BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƢỜNG ĐẠI HỌC THƢƠNG MẠI
----- o0o -----

KIM XUÂN THUẬN

PHÁT TRIỂN CHO VAY KHÁCH HÀNG
DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI
CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM
- CHI NHÁNH SƠN TÂY

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

HÀ NỘI – 2020


BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƢỜNG ĐẠI HỌC THƢƠNG MẠI
----- o0o -----

KIM XUÂN THUẬN

PHÁT TRIỂN CHO VAY KHÁCH HÀNG
DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI
CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM
- CHI NHÁNH SƠN TÂY
Chuyên ngành : Tài chính – Ngân hàng
Mã số

: 8340201


Lời đầu tiên Tơi xin chân thành bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến TS. Đặng
Thị Minh Nguyệt, người cơ giáo đã ln tận tình quan tâm giúp đỡ, hướng
dẫn tơi. Những đóng góp, phản biện, lý giải của Cô là định hướng nghiên cứu
quý báu để tơi tìm tịi, bổ sung những điểm cịn thiếu sót trong q trình hồn
thành luận văn.
Tơi xin chân thành cảm ơn Quý thầy cô giáo trường Đại học Thương
Mại, đặc biệt là Q thầy cơ Tài chính Ngân hàng – Khoa sau đại học đã hết
lòng giảng dạy, truyền đạt những kiến thức cần thiết và bổ ích cho tôi trong
suốt thời gian học tập tại trường vừa qua. Đó là nền tảng cho q trình nghiên
cứu và thực hiện Luận văn cũng như cho công việc của tôi sau này.
Đồng thời tôi xin chân thành cảm ơn tập thể lãnh đạo, nhân viên Ngân
hàng TMCP Đầu tư và Phát triển – Chi nhánh Sơn Tây đã tạo điều kiện thuận
lợi và ln tận tình cung cấp những tài liệu cũng như giúp tôi thu thập thông
tin cần thiết cho Luận văn.
Tôi xin chân thành cảm ơn gia đình, bạn bè, tập thể lớp cao học
CH24B.TCNH đã ln sát cánh bên Tôi, giúp đỡ, động viên và tạo điều kiện
cho tơi học tập và nghiên cứu hồn thành Luận văn này.
Một lần nữa xin trân trọng cảm ơn và kính chúc q Thầy cơ, q Anh
chị và các bạn luôn mạnh khỏe và hạnh phúc!
Hà Nội, ngày tháng năm 2020
Học viên

Kim Xuân Thuận


iii

MỤC LỤC
LỜI CAM ĐOAN ...................................................................................................... i
LỜI CẢM ƠN ........................................................................................................... ii

DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN
VIỆT NAM - CHI NHÁNH SƠN TÂY .................................................................39
2.1. Khái quát quá trình hình thành và phát triển của Ngân hàng TMCP Đầu tư và
phát triển Việt Nam – Chi nhánh Sơn Tây ................................................................39
2.1.1. Giới thiệu về Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt NamChi nhánh Sơn Tây ....................................................................................................39
2.1.2. Chức năng nhiệm vụ và cơ cấu tổ chức của Ngân hàng thương mại cổ phần
Đầu tư và Phát triển Việt Nam- Chi nhánh Sơn Tây ................................................40
2.1.3. Khát quát hoạt động kinh doanh và kết quả kinh doanh của Ngân hàng
TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam - Chi nhánh Sơn Tây ....................................44
2.2. Thực trạng phát triển hoạt động cho vay đối với Khách hàng Doanh nghiệp tại
Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Sơn Tây ................46
2.2.1. Cơ sở pháp lý ..................................................................................................46
2.2.2. Quy trình cho vay khách hàng doanh nghiệp .................................................48
2.2.3. Thực trạng phát triển cho vay khách hàng doanh nghiệp tại Ngân hàng
thương mại cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam- Chi nhánh Sơn Tây ...............51
2.3. Đánh giá thực trạng phát triển hoạt động cho vay đối với KH DN tại ngân hàng
TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam – chi nhánh Sơn Tây .......................................79
2.3.1. Những kết quả đạt được ..................................................................................79
2.3.2. Nguyên nhân hạn chế ......................................................................................81
KẾT LUẬN CHƢƠNG 2 ........................................................................................85
CHƢƠNG 3. GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN CHO VAY KHÁCH HÀNG DOANH
NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM
– CHI NHÁNH SƠN TÂY ......................................................................................86
3.1. Dự báo nhu cầu vay vốn của doanh nghiệp trên địa bàn thị xã Sơn Tây ...........86
3.1.1. Dự báo phát triển kinh tế của Thị xã Sơn Tây trong thời gian tới .................86
3.1.2. Dự báo nhu cầu vốn của các doanh nghiệp trên địa bàn ...............................87
3.2. Định hướng hoạt động và phát triển của BIDV Sơn Tây...................................88


