BăGIÁOăDCăVĨăĨOăTO
TRNGăIăHCăKINHăTăTP.ăHăCHệăMINH

LểăVăNGCăANH CÁCăNHỂNăTăTÁCăNGăNăTăSUTăLIă
NHUNăCAăNGỂNăHĨNGăNỌNGăNGHIPăVĨă
PHÁTăTRINăNỌNGăTHỌN
VITăNAM
LUNăVNăTHCăSăKINHăT

TP.ăHăCHệăMINHăậ NM 2014
B GIÁO DCăVĨăĨOăTO

TRNGăI HC KINH T TP. H CHÍ MINH


LểăVăNGC ANH CÁC NHÂN T TÁCăNGăN T SUT LI
NHUN CA NGÂN HÀNG NÔNG NGHIP VÀ
PHÁT TRIN NÔNG THÔN

7. Kt cu lunăvn: 3

CHNGă1: TNG QUAN V LI NHUN CA NGÂN HÀNG
THNGăMI VÀ CÁC NGHIÊN CUăTRCăỂY. 4
1.1. TNG QUAN V LI NHUN CAăNGỂNăHÀNGăTHNGăMI: 4
1.1.1. Khái nim li nhun ca NHTM: 4
1.1.2. Vai trò li nhun ca NHTM: 4

1.1.2.1. i vi NHTM: 5
1.1.2.2. i vi nn kinh t: 5
1.1.2.3. i vi xã hi: 6
1.1.3. Các ch tiêu tuytăđiăxácăđnh li nhun: 6
1.1.3.1. Doanh thu ca NHTM: 6
1.1.3.2. Chi phí ca NHTM: 7
1.1.4. Các ch tiêuătngăđiăđánhăgiáăli nhun: 8
1.1.4.1. T l thu nhp trên vn ch s hu: 8
1.1.4.2. T l thu nhp trên tng tài sn: 8
1.1.4.3. Mi quan h gia ROA và ROE: 9
1.1.4.4. T l thu nhp lãi cn biên: 9
1.1.4.5. T l thu nhp ngoài lãi cn biên: 10
1.1.4.6. T l sinh li hotăđng: 10
1.1.4.7. T l tài sn sinh li: 10
1.2. TNG QUAN CÁC NGHIÊN CUăTRCăỂY: 10
1.2.1. Xuăhng th nht: 11
1.2.2. Xuăhng th hai: 11
1.2.3. Xuăhng th ba: 12
1.3. CÁC YU T NHă HNGă N T SUT LI NHUN CA
NHTM: 13
1.3.1. Các yu t ni sinh nhăhngăđn li nhun ca NHTM: 15
1.3.1.1. Chi phí hotăđng (Operating Cost): 15

KT LUNăCHNGă1: 27
CHNGă2: THC TRNG LI NHUN CA NGÂN HÀNG NÔNG
NGHIP VÀ PHÁT TRIN NÔNG THÔN VIT NAM. 28
2.1. TNG QUAN V NGÂN HÀNG NÔNG NGHIP VÀ PHÁT TRIN
NÔNG THÔN VIT NAM: 28
2.1.1. Tóm tt quá trình hình thành và phát trin: 28
2.1.2. Căcu t chc hotăđng: 29
2.1.3. Nhng thành tu và phnăthng cao quý: 29

2.2. THC TRNG LI NHUN CA NGÂN HÀNG NÔNG NGHIP VÀ
PHÁT TRIN NÔNG THÔN VITăNAMăGIAIăON 2006-2013: 29
2.2.1. Tình hình hotăđng kinh doanh ca Agribank: 30
2.2.1.1. Tng tài sn: 30
2.2.1.2. Huyăđng vn: 30
2.2.1.3. Hotăđng Tín dng: 31
2.2.1.4. Hotăđngăthanhătoánătrongănc: 33
2.2.1.5. Hotăđng thanh toán quc t: 34
2.2.1.6. Nghip v th: 35
2.2.1.7. Hotăđng cung ng các sn phm và dch v khác: 36
2.2.2. Kt qu hotăđng kinh doanh ca Agribank: 36
2.2.2.1. Thu nhp lãi: 36
2.2.2.2. Chi phí lãi: 37
2.2.2.3. Thu nhp lãi thun: 38
2.2.2.4. Thu nhp ngoài lãi 39
2.2.2.5. Tng thu nhp hotăđng: 40
2.2.2.6. Chi phí hotăđng: 40
2.2.2.7. Chi phí d phòng ri ro tín dng: 41
2.2.2.8. Li nhun: 42
2.2.3. ánhăgiáătìnhăhìnhăli nhun ca Agribank qua các ch tiêuătngăđi giai
đon 2006-2013: 44

