sản khác của công ty trong phạm vi số vốn đã góp vào công ty.
-Về chuyển nhượng vốn
Ngoại trừ cổ phần ưu đãi biểu quyết và cổ phần phổ thông của các sáng lập
viên trong ba năm đầu, các cổ đông được quyền tự do chuyển nhượng cổ phần của
mình cho người khác.
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu – ĐHTN http://www.ltc.tnu.edu.vn


doanh nghiệp.
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu – ĐHTN http://www.ltc.tnu.edu.vn


10
Thứ hai, sự vận động của quỹ tiền tệ, vốn kinh doanh có những nét riêng biệt
đó là: sự vận động của vốn kinh doanh luôn gắn liền với các yếu tố vật tư là lao
động: ngoài phần tạo lập ban đầu chúng còn được bổ sung từ kết quả kinh doanh; sự
vận động của vốn kinh doanh vì mục tiêu doanh lợi.
Hoạt động tài chính tại công ty cổ phần cũng gắn liền với việc tìm kiếm các
nguồn vốn tài trợ cho hoạt động SXKD, phân phối lại thu nhập, thực hiện nghĩa vụ
thanh toán và việc vận động của vốn giữa các đơn vị hoặc nội bộ doanh nghiệp.
1.2.1.2. Vai trò của hoạt động tài chính trong công ty cổ phần
Trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, hoạt động tài chính doanh
nghiệp có những vai trò chủ yếu sau đây:
Huy động đảm bảo đầy đủ và kịp thời vốn cho hoạt động kinh doanh của
doanh nghiệp .Để thực hiện mọi quá trình kinh doanh của doanh nghiệp trước hết
phải có một yếu tố tiền đề đó là vốn kinh doanh. Vai trò của tài chính doanh nghiệp
trước hết được thể hiện ở việc xác định đúng đắn nhu cầu vốn cần thiết cho hoạt
động của doanh nghiệp trong từng thời kỳ. Tiếp đó phải lựa chọn các phương pháp
và hình thức huy động vốn thích hợp, đáp ứng kịp thời các nhu cầu vốn để hoạt
động của các doanh nghiệp được thực hiện một cách nhịp nhàng liên tục với chi phí
huy động vốn thấp nhất.
Tổ chức sử dụng vốn tiết kiệm và hiệu quả. Việc tổ chức sử dụng vốn tiết
kiệm và hiệu quả được coi là điều kiện tồn tại và phát triển của mọi doanh nghiệp.
Tài chính doanh nghiệp có vai trò quan trọng trong việc đánh giá và lựa chọn dự án
đầu tư tối ưu; huy động tối đa số vốn hiện có vào hoạt động kinh doanh, phân bổ
hợp lý các nguồn vốn, sử dụng các biện pháp để tăng nhanh vòng quay của vốn,
nâng cao khả năng sinh lời của vốn kinh doanh.
Đòn bẩy kích thích và điều tiết kinh doanh. Vai trò này của tài chính

mở rộng công việc kinh doanh. Quản lý tài chính doanh nghiệp là việc lựa chọn và
đưa ra các quyết định tài chính, tổ chức thực hiện các quyết định đó nhằm đạt được
mục tiêu hoạt động tài chính của doanh nghiệp.
Quản lý tài chính là hoạt động liên quan đến việc huy động hình thành nên
nguồn vốn và sử dụng nguồn vốn đó để tài trợ cho việc đầu tư vào tài sản của doanh
nghiệp nhằm đạt mục tiêu đề ra. Đây là một trong các chức năng cơ bản của quản trị
doanh nghiệp.
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu – ĐHTN http://www.ltc.tnu.edu.vn


