B GIÁO DC VÀ ÀO TO
TRNG I HC KINH T TP.H CHÍ MINH
Nguyn Th Hng Chánh

CÁC NHÂN T NH HNG N QUYT NH GI TIN
TIT KIM VÀO NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU TI THÀNH
PH H CHÍ MINH LUN VN THC S KINH T TP. H Chí Minh – Nm 2013

B GIÁO DC VÀ ÀO TO
TRNG I HC KINH T TP.H CHÍ MINH


Nguyn Th Hng Chánh

MC LC

Trang
TRANG PH BÌA
LI CAM OAN
MC LC
DANH MC CÁC KÝ HIU, CH VIT TT
DANH MC CÁC BNG
DANH MC CÁC HÌNH V,  TH
LI M U 1
CHNG 1:
C S LÝ THUYT V TIN GI TIT KIM VÀ MÔ HÌNH NGHIÊN CU
5
1.1. C s lý thuyt v la chn đu t ca các nhà đu t cá nhân 5
1.1.1. Gii thiu v hot đng đu t tài chính 5
1.1.1.1. nh ngha 5
1.1.1.2. Mt s lý thuyt liên quan đn hành vi đu t tài chính 6
1.1.2. Nghiên cu ca Robert A.Nagy và Robert W.Obenberger v các yu t nh
hng đn quyt đnh ca nhà đu t cá nhân (1994) 8
1.2. C s lý thuyt v tin gi tit kim 9
1.2.1. Gii thiu chung v tin gi tit kim 10

Á Châu : Kt qu mô hình hi quy xác sut (logistic) 42
2.2.2.1. Mi liên h gia bin gi tin tit kim vi các bin 42
2.2.2.2. Phân tích các nhân t nh hng đn quyt đnh gi tit kim vào ngân hàng Á
Châu trên đa bàn thành ph H Chí Minh 49
CHNG 3:
MT S GII PHÁP THÚC Y KHÁCH HÀNG GI TIN VÀO NGÂN
HÀNG 55
3.1. Nhóm gii pháp xut phát t phía ngi gi tin tit kim 55
3.1.1. T trang b cho mình nhng kin thc c bn trc khi gi tin tit kim 55
3.1.2. La chn sn phm tit kim phù hp vi nhu cu gi tin 55
3.1.3. Tìm hiu vn hóa doanh nghip ni gi tin 56
3.2. Nhóm gii pháp xut phát t phía ngân hàng 57
3.2.1. Gii pháp kinh t 57
3.2.2. Gii pháp tâm lý 58
KT LUN 62
TÀI LIU THAM KHO 63
PH LC
PH LC 1 64
PH LC 2 68
DANH MC CÁC KÝ HIU, CH VIT TT

ACB : Ngân hàng thng mi c phn Á Châu
ATM : Máy rút tin t đng (Automated Teller Machine)
EPS : Thu nhp trên mi c phiu (Earning Per Share)
GDP : Tng sn phm quc ni (Gross Domestic Product)
NHTM : Ngân hàng thng mi
TG : Tin gi
TP : Thành ph
Bng 3.4: Các yu t nh hng đn quyt đnh gi tit kim vào ngân hàng Á
Châu 40
Bng 3.5: Mi quan h gia quyt đnh gi vi thu nhp ca h 42
Bng 3.6: Mi quan h gia quyt đnh gi và lãi sut tin gi 43
Bng 3.7: Mi quan h gia quyt đnh gi và cht lng phc v 44
Bng 3.8: Mi quan h gia quyt đnh gi vi vic có ngi quen  ngân hàng 45
Bng 3.9: Mi quan h gia quyt đnh gi vi thi gian giao dch 46
Bng 3.10: Mi quan h gia quyt đnh gi vi gii tính ca khách hành 47
Bng 3.11: Mi quan h gia quyt đnh gi vi trình đ hc vn 48
Bng 3.12: Mi quan h gia quyt đnh gi vi tui ca khách hàng 49
Bng 3.13: Kim đnh t hp các h s hi quy 50
Bng 3.14: Kt qu hi quy mô hình hi quy xác sut 51

