BăGIÁOăDCăVÀăÀOăTO
TRNGăIăHCăKINHăTăTP.HCM VăTHANHăTHÙY
“PHỂNăăTệCHăCÁCăYUăTăNHăHNGăNăTệNăDNGăPHIă
CHệNHăTHCăTRểNăAăBÀNăHUYNăDNGăMINHăCHỂU,ă
TNHăTỂYăNINHă”
LUNăVNăTHCăSăKINHăT


TS.ăPHMăKHÁNHăNAM TP.HCM 3/2015 LIăCAMăOAN
*

Tôi xin cam đoan lun vn này hoàn toàn do tôi thc hin. Các đon trích dn
và s liu s dng trong lun vn đu đc dn ngun và có đ chính xác cao nht
trong phm vi hiu bit ca tôi.
Lun vn này không nht thit phn ánh quan đim ca trng i hc Kinh
t TP.HCM.
Tp.H Chí Minh, ngày 26 tháng 3 nm 2015
Tác gi lun vn

VăThanhăThùy

Bng 5.16 Mc đích vay 52
Bng 5.17 H s tng quan gia các bin 53
Bng 5.18 Kim đnh s đa cng tuyn 53
Bng 5.19 Các nhân t nh hng đn kh nng tip cn tín dng phi chính thc 55
Bng 5.20 Lng tin vay ca tín dng phi chính thc 58
Bng 5.21 Các yu t nh hng đn lng tin vay ca tín dng phi chính thc 58 DANHăMCăCHăVITăTT

NHNNPTNT : Ngân hàng Nông nghip-PTNT
NHCSXH : Ngân hàng Chính sách xư hi
QTDND : Qu tín dng nhân dân
HND : Hi Nông dân
HPN : Hi Ph n
HCCB : Hi cu chin binh
TN : oàn Thanh niên
XGN : Xóa đói gim nghèo


DANHăMCăSă-BIUă

S đ 4.1: H thng tài chính vi mô  Vit Nam 28
S đ 4.2: Mi quan h gia các t chc tín dng vi h nông dân 32
S đ 5.1: Quy trình xét duyt cho vay ti ngân hàng Nông nghip-PTNT huyn
60
S đ 5.2: Quy trình cho vay ca tín dng phi chính thc 63
Biu đ 5.1: Th phn tín dng nông thôn huyn Dng Minh Châu 40
Biu đ 5.2: Các hình thc vay phi chính thc và s h vay 42
2.4 Kho lc các nghiên cu thc nghim 11
2.4.1 Tín dng phi chính thc  vit Nam 12
2.4.2 Tín dng phi chính thc trên th gii 14
CHNGă3:ăPHNGăPHÁPăNGHIểNăCU 17
3.1 Khung phân tích 18
3.2 Mô hình kinh t lng 18
3.2.1 Mô hình 1 18
3.2.2 Mô hình 2 22
3.3 D liu 24
3.4 Phng pháp phân tích 24
CHNGă4:ăTNGăQUANăVăAăBÀNăNGHIểNăCUăVÀăTHCăTRNGă
HOTăNGăCAăCÁCăHỊNHăTHCăTệNăDNGăTIăHUYNăDNGă
MINH CHÂU 26
4.1 c đim chung v đa bàn nghiên cu 26
4.1.1 V trí đa lỦ 26
4.1.2 iu kin t nhiên 26 4.1.3 c đim dân c 26
4.1.4 Kt cu h tng nông thôn 27
4.2 c đim ca tín dng  Vit Nam 27
4.3 Tình hình hot đng ca các h thng tín dng ti huyn Dng Minh Châu, Tây Ninh 30
4.3.1 Tình hình hot đng ca h thng tín dng chính thc. 30
4.3.2 Tín dng bán chính thc 31
4.3.3 Mi quan h gia các t chc tín dng vi h nông dân 32
4.3.4 Tình hình hot đng ca các hình thc tín dng phi chính thc trên đa bàn huyn 33
CHNGă5.ăKTăQUăNGHIểNăCU 38
5.1 Thng kê mô t s liu v mu nghiên cu 38
5.1.1 Khái quát tình hình vay vn trên đa bàn 38
5.1.2 Khái quát tình hình vay vn phi chính thc trên đa bàn 40