12
1.2.2.2. Vai trò của quản lý tài chính trong doanh nghiệp
Quản lý tài chính luôn luôn giữ vị trí trọng yếu trong hoạt động quản lý
doanh nghiệp, bởi nó quyết định tính độc lập và sự thành bại của doanh nghiệp
trong hoạt động sản xuất kinh doanh. Đặc biệt trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc
tế hiện nay, khi mà cạnh tranh ngày càng trở nên khốc liệt, quản lý tài chính DN
càng trở nên quan trọng hơn bao giờ hết. Bởi tất cả các quyết định quản lý khác của
doanh nghiệp đều được dựa trên kết quả rút ra từ những đánh giá, phân tích tài
chính trong quản lý tài chính doanh nghiệp.
Quản lý tài chính đóng vai trò là căn cứ để các doanh nghiệp thực hiện các
hoạt động tài chính của mình, một cơ chế quản lý tài chính phù hợp sẽ khuyến khích
và tạo điều kiện cho doanh nghiệp phát triển.
Quản lý tài chính là hoạt động có mối liên hệ chặt chẽ với các hoạt động
khác của doanh nghiệp. Quản lý tài chính tốt có thể khắc phục những khiếm khuyết
trong lĩnh vực khác. Một quyết định tài chính không được cân nhắc, hoạch định kỹ
lưỡng có thể gây nên những tổn thất lớn cho doanh nghiệp và cho nền kinh tế.
Quản lý tài chính là một bộ phận của quản lý doanh nghiệp, thực hiện các nội
dụng cơ bản của quản lý tài chính đối với các quan hệ phát sinh trong hoạt động
sản xuất kinh doanh nhằm thực hiện các mục tiêu doanh nghiệp đã đề ra. Để tồn tại
và phát triển, hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp phải được đặt trên cơ

điều khoản gia nhập các tổ chức kinh tế xã hội trên thế giới.
Khi hội nhập kinh tế thế giới, dòng tiền của doanh nghiệp luân chuyển không
chỉ trong ranh giới nội bộ quốc gia mà còn với các nước khác trên thế giới. Quan hệ
tài chính lúc này đặt ra những vấn đề khó khăn hơn và phức tạp hơn, yêu cầu tăng
cường quản lý tài chính.
- Xuất phát từ vai trò của công tác quản lý tài chính doanh nghiệp
Sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp có nhiều yếu tố tuy nhiên có thể nói
quản lý tài chính hiệu quả là một khâu vô cùng quan trọng, là cơ sở cho các quyết
định khác của doanh nghiệp. Vốn luôn là vấn đề mà doanh nghiệp quan tâm hàng
đầu, sử dụng vốn hiệu quả là điều kiện tiên quyết để đảm bảo nguyên tắc sinh lợi
cho doanh nghiệp. Hiệu quả kinh doanh ổn định và lâu dài là tiền đề để doanh
nghiệp tái đầu tư, mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, từng bước phát triển tiến
tới mục tiêu chiến lược mà doanh nghiệp đề ra.

Số hóa bởi Trung tâm Học liệu – ĐHTN http://www.ltc.tnu.edu.vn


14
Quản lý tài chính doanh nghiệp là một bộ phận của quản lý doanh nghiệp,
thực hiện các nội dụng cơ bản của quản lý tài chính đối với các quan hệ phát
sinh trong hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm thực hiện các mục tiêu doanh
nghiệp đã đề ra.
Quản lý tài chính đem lại cho nhà quản trị những cái nhìn xác thực về tình
hình sử dụng tài sản và nguồn vốn tại doanh nghiệp. Trên cơ sở đó, đánh giá đúng
đắn các hoạt động và hiệu quả kinh tế của doanh nghiệp theo chỉ tiêu kinh tế tài
chính phù hợp. Đồng thời, quản lý tài chính giúp dự báo tình hình trong tương lai,
đặc biệt những rủi ro sắp xảy ra giúp doanh nghiệp có biện pháp đề phòng, xử lý và
khắc phục.
1.3. Nội dung của quản lý tài chính trong công ty cổ phần
1.3.1. Lựa chọn và quyết định đầu tư