B GIÁO DO
I HC KINH T TP.HCM
 NGUYN TH NGC QUNH

HIU QU HONG KINH

MI C PHN CA VIT NAM
LU

Thành ph H 

L
 u qu hong kinh doanh các ngân hàng
i c phn ca Viu ca riêng tôi. Nhng
nc trình bày hoàn toàn trung thc. Phn ln nhng s liu trong lun
c chính tác gi thu thp t nhiu ngun khác nhau có ghi trong phn tài liu
tham kho. Ngoài ra trong lu dng mt s nh
 liu ca các tác giu có chú thích sau mi trích dn.
MC LC
Trang
Trang ph bìa
L
Mc lc
Danh mc các ký hiu
Danh mc các ch vit tt
Danh mc hình
Danh mc bng
DANH MC CÁC KÝ HIU 5
DANH MC CÁC CH VIT TT 6
DANH MC HÌNH 7
DANH MC BNG BIU 8
1. t v 1
2. Mc tiêu nghiên cu 1
3. u 2
4. Phng nghiên cu 2
5.  tài 3
6. Kt c tài 4
3.2.1. Nhóm gii pháp chung 61
3.2.2. Nhóm gii pháp c th 66
3.3. Mt s kin ngh 68
3.3.1. i vi NHNN 69
3.3.2. i vi Chính ph 70
KT LU 73
 74
 75
 79
 80
 81
 83
 
 84
 86

 87
DANH MC CÁC KÝ HIU
ASEAN
:

CRS
:
Constant returns to scale
DEA

:
- Return On Equity
SE
:

SECH
:
Scale efficiency change
TE
:

TECHCH
:
Technological change
TFP
:
Total Factor Productivity
TFPCH
:
Total factor productivity change
VND
:
Vietnam Dong
VRS
:
Variable returns to scale
WTO
:
- World Trade Organization



NHTMNN
:


:

TCKT
:

TCTD
:


DANH MC HÌNH
Trang
Hình 1.1: Hiu qu k thut và hiu qu phân b 10
Hình 1.2: Mô hình DEA tu ra 13
Hình 1.3: Mô hình nghiên cu 19
Hình 2.1: Thng kê s ng ngân hàng t n 30/06/2013 22
Hình 2.2: Tng tài sn toàn h thn 30/06/2013 28
Hình 2.3: T sut sinh li ca h thn 31/03/2013 29
Hình 2.4: Th phng vn ca các khn 2008  2012 30
Hình 2.5: T ng vn và tín dng ca các khi ngân hàng giai
n 2008  2012 32
Hình 2.6: Th phn tín dng ca các khn 2008  2012 33
Hình 2.7. T l n xu ca h thng ngân hàng (2008 - 2012) 35

ca các ngân hàng
n 2008  2012 44
Bng 2.12 : Hiu qu quy mô 45
Bng 2.13 : Phân phi hiu qu quy mô cn 2008  2012 46
Bng 2.14 : Hiu qu k thut và hiu qu quy mô c   n
2008 - 2012 47 Bng 2.15 : Hiu qu k thut và hiu qu quy mô c   n
2008  2012 phân theo hình thc s hu 49
Bng 2.16 : Kt qu ng phân theo mô hình CRS, DRS và IRS ca các ngân
n 2008  2012 50
Bng 2.17 : Kt qu ng phân theo mô hình CRS, DRS và IRS ca các
n 2008  2012 50
Bng 2.18 : Giá tr tu vào ca Maritimbank và Techcombank
 51
Bng 2.19 : Ch s n 2008 - 2012 53
1

M U
1. t v
a h thng NHTM Vit Nam vào quá trình
i mng kinh ty nhanh quá trình công nghip hoá - hin
i hoá là rt ln. Các NHTM không ch tip tc khnh là mt kênh dn vn
quan trng cho nn kinh t, mà còn góp phn nh sng tin nay,
vn cho sn xut kinh doanh ch yu vn do các NHTM ng. n 2,
tng tài sn ca h thng lên ti khong 179% GDP. S ln mnh ca h thng
NHTM Vit Nam th hin  s a vn ch s hu, tng tài sn, m
ng hóa các dch v cung cp và s 
Tuy nhiên, tt c các con s trên không quan trng bng vic thc cht h thng

Trong phm vi nghiên cu này, tác gi s d
4. Phng nghiên cu
 Phm vi nghiên cu
Hin nay ti Vit Nam da vào hình thc s hu, c phân thành
các nhóm: nhóm NHTMNN, nhóm NHTMCP, nhóm ngân hàng liên doanh, nhóm
ngân hàng 100% v        c ngoài. Mi
nhóm ngân hàng có nhm riêng. Nhm này ng rt ln
n ho ng kinh doanh. Do thi gian nghiên cu có h  tài gii hn ch
nghiên cu nhóm NHTMCP, bao gm 39 ngân hàng, gm: ABBank, ACB,
BaovietBank, BIDV, DaiAbank, DongAbank, Eximbank, FicomBank, GPBank,
HabuBank, HDBank, KienlongBank, LienvietPostBank, MB, MDBank,
Maritimebank, NamA Bank, Navibank, OCB, Oceanbank, PGBank, Sacombank,
SCB, SeAbank, SaigonBank, SHB, Southernbank, Techcombank, Tienphongbank,
3

