BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH
-------***-------

PHẠM THỊ BÍCH TRÂM

NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN
LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI
CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU VIỆT NAM

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

TP.HỒ CHÍ MINH - NĂM 2013


BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH
-------***-------

PHẠM THỊ BÍCH TRÂM

NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN
LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ
PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU VIỆT NAM

Chuyên ngành: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG
Mã ngành: 60340201

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ
NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC:
PGS-TS. TRẦM THỊ XUÂN HƢƠNG

2. Mục tiêu.................................................................................................................. 2
3. Đối tƣợng nghiên cứu............................................................................................ 2
4. Phạm vi nghiên cứu ............................................................................................... 2
5. Phƣơng pháp nghiên cứu...................................................................................... 2
6. Ý nghĩa của đề tài .................................................................................................. 3
7. Kết cấu của luận văn ............................................................................................. 3

CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN LỢI
NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI ............................................. 4
7.

LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI ....................................... 4
8.

Khái niệm về lợi nhuận ............................................................................ 4
9.

Khái niệm .............................................................................................. 4

10.

Vai trò của lợi nhuận ............................................................................. 4
Các yếu tố cấu thành lợi nhuận của Ngân hàng thƣơng mại ............... 5

11.
12.

Tổng thu nhập ....................................................................................... 5

13.


Năng lực tài chính của Ngân hàng ..................................................... 10

22.

Năng lực quản trị điều hành ............................................................... 12

23.

Chính sách phát triển nguồn nhân lực ................................................ 13

24.

Chủ trương về đầu tư để phát triển công nghệ ngân hàng ................. 13

25.

Các yếu tố khách quan ........................................................................... 13
26.

Các yếu tố kinh tế ................................................................................ 13

27.

Các yếu tố chính trị - pháp luật .......................................................... 14

28.

Yếu tố khoa học, công nghệ ................................................................ 15


37.

Bennaceur và Goaied (2008) .............................................................. 19

38.

Kosmidou, Pasiouras và Tsaklanganos (2007) ................................... 20

1.3.1.9 Panayiotis P.Athanasoglou, Sophocles N.Brissimis và Matthaios
D.Delis (2005) ................................................................................................ 20
39.

Các nghiên cứu tại Việt Nam ................................................................. 21
40.

Nghiên cứu của Phan Thị Hằng Nga (2011)....................................... 21

41.

Nghiên cứu của Phạm Hữu Hồng Thái ............................................... 22

42.

Nghiên cứu của Ngô Phương Khanh (2013) ...................................... 22


Kết luận Chƣơng 1 .................................................................................................. 24

CHƢƠNG 2: ĐÁNH GIÁ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN LỢI
NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN XUẤT NHẬP

2.2.1.4 Lợi nhuận sau thuế ............................................................................. 37
 Đánh giá tình hình lợi nhuận ngân hàng TMCP Xuất nhập khẩu Việt
Nam qua các chỉ tiêu .................................................................................... 38
2.2.2.1 Tỷ lệ lợi nhuận ròng sau thuế trên tổng tài sản: (ROA) .................... 38


2.2.2.2 Tỷ lệ lợi nhuận ròng sau thuế trên vốn chủ sở hữu (ROE) ................ 39
2.2.2.3 Tỷ lệ thu nhập cận biên ...................................................................... 40
2.2.2.4 Tỷ lệ sinh lời hoạt động...................................................................... 41
2.2.2.5 Tỷ lệ tài sản sinh lời ........................................................................... 42
o

