ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI
KHOA LUẬT
ĐOÀN THỊ NỤ
PHÁP LUẬT VỀ NIÊM YẾT CỔ PHIẾU
CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN
Ở VIỆT NAM VÀ THỰC TIỄN TẠI NGÂN HÀNG
THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN QUÂN ĐỘI (MB)
LUẬN VĂN THẠC SĨ LUẬT HỌC
HÀ NỘI - 2015
1
ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI
KHOA LUẬT
ĐOÀN THỊ NỤ
PHÁP LUẬT VỀ NIÊM YẾT CỔ PHIẾU
CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN
Ở VIỆT NAM VÀ THỰC TIỄN TẠI NGÂN HÀNG
THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN QUÂN ĐỘI (MB)
Chuyên ngành : Luật kinh tế
Mã số
: 60 38 01 07
Danh mục các từ viết tắt
MỞ ĐẦU
1
Chương 1: MỘT SỐ VẤN ĐỀ PHÁP LÝ VỀ NGÂN HÀNG THƢƠNG
6
MẠI CỔ PHẦN, NIÊM YẾT CỔ PHIẾU TRÊN THỊ TRƢỜNG
CHỨNG KHOÁN VÀ PHÁP LUẬT VỀ NIÊM YẾT CỔ
PHIẾU CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN
1.1
Một số vấn đề pháp lý về ngân hàng thương mại cổ phần và
6
niêm yết cổ phiếu trên thị trường chứng khoán
1.1.1. Nhận diện về ngân hàng thương mại
6
1.1.2. Hoạt động của ngân hàng thương mại
9
1.1.3. Tổng quan về niêm yết cổ phiếu trên thị trường chứng khoán
mại cổ phần
Chương 2:
THỰC TIỄN NIÊM YẾT CỔ PHIẾU CỦA NGÂN HÀNG
38
THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN QUÂN ĐỘI
2.1.
Tổng quan về tổ chức và hoạt động của MB
4
38
2.1.1. Cơ cấu tổ chức của MB
39
2.1.2. Mạng lưới hoạt động của MB
42
2.1.3. Dịch vụ và các hoạt động kinh doanh
43
Những định hướng chung của việc hoàn thiện pháp luật về
63
niêm yết cổ phiếu của ngân hàng thương mại cổ phần
3.1.1. Hoàn thiện quy định về niêm yết cổ phiếu của ngân hàng
63
3.1.2. Hướng dẫn chi tiết các vấn đề tại Luật Các tổ chức tín dụng
66
về niêm yết của ngân hàng thương mại cổ phần
3.1.3. Quy định về nhà đầu tư nước ngoài
67
3.1.4. Hướng dẫn về dánh giá giá trị thương hiệu, giá trị ngân hàng
70
thương mại cổ phần khi niêm trên thị trường chứng khoán
3.2.
Các giải pháp hoàn thiện pháp luật về niêm yết cổ phiếu của
72
MB trên thị trường chứng khoán
theo quy định của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam
3.2.6. Các giải pháp cụ thể khác
78
KẾT LUẬN
81
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
83
6
DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT
HĐQT
: Hội đồng quản trị
MB
: Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội
NHNN
: Ngân hàng Nhà nước
khác cũng phải phải tiến hành sáp nhập và thậm chí tuyên bố phá sản như:
Merrill Lynch, Countrywide Financial, Bear Stearns, Ameribank [34]. Đối với
Việt Nam, cạnh tranh trong lĩnh vực tài chính ngân hàng cũng là một quy luật
kinh tế khách quan, tồn tại tất yếu khi chúng ta chủ trương phát triển hệ thống
ngân hàng thương mại (NHTM) ổn định, vững chắc, đáp ứng được đòi hỏi của
nền kinh tế thị trường trong hoàn cảnh hiện nay và thời gian sắp tới.