v


BIDV

Đầu tư và phát triển

2

CBNV

Cán bộ nhân viên

3

DN

4

DVNH

5

DVTNDN

6

KH

Khách hàng

LN


12

TSBĐ

Tài sản bảo đảm

13

TMCP

Thương mại cổ phần

14

TDCN

Tín dụng cá nhân

Doanh nghiệp
Dịch vụ ngân hàng
DỊch vụ tín dụng ngân hàng

Ngân hàng thương mại cổ phần


vii

DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU
SƠ ĐỒ

đoạn 2017 – 2019 ......................................................................................................73
Bảng 2.14. Tổng hợp kết quả điều tra về sự hài lòng đối với hoạt động cho vay
KHDN tại BIDV Sơn Tây ..........................................................................................74
BIỂU ĐỒ
Biểu đồ 2.1. Số lượng KH DN vay tại Chi nhánh BIDV Sơn Tây giai đoạn 2017 2019 ...........................................................................................................................57
Biểu đồ 2.2. Dư nợ và tỷ trọng dư nợ cho vay KHDN tại BIDV Sơn Tây giai đoạn
2017 – 2019 ...............................................................................................................58
Biểu đồ 2.3. Doanh số cho vay KHDN tại BIDV Sơn Tây giai đoạn 2017 -2019 ...60
Biểu đồ 2.4. Thị phần thị trường KHDN của các ngân hàng trên địa bàn thị xã Sơn
Tây giai đoạn 2017 – 2019........................................................................................66
Biểu đồ 2.5. Tăng trưởng lợi nhuận từ cho vay KHDN của BIDV Sơn Tây giai đoạn
2017-2019..................................................................................................................68


1

PHẦN MỞ ĐẦU
1. Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu
Trong quá trình hội nhập kinh tế quốc tế, nền kinh tế Việt Nam đã có
chuyển biến tích cực, nhiều doanh nghiệp đã phát triển vượt bậc về quy mô và
hiệu quả. Số lượng doanh nghiệp tăng lên nhanh chóng. Các doanh nghiệp giữ
vai trò rất quan trọng trong nền kinh tế, là đối tượng sử dụng vốn chủ yếu
trong nền kinh tế, góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong tồn xã hội,
thúc đẩy q trình đổi mới và phát triển kinh tế, đưa nền kinh tế nước ta
nhanh chóng hồ nhập với nền kinh tế khu vực và thế giới. Trong những năm
gần đây, với tiến trình cổ phần hố, sắp xếp, đổi mới hoạt động của doanh
nghiệp Nhà nước và các chính sách hỗ trợ của Chính phủ, các Bộ, Ngành và
Địa phương đã tạo được môi trường kinh doanh thuận lợi cho các doanh
nghiệp có cơ hội phát triển và nâng cao hiệu quả kinh doanh. Bên cạnh đó vẫn
cịn nhiều doanh nghiệp phải đối diện với nhiều khó khăn thách thức do