ĐÁNH GIÁ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN NGÂN
HÀNG TMCP XUẤT NHẬP KHẨU VIỆT NAM ....................................... 42
2.3.1 Đánh giá các yếu tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận của Ngân hàng TMCP
Xuất Nhập Khẩu Việt Nam ............................................................................... 42
2.3.1.1 Năng lực tài chính của Ngân hàng .................................................... 42
2.3.1.2 Năng lực quản trị điều hành tại Eximbank ........................................ 46
2.3.1.3 Nguồn nhân lực và chính sách nhân sự ............................................. 47
2.3.1.4 Năng lực công nghệ ........................................................................... 48
2.3.1.5 Yếu tố kinh tế ...................................................................................... 49
2.3.1.6 Yếu tố chính trị - pháp luật ................................................................ 50
2.3.2 Khảo sát các yếu tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận của Ngân hàng TMCP
Xuất Nhập Khẩu Việt Nam ............................................................................... 51
2.3.2.1 Dữ liệu nghiên cứu ............................................................................. 51
2.3.2.2 Mô hình nghiên cứu ........................................................................... 52
2.3.2.3 Phương pháp nghiên cứu ................................................................... 56
2.3.2.4 Kết quả nghiên cứu ............................................................................ 58
2.3.3 Tóm tắt kết quả nghiên cứu ..................................................................... 67


Kết luận Chƣơng 3 .................................................................................................. 82
KẾT LUẬN .............................................................................................................. 83
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
PHỤ LỤC


DANH MỤC CHỮ CÁI VIẾT TẮT
ACB

: Ngân hàng TMCP Á Châu

BIDV

: Ngân hàng TMCP đầu tƣ và phát triển Việt Nam

CPDPRR

: Chi phí dự phòng rủi ro

CPHĐ

: Chi phí hoạt động

CTG

: Ngân hàng TMCP Công thƣơng Việt Nam

KTNB

: Kiểm toán nội bộ


: Rủi ro tín dụng

STB

: Ngân hàng TMCP Sài gòn thƣơng tín

TCB

: Ngân hàng TMCP Kỹ thƣơng Việt Nam

TCTC

: Tổ chức tài chính

TCTD

: Tổ chức tín dụng

TMCP

: Thƣơng mại cổ phần

VCB

: Ngân hàng TMCP Ngoại thƣơng Việt Nam


DANH MỤC BẢNG BIỂU
Trang

Hình 2.5: Doanh số kinh doanh vàng ....................................................................... 30
Hình 2.6: Số liệu đầu tư tài chính ............................................................................. 31
Hình 2.7: Cơ cấu nguồn thu nhập từ lãi của Eximbank ........................................... 33
Hình 2.8 và hình 2.9 : Cơ cấu chi phí lãi .................................................................. 34
Hình 2.10: Thu nhập lãi thuần của Eximbank .......................................................... 35
Hình 2.11: Chi phí ngoài lãi của Eximbank .............................................................. 36
Hình 2.12: Tình hình lợi nhuận của Eximbank ......................................................... 37
Hình 2.13: ROA của Eximbank ................................................................................. 39
Hình 2.14: ROA của các Ngân hàng năm 2011, 2012 .............................................. 39
Hình 2.15: ROE của Eximbank ................................................................................. 40
Hình 2.16: ROE của các Ngân hàng năm 2011, 2012 .............................................. 40
Hình 2.17: Tỷ lệ thu nhập lãi, ngòai lãi cận biên ..................................................... 40
Hình 2.18: Tỷ lệ tài sản sinh lời của Eximbank ........................................................ 42
Hình 2.19:

Vốn chủ sở hữu các ngân hàng tính đến 31/12/2012 .......................... 43

Hình 2.20: Vốn chủ sở hữu và vốn điều lệ của Eximbank ........................................ 44
Hình 2.21: Tổng tài sản của các ngân hàng đến ngày 31/12/2012 .......................... 46
Hình 2.22: Cơ cấu nhân sự của Eximbank đến ngày 31/12/2012 ............................ 47
Hình 2.23: Diễn biến lạm phát Việt Nam .................................................................. 49
Hình 2.24: Tốc độ tăng trưởng kinh tế Việt Nam ...................................................... 50
Hình 2.25: Biểu đồ biến thiên của các biến .............................................................. 60
Hình 2.26: Xu hướng biến thiên của từng biến trong mô hình ................................. 61


-1-

LỜI MỞ ĐẦU
1. TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI

đều có những ƣu điểm và hạn chế riêng Xuất phát từ tính cấp thiết của yêu cầu nêu
trên, tác giả chọn đề tài với tên gọi “Nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến lợi
nhuận của ngân hàng TMCP Xuất nhập khẩu Việt Nam” làm nội dung nghiên cứu
trong luận văn của mình.