Đứng trước áp lực cạnh tranh như vậy, trong khi năng lực tài chính
của các NHTM Việt Nam còn nhỏ bé, năng lực cạnh tranh thấp, hệ thống
quản trị điều hành còn nhiều bất cập và chưa đáp ứng được yêu cầu, thông lệ
8
quản trị ngân hàng tiên tiến, hiện đại trên thế giới. Do vậy, các ngân hàng Việt
Nam sẽ khó đứng vững và phát triển trong thời kỳ hội nhập nếu không có
chiến lược phát triển phát triển phù hợp; đồng thời bộ máy quản trị, điều hành
ngân hàng phải đối mới, phải có các giải pháp để tăng cường, nâng cao khả
năng hoạt động, quản trị rủi ro để phát triển bền vững và tiệm cận với các quy
định về quản trị ngân hàng hiện đại trên thế giới. Ngoài ra, việc tăng giới hạn
sở hữu của nhà đầu tư chiến lược nước ngoài vào các NHTMCP Việt Nam
kéo theo hệ quả tất yếu của xu hướng thâu tóm, can thiệp sâu hơn vào bộ máy
tổ chức, quản lý và điều hành tại các Ngân hàng trong nước. Vấn đề đặt ra là
làm thế nào để nhanh chóng nâng cao năng lực tài chính, năng lực cạnh tranh
của các NHTMCP ở Việt Nam là một đòi hỏi cấp thiết để đủ khả năng duy trì
và phát triển NHTMCP trong cuộc chiến cạnh tranh "không cân sức" với các
định chế tài chính nước ngoài đang đầu tư mạnh mẽ vào Việt Nam trong giai
đoạn tới.
Nhận thức sâu sắc vấn đề làm thế nào để tồn tại và phát triển, các
NHTMCP Việt Nam đã chủ động giải bài toán hội nhập bằng cách nâng cao
tiềm lực tài chính, đầu tư mạnh mẽ vào công nghệ ngân hàng, tái cơ cấu bộ
nâng cao năng lực hoạt động của các NHTMCP trong bối cảnh hiện nay.
Ngoài ra, từ thực tế phát sinh trong quá trình công tác tại NHTMCP
Quân đội, tôi đã thu được những kiến thức thực tế bổ ích về hoạt động của
ngân hàng, trong đó tôi đặc biệt quan tâm tới chế định pháp lý về niêm yết cổ
phiếu của Ngân hàng trên Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí
Minh; diễn biến quá trình hoạt động trước và sau niêm yết của NHTMCP
Quân đội và đề xuất các giải pháp cho việc nâng cao hiệu quả hoạt động niêm
yết tại NHTMCP Quân đội.
Vấn đề niêm yết cổ phiếu của NHTM trên TTCK được một số tác giả
nghiên cứu như: Luận văn thạc sĩ "Thông tin và minh bạch thông tin trên thị
trường chứng khoán" của tác giả Lê Trường Vinh; Luận văn thạc sĩ "Một số
giải pháp nhằm đẩy mạnh việc niêm yết cổ phiếu của các ngân hàng thương
mại trên thị trường chứng khoán Việt Nam" của tác giả Nguyễn Thị Thanh
10
Huyền; Luận án tiến sĩ "Hoạt động của các công ty chứng khoán tại Việt
Nam" của tác giả Lê Thị Hương Lan…
3. Mục tiêu nghiên cứu
Trên cơ sở nghiên cứu những vấn đề lý luận chung về NHTM,
NHTMCP và TTCK, pháp luật về niêm yết chứng khoán của NHTMCP ở
Việt Nam và MB, luận văn làm sáng tỏ cơ sở pháp lý cho việc niêm yết của
NHTMCP nói chung, của NHTMCP Quân đội nói riêng trên TTCK và đề
xuất các giải pháp để nâng cao hiệu quả hoạt động của NHTMCP nói chung
và của MB khi niêm yết trên TTCK. Theo đó, mục tiêu nghiên cứu cụ thể
được xác định là:
- Nghiên cứu những vấn đề lý luận về NHTM và TTCK, sự điều chỉnh
của pháp luật đối với hoạt động niêm yết cổ phiếu của NHTMCP tại Việt Nam;
- Thực tiễn và những vướng mắc, bất cập về pháp lý phát sinh trong
kinh doanh khác.
- Luận văn đã đề xuất, kiến nghị một số vấn đề có ý nghĩa tham khảo
về hoàn thiện Luật các tổ chức tín dụng và hướng dẫn các nội dung liên quan
đến niêm yết cổ phiếu của NHTMCP, hướng dẫn định giá thương hiệu và mô
hình quản trị của NHTMCP khi thực hiện niêm yết và các giải pháp cụ thể để
nâng cao hoạt động của MB.
7. Kết cấu của luận văn
Ngoài phần mở đầu, kết luận và danh mục tài liệu tham khảo, nội
dung của luận văn gồm 3 chương:
Chương 1: Một số vấn đề lý luận về ngân hàng thương mại cổ phần,
niêm yết cổ phiếu trên thị trường chứng khoán và pháp luật về niêm yết cổ
phiếu của ngân hàng thương mại cổ phần.