Tinnghiabank, TrustBank, Vietcombank, VIBank, Vietbank, VietA Bank, Viet
Capital Bank, Vietinbank, VPBank, Westernbank
1
.
 D liu nghiên cu
D lic thu thp t   a 39 NHTMCP ti Vit Nam
n t   2008- n
  c tm nhìn tng quát v hiu qu hong ca các NHTMCP ti
Vic các ngân hàng cung
c, to thun li cho vic thu thp s liu.
 i tng nghiên cu
ng nghiên cu c tài là hiu qu hong kinh doanh các NHTMCP
ca Vit Nam.
5.  tài
 Ý ngha khoa hc

 tài còn hn ch kh ch ra s ng
ca tng nhân t n hiu qu hong kinh doanh các NHTMCP ca Vit Nam.
6. Kt c tài
Kt c tài gc trình bày theo th t 
thuyt v u qu hong kinh doanh các NHTM và mô
hình nghiên cu
hiu qu hong kinh doanh các NHTMCP ca Vit Nam
i pháp nâng cao hiu qu hong kinh doanh các NHTMCP ca
Vit Nam

5

C 1: LÝ THUYT V U QU HOT
NG KINH DOANH NGÂN HÀNG I VÀ
MÔ HÌNH NGHIÊN CU
1.1. Lý thuyt v hiu qu hong kinh doanh NHTM
1.1.1. 
Hiu qu là mt phc s dng rng rãi trong tt c c kinh t, k
thut, xã hi. Hi  cn v hiu qu i ta vng
nhc mt khái nim. Bi vì  mi mc khác nhau, xem xét trên các
 i ta có nhng cách nhìn nhn khác nhau v v hiu
qu. Vy nên,  mi ta có nhng khái nim khác nhau
v hiu qu  n hiu qu ca m   
i ta gn ngay tên cn ngay sau hiu qu
2
.
Xét trên bình dim kinh t hu ý kin khác
nhau v hi nào v hiu qu kinh doanh.
Nhà kinh t hc Adam Smith cho rng "Hiu qu là kt qu c trong hot
ng kinh t, là doanh thu tiêu th hàng hoá".

Hiu qu kinh doanh cá bit là hiu qu    c t các ho ng
i ca tng doanh nghip kinh doanh. Biu hin chung ca hiu qu kinh
doanh cá bit là li nhun mà mi doanh nghic.
Hiu qu kinh t - xã hi mà hoi cho nn kinh t quc
dân là s a nó vào vic phát trin sn xui mu kinh t
t ng xã hi, tích lu ngoi ti quyt vic
làm, ci thii sng nhân dân.
Gia hiu qu kinh doanh cá bit và hiu qu kinh t xã hi có quan h nhân qu và
ng qua li vi nhau. Hiu qu kinh t quc dân ch có th 
hong có hiu qu ca các doanh nghiêp. Mi doanh nghit t bào ca
nn kinh t, doanh nghip hong có hiu qu s u qu chung
7

ca nn kinh tc li, tính hiu qu ca b máy kinh t s là ti tích cc, là
 cho hong kinh doanh ca doanh nghit kt qu 
là mi quan h gia cái chung và cái riêng, gia li ích b phn vi li ích tng th.
Tính hiu qu ca nn kinh t xut phát t chính hiu qu ca mi doanh nghip và
mt nn kinh t vn hành tng thun l doanh nghip hong và
ngày mt phát trin.
Vì vy, trong hong kinh doanh ca mình các doanh nghip phng xuyên
n hiu qu kinh t - xã hm bo li ích riêng hài hoà vi li ích
chung. V c, vng cho s phát
trin ca nn kinh t cn có các chính sách tu kin thun l doanh nghip
có th hot hiu qu cao nht trong kh  ca mình.
 Hiu qu chi phí b phn và hiu qu chi phí tng hp
Hong ca bt k doanh nghin lin vng kinh doanh
ca nó nhm gii quyt nhng v then chc kinh
doanh, khách hàng mc tiêu, cách thc kinh doanh và chi phí hong
Mi doanh nghip tin hành hong kinh doanh ca mình trong nhu kin
riêng v  trang thit b k thu t chc, qun lý lao