NÔNG NGHIP VÀ PHÁT TRIN NÔNG THÔN VIT NAM: 67
3.1.1. nhăhng: 67
3.1.2. Mc tiêu chung: 67
3.2. MT S GIIăPHÁPăTNGăLI NHUN HOTăNG CA NGÂN
HÀNG NÔNG NGHIP VÀ PHÁT TRIN NÔNG THÔN VIT NAM: 68
3.2.1. V qun lý, tit gim chi phí: 68
3.2.1.1. Chi tr lƣiăhuyăđng: 68
3.2.1.2. Chi tr lãi tin vay: 69
3.2.1.3. Chi phí hotăđng: 69

3.2.2. V giaătngăthuănhp hotăđng: 70
3.2.3. V huyăđng vn: 71
3.2.4. V quy mô tng tài sn: 72
3.2.5. V hotăđng tín dng: 72
3.2.6. V vnăđ gim n xu: 73
3.2.7. V phát trin các sn phm dch v ngân hàng: 74
3.2.8. V h thng công ngh thông tin: 75
3.2.9. V quan h đi ngoi: 76
3.2.10. V công tác kim tra, kim soát ni b: 76
3.2.11. V ngun nhân lc: 77
3.2.12. V công tác qun tr: 77
3.3. MT S KIN NGH: 78
3.3.1. Mt s kin ngh vi ngân hàngăNhƠănc: 78
3.3.2. Mt s kin ngh vi Chính ph: 79
3.4. HN CH CAă TÀI: 81
3.5. HNG NGHIÊN CU TIP THEO: 81

KT LUNăCHNGă3: 81
KT LUN 82
TÀI LIU THAM KHO

Bng 2.1: Thu nhp lãi và chi phí lãi caăAgribankăgiaiăđon 2006-2013. 36
Bng 2.2: Tình hình thu nhp hotăđng Agribank 2006-2013. 40
Bng 2.3: T trng các loi chi phí Agribank. 41
Bng 2.5: T trng các loi chi phí Agribank. 41
Bng 2.6: Thng kê mô t các bin trong mô hình Agribank. 55
Bng 2.7: Ma trnătngăquanăgia các binăđc lp mô hình chung. 56
Bng 2.8: Ma trnătngăquanăgia các binăđc lp mô hình riêng. 56
Bng 2.9: Kt qu các mô hình hi quy ph. 57
Bng 2.10: Kt qu hi quy các yu t tácăđngăđn ROA. 58
Bng 2.11: Kt qu hi quy các yu t tácăđngăđn ROE. 61
Bng 2.12: Kt qu hi quy các yu t tácăđngăđn NIM. 63

DANH MC BIUă,ă TH

Hình 2.1: Thu nhp lãi thun Agribank 2006-2013. 34
Hình 2.2: Tình hình li nhun ca Agribank. 39

DANH MC PH LC

PH LC 1: CÁC BNG BIU,ăSă.
Ph lcă1.1:ăSăđ căcu t chc hotăđng ca Agribank.
Ph lc 1.2: Tài sn sinh li và không sinh li ca các NHTM.
Ph lc 1.3: T l thu nhp trên tng tài sn ậ ROA ca các NHTM 2006-2013.
Ph lc 1.4: T l thu nhp trên vn ch s hu ậ ROE ca các NHTM 2006-2013.
Ph lc 1.5: T l thu nhp lãi cn biên ậ NIM ca các NHTM 2006-2013.
Ph lc 1.6: T l thu nhp ngoài lãi cn biên ậ NM ca các NHTM 2006-2013.
Ph lc 1.7: T l sinh li hotăđng ca các NHTM.
PH LC 2: CÁC BIUă,ă TH.
Ph lc 2.1: Tng tài sn caăAgribankăgiaiăđon 2006-2013.
Ph lcă2.2:ăTìnhăhìnhăhuyăđng vn caăAgribankăgiaiăđon 2006-2013.