Chương 2: Thực tiễn niêm yết cổ phiếu của Ngân hàng thương mại cổ
phần quân đội.
Chương 3: Định hướng và các giải pháp hoàn thiện pháp luật về niêm
yết cổ phiếu của ngân hàng thương mại cổ phần nhằm nâng cao hiệu quả của
việc niêm yết cổ phiếu đối với các ngân hàng thương mại cổ phần và MB.
12
Chương 1
MỘT SỐ VẤN ĐỀ PHÁP LÝ VỀ NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN,
NIÊM YẾT CỔ PHIẾU TRÊN THỊ TRƢỜNG CHỨNG KHOÁN
VÀ PHÁP LUẬT VỀ NIÊM YẾT CỔ PHIẾU
CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN
1.1 MỘT SỐ VẤN ĐỀ PHÁP LÝ VỀ NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ
PHẦN VÀ NIÊM YẾT CỔ PHIẾU TRÊN THỊ TRƢỜNG CHỨNG KHOÁN
1.1.1. Nhận diện về ngân hàng thƣơng mại
đơn vị nghiệp vụ, đơn vị kinh doanh (chi nhánh và phòng giao dịch) đáp ứng
các tiêu chuẩn, điều kiện theo quy định của pháp luật.
- Ngân hàng thương mại là một loại hình doanh nghiệp đặc biệt. Tính
chất "đặc biệt" NHTM thể hiện các mặt sau: Lĩnh vực hoạt động kinh doanh
của NHTM là tiền tệ, tín dụng và dịch vụ ngân hàng - đây được coi là lĩnh
vực đặc biệt vì nó liên quan trực tiếp đến tất cả các ngành, đến mọi mặt của
đời sống kinh tế xã hội, được ví là "mạch máu của nền kinh tế", là bức tranh
phản ánh dòng vốn của bất kỳ đất nước nào. Mặt khác, lĩnh vực tiền tệ ngân
hàng là lĩnh vực cực kỳ nhạy cảm, đòi hỏi luôn có sự thận trọng trong việc
điều hành hoạt để tránh gây thiệt hại cho nền kinh tế. NHTM là một doanh
nghiệp nhưng nguồn vốn mà ngân hàng sử dụng để kinh doanh chủ yếu là
nguồn vốn huy động từ bên ngoài, vốn tự có của ngân hàng chiếm tỷ trọng rất
thấp trong tổng nguồn vốn kinh doanh.
- Ngân hàng thương mại là một trung gian tài chính, bản chất "trung
gian tài chính" của NHTM thể hiện ở việc NHTM là tổ chức thực hiện việc
"đi vay để cho vay", nghĩa là NHTM sử dụng nguồn vốn huy động thông qua
các kênh huy động và tái sử dụng nguồn vốn đó để thực hiện cấp tín dụng,
giải ngân đến các đối tượng có nhu cầu vay vốn và đáp ứng được điều kiện do
NHTM đặt ra trên nguyên tắc bảo toàn nguồn vốn, có lãi và đảm bảo tuân thủ
quy định pháp luật và hướng dẫn của NHNN về nguyên tắc cho vay, thẩm
định tiền vay.
14
Ngân hàng thương mại là một định chế tài chính trung gian có vị trí
quan trọng nhất trong việc khai thông các nguồn vốn đáp ứng nhu cầu đầu tư
của các chủ thể trong nền kinh tế, đồng thời nó cũng có vai trò quan trọng
trong việc đảm bảo cho nền kinh tế vận hành nhịp nhàng, hữu hiệu. NHTM
hoạt động theo định chế tài chính tổng hợp và là thành viên chủ yếu tham gia
các kênh cung cấp rất đa dạng như sản phẩm truyền thống, sản phẩm ngân
hàng điện tử.