nghiệp. Vì vậy việc nghiên cứu, tìm hiểu, phân tích và đánh giá thực trạng để
tìm ra các giải pháp để phát triển cho vay khách hàng doanh nghiệp tại BIDV
Sơn Tây là vấn đề cần thiết có ý nghĩa cả về lý luận và thực tiễn. Xuất phát từ
những lý do trên, tác giả đã chọn đề tài “Phát triển cho vay khách hàng
doanh nghiệp tại Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư và phát triển Việt
Nam - Chi nhánh Sơn Tây” làm đề tài nghiên cứu của luận văn thạc sỹ.
2. Tổng quan các cơng trình nghiên cứu có liên quan đến đề tài
Mặc dù hiện tại các Tổ chức tín dụng đang tập trung đẩy mạnh hoạt động
bán lẻ nói chung và cho vay bán lẻ nói riêng, nhưng hoạt động Phát triển cho
vay khách hàng doanh nghiệp vẫn là một trong những trụ cột trong hoạt động
hoạt động của các ngân hàng thương mại, do đó, đã có rất nhiều cơng trình
nghiên cứu về vấn đề này. Cụ thể như:
Cơng trình nghiên cứu của Phạm Huy Khôi (2017): “Phát triển hoạt động


3

cho vay khách hàng doanh nghiệp của Ngân hàng TMCP Công Thương Việt
Nam”, luận văn thạc sĩ kinh tế, Đại học Thương Mại. Luận văn đã hệ thống
hóa những vấn đề lý luận về việc phát triển hoạt động cho vay KHDN của
NHTM. Bằng phương pháp phỏng vấn sâu để thu thập các thông tin dữ liệu,
kết hợp với các phương pháp nghiên cứu khác, luận văn đã phân tích, đánh giá
thực trạng hoạt động cho vay KHDN tại NH TMCP Công Thương Việt Nam
giai đoạn 2013 – 2016. Từ đó đề xuất một số giải pháp nhằm phát triển hoạt
động cho vay KDN tại NH TMCP Công Thương Việt Nam. Đó là: Tăng cường
năng lực quản trị rủi ro tín dụng đối với hoạt động cho vay KHCN; Nâng cao
chất lượng đội ngũ cán bộ; Phát triển hệ thống mạng lưới chi nhánh của
Vietinbank; Đa dạng hóa SP, dịch vụ, đáp ứng tốt nhất nhu cầu của KHDN;
Hoàn thiện mơ hình tổ chức, bộ máy cho vay KHDN; Cơng tác giới thiệu SP
cho vay KHDN; Phát triển đồng bộ các chi nhánh. Đây thực sự là những giải

Trần Hải Linh (2019), “Phát triển cho vay khách hàng doanh nghiệp của
PVcombank – chi nhánh Từ Liêm”, luận văn thạc sĩ kinh tế, Đại học Thương
Mại. Cơng trình đã dựa trên hệ thống cơ sở lý luận về cho vay và phát triển
cho vay KHDN của Ngân hàng thương mại, từ đó phân tích thực trạng tình
hình phát triển cho vay KHDN của ngân hàng PVcombank – chi nhánh Từ
Liêm trong giai đoạn 2016-2018. Đồng thời cơng trình đã đưa ra các giải pháp
để phát triển cho vay KHDN tại chi nhánh này, đó là: Xây dựng, hồn thiện
các chương trình, chính sách cho vay KHDN; Nâng cao chất lượng thẩm định
và thực hiện tốt việc phân nhóm khách hàng vay vốn; Quản lý và giám sát
chặt chẽ quá trình giải ngân và sau giải ngân tại chi nhánh; Cải thiện trình độ,
chất lượng đội ngũ cán bộ tín dụng tại chi nhánh; Nâng cao chất lượng quản
lý nợ, phối hợp với các bộ phận để xử lý nợ xấu. Với những giải pháp đưa ra
như trên, cơng trình đã đóng góp một phần khơng nhỏ trong việc phát triển
cho vay KHDN tại PVcombank – chi nhánh Từ Liêm trong thời gian tới.
Các nghiên cứu trên đã đưa ra được những lý luận cơ bản về Phát triển