1 LI M U
1. S cn thit ca đ tài:
Hòa nhpăcùngăxuăhng t do hóa tài chính, hi nhp kinh t th gii là s
m rng hotăđng caăcácăđnh ch tƠiăchính.ăTheoăđó,ăs raăđiăcácăthngăhiu
ngơnăhƠngăthngămi miătrongăncăcngănhăs xut hinăcácăthngăhiu ngân
hƠngănc ngoài gia nhp vào th trng VităNamăđƣătoăraămôiătrng cnh tranh
vô cùng gay gt.ă đ nngălc cnh tranh trong tin trình hi nhp, ngân hàng
Nông nghip và Phát trin Nông thôn VităNamăđƣăkhông ngng ci thin, nâng cao
chtălng và hiu qu hotăđng tngăbc khngăđnh v th ca mình.
Hiu qu hotăđng ca ngân hàng phnănƠoăđc th hin qua các ch tiêu v
li nhun. Vì th, thông qua vicăđoălngă tácă đng ca các nhân t ni sinh và
ngoiăsinhăđn li nhun ca ngân hàng, th hin c th qua các ch s thu nhp lãi
cn biên (NIM), ch s thu nhp trên tng tài sn (ROA) và ch s thu nhp trên vn
ch s huă(ROE),ăđ tài nghiên cu: ắCác nhân t tác đng đn t sut li nhun
ca ngân hàng Nông nghip và Phát trin Nông thôn Vit NamẰ s hu ích trong
vicăxácăđnh các yu t quytăđnh thành công ca ngân hàng nhm xây dng các
chính sách ci thin li nhun hpălỦăhnătrongătngălai.ă
Lunăvn làm sáng t các câu hi liên quan đn:
 Mc đ thaỔ đi ca li nhun ra sao khi các Ổu t bên trong di s
kim soát ca ngân hàng thaỔ đi?
 Li nhun thaỔ đi nh th nào khi các Ổu t bên ngoài tác đng đn
hot đng tài chính ca ngân hàng?
2


Phát trin Nông thôn Vit Nam trong vicăđaăraăcácăchínhăsách,ăxơyădng chin
lc phát trin ngân hàng trong tngălai.ăThôngăquaăcácălp lunăphơnătích,ăđ tài
cung cp nhng thông tin tham kho cho vic ra quytăđnh ca cácăcáănhơn,ăđnăv,
t chc tài chính, tín dngăquanătơmăđn vic hp tác, phát trin cùng Agribank.
7. Kt cu lun vn:
Kt cu lunăvnăgm ba chng:

CHNGă1: TNG QUAN V LI NHUN CA NGÂN HÀNG
THNGăMI VÀ CÁC NGHIÊN CUăTRCăỂY.

CHNGă2: THC TRNG LI NHUN CA NGÂN HÀNG NÔNG
NGHIP VÀ PHÁT TRIN NÔNG THÔN VIT NAM.

CHNGă3: MT S GII PHÁP CH YU NHMă TNGă LI
NHUN CA NGÂN HÀNG NÔNG NGHIP VÀ PHÁT TRIN NÔNG THÔN
VIT NAM.

4 CHNGă1: TNG QUAN V LI NHUN CA NGÂN HÀNG
THNGăMI VÀ CÁC NGHIÊN CUăTRCăỂY.
1.1. TNG QUAN V LI NHUN CAăNGỂNăHĨNGăTHNGă
MI:
1.1.1. Khái nim li nhun ca NHTM:
Theo lut các T chc tín dng s 47/2010/QH12 ca Quc Hi, có hiu lc
t ngày 01 tháng 01 nmă2011,ăngơnăhƠngăthngămi là loi hình ngơnăhƠngăđc
thc hin tt c các hotăđng ngân hàng và các hotăđng kinh doanh khác theo
quyă đnh nhm mc tiêu li nhun. Trongă đóă hotă đng ngân hàng là vic kinh
doanh trênălnhăvc rt nhy cm là tin t, cung ng các nghip v v nhn tin