1
CHNGăI.ăGIIăTHIU

1.ă1ătăvnăđ
Trong nhng nm gn đây cùng vi s đi mi và phát trin ca đt nc,
Chính ph đư ban hành nhiu chính sách đ tp trung phát trin kinh t trong đó có
các chính sách v tín dng. Nhiu chính sách tín dng ban hành đư tp trung vào th
trng nông thôn ni mà có đn 80% dân s sinh sng.
Th trng tín dng nông thôn tri ra trên mt đa bàn rng ln, s lng
khách hàng đông đo, chuyên v sn xut nông nghip và phi nông nghip. Ch th
ca cu vn là nhng h gia đình nông dân, h rt khó tip cn đc vi th trng

 khu vc nông thôn Vit Nam, c hai loi hình tín dng này va có vai trò
b sung và thay th ln nhau trong cung tín dng cho h nông dân, tuy nhiên s
cùng tn ti và tng tác ca c hai ngun tín dng này không đc đ cp và
nghiên cu rng rưi.
Dng Minh Châu là mt huyn nm  phía ông Nam ca Tây Ninh, có
đng giao thông đi li thun li, kinh t trong nhng nm qua đư có chiu hng
phát trin, nhu cu vn ca ngi dân cho các ngành ngành ngh tng đi ln,
mc dù có nhiu t chc tín dng chính thc và bán chính thc hot đng trên đa
bàn nhng tín dng phi chính thc vn hot đng mnh m và rng khp.
Mt câu hi đt ra là ti sao có nhiu hình thc tín dng chính thc nh vy
nhng tín dng phi chính thc vn tn ti và phát trin thm chí là rt phát trin 
nhiu ni.
Chính vì vy vic nghiên cu hot đng ca các hình thc tín dng phi chính
thc t đó tìm ra các yu t nh hng đn s tn ti ca tín dng phi chính thc và
đ ra các gii pháp nhm phát huy nhng u đim và gim đi nhng hn ch ca
hình thc tín dng này là mt vic làm cn thit.
Xut phát t vn đ trên tôi tin hành nghiên cu đ tài “Phân tích các yu t
nh hng đn tín dng phi chính thc trên đa bàn huyn Dng Minh Châu, tnh
Tây Ninh”
1.2ăMcătiêuănghiênăcu
Mc tiêu tng quát ca đ tài là phân tích các nguyên nhân nh hng đn
vic ngi dân tham gia vào hình thc tín dng phi chính thc và các yu t tác
3
đng đn lng tin vay ca tín dng phi chính thc đi vi nông dân. T vic phân
tích trên s đ xut các gii pháp nhm phát huy mt tích cc và hn ch mt tiêu
cc ca tín dng phi chính thc  nông thôn.
Mc tiêu c th:

1.5ăKtăcuăđătƠi
 tài nghiên cu đc chia làm 6 chng:
Chng 1. Gii thiu chung v vn đ nghiên cu;
Chng 2. C s lý thuyt: Trình bày các khái nim, các lý thuyt liên quan.
Chng 3. Phng pháp nghiên cu
Chng 4: Tng quan v đa bàn nghiên cu
Chng 5: Kt qu nghiên cu:
Chng 6: Kt lun và kin ngh 5