Vinh hiu qu tuy  nh hiu qu i (so sánh).
Tuy vy, có nhng ch tiêu hiu qu nh không ph thuc vào
vi  nh hiu qu tuy i. Chng hn, vic so sánh mc chi phí ca các
 chp nht thc cht ch là s
so sánh mc chi phí c không phi là vic so sánh mc hiu
qu tuyi c
 Hiu qu trc mt và hiu qu lâu dài
 vào li ích nhc trong các khong thi gian dài hay ngi ta
phân chia thành hiu qu c mt và hiu qu lâu dài. Hiu qu c mt là hiu
qu c xem xét trong mt thi gian ngn. Hiu qu lâu dài là hiu qu c xem
9

xét trong mt thi gian dài. Doanh nghip cn phi tin hành các hong kinh
doanh sao cho nó mang li c lc mp.
Phi kt hp hài hoà lc mt và lc ch vì li ích
c mt mà làm thit hn li ích lâu dài ca doanh nghip
 Hiu qu k thut và hiu qu phân b
Theo Farrell (1957), hiu qu chi phí (Cost efficiency) hay hiu qu kinh t
(Economic efficiency) gm hiu qu k thut (Technical efficiency) và hiu qu
phân b (Allocative efficiency).
- Hiu qu k thut phn ánh kh  sn xut tu ra vi
cáu vào có sn. Hiu qu k thut gm có hiu qu k thut thun túy
(Pure technical efficiency - PE) và hiu qu quy mô (Scale efficiency - SE).
- Hiu qu phân b phn ánh kh  sn xut s du vào
theo các t l t ng ng ct.
Farrell s dng tình hun vi mt doanh nghip s dng hai yu t u
 sn xut m u ra, vu kin hiu qu i theo quy mô.
ng u din các tp hp khác nhau ca hai yu t mà doanh
nghip s d sn xut ra m u ra. Trong hình 1.1m P th hin
tp hp hai yu t u vào sn xut ra m u ra ca mt doanh nghip. Và

ROE. Các ch s c s dng hng xuyên trong các nghiên cu hc
thu ng hiu qu hong tài chính. Hiu qu hong kinh doanh ca
các NHTM có th  tiêu hiu qu tuyi và hiu
qu i: (i) các ch tiêu hiu qu tuyu qu hot
ng kinh doanh theo c chiu sâu và chiu rng. Tuy nhiên loi ch tiêu này trong
mt s ng hp li gp ân hàng khác nhau;
(ii) các ch tiêu hiu qu i có th c th hii du qu
hong = kt qu kinh t/chi phí b  c kt qu c dng nghch
là hiu qu hong = chi phí/kt qu kinh t) hoi dng hay dng cn
biên (hiu qu hong = mt qu kinh t/mng ch
tiêu này rt thun tin so sánh theo th
sánh hiu qu gia các ngân hàng có quy mô khác nhau, các thi k khác nhau.
Hiu qu hong kinh doanh (hiu qu sn xut) a
 pháp tip cn ch y 
tham s.  da vào lý thuyt thng kê và/hoc kinh t ng
   da vào
 trình tuyn tính toán h c bin rng rãi vi
tên gi ng biên ng
c các nhà nghiên cu s dng vi tên gi d liu
(data envelopment analysis - DEA).
 xut s dng tuyn tính l ng ng biên. Tuy
nhiên,  xut này ch c xem xét bi mt vài tác gi trong hai thp k sau. Boles
12

 ngh p trình toán hc
có th c các kt qu c s chú ý
rng rãi  n khi nghiên cu ca Chames, Cooper và Rhodes (1978)  i,
ó thut ng  liu (DEA) lc
s dng. K t t s ng ln các bài nghiên cu   rng và áp dng


Hình 1.2: Mô hình DEA tu ra
Ngun: Fare và các tác gi (1985)
Có th thn xu a
m hiu qu ng hp này hoàn
toàn không cn thit phi có bt c u chi vi doanh nghip. Tuy nhiên,
trong hu hng hp còn lng nh c là doanh nghip
n xui mc ti u chnh vic kt hp s
dng các yu t  có th t tm t
Cho mt doanh nghip có k yu t u vào và sn xut ra m kt qu u ra thì cn
phi s di yu t u vào (và
u ra) s c gán cho nhng trng s nhnh. Công thnh hiu qu cho
nhiu yu t u ra s là:
  













  




Nu phát trin lên cho n doanh nghip khác nhau (trong cùng mc) thì có
th c hiu qu ca mt DMU th c:
14



  








    











    








u kin:


 
 




 



      (6)
u
m
, v
k

 Mô hình hiu qu thay đi theo quy mô (VRS)
Mô hình hiu qu i theo quy mô (CRS) ch thích hp khi tt c các DMU
u hong  cùng mt quy mô t Trong th ng cnh tranh không hoàn
ho, các hn ch v  làm cho các DMU không hong 
quy mô t S dng mô hình hiu qu i theo quy mô (VRS) s cho phép
c hiu qu k thut thun túy (PE), không b ng bi hiu qu