hàng, các ngân hàng s dng ngun lcănƠyăđ nghiên cu phát trin các sn phm
dch v,ăđi mi trang thit b công ngh thôngătinăcngănhăxơyădng căs h tng
khang trang, nhm nâng cao chtălng phc v khách hàng và m rng quy mô
hotăđng.
Khi mt ngân hàngăđtăđc li nhun cao trong hotăđng kinh doanh s to
đc nim tin cho kháchăhƠng,ăcácănhƠăđuătăvƠăcácăt chc hp tác khác trong và
ngoƠiănc. Nim tin này giúp NHTM cng c thngăhiu trên th trng, phát
trin bn vng, thu hút các căhi kinh doanh ha hn nhiu li nhunăhnătrongă
tngălai.
1.1.2.2. i vi nn kinh t:
Mi NHTM là mt b phn cu thành nên h thng ngân hàng, h thng ngân
hàng liăđóngăvai trò quan trng trong h thng tài chính ca mt nn kinh t. Khi
NHTM hotăđng hiu qu, sinh li thì phn ánh tình trng sc kho tt ca nn
kinh t.ăiu này cho thyăcácăchínhăsáchăđiu tităvămôăca NhƠănc là hp lý
nên toăraămôiătrng thun li cho các NHTM hotăđng, to scăhútăđi vi các
nhƠăđuătătrongăvƠăngoƠiăncăđi vi th trng Vit Nam.
Li nhun ca các NHTM ngoài vic cung ng vn cho chính các t chc này
cònăđóngăvaiătròăquanătrng trong phát trin kinh t caăđtănc. Li nhun gi li
b sung cho ngun vn hotăđng ca ngân hàng. Vi vai trò là t chc trung gian
tài chính, NHTM dùng vn t có và vnăhuyăđng h tr các t chc kinh t cn
vnăđ đuăt,ăphát trin kinh doanh và m rng sn xut.
6 1.1.2.3. i vi xã hi:
Ngân hàng hotăđng kinh doanh có li nhun s cóăđiu kin m rng mng
li, to ra nhiuăcăhi vic lƠmăchoăngiălaoăđng, gii quyt phn nào nn tht
nghip trong xã hi. Li nhunăđc phân phi vào qu lng,ăqu phúc li, qu
khenăthng,…NHTMătríchăcácăqu nƠyăđ tngăthuănhp, tr cpăkhóăkhnănhm
nâng cao chtălng cuc sng và khích l tinh thn làm vicăhngăhái,ăsángăto ca

1) Chi phí hotăđng tín dng: lƠăchiăphíăthng xuyên chim t trng ln gn
lin vi hotăđng kinh doanh ca ngân hàng bao gm:
 Chi tr lãi tin gi: khon tin mà ngân hàng phi tr đ s dng
ngun vn huyăđngăđc t các cá nhân, t chc gi tin. Quy mô ca khon chi
này ph thuc vào s dăcácăloi tin gi,ăcăcuăhuyăđng và mc lãi sut phi tr.
 Chi tr lãi tin vay: khon phi tr cho các khon tinăvayănhăvayă
NHNN, vay các t chc tín dngăkhácătrongăvƠăngoƠiănc.
 Chi tr lãi phát hành giy t có giá: khon lãi mà các ngân hàng phi
tr khi phát hành giy t cóăgiáăđ huyăđng vn trên th trng. Chi phí này ch
chim t trng nh trong hotăđng ca NHTM.
 Chi tr lãi tin thuê tài chính.
2) Chi phí hotăđng dch v: gm các khon chi v dch v thanh toán trong
ncănhăphíătham gia h thng thanh toán liên hàng, chi v giy t thanh toán, phí
buăđin và mng vin thông, chi v ngân qu nh kimăđm, phân loi vƠăđóngăgói
bo qun tin.
3) Chi phí hotăđng kinh doanh ngoi hi: gm các khon chi trc tip mua
bán ngoi t, vàng bc, phí dch v thanh toán quc t, chi phí vn chuyn,ăđóngă
gói, bo qun ch tác vàng bc và chi khác.
4) Chi phí cho nhân viên: Chi tinălng,ătin công và chi phí có tính cht
lngătheoăquyăđnh. Các khonăchiătheoălngănhăchiănp bo him xã hi, bo
him y t, kinhăphíăcôngăđoàn và các khonăchiăđóngăgópătheoăch đ. Chi tinănăcaă
cho cán b, nhân viên, chi cho trang phc giao dchăvƠăphngătin bo h laoăđng
và các khonăchiăkhácătheoăquyăđnh.
5) Chi tr cpăkhóăkhnăvƠătr cpăkhácătheoăquyăđnh.
8 6) Chi cho hotăđng qun lý và công v: gm chiăphíăcôngătácăng,ăoàn
th, chi công tác phí, chi l tân, khánh tit, tuyên truyn, qung cáo, tip th,ăchiăđƠoă
to, hun luyn nghip v, chi nghiên cu và ng dng công ngh,ăchiăbuăphíăvƠă


 