ca ngân hàng nhà nc. Các nghip v hot đng phi chu s quy đnh ca Lut
6
ngân hàng nh quy đnh v lưi sut, huy đng vn, cho vay…và nhng dch v mà
ch có nhng t chc tín dng chính thc mi cung cp đc. Các t chc tín dng
chính thc bao gm h thng các Ngân hàng, Kho bc nhà nc, Qu tín dng nhân
dân, Hp tác xư tín dng, các Công ty tài chính…
- Tín dng bán chính thc là ni din ra công khai các hot đng tr giúp,
cung ng, giao dch vn tín dng ca các t chc xư hi (Hi Liên hip Ph n, Hi
Nông dân, Hi Cu chin binh, oàn Thanh niên…). Các t chc xư hi này không
phi là ch th cung vn tín dng mà ch là lc lng tr giúp Chính ph, các t
chc phi chính ph (NGO) gii ngân cho các chng trình, d án ch đnh nhm đy
mnh phát trin kinh t-xư hi  khu vc nông thôn, nht là đi vi nhng vùng
nghèo, xư nghèo. Mi giao dch vn tín dng ca các t chc xư hi đu đt di s
ch đo trc tip và giám sát cht ch ca chính quyn các cp.
- Tín dng phi chính thc là ni din ra hot đng huy đng, cung ng và
giao dch vn mt cách công khai hoc ngm ngm nm ngoài khuôn kh pháp lut
ca nhà nc hoc không ph thuc, không chu s qun lỦ ca chính quyn nhà
nc.  đó có mt hoc mt s hoc tt c các yu t vt ra ngoài khuôn kh ca
th ch pháp lỦ hin hành (mà yu t c bn nht là lưi sut). Tuy nhiên, trong thc
t, nó cng có th bao gm c nhng quan h tín dng trc tip gia các c dân
nông thôn mà yu t lưi sut hoàn toàn bình thng, thm chí thp hn so vi lưi
sut th trng chính thc. Nhng quan h này phát sinh trên c s nhng quan h
tình cm (h tc, bn bè ) hoc nhiu th quan h đa dng khác. Ch th tham gia
cung vn tín dng trên th trng này là t nhân cho vay nng lưi, t thng bán
chu hàng hóa, ch ca hàng cm đ hoc nhóm hp tác tín dng t nguyn nh:
hi, h, phng, bn bè, anh em cho vay tng tr.
c) Phân loi theo thi hn cho vay

nhng đi tng đc bit hay u đưi cho nhng đi tng thuc din u tiên đ làm
kinh t, vt qua khó khn. c đim ca loi hình này thng là lưi sut thp và
ch áp dng cho nhng đi tng nht đnh.
Ngoài ra tín dng còn đc phân loi theo phng pháp hoàn tr bao gm tín
dng hoàn tr mt ln hay tín dng hoàn tr nhiu ln…
2.2ăKháiănim,ăđcăđimăvƠăsătnătiăcaătínădngăphiăchínhăthc
2.2.1ăKháiănimăvătínădngăphiăchínhăthc
Hin nay có rt nhiu quan nim khác nhau v tín dng phi chính thc:
8
Theo tác gi Frank Ellis (1988) cho rng “Tín dng phi chính thc là tín
dng do các t chc, cá nhân nm ngoài các t chc chính thc (nh h thng các
ngân hàng thng mi, h thng qu tín dng nhân dân, các c quan tài tr) thc
hin.
Các hc gi kinh t c cho rng “tín dng phi chính thc là vic huy đng
các ngun không thuc Ngân hàng giám sát nh ca bn bè, h hàng, ngi cho
vay, ca hàng vàng bc…vic cung ng vn phi chính thc không chu s qun lỦ
ca nhà nc nhng vn theo nhng nguyên tc nht đnh, ngi vay và ngi cho
vay thng có nhng mi quan h xư hi gn gi, nên giúp h tránh đc nhng ri
ro v tín dng”.
Theo tác gi Lâm Trí Dng (1995) “Thut ng phi chính thc thng đc
dùng đ ch nhng quan h tín dng ngm hoc na công khai (nhiu trng hp là
công khai)  đó có mt hoc mt s hoc tt c các yu t vt ra ngoài khuôn kh
ca th ch pháp lỦ hin hành (mà yu t c bn nht là lưi sut). Tuy nhiên, trong
thc t, nó cng có th bao gm c nhng quan h tín dng trc tip gia các c
dân nông thôn mà yu t lưi sut hoàn toàn bình thng, thm chí thp hn so vi
lưi sut th trng chính thc. Nhng quan h này phát sinh trên c s nhng quan
h tình cm (h tc, bn bè ) hoc nhiu th quan h đa dng khác”.