2. MỤC TIÊU
 Tìm hiểu các yếu tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận ngân hàng và mức độ ảnh hƣởng của
mỗi yếu tố đến kết quả lợi nhuận ngân hàng tại Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu
Việt Nam trong giai đoạn 2006 – 2012.
 Sử dụng kết quả nghiên cứu đề xuất một số kiến nghị đối với tình hình lợi nhuận
của Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam trong thời gian tới.
3. ĐỐI TƢỢNG NGHIÊN CỨU
 Lợi nhuận của Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam
 Các yếu tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam.

4. PHẠM VI NGHIÊN CỨU
 Trên cơ sở phân tích các số liệu từ các báo cáo tài chính riêng và các báo cáo
thƣờng niên của Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam qua các năm từ 2006
đến 2012 để xác định các yếu tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận ngân hàng.
5. PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
Để giải quyết các nội dung nghiên cứu nêu trên, dựa trên cơ sở phân tích các bài
nghiên cứu trong và ngoài nƣớc, tác giả sử dụng phƣơng pháp phân tích định tính
và định lƣợng trong việc phân tích.
-

Phƣơng pháp phân tích định tính (thống kê, so sánh).

-

Phƣơng pháp phân tích định lƣợng bằng mô hình hồi quy tuyến tính. Sử dụng

Chƣơng 3: GIẢI PHÁP KIỂM SOÁT CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN LỢI
NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG TMCP XUẤT NHẬP KHẨU VIỆT NAM


-4-

CHƢƠNG 1

TỔNG QUAN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN LỢI
NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI
1.1 LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI
1.1.1

Khái niệm về lợi nhuận:

1.1.1.1 Khái niệm:
Lợi nhuận (profit) là phần thặng dƣ còn lại sau khi tổng chi phí đƣợc trừ vào
tổng doanh thu, và là cơ sở để tính thuế và chi trả cổ tức. Là một cách đo lƣờng tốt
nhất sự thành công của một doanh nghiệp. (businessdictionary.com)
Lợi nhuận là phần tài sản mà nhà đầu tƣ nhận thêm nhờ đầu tƣ sau khi đã trừ đi
các chi phí liên quan đến đầu tƣ đó, bao gồm cả chi phí cơ hội hay là phần chênh
lệch giữa tổng doanh thu và tổng chi phí. Trong doanh nghiệp, lợi nhuận là phần
chênh lệch giữa giá bán và chi phí sản xuất.
Trong tài liệu "What determines the profitability of banks? evidence from Spain"
của Antonio Trujillo-Ponce có định nghĩa Lợi nhuận của Ngân hàng thƣơng mại là
khoản chênh lệch đƣợc xác định giữa tổng thu nhập và tổng chi phí phải trả. Lợi
nhuận là cần thiết cho một NHTM để duy trì hoạt động liên tục và chi trả cổ tức cho
các cổ đông. Và nó cũng quan trọng cho các nhà quản lý bởi vì nó đảm bảo một tỷ
lệ vốn linh hoạt hơn, ngay cả trong bối cảnh môi trƣờng kinh doanh rủi ro cao hơn.
Vậy lợi nhuận của NHTM có thể hiểu là phần thu nhập còn lại sau khi trừ đi các