ROAăđoălng mc sinh li trên miăđng tài sn ca ngân hàng.
1.1.4.3. Mi quan h gia ROA và ROE:
Ta có công thc tính ROE:
 



(1.1)
Công thc (1.1) đc phân tích thành hai v:
 






(1.2)
Sauăđóăkt hp vi công thc (1.2) vit liănhăsau:
   



Trongăđó:
 

nh, có th có giá tr âm. NMăđc tính theo công thc:
 
  
1.1.4.6. T l sinh li hotăđng:
T l sinh li hotăđng ký hiu là NPM, phn ánh hiu qu ca vic qun lý
chiăphíăvƠăcácăchínhăsáchăđnh giá dch v.ăNPMăđcătínhătoánănhăsau:
 

1.1.4.7. T l tài sn sinh li:
T l tài sn sinh li phn ánh tài sn sinh li chim bao nhiêu phnă trmă
trong tng tài sn ca ngân hàng. Khi t l này gim s làm gim mc thu nhp hin
ti ca ngân hàng.
    
  


Trongăđóătng tài sn sinh li gm các khon cho vay, các khon cho thuê,
đuătăchng khoán hay có th xácăđnh bng hiu s gia tng tài sn và tng tài
sn không sinh li.
1.2. TNG QUAN CÁC NGHIÊN CUăTRCăỂY:
Mt s nghiên cu trcăđơyăđƣăxemăxétăcácăyu t nh hngăđn lãi cn biên
và li nhun ca các NHTM  nhiuănc trên th gii. Nhng tác gi tin hành
11


12 Afanasieff cùng cng s (2002) s dng phngăphápăphân tích d liu dng
bng đã khám phá ra nhng nhân t chính gây ra chênh lch lãi ti các ngân hàng 
Brazil là s thayăđi ca các ch s kinh t vămô.
Guru cùng cng s (2002) phát hin hai ch tiêu quan trng là lãi sut và lm
phát. Trong khi lãi sut có mi quan h nghch chiu thì lm phát li có mi quan h
thun chiu vi li nhun ca ngân hàng.
1.2.3. Xuăhng th ba:

Nghiên cu  nc ngoài:
Xuăhng th ba xut hin trong các nghiên cu toàn din ch ra vai trò tác
đng ca c hai yu t ni sinh và ngoiăsinhăđn li nhun ca ngân hàng.
Kunt và Huizinga (1999) s dng d liu ca các ngân hàng  támămi quc
gia trong giaiăđon 1988-1995. Tp hp các bin bao gm các bin ni sinh th hin
đc trngăca ngân hàng, các bin ngoi sinh th hin điu kin kinh t vămô, thu,
căcu tài chính và các ch tiêu pháp đnh. Nghiên cu cho thy t l tài sn so vi
GDP càng ln và t l tp trung hóa th trng càng thp s dnăđn t l lãi cn
biên và li nhun càng thp. Các ngơnăhƠngănc ngoài có t l lãi cn biên và li
nhun caoăhnăso vi các ngơnăhƠngătrongănc ti cácăncăđangăphátătrin, và
ngc li ti cácănc đƣăphát trin.
Kunt và Huizingaă(2001)ăđaăraăbng chng v tácăđng ca s phát trin tài
chínhăvƠăcăcu tài chính lên li nhun ca ngân hàng qua phân tích các d liu ca
ngành ngân hàng  nhiu quc gia đƣ phát trinăvƠăđangăphátătrinătrongăgiaiăđon
1990-1997. C th, nghiên cu cho thy s phát trin ca ngành ngân hàng càng
cao thì hiu sut hotăđng ca các ngân hàng càng gim do vp phi s cnh tranh
gay gt hn t cácăđi th dnăđn s st gim li nhun. Tuy nhiên, s phát trin
ca th trng chng khoán giúp tngăli nhun và t l lãi cn biên ca các ngân
hàng. iu này cho thy mi quan h tngăh gia ngành ngân hàng và th trng

t vămôăkhácălƠălm phát.
1.3. CÁC YU T NHăHNGăN T SUT LI NHUN CA
NHTM:
Tng hp kt qu t các nghiên cuătrcăđơyătrênăth gii cho thy có hai
loi yu t tácăđngăđn t sut li nhun ca ngân hàng là yu t ni sinh và yu t
ngoi sinh. Tuy nhiên các ch tiêu tài chính c th đc xp vào hai loi yu t này

Trích đoạn ng 2.2: Tình hình thu nh pho tăđ ng Agribank 2006-2013

---