DANH MC CÁC HÌNH V,  TH
Trang
Hình 1.1: Quá trình la chn, s dng và đánh giá dch v ngân hàng 13
Biu đ 2.1: Tng vn huy đng ca ACB giai đon 2008 - 2012 31
1

LI M U
 t vn đ nghiên cu
S kin Vit Nam gia nhp WTO đã m ra mt trang mi cho nn kinh t ca
Vit Nam nói chung và thành ph H Chí Minh nói riêng. Gia nhp WTO đa đn
nhiu c hi ln, đng thi đt ra nhiu thách thc ln cho s phát trin kinh t

ngân hàng sit cht tín dng, điu này làm cho các doanh nghip khó khn trong
vic tip cn vn còn các ngân hàng thì s ngày càng b n mòn vào li nhun. Hot
đng huy đng vn cng không có du hiu gì sáng sa. K t tháng 8/2011, trn lãi
sut tit kim đã qua 8 ln điu chnh, t 14% nay còn 7% mt nm, trn lãi sut
huy đng liên tc gim làm cho sc hp dn ca tin gi tit kim kém đi rt nhiu.
iu này tác đng không nh đn hot đng huy đng vn ca h thng ngân hàng.
Ngân hàng Á Châu cng không nm ngoài nhng khó khn trên. Là mt ngân
hàng thng mi c phn mnh, có uy tín vi khi lng khách hàng đông đo, Á
Châu luôn đ ra nhng chin lc phát trin không ngng đ tr thành mt trong
nhng ngân hàng hàng đu Vit Nam. Tuy nhiên hot đng kinh doanh ca Á Châu
trong nm va qua đã có du hiu chm li. c bit lãi sut tit kim gim đã làm
cho lng tin gi vào ngân hàng suy gim mnh, huy đng vn không còn là hot
đng ch đo ca Á Châu trong giai đon hin nay.
Tuy nhiên, nh chúng ta bit, huy đng vn là mt hot đng rt quan trng và
thng xuyên trong lnh vc ngân hàng. Huy đng vn giúp tng quy mô vn ca
ngân hàng, ngân hàng s cho vay đc nhiu hn, thu đc nhiu li nhun hn. có
nhiu vn thì có th m rng quy mô, đu t máy móc công ngh hin đi, vn ln
cng làm tng kh nng cnh tranh ca ngân hàng, nâng cao uy tín, to ra nim tin
đi vi khách hàng nói chung là nó gii quyt vn đ đu vào cho ngân hàng. Do
đó huy đng vn là hot đng rt cn đc quan tâm mt cách nghiêm túc. ây là
lý do chính mà tác gi quyt đnh la chn đ tài “Các nhân t nh hng đn
3

quyt đnh gi tin tit kim vào Ngân hàng TMCP Á Châu ti thành ph H Chí
Minh” làm đ tài nghiên cu ca mình.
 Mc tiêu nghiên cu
 Mc tiêu chung
Mc tiêu chung ca đ tài nghiên cu “Các nhân t nh hng đn quyt
đnh gi tin tit kim vào Ngân hàng TMCP Á Châu ti thành ph H Chí
Minh” là phân tích các nhân t nh hng đn quyt đnh gi tit kim vào ngân

 Thi gian
D liu nghiên cu đc kho sát t 1/7/2013 đn ngày 31/7/3013.
 i tng kho sát
 tài ch nghiên cu đi tng khách hàng gi tin tit kim là các cá nhân.
 Câu hi nghiên cu
 Thc trng huy đng tin gi tit kim ti ngân hàng TMCP Á Châu trên đa
bàn thành ph H Chí Minh?
 Nhng nhân t nào nh hng đn quyt đnh gi tin tit kim ca cá nhân
vào ngân hàng TMCP Á Châu?
 Gii pháp nào đ nâng cao kh nng huy đng tin gi tit kim vào ngân
hàng TMCP Á Châu? 5