cho vay, có th lưi sut bng không (0 %) đi vi ngi thân quen hoc có khi lên
ti hn 20% đi vi ngi khác và lưi sut  các vùng min khác nhau là khác nhau
và có khi là  các thi đim trong nm cng khác nhau.
V tr n: nguy c không tr đc n ca hình thc tín dng này là rt cao
có th là do lưi sut cao nên ngi vay khó xoay vòng vn hoc là do không có quy
đnh v vic đm bo khon vay mt cách cht ch nên to ra tâm lỦ chây  trong
tr n ca ngi đi vay.
2.2.3ăSătnătiăcaătínădngăphiăchínhăthc
Trong th trng tín dng  nông thôn thì tín dng phi chính thc vn tn ti
mt cách tt yu, khách quan bi vì mi ngi dân đc bit là nhng ngi nghèo,
nhng ngi không có tài sn th chp khi có nhu cu vay vn không th tip cn
đc vi tín dng chính thc mt cách đy đ thì h s tìm đn tín dng phi chính
thc.
10
Nh vy tín dng phi chính thc tn ti da trên s thiu ht v vn trên th
trng, tuy nhiên nó tn ti đc còn có các nguyên nhân sau:
- S tip cn ngun vn mt cách d dàng.
- Ngi vay có th quyt đnh s lng tin mình mun vay và thi gian tr
n.
- Không tn các chi phí hành chính hay “hoa hng”.
- C ch lưi sut mm do và có th tha thun đc tùy thuc vào mi quan
h.
- Không cn tài sn th chp mà ch da vào lòng tin.
Nh vy s tn ti ca tín dng phi chính thc là mt tt yu khách quan
trong nn kinh t, nó không nhng không mâu thun mà còn b sung cho tín dng
chính thc trong vic cung cp vn cho nông dân. Ngày nay khi các hình thc tín
dng chính thc ngày càng đa dng và bao quát đc phn ln các hot đng tín

là có th thu li đc s tin cho vay (đng nhiên là cùng vi tin lưi) vào thi
đim đáo hn hay không, mc dù đư thm đnh ngi vay ht sc k lng trc
đó. Các nghiên cu v tín dng không chính thc ch yu da vào ba hng phân
tích chính là: (1) da trên lỦ thuyt v thông tin không hoàn ho (Stiglitz,1981), (2)
da trên lỦ thuyt v c ch cho vay gián tip, (3) da trên lỦ thuyt v c ch cho
vay trc tip
LỦ thuyt v thông tin không hoàn ho: theo Hoff và Stiglitz (1990) thì các
ngi cho vay khác nhau có thông tin v con n ca mình là khác nhau. i vi
nhng ch n ngi đa phng thng có li th hn trong vic giám sát các con
n trong khi đó các th ch tín dng chính thc li thy dng nh khó có kh nng
đ thc thi các giám sát cn thit.
C ch gián tip: ch n thit k hp đng sao cho thu đc nhng thông tin
riêng ca tng ngi vay tim tàng v mc đ ri ro trong d án ca h; khuyn
khích h thc thi nhng n lc cn thit nhm làm gim bt kh nng không tr
đc n
C ch trc tip: ch n đu t vào vic sàng lc nhng ngi đi vay tim
tàng và cng ch h phi tr n.
2.4ăKhoălcăcácănghiênăcuăthcănghim
 các nc đang phát trin h thng tín dng có dng song hành ngha là va
tn ti hình thc tín dng chính thc va tn ti hình thc tín dng phi chính thc.
12
Khu vc tín dng phi chính thc c chim t 30-80% ngun cung tín dng nông
thôn, trong khi đó cha ti 5% nông dân  Châu Phi, 15%  châu M La Tinh và
25%  châu Á là tip cn đc vi tín dng chính thc.
2.4.1ăTínădngăphiăchínhăthcăăvităNam
Th trng tín dng nông thôn Vit Nam chia thành ba loi, bao gm: th
trng tín dng chính thc, bán chính thc và phi chính thc.