5

cho vay nói chung và phát triển cho vay KHDN nói riêng tại các Ngân hàng
thương mại. Qua đó khái quát chung về thực trạng và vai trò của cho vay
KHDN trong hoạt động kinh doanh của mỗi ngân hàng thương mại; Sơ lược
về hiệu quả mang lại cũng như những rủi ro trong cho vay của mỗi ngân hàng,
từ đó phân tích những hạn chế của cơng tác cho vay và đề xuất các giải pháp
nhằm phát triển cho vay KHDN. Hoạt động cho vay KHDN tại Ngân hàng
TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Sơn Tây trong giai đoạn
gần đây đã được quan tâm, tuy nhiên chưa được đầu tư, nghiên cứu để đưa ra
giải pháp phát triển tối ưu nhất, phù hợp với đặc thù địa bàn thị xã Sơn Tây
nói riêng và Thủ đơ Hà Nội nói chung. Do đó, tác giả chọn và nghiên cứu đề
tài “Phát triển cho vay khách hàng doanh nghiệp tại Ngân hàng thương mại

nhánh Sơn Tây.
4.2. Phạm vi nghiên cứu
+ Nội dung: đề tài nghiên cứu Phát triển cho vay khách hàng doanh nghiệp
tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam - Chi nhánh Sơn Tây.
+ Phạm vi không gian: Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam
- Chi nhánh Sơn Tây, bao gồm cả các Phòng giao dịch.
+ Phạm vi thời gian: đề tài phân tích dựa trên dữ liệu của BIDV Sơn Tây
trong giai đoạn 2017- 2019 và định hướng, giải pháp phát triển cho vay khách
hàng doanh nghiệp trong giai đoạn 2020-2025.
5. Phƣơng pháp nghiên cứu
5.1. Phƣơng pháp thu thập dữ liệu
a. Đối với dữ liệu thứ cấp
Tác giả sử dụng phương pháp đọc tài liệu để thu thập dữ liệu liên quan
đến đề tài. Nguồn thu thập dữ liệu nghiên cứu bao gồm:
+ Căn cứ số liệu từ các báo cáo thường niên, báo cáo tổng kết hoạt động
kinh doanh của Ngân hàng BIDV Sơn Tây giai đoạn 2017-2019.
+ Thu thập thông tin số liệu liên quan đến đề tài nghiên cứu từ các kênh


7

thơng tin khác: Websize; tạp chí điện tử…
b. Đối với dữ liệu sơ cấp
Tác giả tiến hành điều tra khảo sát khách hàng đã và đang sử dụng sản phẩm
cho vay KHDN tại chi nhánh. Số lượng mẫu khảo sát là 100 phiếu được phát cho
khách hàng sử dụng sản phẩm cho vay KHDN của Chi nhánh BIDV Sơn Tây .
Để thu thập dữ liệu sơ cấp, tác giả sử dụng phương pháp khảo sát theo
hình thức trắc nghiệm (đây là phương pháp phỏng vấn viết, được thực hiện
cùng một lúc với nhiều người theo một số câu hỏi in sẵn. Người được hỏi trả
lời ý kiến của mình bằng cách đánh dấu vào các ô tương ứng hoặc lựa chọn

đánh giá thực trạng phát triển cho vay KHDN tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và
Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Sơn Tây.
Phương pháp so sánh theo thời gian giữa các năm nhằm đánh giá quá
trình phát triển cho vay KHDN của Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển
Việt Nam – Chi nhánh Sơn Tây.
Phương pháp phân tích chi tiết: phân tích chi tiết nhằm tìm hiểu xác định
nguyên nhân, yếu tố ảnh hưởng đến đối tượng nghiên cứu của đề tài.
b. Đối với dữ liệu sơ cấp
Sau khi thu thập dữ liệu, tác giả tiến hành tổng hợp và xử lý làm sạch dữ
liệu. Phương pháp tỷ lệ % được sử dụng để phân tích sự hài lịng của khách
hàng đối với hoạt động cho vay KHDN của Chi nhánh BIDV Sơn Tây.
6. Kết cấu luận văn
Ngoài mở đầu và kết luận, nội dung chính của luận văn bao gồm 3 chương:
Chương 1. Cơ sở lý luận về phát triển cho vay khách hàng doanh nghiệp
tại ngân hàng thương mại
Chương 2. Thực trạng phát triển cho vay khách hàng doanh nghiệp tại
Ngân hàng TMCP Đầu tư và phát triển Việt Nam – chi nhánh Sơn Tây
Chương 3. Giải pháp phát triển cho vay khách hàng doanh nghiệp tại
Ngân hàng TMCP Đầu tư và phát triển Việt Nam – chi nhánh Sơn Tây