CHNG 1
C S LÝ THUYT V TIN GI TIT KIM VÀ MÔ
HÌNH NGHIÊN CU
1.1 C s lý thuyt v la chn đu t ca các nhà đu t cá nhân
1.1.1 Gii thiu v hot đng đu t tài chính
1.1.1.1 nh ngha
u t nói chung là s hi sinh các ngun lc  hin ti đ tin hành các hot
đng nào đó nhm thu v các kt qu nht đnh trong tng lai ln hn các ngun
lc đã b ra đ đt đc các kt qu đó. Nh vy mc tiêu ca mi công cuc đu
t là đt đc các kt qu ln hn vi nhng hi sinh v ngun lc mà ngi đu t
phi gánh chu khi tin hành hot đng đu t.
Ngun lc hi sinh đó có th là tin, là tài nguyên thiên nhiên, là sc lao đng

ý mun. Tuy nhiên, đu t tài chính là kênh huy đng vn rt quan trng cho hot
đng đu t phát trin và là mt trong nhng loi hình đu t la chn đ ti đa hóa
li ích, gim thiu ri ro cho ch đu t.
1.1.1.2 Mt s lý thuyt liên quan đn hành vi đu t tài chính
• Lý thuyt trin vng (Prospect Theory)
Nhà đu t có khuynh hng xem kh nng bù đp mt khon l quan trng hn
kh nng kim đc nhiu li nhun hn. Khi khon đu t có khuynh hng mang
li li nhun, h thích nm chc ngay khon li nhun hin ti hn là c gng tip
tc đu t đ thu đc nhiu li nhun hn trong tng lai. Nhng ngc li, khi
khon đu t có nguy c thua l thì h li c gng duy trì vi hy vng s nhn đc
khon li trong tng lai, mc dù lúc này ri ro thua l nhiu hn là rt ln bi h
cho rng, c phiu đang st giá s tt hn c phiu đang li ca h trong tng lai.
7

Mt nhà đu t đã mua c phiu vì nhng thông tin có trin vng s nhanh chóng
bán c phiu đó khi giá c phiu tng bi h tin vào thông tin ca h và cho rng,
giá c phiu hin đã phn ánh đy đ thông tin này. Khi cm thy đã đt đc li
nhun mong mun thì s bán c phiu đi đ kim li mà không phân tích kh nng
tng thêm li nhun.
• Lý thuyt tic nui
Con ngi luôn có khuynh hng cm thy kh s, đau bun sau khi phm phi
mt sai lm trong phán đoán. Nhà đu t luôn ngh rng, nhng c phiu b l s
nhanh chóng tt tr li, h s phi nui tic khi bán l c phiu. Vì th, khi đi mt
vi tình trng thua l, h càng k vng vào li nhun trong tng lai và th hin s
liu lnh ca mình. Lý thuyt này lý gii cho xu hng “gi c phiu l quá lâu”.
• Lý thuyt quá t tin (Overconfidence)
Nhà đu t thng xem bn thân h tt hn nhng nhà đu t khác, đánh giá cao
bn thân hn nhng gì ngi khác đánh giá, và h thng phóng đi nhng hiu
bit ca mình. Nhng nhà đu t quá t tin đã đc chng minh rng, h giao dch
nhiu hn nhng nhà đu t khác. S quá t tin làm tng các hot đng giao dch

hng đám đông này càng thy rõ khi nhà đu t buc phi đa ra các quyt đnh
nhanh chóng, cha có đy đ thông tin cn thit.
 có nhng quyt đnh đu t hp lý và đt đc nhiu li nhun, nhà đu t nên
hn ch nhng nh hng tâm lý trong các lý thuyt nêu trên, thay vào đó là s
dng tng hp các công c phân tích tài chính, to tin đ vng chc cho các quyt
đnh.
1.1.2 Nghiên cu ca Robert A.Nagy và Robert W.Obenberger v các yu t
nh hng đn quyt đnh ca nhà đu t cá nhân (1994)
Nghiên cu ca Robert A. Nagy and Robert W. Obenberger v các yu t nh
hng đn quyt đnh ca nhà đu t cá nhân (1994), đã đc nhiu nc ng dng
đ thc hin, đin hình là  UAE (Hussen A. Hassan Al-Tamimi [2005]).
Theo nghiên cu này thì quyt đnh đu t ca nhà đu t tài chính cá nhân đc
phân thành 7 nhóm chính. Mi nhóm yu t s tác đng c th đn hành vi, thái đ
cng nh quyt đnh la chn đu t ca các nhà đu t cá nhân.
9