1.1.2. Hoạt động của ngân hàng thƣơng mại
Theo quy định tại Luật các tổ chức tín dụng số 47/2010/QH12, nội
dung và phạm vi hoạt động chính của ngân hàng của NHTM như sau:
- Nhận tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn, tiền gửi tiết kiệm và
các loại tiền gửi khác. Phát hành chứng chỉ tiền gửi, kỳ phiếu, tín phiếu, trái
phiếu để huy động vốn trong nước và nước ngoài. Như vậy, hoạt động nhận
tiền gửi của NHTM bản chất là một kênh huy động truyền thống, qua đó thu
hút được lượng tiền vốn dư thừa trong dân cư và doanh nghiệp. Ngoài ra,
thông qua việc phát hành chứng chỉ tiền gửi và các loại chứng khoán, NHTM
cũng thực hiện được chức năng huy động vốn; tuy nhiên đây là các kênh huy
động vốn mang tính hiện đại và linh động hơn rất nhiều so với hoạt động
nhận tiền gửi truyền thống.
- Cấp tín dụng dưới các hình thức: Cho vay; chiết khấu, tái chiết khấu
công cụ chuyển nhượng và giấy tờ có giá khác; bảo lãnh ngân hàng; phát
hành thẻ tín dụng; bao thanh toán trong nước; bao thanh toán quốc tế đối với
các ngân hàng được phép thực hiện thanh toán quốc tế; các hình thức cấp tín
dụng khác sau khi được NHNN chấp thuận. Như vậy, bản chất của hoạt động
cấp tín dụng của NHTM là sự phân phối lại nguồn vốn cho các đối tượng có
nhu cầu về tín dụng, tạo nguồn cho hoạt động sản xuất, kinh doanh trở lại của
nền kinh tế.
- Mở tài khoản thanh toán cho khách hàng; cung ứng các phương tiện
thanh toán; cung ứng các dịch vụ thanh toán; tổ chức và tham gia các hệ
thống thanh toán.
16
- Ngân hàng thương mại được mở tài khoản tiền gửi, tài khoản thanh
an toàn; tư vấn tài chính doanh nghiệp, tư vấn mua, bán, hợp nhất, sáp nhập
doanh nghiệp và tư vấn đầu tư; mua, bán trái phiếu Chính phủ, trái phiếu
doanh nghiệp; dịch vụ môi giới tiền tệ; lưu ký chứng khoán, kinh doanh vàng
và các hoạt động kinh doanh khác liên quan đến hoạt động ngân hàng sau khi
được NHNN chấp thuận bằng văn bản.
Như vậy, NHNN với vai trò là cơ quan quản lý và giám sát an toàn
hoạt động của các NHTM đã thực hiện kiểm soát chặt chẽ đối với các hoạt
động kinh doanh khác của NHTM, theo đó chỉ khi được NHNN chấp thuận
bằng văn bản thì các NHTM mới được tiến hành các hoạt động kinh doanh
khác. Việc quản lý và giám sát chặt chẽ này nhằm đảm bảo và duy trì sự hoạt
động an toàn của các NHTM nhằm củng cố chức năng chính là định chế tài
chính trung gian cho nền kinh tế.
1.1.3. Tổng quan về niêm yết cổ phiếu trên thị trƣờng chứng khoán
của ngân hàng thƣơng mại cổ phần
1.1.3.1. Khái niệm thị trường chứng khoán
Thị trường chứng khoán được quan niệm là nơi diễn ra các hoạt động
giao dịch mua bán chứng khoán trung và dài hạn. Việc mua bán này được tiến
hành ở thị trường sơ cấp khi người mua mua được chứng khoán lần đầu từ
những tổ chức phát hành, và ở những thị trường thứ cấp khi có sự mua đi bán
lại các chứng khoán đã được phát hành ở thị trường sơ cấp.
Như vậy, xét về mặt hình thức, TTCK chỉ là nơi diễn ra các hoạt động
trao đổi, mua bán, chuyển nhượng các loại chứng khoán, qua đó thay đổi chủ
thể nắm giữ các loại chứng khoán thông qua hệ thống trung gian là các công
ty chứng khoán. Các tổ chức và cá nhân tham gia TTCK có thể được chia
thành các nhóm sau: nhà phát hành, nhà đầu tư và các tổ chức có liên quan
đến chứng khoán.
Chỉ số chứng khoán tăng hay giảm, giá chứng khoán lên hay xuống
phụ thuộc vào cung cầu thị trường và bối cảnh chung của nền kinh tế. Vì thế,
có thể nói sự chuyển động của giá cổ phiếu có thể là một đồng hồ dự báo
Niêm yết chứng khoán được coi là quá trình "định danh" các chứng
khoán đáp ứng đủ tiêu chuẩn được giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán.