hin nm 2001 v kh nng tip cn tín dng ca nông h  khu vc ng bng
sông Hng thông qua vic s dng mô hình Probit và phng pháp c lng bình
phng nh nht, c hai phng pháp đu cho kt qu nh nhau, c th: giá tr tài
sn ca h và kh nng tip cn tín dng có mi quan h mt thit vi nhau. Sn
xut nông nghip đi mt vi rt nhiu ri ro (giá c, thi tit, dch bnh…) bit rõ
điu đó nên các t chc tín dng buc phi chn lc ngi vay k lng đ đm
bo thu hi vn cng nh li nhun. Khi đi mt vi ri ro trong thu hi n, yu t
then cht mà các t chc tín dng quan tâm khi ra quyt đnh cho vay là tài sn th
chp. Trên nguyên tc, tài sn th chp s đc phát mưi đ bù đp khon tin
ngi vay không tr. Do đó, tài sn th chp có giá tr càng cao thì s vay đc
càng nhiu. Bên cnh đó, các t chc tín dng còn u ái hn đi vi nhng h khá
gi (hay có chi tiêu bình quân đu ngi cao) bi càng khá gi thì kh nng tr n
càng tt.
Theo Phan ình Khôi (2012) kt qu nghiên cu ch ra rng s tin vay phi
chính thc nh hng bi các yu t bao gm: S hu đt đai, mc đích cho vay phi
chính thc, lưi sut chính thc, thi hn cho vay phi chính thc, và đng liên xư.
H gia đình c trú trong khu vc có đng liên xư và vi quyn s hu đt đai có
th có đc tín dng phi chính thc t nhà cung cp hoc thng nhân. Nhng h
có nhu cu cao hn cho tiêu dùng có th vay thêm t bn bè, ngi thân hoc ngi
cho vay. S linh hot ca thi hn cho vay phi chính thc có th bù đp cho mc lưi
sut cao. Các kt qu này còn cho thy các h gia đình nông thôn xem xét tm quan
trng ca s linh hot ca thi hn vay tín dng phi chính thc hn là lưi sut vay.
Bi vì mt khon vay phi chính thc là mt hp đng linh hot, khách hàng vay có
th chm dt hoc gia hn thi gian cho vay theo kh nng tr n ca h. Nh vy,
tín dng phi chính thc là mt ngun vn ph bin ca mc đích vay ca các tiu
thng và mc đích vay tiêu dùng cho các h gia đình nông thôn.
14

quc gia, kh nng tip cn ngun tín dng chính thc chu s chi phi mnh m
bi gii tính, đ tui, s thành viên trong gia đình, trình đ hc vn, chi tiêu và
chng tc ca h. Vic nghèo khó có tác đng xu đn vic tip cn ngun tín dng
chính thc.  th trng tín dng phi chính thc, vic tip cn các khon tín dng
này chu s tác đng tích cc bi s thành viên trong h, chi tiêu ca h và v trí
khu vc nông thôn. Trong khi đó, các nhân t có tác đng xu đn vic tip cn
ngun tín dng phi chính thc đó là nam gii, v trí nông thôn, vic nghèo khó và
bn cùng.
Nghiên cu ca Diagne đc thc hin nm 1999 thông qua vic s dng
giá tr log ca hàm gn đúng, tác gi cho thy rng ngun hình thành nên tài sn ca
h thì quan trng hn nhiu so vi tng giá tr tài sn hoc s đt mà h nm gi
và ngun hình thành nên tài sn đc xem là nhân t quyt đnh kh nng tip cn
ngun tín dng chính thc ca h. c bit, giá tr ca đt và giá tr vt nuôi trong
tng giá tr tài sn ca h càng cao thì nó càng có nh hng đn kh nng tip cn
ngun tín dng chính thc ca h. Tuy nhiên, din tích đt mà h nm gi cng có
tác đng đn kh nng tip cn ngun vn tín dng phi chính thc.
Các bng chng cho thy hu ht các nhà cho vay phi chính thc cho vay
da trên s giàu có ca ngi đi vay. Có đt đai đc xem nh là mt ch s v kh
nng tr n (Zeller, 1994)
Theo Nehman (1973) tin hành nghiên cu th trng tín dng  Braxin và
nhn thy rng rt nhiu nông dân có nhu cu vay nh đư không vay t khu vc
chính thc bi vì khi xem xét chi phí vay thc s (gm c lưi sut và chi phí giao
dch khi vay) thì các khon vay nh t khu vc phi chính thc s tr nên hp dn
hn so vi vay  khu vc chính thc.
Stiglitz & Weiss (1981) vi gi đnh th trng tín dng là không hoàn ho
lp lun rng phân phi tín dng theo c ch phi giá c không ch là kt qu ca s
can thip ca chính ph, mà còn t hành vi ca ngi cho vay và ngi đi vay trong