9

CHƢƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÁT TRIỂN CHO VAY KHÁCH
HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI
1.1. Cho vay đối với doanh nghiệp của ngân hàng thương mại
1.1.1. Khái niệm doanh nghiệp và các loại hình doanh nghiệp
1.1.1.1. Khái niệm doanh nghiệp
Doanh nghiệp có thể được hiểu một cách chung nhất là một tổ chức kinh
tế được thành lập nhằm sản xuất, cung ứng sản phẩm hàng hoá hoặc dịch vụ

đình, pháp nhân có nhu cầu góp vốn xây dựng góp sức lập ra theo điều 1 của
Bộ luật hợp tác xã năm 2003.
- Công ty cổ phần: Là loại hình doanh nghiệp Vốn điều lệ được chia
thành nhiều phần bằng nhau gọi là cổ phần Theo điều 77 Luật doanh nghiệp.
- Công ty trách nhiệm hữu hạn: Là loại hình doanh nghiệp phổ biến hiện
nay đây là loại hình doanh nghiệp có 2 thành viên trở lên và công ty TNHH 1
thành viên.
- Công ty hợp danh: Là loại hình đặc trưng của cơng ty đối nhân trong đó
có các cá nhân và thương nhân cùng hoạt động lĩnh vực thương mại dưới một
hãng và cùng nhau chịu mọi trách nhiệm về các khoản nợ của công ty.
- Công ty liên doanh: Là loại hình doanh nghiệp cơng ty do hai hay nhiều
bên hợp tác thành lập tại Việt Nam trên cơ sở hợp đồng liên doanh hoặc hiệp
định giữa Chính phủ Việt Nam với Chính phủ nước ngồi nhằm tiến hành
hoạt động kinh doanh các lĩnh vực của nền kinh tế quốc dân Việt Nam.
1.1.2. Khái niệm cho vay doanh nghiệp của ngân hàng thương mại
1.1.2.1. Khái niệm cho vay
Cho vay là hình thức cấp tín dụng, theo đó bên cho vay giao hoặc cam
kết giao cho khách hàng một khoản tiền để sử dụng vào mục đích xác định
trong một thời gian nhất định theo thỏa thuận với ngun tắc có hồn trả gốc
và lãi.


11

1.1.2.2. Khái niệm cho vay doanh nghiệp của ngân hàng thương mại
Cho vay là hoạt động truyền thống và quan trọng nhất của NHTM. Cho
vay chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng tài sản, tạo thu nhập từ lãi lớn nhất và
cũng là hoạt động có nhiều rủi ro nhất. Có nhiều khái niệm về cho vay của
NHTM, trong đó có một số khái niệm điển hình như sau:
Cho vay doanh nghiệp của ngân hàng thương mại là hình thức cấp tín