NHTW và các NH khác) + thu từ hùn vốn, lãi cổ phần + thu lãi từ cho thuê.
Thu lãi đƣợc tính cho từng khoản mục tài sản chi tiết, từng nhóm khách hàng
với lãi suất khác nhau, thời hạn khác nhau.
Thu từ lãi đóng vai trò quan trọng đối với ngân hàng và là kết quả tài chính
quan trọng đƣợc quan tâm hàng đầu. Đối với phần lớn các NH, thu lãi chiếm bộ
phận chủ yếu trong thu nhập và quyết định độ lớn của thu nhập ròng.
Các nhân tố ảnh hƣởng trực tiếp đến thu lãi là qui mô, cấu trúc, kỳ tính lãi và lãi
suất của các tài sản sinh lãi. Nếu ngân hàng có danh mục đầu tƣ gồm nhiều tài sản
rủi ro cao thì thu lãi kỳ vọng sẽ cao.
Thu nhập khác: ngoài các khoản thu trên ngân hàng còn có khoản thu khác nhƣ


-6-

thu từ phí (phí bảo lãnh, phí mở L/C, phí thanh toán…); thu từ kinh doanh ngoại tệ,
vàng bạc (chênh lệch giá mua bán, hoa hồng mua hộ, bán hộ); thu từ kinh doanh
chứng khoán (mua, bán hộ, bảo quản hộ, chênh lệch giá mua bán); thu từ liên doanh,
thu phạt, thu khác.
Nhiều khoản thu đƣợc tính bằng tỷ lệ phí đối với doanh số phục vụ ví dụ nhƣ
phí chuyển tiền, phí mở L/C…
Với sự phát triển theo hƣớng đa dạng hóa và sự hỗ trợ của công nghệ thông tin,
các dịch vụ khác (ngoài cho vay và đầu tƣ) không ngừng phát triển làm gia tăng các
khoản thu khác trong thu nhập, đặc biệt đối với các ngân hàng lớn gần nhƣ các
trung tâm tiền tệ. Nhiều loại trong những hoạt động này ít rủi ro hơn cho vay và đầu
tƣ, song đòi hỏi trang thiết bị hiện đại.
Các nhân tố ảnh hƣởng trực tiếp tới thu nhập khác là sự đa dạng hóa các loại
dịch vụ của ngân hàng, chất lƣợng dịch vụ và môi trƣờng thuận lợi cho sự phát triển
các dịch vụ này.
1.1.2.2 Tổng chi phí của NHTM:
Tổng chi trả lãi:

trên tỷ lệ tổn thất trung bình của một số năm trong quá khứ (thƣờng là các khoản
cho vay có vấn đề, hoặc nợ quá hạn là đối tƣợng trích lập dự phòng).
Các khoản chi khác tính theo định mức, hoặc theo số dƣ thực tế.
1.1.3

Các chỉ tiêu đánh giá lợi nhuận của Ngân hàng

Đánh giá lợi nhuận của một NHTM là một yếu tố quan trọng. Lợi nhuận giúp
NHTM nâng cao sức mạnh vốn tự có nhờ lợi nhuận giữ lại, trích lập các quỹ dự
phòng cho các tổn thất tƣơng lai và là nguồn chia cổ tức cho các cổ đông. NHTM
hiệu quả sẽ có nhiều cơ hội huy động vốn mới để mở rộng hoạt động hoặc để đảm
bảo chỉ tiêu an toàn vốn. Do đó cần đánh giá lợi nhuận ngân hàng qua các chỉ tiêu
tài chính sau:
1.1.3.1 Tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE):
Tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu trong kỳ kinh doanh của một NHTM có
nghĩa là một đồng vốn chủ sở hữu tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận, qua đó đánh giá
chất lƣợng và hiệu quả sử dụng đồng vốn trong NHTM. Chính vì vậy mà ROE còn
đƣợc gọi là chỉ số phản ánh khả năng sinh lời tài chính, hệ số càng lớn khả năng
sinh lời tài chính càng lớn. ROE còn dùng để so sánh hiệu quả sử dụng đồng vốn


-8-

giữa các ngân hàng với nhau.