Th nht, nhóm yu t thông tin trung lp gm có các thông tin tài chính trên báo
chí, các thông tin kinh t, bin đng giá gn đây và thông tin t các dch v t vn
đu t.
Th hai, nhóm yu t thông tin k toán gm có báo cáo tài chính, báo cáo thng
niên, bn cáo bch, k thut đnh giá và li nhun k vng.
Th ba, nhóm yu t s nhn thc v hình nh cá nhân bao gm danh ting ca
doanh nghip, tình trng doanh nghip, cm nhn v sn phm dch v và vn hóa
doanh nghip.
Th t, nhóm yu t tài chính truyn thng bao gm c tc d kin, kh nng chi
tr giá c phiu, thu và ti thiu hóa ri ro.
Th nm, nhóm yu t quan h xã hi bao gm đóng góp cho môi trng, hot
đng đa phng và hot đng quc t.
Th sáu, nhóm yu t h tr bao gm nhà môi gii, các broker chng khoán cá
nhân và bn bè/đng nghip.

tin gi.
Ngi gi tin là ngi thc hin giao dch liên quan đn tin gi tit kim. Ngi
gi tin có th là ch s hu tin gi tit kim, hoc đng ch s hu tin gi tit
kim, hoc ngi giám h hoc ngi đi din theo pháp lut ca ch s hu tin
gi tit kim, ca đng ch s hu tin gi tit kim.
Ch s hu tin gi tit kim là ngi đng tên trên th tit kim. Th tit kim là
chng ch xác nhn quyn s hu tin gi tit kim hoc đng ch s hu tin gi
tit kim v khon tin đã gi ti t chc nhn tin gi tit kim.
Tin gi tit kim không k hn là tin gi tit kim mà ngi gi tin có th rút
tin theo yêu cu mà không cn báo trc vào bt k ngày làm vic nào ca t chc
nhn tin gi tit kim. Tin gi tit kim có k hn là tin gi tit kim mà ngi
gi tin có th rút tin sau mt k hn gi tin nht đnh theo tha thun vi t chc
nhn tin gi tit kim.

11

1.2.2 Mô hình hành vi s dng dch v tài chính
Vic phát trin mt mô hình đ gii thích hành vi tiêu dùng dch v ngân hàng
phi có nhng ni dung sau:
Dch v ngân hàng không ging nh nhiu hàng hóa vt cht hu hình khác
không phi ch mua mt ln ri kt thúc mà bao gm hàng lot s tng tác trong
bi cnh ca mt mi quan h lâu dài.
Nh mt kt qu ca ni dung trên, s tng tác gia ngi tiêu dùng và đnh
ch tài chính s nh hng quan trng đn hành vi ng x.
Có s khác nhau v bn cht ca thông tin đc s dng trc khi ra quyt
đnh mua, sau khi mua và trong khi tiêu th đ đánh giá đu ra ca quyt đnh.
Do đó, ngun thông tin bên trong, các ngun thông tin do tri nghim và các
ngun thông tin cá nhân có th do truyn ming/tin đn s có tm quan trng ngày
càng tng.
Giai đon sau khi quyt đnh mua đc xem là giai đon quan trng nht trong

