Đề tài:
Các vấn đề công bố thông tin trên thị trường Chứng khoán Việt Nam.
Bài làm:
I. Vấn đề công bố thông tin trên TTCK VN.
1. Khung Pháp luật.
- LUẬT CHỨNG KHOÁN 2006: Chương VIII – Công bố thông tin (8 Điều).
- THÔNG TƯ 38/2007/TT - BTC hướng dẫn về công bố thông tin trên
TTCK (thay thế Thông tư 57/2004/TT - BTC): gồm 11 Chương.
- THÔNG TƯ số 09/2010/TT – BTC hướng dẫn về công bố thông tin trên
TTCK (bổ sung Thông tư 38/2007/TT – BTC) áp dụng từ 01.03.2010.
- Quy chế công bố thông tin của các TTGDCK.
2. Yêu cầu thực hiện công bố thông tin.
- Việc công bố thông tin phải đầy đủ, chính xác và kịp thời theo quy định của
pháp Luật.
- Việc công bố thông tin phải do Giám đốc hoặc Tổng giám đốc hoặc người
được ủy quyền công bố thông tin thực hiện. Giám đốc hoặc Tổng giám đốc phải
chịu trách nhiệm về nội dung thông tin do người được ủy quyền công bố thông
tin công bố.
Trường hợp có bất kỳ người nào công bố thông tin làm ảnh hưởng đến giá
chứng khoán thì người được ủy quyền công bố thông tin phải xác nhận hoặc
đính chính thông tin đó trong thời hạn hai mươi bốn (24) giờ, kể từ khi thông tin
trên được công bố.
- Việc công bố thông tin phải được thực hiện đồng thời với việc báo cáo Ủy
ban Chứng khoán Nhà nước, Sàn giao dịch chứng khoán hoặc Trung tâm giao
dịch chứng khoán về nội dung thông tin công bố, cụ thể như sau:
+ Công ty đại chúng, tổ chức phát hành thực hiện chào bán trái phiếu ra công
chúng, Công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ, Sàn giao dịch chứng khoán,
Trung tâm giao dịch chứng khoán khi thực hiện công bố thông tin phải đồng
thời báo cáo Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.
+ Tổ chức niêm yết, công ty chứng khoán thành viên, Công ty đầu tư chứng
khoán đại chúng; Công ty quản lý quỹ có quản lý quỹ đại chúng/công ty đầu tư

Tổ chức CBTT phải đăng ký người được uỷ quyền thực hiện CBTT theo
Mẫu CBTT-01 kèm theo Thông tư 38. Trường hợp thay đổi người được uỷ
quyền CBTT phải thông báo bằng văn bản cho UBCKNN, SGDCK, TTGDCK ít
nhất 5 ngày làm việc trước khi có sự thay đổi.
5. Bảo quản và lưu giữ thông tin.
BCTC năm, BC thường niên của tổ chức CBTT phải được công bố công khai
trên các ấn phẩm, website của tổ chức và lưu trữ ít nhất 10 năm tại trụ sở chính
để nhà đầu tư tham khảo (tại Thông tư 57, thời hạn lưu giữ chỉ là 2 năm).
6. Đối tượng phải công bố thông tin.
- Công ty đại chúng.
- Tổ chức phát hành chào bán chứng khoán ra công chúng.
- Tổ chức niêm yết.
- Công ty chứng khoán.
- Công ty quản lý quỹ.
- Công ty đầu tư chứng khoán đại chúng.
- SGDCK, TTGDCK.
- Các tổ chức và cá nhân liên quan.
6.1. Công ty đại chúng.
a. Công bố thông tin định kỳ.
- Nội dung:
+ BCTC năm có kiểm toán (và BCTC hợp nhất trường hợp CTĐC là công ty
mẹ). Trường hợp Cty đặc thù thì do BTC quy định riêng.
+ Báo cáo thường niên.
- Thời hạn: Trong vòng 10 ngày, kể từ ngày có BCTC năm được kiểm toán.
- Phương tiện :
+ Các ấn phẩm, website của CTĐC, phương tiện CBTT của UBCKNN,
phương tiện đại chúng (nếu cần).
+ BCTC năm tóm tắt: công bố trên 3 số báo liên tiếp của 1 tờ báo Trung
ương và 1 tờ báo địa phương hoặc phương tiện CBTT của UBCKNN.
b. Công bố thông tin bất thường.

qui định ; Tổ chức phát hành trái phiếu khi CBTT bất thường phải nêu rõ
nguyên nhân, kế hoạch và giải pháp khắc phục.
c. Công bố thông tin theo yêu cầu: không quy định
Thời gian CBTT: Kể từ khi phát hành TP cho đến khi đáo hạn TP.
6.3. Tổ chức niêm yết.
a. Công bố thông tin định kỳ: tương tự CTĐC
Bổ sung: BCTC quý trong vòng 5 ngày, kể từ ngày hoàn thành BCTC quý
(không cần kiểm toán).
b. Công bố thông tin bất thường: tương tự CTĐC
Bổ sung: CBTT trong vòng 24 giờ, kể từ khi bị tổn thất tài sản có giá trị 10%
vốn chủ sở hữu trở lên.
c. Công bố thông tin theo yêu cầu: tương tự CTĐC
d. Giao dịch của cổ đông nội bộ (HĐQT; BGĐ; KTT; BKS) phải báo cáo và
CBTT 1 ngày trước khi thực hiện giao dịch; báo cáo sau trong vòng 3 ngày sau
khi thực hiện giao dịch; 3 ngày sau khi không thực hiện giao dịch (nêu rõ lý do).
6.4. Công ty chứng khoán.
a. Công bố thông tin định kỳ: tương tự CTĐC
b. Công bố thông tin bất thường:
Trong thời hạn 24 giờ:
- Quyết định khởi tố thành viên HĐQT hoặc HĐTV, Chủ tịch, GĐ (TGĐ),
Phó GĐ (Phó TGĐ), Kế toán trưởng.
- Thông qua hợp đồng sáp nhập với một công ty khác.
- Tổn thất từ 10% giá trị tài sản trở lên.