1.1.3.2 Tỷ lệ thu nhập trên tổng tài sản (ROA):

ROA là chỉ tiêu đánh giá công tác quản lý tài sản của ngân hàng, cho thấy khả
năng trong quá trình chuyển tài sản của ngân hàng thành thu nhập ròng.
Mối quan hệ của ROE và ROA:

trọng cho thấy ngân hàng đang thành công trong việc quản lý tài sản và nợ. Ngƣợc
lại, tỷ lệ thu nhập lãi cận biên thấp sẽ cho thấy ngân hàng gặp khó khăn trong việc
tạo lợi nhuận.

Trong đó: Tài sản có sinh lời bao gồm: tiền gửi tại NHTW, tiền gửi và cho vay tại
các NH khác, cho vay khách hàng và các loại chứng khoán nợ mà NH kinh doanh
và đầu tƣ.
-

Tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên (Non Interest Margin): đo lƣờng mức chênh

lệch giữa nguồn thu ngoài lãi (thu phí, dịch vụ) với mức chi phí ngoài lãi (tiền
lƣơng, sửa chữa, bảo hành thiết bị, chi phí tổn thất tín dụng…), qua đó đánh giá
hoạt động kinh doanh dịch vụ và chi phí hoạt động trong ngân hàng. Chỉ tiêu này
đƣợc tính bằng công thức sau:


- 10 -

- Tỷ lệ sinh lời hoạt động (Net profit margin): phản ánh hiệu quả của việc quản lý
chi phí và các chính sách định giá dịch vụ.

1.1.3.4

Tỷ lệ tài sản sinh lời:

Tỷ lệ này cho thấy tài sản sinh lời chiếm bao nhiêu phần trăm trong tổng tài sản
của ngân hàng. Tỷ lệ này càng cao, chứng tỏ mức độ sử dụng tài sản càng tốt. Khi
tỷ lệ này giảm, sẽ làm giảm mức thu nhập hiện tại của ngân hàng.


Các nguồn vốn huy động đƣợc sẽ quyết định quy mô cũng nhƣ định hƣớng hoạt
động của ngân hàng. Nếu nguồn vốn đƣợc coi là yếu tố đầu vào trong quá trình kinh
doanh của một NHTM thì nguồn vốn huy động đƣợc coi là yếu tố đầu vào thƣờng
xuyên, chủ yếu nhất của ngân hàng. Ngân hàng thực hiện các nghiệp vụ tín dụng,
đầu tƣ chủ yếu dựa vào nguồn này.
Nguồn vốn huy động có ảnh hƣởng lớn tới kết quả hoạt động kinh doanh của
NHTM. Cụ thể, nếu ngân hàng huy động đƣợc nguồn vốn dồi dào với chi phí thấp
nó có thể mở rộng đƣợc tín dụng đầu tƣ và thu đƣợc lợi nhuận cao. Ngƣợc lại, với
quy mô hạn chế và chi phí cao thì ngân hàng có thể gặp khó khăn trong hoạt động
kinh doanh của mình. Chi phí huy động vốn của ngân hàng liên quan chặt chẽ với
lãi suất tiền gửi các loại, lãi suất tiền gửi tiết kiệm các loại và lãi suất các công cụ
nợ do ngân hàng phát hành.
Nguồn vốn huy động không những giúp cho ngân hàng bù đắp đƣợc thiếu hụt
trong thanh toán, tăng nguồn vốn trong kinh doanh mà thông qua huy động vốn,
ngân hàng nắm bắt đƣợc năng lực tài chính của khách hàng có quan hệ tín dụng với
ngân hàng. Qua đó, ngân hàng có căn cứ để xác định mức vốn đầu tƣ cho vay đối
với những khách hàng đó.
Cơ cấu nguồn vốn cũng ảnh hƣởng trực tiếp tới cơ cấu cho vay của NHTM.
Vốn tự có của ngân hàng chỉ phát sinh khi nhu cầu thanh toán tín dụng cấp bách