Cụ thể là việc đưa các chứng khoán có đủ tiêu chuẩn vào đăng ký và giao dịch
19
tại thị trường giao dịch tập trung (là các Sở giao dịch chứng khoán). Cụ thể,
đây là quá trình Sở giao dịch chứng khoán xem xét và chấp thuận cho công ty
phát hành có chứng khoán được phép niêm yết và giao dịch trên Sở giao dịch
chứng khoán nếu công ty đó đáp ứng đầy đủ các tiêu chuẩn, điều kiện mà Sở
giao dịch chứng khoán đề ra, phù hợp quy định pháp luật về chứng khoán.
Hoạt động niêm yết đòi hỏi phải đảm bảo sự tin cậy đối với nhà đầu
tư. Các công ty xin niêm yết phải có đáp ứng được các điều kiện để niêm yết
và công khai thông tin, hồ sơ doanh nghiệp đối với nhà đầu tư. Điều kiện này
được quy định cụ thể trong quy chế về niêm yết chứng khoán do Sở giao dịch
chứng khoán ban hành. Yêu cầu quan trọng nhất trong vấn đề niêm yết là yêu
cầu về công bố thông tin của công ty. Các nhà đầu tư phải nắm được đầy đủ
các thông tin và có cơ hội nắm bắt thông tin do công ty phát hành, đảm bảo sự
công bằng trong tiếp nhận thông tin, kể cả các thông tin mang tính chất định
kỳ hoặc thông tin bất thường có tác động đến giá cả, khối lượng chứng khoán
giao dịch cũng như tình hình hoạt động của tổ chức phát hành.
Mục đích cơ bản của niêm yết cổ phiếu là nhằm bảo vệ quyền lợi của
nhà đầu tư và đảm bảo duy trì sự hoạt động lành mạnh của TTCK. Điều quan
tâm nhất của nhà đầu tư khi quyết định tham gia mua bán chứng khoán của tổ
chức phát hành là đó phải là chứng khoán thực, chứng khoán ấy phải đảm bảo
việc chi trả cổ tức và quyền lợi khác cho nhà đầu tư. Việc niêm yết cổ phiếu
cũng nhằm thiết lập mối quan hệ hợp đồng giữa Sở giao dịch chứng khoán
với tổ chức phát hành về nghĩa vụ cung cấp thông tin ra công chúng những
thông tin có liên quan đến cổ phiếu và công ty đó. Sở giao dịch chứng khoán
và tác động đến hoạt động của TTCK nói riêng và nền kinh tế nói chung. Do
đó, cần thiết phải điều chỉnh pháp luật đối với việc niêm yết cổ phiếu của
NHTMCP do bản chất pháp lý của việc niêm yết cổ phiếu của các ngân hàng
là hình thức huy động vốn, qua đó tăng năng lực tài chính và năng lực hoạt động
của mình. NHTMCP là doanh nghiệp đặc biệt và sự tham gia của NHTMCP
trên thị trường chứng khoán bên cạnh vai trò là nhà phát hành thì còn vai trò
là một trung gian tài chính đặc biệt. Do đó, pháp luật về hoạt động niêm yết
cổ phiếu của NHTMCP cần được nghiên cứu, cân nhắc một cách kỹ lưỡng,
21
bởi lẽ, nó không chỉ ảnh hưởng tới hiệu quả hoạt động của ngân hàng mà còn
ảnh hưởng tới hiệu quả của thị trường chứng khoán và an toàn cho hệ thống
ngân hàng. Việc nghiên cứu, điều chỉnh pháp luật đối với việc niêm yết cổ
phiếu của NHTMCP Việt nam là yêu cầu về cả phương diện lý luận và thực
tiễn hiện nay.
1.1.3.4. Bả n chấ t, đ ặ c đ iể m và vai trò củ a niêm yế t
cổ phiế u củ a ngân hàng thương mại cổ phần
Nếu như tiền gửi tiết kiệm là một trong các kênh huy động vốn truyền
thống thì TTCK được coi là một kênh huy động vốn cho các doanh nghiệp
niêm yết đồng thời là kênh đầu tư vốn của các nhà đầu tư bên cạnh hình thức
gửi tiết kiệm truyền thống. Hiện nay, NHTMCP thực chất là một doanh
nghiệp hoạt động theo mô hình công ty cổ phần được quy định tại Luật doanh
nghiệp 2005. Với đặc tính là một công ty cổ phần, các NHTMCP không thể
bỏ qua khả năng huy động tăng vốn thông qua TTCK. Bên cạnh đó, để tạo ra
sức cạnh tranh cho cổ phiếu của mình, tăng cao tính thanh khoản cho cổ phiếu
cũng như linh hoạt và giảm thiểu rủi ro đến mức thấp nhất, việc niêm yết cổ
phiếu của ngân hàng trên TTCK trở thành một yêu cầu cấp thiết.
cổ phần niêm yết trên TTCK có hiệu lực, NHTMCP phải thực hiện đăng ký
niêm yết trên TTCK theo quy định của pháp luật về chứng khoán.