quyt đnh mua mt dch v:
• Tìm thông tin t nhng ngun thông tin đáng tin cy (gia đình, bn bè v.v );
• Nh cy mt công ty có uy tính tt ;
• Tìm kim bo hành và đm bo;
• Ving thm c s cung cp dch v hoc dùng th dch v trc khi
mua;
• Hi thm nhng nhân viên có trình đ v nhng dch v cnh tranh;
• Kim tra các du hiu hu hình hoc nhng bng chng vt cht khác;
• S dng website đ so sánh các bng chào dch v
13 - Giai đon thc hin dch v
Sau khi quyt đnh mua mt dch v c th nào đó, khách hàng s liên h vi
nhà cung cp dch v đã chn. Giai đon thc hin dch v thng bt đu vi vic
khách hàng np giy yêu cu, đ ngh hoc phiu đt hàng. Khách hàng có th liên
h trc tip vi nhân viên ca nhà cung cp hoc thông qua các công c phi cá nhân
khác nh máy tính. Trong nhng dch v có mc đ giao tip cao gia khách hàng
và nhà cung cp nh nhà hàng, khách sn, c s chm sóc sc khe thì khách hàng
có th tham gia tích cc hn trong quá trình thc hin dch v và thng thì h s
phi tri nghim qua nhiu yu t trong quá trình chuyn giao dich v.
Môi trung phc v: bao gm tt c nhng thuc tích hu hình mà khách
hàng có th thy nh b ngoài ca tòa nhà, vt trang trí ni tht, máy móc, thit b,
hng thm, bi bm, ting n. Ngoài ra, s hin din và hành vi ca cá khách hàng
Nhn thc nhu cu
Giai đon
thc hin
dch v
Tìm kim thông tin
ánh giá các nhà cung cp dch v

Khách hàng khác: Khi khách hàng s dng các dch v có s tham gia trc
tip ca khách hàng thì h thng có cm giác gn gi vi các khách hàng khác.
- Giai đon sau khi mua
Trong giai đon sau khi mua khách hàng tip tc mt quá trình h đã bt đu
trong giai đon thc hin dch v - đánh giá cht lng dch v và s hài lòng/tht
vng vi s tri nghim dch v ca h. Kt qu ca quá trình này s nh hng đn
d tính tng lai ca khách hàng nh h s trung thành vi nhà cung cp dch v
hoc chuyn sang nhà cung cp dch v khác; h s có nhng bình lun tích cc/tiêu
cc cho gia đình, ngi thân, đng nghip v.v v nhà cung cp dch v. Khách
hàng đánh giá cht lng dch v bng cách so sánh nhng gì h k vng vi nhng
gì h tri nghim. Nu k vng ca h đc đáp ng hoc đc đáp ng cao hn thì
h s tin rng h đã nhn đc mt dch v có cht lng cao.

15

1.3 Thit k mô hình nghiên cu
1.3.1 Phng pháp nghiên cu
1.3.1.1 Phng pháp chn vùng nghiên cu
Vùng nghiên cu ca đ tài là các chi nhánh ln ca Ngân hàng TMCP Á
Châu và khu vc dân c xung quanh trên đa bàn thành ph H Chí Minh, c th là
các chi nhánh trng tâm  các qun nh : S giao dch, chi nhánh Tân Bình, chi
nhánh Ch Ln, chi nhánh Sài Gòn, chi nhánh Châu Vn Liêm, chi nhánh Phú
Lâm. C s la chn :
+ ây là các chi nhánh ln có khi lng khách hàng giao dch rt nhiu và
lng tin gi huy đng cng rt cao. Không nhng th, kt qu kinh doanh ca các
chi nhánh này trong nhng nm va qua nm trong top nhng đn v hàng đu ca
h thng ngân hàng TMCP Á Châu ti thành ph H Chí Minh.
+ Thành ph H Chí Minh là ni đt Hi s và cng là ni bt đu hot đng
kinh doanh ca ngân hàng Á Châu. Ti khu vc này ngân hàng Á Châu có khi
lng khách hàng ln và đông đo hn so vi các khu vc khác trong c nc.

n: c mu
p: t l xut hin ca các phn t trong đn v ly mu đúng nh mc tiêu
chn mu (0 ≤ p ≤1).
Z: giá tr tra bng ca phân phi chun Z ng vi đ tin cy.
MOE: sai s cho phép vi c mu nh.
+  bin đng ca d liu V = p (1-p).
Trong trng hp bt li nht là đ bin đng ca d liu  mc ti đa thì :
V = p(1-p)  max  V’ = 1- 2p = 0 p = 0.5 (1)

Trích đoạn ng 3.14: Kt qu hi quy mô hình hi quy xác s ut

---