phục vụ sản xuất, mua sắm tài sản cố định, xây dựng nhà xưởng, đổi mới thiết
bị và áp dụng những tiến bộ khoa học kỹ thuật vào quá trình sản xuất kinh
doanh với các khoản vay có giá trị lớn và có thể rất lớn.
- Thủ tục và quy trình cho vay doanh nghiệp phức tạp hơn vì tính pháp lý
của doanh nghiệp phức tạp hơn nhiều so với cá nhân. Bên cạnh đó giá trị
khoản vay lớn và tài sản đảm bảo thường phức tạp, khó định giá hơn vì hầu
hết tài sản doanh nghiệp thường thế chấp chính nhà máy, dụng cụ sản xuất
của mình...
- Nguồn trả nợ của người vay từ tiền bán hàng (T-H-T’), lợi nhuận, khấu
hao và các nguồn thu hợp pháp khác.
- So với cho vay khách hàng cá nhân và hộ kinh doanh, khách hàng
doanh nghiệp có hệ thống thơng tin tốt hơn, chặt chẽ hơn do đều có hệ thống
thơng tin kế tốn, báo cáo tài chính. Các thơng tin tài chính được khách hàng
cung cấp từ các báo cáo tài chính, báo cáo thuế... Tùy thuộc vào báo cáo tài
chính có được kiểm tốn hay khơng, uy tín tổ chức kiểm tốn mà chất lượng
thơng tin tài chính khách hàng cung cấp cao hay thấp.
- Rủi ro xảy ra từ cho vay doanh nghiệp thường gây ra tổn thất lớn cho
ngân hàng thương mại. Do đó, các lãnh đạo NHTM rất quan tâm đến quản trị
rủi ro các khoản cho vay doanh nghiệp.
1.1.4. Phân loại cho vay doanh nghiệp
Có nhiều cách để phân loại cho vay tại NHTM, một số cách phân loại
cho vay doanh nghiệp chủ yếu tại NHTM bao gồm các cách sau:


13

1.1.4.1. Căn cứ vào thời hạn
- Cho vay ngắn hạn:
Là hình thức cho vay có thời hạn từ 12 tháng trở xuống. Cho vay ngắn
hạn nhằm tài trợ cho các tài sản lưu động hoặc nhu cầu sử dụng vốn ngắn hạn

- Cho vay có bảo đảm: Là hình thức cho vay dựa trên cơ sở ngân hàng
nắm giữ các tài sản thuộc sở hữu trực tiếp của người đi vay hoặc thuộc sở hữu
của người bảo lãnh. Các hình thức bảo đảm thường gặp là: thế chấp, cầm cố,
hoặc bảo lãnh. Mục đích của việc này là khi có sự vi phạm hợp đồng tín dụng
ngân hàng có quyền xử lý các tài sản đó để thu hồi tiền cho vay. Sự bảo đảm
này là căn cứ pháp lý để ngân hàng có thêm một nguồn thứ hai, bổ sung cho
nguồn thu nợ thứ nhất thiếu chắc chắn. Các tài sản bảo đảm ở đây thường là
các bất động sản, động sản thuộc quyền sở hữu của bên đi vay, được phép giao
dịch, khơng có tranh chấp, tài sản được bảo hiểm theo quy định của pháp luật.
1.1.4.4. Căn cứ vào hình thái giá trị
- Cho vay bằng tiền: Là loại hình cho vay được cung cấp bằng tiền.
Đây là hình thức cấp cho vay chủ yếu của ngân hàng và được thực hiện bằng
các kỹ thuật khác nhau như: cho vay ứng trước, thấu chi, cho vay thời vụ, cho
vay trả góp.
- Cho vay bằng tài sản: là hình thức cho vay bằng tài sản rất phổ biến và
đa dạng, mà điển hình nhất là tài trợ thuê mua. Theo phương thức này ngân
hàng hoặc công ty thuê mua (công ty con của Ngân hàng) cung cấp trực tiếp
tài sản cho khách hàng và theo định kỳ khách hàng hoàn trả nợ vay gồm cả
gốc và lãi.
1.1.4.5. Căn cứ vào xuất xứ
- Cho vay trực tiếp: ngân hàng cấp vốn trực tiếp cho những khách hàng
có nhu cầu, đồng thời người đi vay trực tiếp hoàn trả nợ vay cho ngân hàng.
- Cho vay gián tiếp: là khoản cho vay được thực hiện thông qua việc 16
mua lại các khế ước hoặc chứng từ nợ được phát sinh và còn trong thời hạn


15

thanh tốn. Các hình thức này gồm có: chiết khấu, mua lại các phiếu bán
hàng, nghiệp vụ thanh lý.