- 12 -

còn ngân hàng cho vay chủ yếu bằng vốn huy động đƣợc. Nếu một ngân hàng huy
động đƣợc vốn trung và dài hạn thì có thể mở rộng nghiệp vụ tín dụng đầu tƣ dài
hạn. Nhƣng hiện nay việc huy động vốn trung và dài hạn chƣa đáp ứng đƣợc nhu
cầu đầu tƣ phát triển kinh tế nên một ngân hàng có thể dùng vốn hoạt động ngắn
hạn để cho vay trung và dài hạn nhƣng không đƣợc vƣợt quá một tỷ lệ nhất định vì
điều đó sẽ dẫn đến nguy cơ mất khả năng thanh toán của ngân hàng.
Bản chất của ngân hàng là đi vay để cho vay hay nguồn vốn ngân hàng huy

khoản, rủi ro lãi suất,… Từ đó tạo nên một chuẩn mực cho hoạt động ngân hàng thích
nghi dần với phƣơng thức quản trị hiện đại. Ngƣợc lại, lãnh đạo không sắc sảo, nhạy
bén, không nắm bắt, điều chỉnh hoạt động ngân hàng theo kịp các tín hiệu thông tin
thị trƣờng, không sử dụng nhân viên đúng sở trƣờng,... dẫn đến lãng phí các nguồn
lực ngân hàng, làm giảm hiệu quả chi phí của ngân hàng.
1.2.1.3 Chính sách phát triển nguồn nhân lực
Chất lƣợng của đội ngũ nhân sự là yếu tố có tính quyết định đến sự thành công
hay thất bại của một tổ chức, chất lƣợng của đội ngũ nhân sự thể hiện ở trình độ
chuyên môn, kỹ năng nghiệp vụ, phẩm chất đạo đức,… NHTM là một doanh nghiệp
đặc biệt với nhiều hoạt động đa dạng và mối quan hệ kinh tế với nhiều chủ thể kinh tế,
xã hội hoạt động trong những lĩnh vực khác nhau, nhất là trong thời kỳ hội nhập quốc
tế nhƣ hiện nay thì chất lƣợng đội ngũ nhân sự càng có sự đòi hỏi cao hơn nữa.
1.2.1.4 Chủ trương về đầu tư để phát triển công nghệ ngân hàng
Hiện nay, việc ứng dụng công nghệ thông tin vào hoạt động kinh doanh của
ngân hàng là một yêu cầu tất yếu. Việc phát triển và hoàn thiện các sản phẩm dịch vụ
ngân hàng nó chỉ đem lại hiệu quả khi và chỉ khi dựa trên nền tảng công nghệ ngân
hàng hiện đại, tiên tiến. Do đó, việc lựa chọn đúng công nghệ và sử dụng công nghệ
đó là một khâu quan trọng cần phải xem xét để tăng cƣờng năng lực cạnh tranh và gia
tăng hiệu quả hoạt động của mỗi NHTM.
1.2.2

Các yếu tố khách quan:

1.2.2.1 Các yếu tố kinh tế
Các yếu tố kinh tế có ảnh hƣởng đến khả năng tạo lợi nhuận, khả năng ổn định
và phát triển vững mạnh của các NHTM. Bất cứ sự biến động nào của lạm phát,
tăng trƣởng kinh tế xã hội, chính sách tiền tệ,…cũng là nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu
quả

hoạt động kinh doanh của các NHTM, thậm chí còn tạo ra khủng hoảng do

hàng hoá và dịch vụ. Lạm phát ảnh hƣởng đến giá trị thực của doanh thu và chi phí.
Nếu tỷ lệ lạm phát đƣợc dự báo, các ngân hàng có thể điều chỉnh lãi suất để tăng
doanh thu cao hơn chi phí. Ngƣợc lại, nếu tỷ lệ lạm phát không dự báo, các ngân
hàng có thể không có những điều chỉnh thích hợp lãi suất mà chi phí có thể tăng
nhanh hơn so với doanh thu.
1.2.2.2 Các yếu tố chính trị - pháp luật
Mọi thành phần kinh tế đều phải đảm bảo hoạt động trong khuôn khổ của pháp
luật. Ngân hàng đƣợc biết đến nhƣ là lĩnh vực chứa đựng rủi ro rất lớn, do vậy mà