Thứ ba, NHTMCP có thể tham gia trên TTCK với hai tư cách khác
nhau, đó là tham gia với tư cách là một doanh nghiệp và tham gia với tư cách
là một trung gian tài chính.
Với tư cách là một doanh nghiệp, NHTMCP huy động vốn thông qua
việc phát hành chứng khoán trên TTCK; đầu tư và kinh doanh chứng khoán
thu lợi nhuận. Việc phát hành chứng khoán ra công chúng phải được cơ quan
quản lý nhà nước về chứng khoán cấp giấy phép hoặc chấp thuận. Sau khi
phát hành trên thị trường sơ cấp, chứng khoán sẽ được giao dịch tại Sở giao
dịch chứng khoán khi đã đáp ứng được các quy định về niêm yết chứng khoán.
Với tư cách là một trung gian tài chính, NHTMCP thực hiện các dịch
vụ về chứng khoán cho khách hàng nhằm thu phí dịch vụ như: dịch vụ bảo
23
lãnh phát hành chứng khoán cho khách hàng; dịch vụ môi giới chứng khoán;
nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng khoán và quản lý danh mục đầu tư chứng
khoán cho khách hàng; các nghiệp vụ phụ trợ khác (lưu ký chứng khoán, quản
lý thu nhập khách hàng, nghiệp vụ tín dụng; nghiệp vụ quản lý quỹ đầu tư).
Vai trò của niêm yết cổ phiếu của NHTMCP trên TTCK thể hiện ở
các nội dung cơ bản như sau:
Một là, niêm yết cổ phiếu trên TTCK giúp NHTMCP huy động lượng
vốn lớn khi có nhu cầu
Nguồn vốn kinh doanh luôn được xem nguồn tài chính quan trọng để
đảm bảo cho hoạt động kinh doanh ổn định, bền vững của chính bản thân
NHTM. Nguồn vốn kinh doanh cũng là nguồn tài chính quan trọng để doanh
nghiệp phát triển các kênh phân phối, tăng thị phần và đầu tư tài chính. Nhất
là trong bối cảnh nền kinh tế khó khăn như hiện nay, một thực tế đã chứng
trường hoạt động càng năng động và hiệu quả thì càng có khả năng nâng cao
tính thanh khoản của các loại chứng khoán giao dịch trên thị trường.
Khi cổ phiếu các NHTMCP được niêm yết, chúng có thể được nâng
cao tính thanh khoản, mở rộng phạm vi chấp nhận làm tài sản bảo đảm và dễ
dàng được sử dụng phục vụ cho các mục đích về tài chính, thừa kế và các
mục đích khác. Hơn nữa, các cổ phiếu được niêm yết có thể được mua với số
lượng rất nhỏ, do đó các nhà đầu tư có vốn nhỏ vẫn có thể dễ dàng trở thành
cổ đông của NHTMCP.
Ba là, quảng bá thương hiệu NHTMCP niêm yết
Niêm yết chứng khoán là một quá trình khó khăn, NHTM phải đáp
ứng được những điều kiện chặt chẽ về mặt tài chính, hiệu quả sản xuất kinh
doanh cũng như cơ cấu tổ chức theo quy định. Thực tế cho thấy, các NHTM
đã đăng ký niêm yết hiện nay đều là các ngân hàng có quy mô vốn điều lệ
cao, hoạt động kinh doanh tốt, khả năng quản lý, kiểm soát rủi ro và phát triển
sản phẩm dịch vụ đa dạng, thuộc nhóm ngân hàng được đánh giá xếp hạng tín
nhiệm tốt của NHNN. Thông qua việc niêm yết, hình ảnh của các NHTMCP
trong các nhà đầu tư, cổ đông và khách hàng sẽ được "tô đẹp" hơn nữa. Nhờ
25
Copyright: Tài liệu đại học ©